国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2013 年第 2 季度报告
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国 泰 纳斯 达克 100 指 数 证券 投资 基 金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2013 年第 2 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰纳斯达克100指数（QDII ）
基金主代码 160213
交易代码 160213
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年4月29日
报告期末基金份额总额 261,197,489.56 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、 低换手率实现本基金对纳斯达克100 指
数（Nasdaq-100 Index, 以下简称 “标的指数” ） 的
有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略， 即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并
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根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 进 行 相 应 调
整。 但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量
的股票时， 基金管理人将运用其他合理的投资方法
构建本基金的实际投资 组合， 追求尽可能贴近目标
指数的表现。
本 基 金 的 风 险 控 制 目 标 是 追 求 日 均 跟 踪 误 差 不 超
过0.5% ， 年 跟踪 误差 不超 过5% （ 注： 以美 元资 产
计价计算）。
业绩比较基准
纳斯达克100指数 （Nasdaq-100 Index ） 收益率 （总
收益指数收益率）（注：以美元计价计算）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益高于混合
型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为指
数型基金， 跟踪标的指数市场表现， 目标为获取市
场平均收益， 是股票基金中处于中等风险水平的基
金产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管 人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30日)
1. 本期已实现收益 7,193,999.93
2. 本期利润 4,558,002.40
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 0.0173
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润
4. 期末基金资产净值 320,469,406.83
5. 期末基金份额净值 1.227
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.40% 0.94% 3.61% 0.97% -2.21% -0.03%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰纳斯达克100 指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年4 月29 日至2013 年6 月30 日）
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注： （1）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（2） 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因 素产生的效应。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔涛
本基金
的基金
经理、 国
泰大宗
商品
(LOF) 、
国泰纳
斯达克
100ETF
基金的
基金经
理、 国 际
2011-5-11 - 9
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 Paloma
Partners 资产管理公司、富通银行
（纽约）。2009 年6 月 加 入国 泰 基
金管理 有限 公司 ， 任 高级 经理 （ 量
化研究 方向 ） ， 从 事量 化 及衍生 品
投资、 指数 基金 和ETF 的投资研 究
以及境外市场投资研究。2011 年5
月起任国泰纳斯达克100 指数 证 券
投资基金的基金经理，2011 年5 月
起 任 国 际 业 务 部 总 监 助 理 ，2012
年5 月 起 任 国 泰 大 宗商 品 配置 证 券
投资基金(LOF) 的 基 金 经 理，2013
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业务部
总监助
理
年4 月 任 纳 斯 达 克100 交 易 型 开 放
式指数 证券 投资 基金 的基 金经 理 。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
法律法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立
运作 ， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在截止 2013 年 6 月 30 日的本报告期内，基金累计单位净值从 1.31 元上涨
到1.327 元， 基金在报告期内的累计单位净值增长率为 1.30%； 基金份额从 2.68
亿份下降到2.61 亿份。 本基金在报告期内进行了成立以来的第三次分红， 每 10
份基金份额分红0.2 元，除权日为4 月17 日。
2013 年第二季度美国股市经历了大幅震荡， 最终小幅上涨。 在二季度初期，
美股仍然延续着今年以来的强劲涨势， 但自 5 月下旬开始， 随着美联储退出量化
宽松政策的预期逐渐加强， 美股开始了一波调整。 同时， 日本及新兴市场股市暴
跌、 中国意外收紧流动性等因 素均让市场避险情绪上升， 加大了美股的跌幅， 主
要指数回调逾6%， 回吐了二季度前期的大部分涨幅。 整个报告期内纳斯达克 100
全收益指数上涨3.61% 。
本报告期内，如统一以美元资产计价计算，本基金日均跟踪误差为 0.09%，
对应年化跟踪误差为 1.39%， 符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.5%、 年
跟踪误 差不超 过 5% 的 限制。 跟踪误 差主 要来 源为股 票组合 最高 仓位 限制以 及申
购赎回的冲击。 本报告期内人民币对美元升值幅度较大， 也导致了基金表现与业
绩比较基准间的差异。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2013 年第二季度的净值增长率为 1.40%，同期业绩比较基准收益
率为3.61%。 （注： 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因
素产生的效应）。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
五月下旬以来， 关于美联储可能提前退出量化宽松政策的言论引发了全球市
场波动， 让投资者担忧美股持 续近三年的上涨趋势是否能够延续。 我们对此并不
担心，一方面，美联储反复强调量化宽松政策的退出将取决于经济复苏的态势，
没有明确的时间点， 这也是为了避免突然退出对市场造成的冲击， 因此货币政策
的调整将是一个长时间、平缓的过程，而且在 2015 年前加息的概 率极小，低利
率的环境在未来很长一段时间内仍将延续。 另一方面， 美联储退出量化宽松政策
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的前提， 是就业数据和宏观经济指标持续良好、 经济复苏态势已经非常明确， 而
美国经济一旦回到正轨， 企业投资、 个人消费意愿上升， 对股市是非常有利的信
号。
同时， 新兴市场的增长普遍遇到瓶颈， 资金流出新兴市场、 流向美国等发达
市场的趋势明显， 从资金面的角度也有利于美国股市的表现， 我们认为未来 1-2
年内， 美国仍将是全球主要市场中表现较好的市场之一， 对纳斯达克 100 指数的
后续表现仍然持乐观的态度。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 279,806,836.61 84.91
其中：普通股 279,806,836.61 84.91
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 15,508,376.36 4.71
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 33,204,561.53 10.08
8 其他各项资产 1,026,326.12 0.31
9 合计 329,546,100.62 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （ ％）
美国 279,806,836.61 87.31
合计 279,806,836.61 87.31
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 报 告期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元 ） 占基金资产净值比例 （％）
信息技术 168,068,213.24 52.44
非必需消费品 50,963,402.24 15.90
保健 36,709,933.67 11.46
必需消费品 13,593,206.73 4.24
工业 6,106,033.86 1.91
电信服务 3,228,625.80 1.01
材料 1,137,421.07 0.35
合计 279,806,836.61 87.31
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.3.2 报 告期 末积 极投资 按行 业分 类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
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5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票及 存托凭 证投 资
明细
5.4.1 期 末指 数投 资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十 名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
序号
公司名称 （英
文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 APPLE INC
苹果公
司
AAPL
US
纳斯
达克
美国 12,146 29,758,184.76 9.29
2
MICROSOFT
CORP
微软公
司
MSFT
US
纳斯
达克
美国 109,135 23,294,122.74 7.27
3
GOOGLE
INC-CL A
谷歌公
司
GOOG
US
纳斯
达克
美国 3,411 18,554,278.17 5.79
4 ORACLE CORP
甲骨文
公司
ORCL
US
纳斯
达克
美国 61,679 11,703,459.31 3.65
5
CISCO
SYSTEMS INC
思科公
司
CSCO
US
纳斯
达克
美国 69,446 10,441,807.81 3.26
6
AMAZON.COM
INC
亚马逊
公司
AMZN
US
纳斯
达克
美国 5,822 9,989,173.37 3.12
7 INTEL CORP
英特尔
公司
INTC
US
纳斯
达克
美国 64,496 9,655,689.77 3.01
8
QUALCOMM
INC
高通公
司
QCOM
US
纳斯
达克
美国 22,337 8,431,252.16 2.63
9
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡斯
特
CMCSA
US
纳斯
达克
美国 27,631 7,127,712.79 2.22
10 GILEAD 吉利德 GILD 纳斯 美国 19,816 6,277,351.10 1.96
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SCIENCES INC 科学公
司
US 达克
5.4.2 期末 积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
POWERSH
ARES QQQ
NASDAQ
100
ETF 基金 开放式
Invesco
PowerS
hares
Capital
10,832,756.3
5
3.38
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12
Manage
ment,LL
C
2
PROSHAR
ES
ULTRAPR
O QQQ
ETF 基金 开放式
ProShar
es Trust
4,675,620.01 1.46
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.10.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 208,954.92
4 应收利息 5,537.36
5 应收申购款 765,438.60
6 其他应收款 46,395.24
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,026,326.12
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5.1 报告期末指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资 中不存在流通受限情况。
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5.10.5.2 报告期末积极投资 前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 267,757,062.11
本报告期基金总申购份额 41,916,245.16
减：本报告期基金总赎回份额 48,475,817.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 261,197,489.56
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关于核准国泰纳 斯达克100 指数证券投资基金募集的批复
2、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心39 楼
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街1 号院1 号楼
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
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客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年七 月十 八日
