工银瑞信7 天 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一三 年七月十八日
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 12 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银 7 天理 财债 券
交易代 码 485118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,367,915,595.02 份
投资目标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
将采取 利率 策略、 信用 策 略、 相对 价值 策略 等积 极 投
资策略， 在严 格控 制风 险 的前提 下 ， 发 掘和 利用 市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于 混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 工银 7 天理 财债 券 A 工银7 天理 财债 券 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 485118 485018
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 16,002,148,633.00 份 3,365,766,962.02 份
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
工银 7 天理 财债 券 A 工银 7 天理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 224,038,670.78 161,725,105.72
2．本 期利 润 224,038,670.78 161,725,105.72
3．期 末 基 金资 产净 值 16,002,148,633.00 3,365,766,962.02
注： （1 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
（2 ） 所列 数据 截止 到2013 年6 月 30 日。
（3 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（4 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银7 天理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9150% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.5784% 0.0013%
工银7 天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9882% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.6516% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
注：1 、 本基 金基 金合 同于2012 年8 月22 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年 。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为14 个交 易日 。 截至报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例符 合
基金合 同关 于投 资范 围及 投资限 制的 规定 ： 本 基金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的工 具， 包括 现金 、
通知存 款、 一年 以内 （含 一年） 的银 行定 期存 款和 大额存 单、 剩余 期限 （或 回售期 限） 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、资产 支持 证券 、中 期票 据；期 限在 一年 以内 （含 一年） 的债 券回 购 、
期限在 一年 以内 （含 一年 ）的中 央银 行票 据、 短期 融资券 ，及 法律 法规 或中 国证监 会允 许本 基金
投资的 其他 固定 收益 类金 融工具 ；本 基金 不直 接在 二级市 场上 买入 股票 、权 证等权 益类 资产 ，也
不参与 一级 市场 新股 申购 和新股 增发 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
22 日
- 8
2005 年加 入工 银瑞 信， 曾任
债券交 易员 、固 定收 益研 究
员；2011 年4 月20 日 起至 今工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
担任工 银货 币市 场基 金基 金
经理；2012 年 8 月 22 日起 至
今担任 工银 瑞 信7 天 理财 债
券型基 金基 金经 理；2012 年
10 月26 日起 至今 担任 工银 瑞
信 14 天理 财债 券型 基金 的 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有 人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季 度 经济 增长 呈现 疲弱 态势， 主要 经济 数据 及 PMI 等指 标弱 于预 期。 通胀 走势温 和， 食品
价格成 为CPI 主 要波 动因 素。货 币政 策维 持中 性， 央行在 公开 市场 重启 央票 发行， 但央 票利 率持
稳于2.91% 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
尽管经 济基 本面 仍有 利于 债券市 场， 但资 金面 出现 剧烈变 化。 在央 行加 强风 险控制 和理 财规
范、季 末效 应、 财政 缴款 、外资 流入 放缓 等多 种因 素共同 作用 下， 从5 月中 旬开始 ，资 金价 格出
现了比 较明 显的 上升,并在 6 月 份愈 演愈 烈。 以6 月20 日 Shibor 为例 ，隔 夜Shibor 较 5 月 15
日日上 涨1120 个基 点 ， 至13.44% ；7 天Shibor 上涨824 个基 点 ， 至11.00% ；3 个月Shibor 上涨
192 个 基点 ， 至5.80% 。 流 动性的 收紧 令债 券收 益率 大幅上 升， 至季 末， AAA 和AA 级别 短期 融 资
券收益 率分 别 至5.04% 和5.43% ， 较上 季末 上 行104bp 和 111bp 。
二季度 ，本 基金 主要 通过 对客户 需求 和货 币市 场的 判断、 合理 安排 组合 内生 现金流 的方 式来
平衡组 合流 动性 与收 益， 进行适 当的 期限 管理 。六 月份本 基金 在资 金面 极度 紧张的 局面 下， 良好
地控制 了组 合的 流动 性风 险，确 保了 资产 安全 ；并 于六月 末把 握了 高收 益存 款的配 置机 会， 组合
静态收 益水 平有 明显 提升 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
报告期 内， 工银7 天理财A 份额净 值收 益率0.9150% ， 工银7 天 理财B 份额 净值 收 益率0.9882% ，
业绩比 较基 准收 益率 为0.3366% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，宏 观经 济增 速将徘徊 在 较低 水平 上。 在中性 的货 币政 策和 实体 经济需 求不 足的
情况下 ，三 季度 物价 水平 将小幅 回落 。落 实到 货币 市场上 ，三 季度 货币 市场 利率水 平将 较六 月份
明显回 落， 但是 脉冲 式的 波动难 以避 免， 回购 利率 中枢难 以回 落到 今年 三四 月份的 水平 。短 期融
资券整 体收 益水 平亦 将随 同回购 利率 较六 月末 水平 回落， 但是 信用 利差 难以 回落到 前期 低点 ，特
别是在 经济 增速 回落 的大 背景下 ，中 低评 级短 期融 资券收 益率 中枢 将较 上半 年明显 上升 。协 议存
款利率 和需 求将 随着 半年 末报表 时间 的过 去而 快速 回落， 但是 月末 季末 时点 仍将有 机会 寻求 到 较
好的价 格。
本基金 在三 季度 将保 持适 度的久 期 水 平， 严格 控制 低评级 短融 持仓 ，重 点在 三季度 初和 月末
季末把 握好 存款 的投 资机 会。另 外， 对于 新 股ipo 的开闸 等事 件性 冲击 ，本 基金将 在三 季度 重点
进行组 合流 动性 的管 理。 在保证 组合 安全 性的 前提 下，获 取稳 定合 理的 收益 一直我 们进 行现 金类
资产管 理的 追求 目标 。
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 8,280,440,627.77 34.33
其中： 债券 8,280,440,627.77 34.33
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,130,187,002.29
8.83
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
13,390,223,674.63 55.52
4 其他资 产 317,899,295.80 1.32
5 合计 24,118,750,600.49 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.49
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 4,722,032,970.94 24.38
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40%的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的40% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 126
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 127 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过127 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 30.31
24.38
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 20.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 22.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 33.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 122.89 24.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 16,120,243.48 0.08
5 企业短 期融 资券 8,043,526,125.35 41.53
6 中期票 据 220,794,258.94 1.14
7 其他 - -
8 合计 8,280,440,627.77 42.75
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
1 041353007 13 武钢 CP001 3,200,000 320,254,456.90 1.65
2 041251028 12 华谊 CP001 3,100,000 310,398,780.67 1.60
3 041359008 13 北车 CP001 2,600,000 260,334,836.74 1.34
4 041251040 12 中冶 CP003 2,500,000 250,952,049.71 1.30
5 041353034 13 武钢 CP002 2,500,000 250,155,224.75 1.29
6 011309001
13 国 电集
SCP001
2,100,000 210,258,781.40 1.09
7 041355012 13 汉 城投CP001 2,000,000 200,239,152.64 1.03
8 011324001 13 中冶 SCP001 2,000,000 199,883,236.10 1.03
9 011312003 13 华能 SCP003 2,000,000 199,879,528.76 1.03
10 041355015 13 中冶 CP002 2,000,000 199,876,998.28 1.03
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0712%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2471%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0633%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ，即 估值对 象以 买入成 本列 示，按 票面 利率或 商定 利
率 并考 虑其买 入时 的溢价 与折 价，在 其剩 余期限 内按 实际利 率法 进行摊 销， 每
日 计提 收益或 损失 。
5.8.2 本 报告 期内， 本基 金持有 的剩 余期限 小于 397 天 但 剩余存 续期 超过 397 天的浮
动 利率 债券的 摊余 成本总 计在 每个交 易日 均未超 过日 基金资 产净 值 20 ％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,387.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 168,305,076.66
4 应收申 购款 149,591,107.17
5 其他应 收款 1,724.94 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 317,899,295.80
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银 7 天理 财债 券A 工银 7 天理 财债 券 B
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 22,037,857,600.79 8,593,176,670.45
本报告 期基 金总 申购 份额 36,841,002,593.47 35,665,391,316.60
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 42,876,711,561.26 40,892,801,025.03
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,002,148,633.00 3,365,766,962.02
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 设 立 的文 件；
2 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印件 。
