长 城 消 费 增值 股 票 型 证券 投 资 基金2013 年
第 2 季 度 报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月18 日
长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年 07 月15 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年04 月01 日 起至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城消 费增 值股 票
基金主 代码 200006
交易代 码 200006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,296,991,942.95 份
投资目 标
重点投 资于 消费 品及 消费 服务相 关行 业中 的优 势企
业，分 享中 国经 济增 长及 增长方 式转 变所 带来 的收
益，实 现基 金资 产可 持续 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为主 动型 股票 基金 ， 采取 适度 灵活 的资 产配 置
策略， 在重 点配 置消 费品 及消费 服务 相关 行业 中优 势
企业股 票的 基础 上， 择机 加入债 券类 资产 以降 低系 统
性风险 ； “ 自下 而上 ”地 精 选个股 ，充 分把 握消 费驱
动因素 、消 费水 平差 异与 消费升 级带 来的 投资 机会 ，
通过对 消费 类上 市公 司的 分析、 评估 ， 优 先选 择目 标
行业中 的优 势企 业作 为主 要投资 对象 。
业绩比 较基 准
80％× 中信标普 300 指数 收益率+15 ％× 中信 国债 指
数收益 率+5 ％× 同业 存款 利率。 长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益、 较高预 期风 险的 产品 ， 其 预
期收益 与风 险高 于混 合基 金、 债 券基 金与 货币 市场 基
金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 58,961,179.04
2.本期 利润
-123,058,215.03
3.加 权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0283
4.期末 基金 资产 净值 3,375,607,669.10
5.期末 基金 份额 净值 0.7856
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。② 上述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准 收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.50% 0.86% -8.91% 1.14% 5.41% -0.28%
长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 中， 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的 60% －95% ；债 券及 短期
金融工 具的 投资 比例 为基 金净资 产 的 5%-40% 。现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 为基 金净
资产 的 5% 以 上。 本基 金的 建仓期 为自 本基 金基 金合 同生效 日 起 6 个 月， 建仓 期满时 ， 各 项资 产配
置比例 符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘颖芳
本 基 金 基
金 经 理 、
长 城 优 化
升 级 股 票
基 金 的 基
金经理
2010 年1 月
22 日
- 9 年
女，中国籍。特许金
融分析师（CFA ） ， 湘
潭 大学工学学士、清
华大 学 MBA。 曾就 职于
西风信息科技产业集
团、德维森实业（深
圳 ） 有 限 公 司 。2004长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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年进入长城基金管理
有限公司，任长城基
金管理有限公司研究
部行业 研究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城消 费增 值股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具 公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的 投 资策略 和运 作分析
二季度 市场 出现 巨幅 分化 ，市场 对成 长股 给予 了充 分溢价 。高 成长 的公 司高 估值， 低成 长的
行业低 估值 ，电 子和 信息 服务等 行业 远远 超越 沪 深300 指 数。 国内 实体 经济 依旧低 迷。 二季 度末
银行间 流动 性空 前 紧 张， 央行的 强硬 态度 使得 股票 市场经 历了 雪崩 式的 下跌 。虽然 央行 随后 表示
为保持 货币 市场 的平 稳运 行提供 流动 性支 持， 市场 已形成 流动 性趋 紧预 期， 对实体 经济 复苏 的预
期也更 为悲 观。 我们 对年 内的经 济状 况仍 持较 为谨 慎的观 点， 并密 切关 注经 济驱动 因素 和政 策变
化情况 ，谨 慎对 待市 场中 估值分 化加 剧的 趋势 与风 险。本 基金 仍重 仓持 有医 药和酒 类行 业。 二季
度本基 金适 当调 整了 医药 行业的 个股 ，积 极寻 找市 场机遇 来分 散组 合风 险。 二季度 本基 金的 仓位长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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水平基 本保 持稳 定。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第二 季度 的份 额净 值增长 率为-3.50% ， 在同 类可比 基金 中 业 绩表 现偏 后，主 要是 由于
本基金 持有 的白 酒和 医药 行业的 相对 表现 较差 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,085,443,771.73 61.62
其中： 股票
2,085,443,771.73 61.62
2 固定收 益投 资
323,809,093.00 9.57
其中： 债券
323,809,093.00 9.57
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
610,002,075.00 18.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
335,181,426.16 9.90
6 其他资 产
29,972,386.90 0.89
7 合计
3,384,408,752.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,836,867,359.24 54.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 207,173,421.49 6.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 11,643,591.00 0.34
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 29,759,400.00 0.88
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,085,443,771.73 61.78
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 10,685,000 254,089,300.00 7.53
2 600519 贵州茅 台 1,077,628 207,303,298.36 6.14
3 000963 华东医药 4,080,069 162,590,749.65 4.82
4 600594 益佰制 药 4,561,765 141,004,156.15 4.18
5 600535 天士力 3,400,000 133,110,000.00 3.94
6 600062 华润双 鹤 6,000,000 120,120,000.00 3.56
7 600557 康缘药 业 4,500,000 119,475,000.00 3.54
8 000513 丽珠集 团 2,878,296 107,360,440.80 3.18
9 600252 中恒集 团 7,175,352 99,593,885.76 2.95
10 600079 人福医 药 3,400,000 88,672,000.00 2.63
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,954,093.00 0.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,450,000.00 2.95
其中： 政策 性金 融债 99,450,000.00 2.95
4 企业债 券 19,998,000.00 0.59
5 企业短 期融 资券 169,203,000.00 5.01
6 中期票 据 30,204,000.00 0.89
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 323,809,093.00 9.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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1 071304006
13 广发
CP006
1,000,000 99,830,000.00 2.96
2 130201 13 国开 01 1,000,000 99,450,000.00 2.95
3 1382187
13 三安
MTN3
300,000 30,204,000.00 0.89
4 041361029
13 福 新能
源CP001
300,000 29,727,000.00 0.88
5 122239 13 中油 01 200,000 19,998,000.00 0.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除中 恒集团外 ， 其他证券的发 行主体未 出 现被监管部门 立
案调查 、或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
广西梧 州中 恒集 团股 份有 限公司 于 2012 年7 月 2 日 受到上 海证 券交 易所 的公 开谴责 ， 决 定给
予广西梧州中 恒集团股 份 有限公司公开 谴责纪律 处 分；给予公司 董事长兼 总 经理许淑清 等公开谴
责纪律 处分 。
本基金经理分 析认为， 中 恒集团是一家 质地相对 良 好的公司，该 处罚不影 响 公司长期投资 价
值，而且公司 估值水平 相 对具有一定的 吸引力。 本 基金经理依据 基金合同 和 公司投资管 理制度，
在投资 授权 范围 内， 经正 常投资 决策 程序 在较 低价 格区域 对该 公司 股票 进行 了投资 。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 608,058.84
2 应收证 券清 算款 21,372,326.87
3 应收股 利 3,373,151.32
4 应收利 息 4,486,346.32
5 应收申 购款 82,092.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 29,972,386.90
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票 中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,431,572,239.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,111,353.08
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 188,691,649.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以 “- ”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,296,991,942.95
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 中国 证监 会批 准长 城消费 增值 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
7.1.2 《长 城消 费增 值股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
7.1.3 《长 城消 费增 值股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照 长城消费增值股票 2013 年第 2 季度报告
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7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客 户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
