长 城 安 心 回报 混 合 型 证券 投 资 基金2013 年
第 2 季 度 报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月18 日
长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年 07 月15 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年04 月01 日 起至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城安 心回 报混 合
基金主 代码 200007
交易代 码 200007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,153,952,536.45 份
投资目 标
以获取 高于 银行 一年 期定 期存款 （税 前） 利率2 倍的
回报为 目标 ， 通 过动 态的 资产配 置平 衡当 期收 益与 长
期资本 增值 ，争 取为 投资 人实现 长期 稳定 的绝 对回
报。
投资策 略
本基金 重点 投资 于具 有持 续分红 能力 或持 续成 长潜
力的优 势企 业， 采取 适度 灵活而 强调 纪律 的资 产配 置
策略， 以获 取高 于银 行一 年期定 期存 款 （ 税前） 利 率
2 倍的 回报 为目 标， 在分 析上市 公司 股息 率、 固定 收
益品种 当期 收益 率、 上市 公司持 续成 长潜 力的 基础
上， 运 用长 城基 金收 益预 算模型 （Great Wall Return
Budget Model ） 动态 配置 稳健收 益型 股票 、持 续成 长
型股票 及债 券。 采用 “行 业分散 、 精 选个 股、 顺 应 趋
势”的 持续 成长 股票 投资 策略以 及 “ 估值 合理 偏低 、长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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持续分 红、 波段 操作 ”的 稳健收 益型 股票 投资 策略 ，
通过把 握上 市公 司股 息率 预期、 持续 成长 潜力 ， 选 择
具有持 续分 红能 力或 持续 成长潜 力的 企业 作为 主要
投资对 象， 对稳 健收 益型 股票与 持续 成长 型股 票分 别
采取均 值回 归策 略、 动力 趋势策 略进 行投 资。 债券 投
资以获 取稳 定收 益为 目标 ， 主要 关注 当期 收益 率、 收
益率变 动趋 势及 收益 率曲 线型变 特征 ， 采 取主 动的 个
券选择 策略 进行 投资 。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 （税 前）利 率的 2 倍。
风险收 益特 征
本基金 是绝 对回 报产 品， 其预期 收益 与风 险低 于股 票
基金， 高于 债券 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 174,445,132.13
2.本期 利润
-191,081,672.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0175
4.期末 基金 资产 净值 7,569,579,403.74
5.期末 基金 份额 净值 0.6786
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ②上 述基 金业 绩
指标不 包括 持有 人交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.46% 0.74% 1.51% 0.02% -3.97% 0.72%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的10% －85% ； 权 证投 资比 例
为基金 净资 产 的0%-3%； 债券 投 资比 例为 基金 净资 产的 10% －85% ；现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券为 基金 净资 产 的5%以上 。 本 基金 的建 仓期 为自本 基金 基金 合同 生效 日起 6 个月 ， 建 仓期
满时， 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐九龙
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
6 日
- 11 年
男，中国籍，兰州大
学理学学士、中山大
学理学硕士。曾就职
深圳市沙头角保税区
管理局、深圳市经济
贸易局 。2002 年 3 月
进入长城基金管理 有长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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限公司，曾任基金管
理部研究员、 “ 长城
久富核心成长股票型
证券投资基金 ” 基金
经理、 “ 长城景气行
业龙头灵活配置混合
型证券投资基金 ” 基
金经理 。
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证 券 从业年 限的 计算 方式
遵从证 券业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城安 心回 报混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内 的基 金投 资策略 和运 作分析
今年二 季度 ，市 场呈 现两 个特点 ，一 是波 动幅 度巨 大。尤 其 是6 月 末， 受银 行间资 金异 常紧
张的影 响， 市场 一度 恐慌 性暴跌 ；二 是分 化显 著。 大股票 跌幅 较大 ，而 以创 业板为 代表 的小 市值
股票却 走出 了牛 市行 情。
面对如 此市 场走 势， 本基 金认为 目前 以创 业板 为代 表的小 股票 估值 过高 ， 透 支了未 来的 业绩 ，长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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短期风 险较 大， 因此 没有 参与。 本基 金仓 位和 结构 与一季 度末 相比 变化 不大 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 二季 度净 值增 长率 为 -2.46% ，在 同类 可比 的 基金中 排名 比较 靠后 。从 目前的 情况 看，
我国经 济下 行风 险加 大， 货币极 度宽 松的 局面 或已 结束， 而即 将重 启新 股发 行也给 市场 带来 变数 。
基于上 述判 断， 我们 认为 三季度 市场 将呈 现震 荡分 化格局 。我 们将 逐步 调整 和优化 组合 ，争 取在
控制风 险的 前提 下竭 力改 善基金 的投 资绩 效。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,206,798,585.55 55.40
其中： 股票
4,206,798,585.55 55.40
2 固定收 益投 资
1,326,855,000.00 17.47
其中： 债券
1,326,855,000.00 17.47
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
613,492,200.24 8.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,414,986,983.82 18.63
6 其他资 产
31,357,047.30 0.41
7 合计
7,593,489,816.91
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 61,634,443.95 0.81
C 制造业 3,426,714,680.47 45.27
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 458,389,411.56 6.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 77,220,522.72 1.02
H 住宿和 餐饮 业 61,593,000.00 0.81
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 75,573,362.35 1.00 长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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J 金融业 44,310,000.00 0.59
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,359,500.00 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,664.50 0.00
S 综合 - -
合计 4,206,798,585.55 55.58
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 16,000,121 380,482,877.38 5.03
2 600519 贵州茅 台 1,650,570 317,520,150.90 4.19
3 600062 华润双 鹤 12,823,729 256,731,054.58 3.39
4 600079 人福医 药 8,300,000 216,464,000.00 2.86
5 000513 丽珠集 团 5,500,000 205,150,000.00 2.71
6 600252 中恒集 团 12,500,087 173,501,207.56 2.29
7 600594 益佰制 药 5,500,000 170,005,000.00 2.25
8 000848 承德露 露 7,000,000 158,970,000.00 2.10
9 000895 双汇发 展 4,001,824 153,830,114.56 2.03
10 002022 科华生 物 9,579,180 141,867,655.80 1.87
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 267,844,000.00 3.54
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 528,219,000.00 6.98
其中： 政策 性金 融债 528,219,000.00 6.98
4 企业债 券 80,804,000.00 1.07
5 企业短 期融 资券 449,988,000.00 5.94
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,326,855,000.00 17.53 长城安心回报混合 2013 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 120021 12 附 息国 债 21 1,000,000 100,200,000.00 1.32
2 120314 12 进出 14 1,000,000 99,680,000.00 1.32
3 130201 13 国开 01 1,000,000 99,450,000.00 1.31
4 100028 10 附 息国 债 28 1,000,000 98,750,000.00 1.30
5 120221 12 国开 21 900,000 90,846,000.00 1.20
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除中 恒集团外 ， 其他证券的发 行主体未 出 现被监管部门 立
案调查 、或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
广西梧 州中 恒集 团股 份有 限公司 于 2012 年7 月 2 日 受到上 海证 券交 易所 的公 开谴责 ， 决 定给
予广西梧州中 恒集团股 份 有限公司公开 谴责纪律 处 分；给予公司 董事长兼 总 经理许淑清 等公开谴
责纪律 处分 。
本基金经理分 析认为， 中 恒集团是一家 质地相对 良 好的公司，该 处罚不影 响 公司长期投资 价
值，而且公司 估值水平 相 对具有一定的 吸引力。 本 基金经理依据 基金合同 和 公司投资管 理制度，
在投资 授权 范围 内， 经正 常投资 决策 程序 在较 低价 格区域 对该 公司 股票 进行 了投资 。
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5.9.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,115,803.06
2 应收证 券清 算款 5,208,020.94
3 应收股 利 3,934,961.24
4 应收利 息 21,009,088.08
5 应收申 购款 38,762.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 31,357,047.30
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受 限 情况 的说明
注：本 基金 所持 前十 名股 票未存 在流 通受 限的 情况 。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,763,086,327.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 944,571,654.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 553,705,446.03
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以 “- ”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 11,153,952,536.45
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基 金设 立批 准的 相关文 件
7.1.2 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
7.1.3 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
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