长 城 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 2013
年第2 季 度报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月18 日
长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2013 年 07 月15 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期2013 年04 月 01 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城中 小盘 股票
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 395,348,824.90 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ， 力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 将采 用“ 自上 而下 ”
的策略 进行 基金 的大 类资 产配置 。 本 基金 主要 通过 对
宏观经 济运 行周 期、 财政 及货币 政策 、 利 率走 势、 证
券市场 估值 水平 等可 能影 响证券 市场 的重 要因 素进
行研究 和预 测， 分析 股票 市场、 债券 市场、 现金 等 大
类资产 的预 期风 险和 收益 ， 动态 调整 基金 大类 资产 的
投资比 例， 以控 制系 统性 风险。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 40% × 天 相中 盘指 数收 益
率+40% × 天 相小 盘指 数收 益率 +2 0%× 中债 总财 富指
数收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 3 页 共 10 页
率高于 混合 型基 金、 债券 型基金 、 货 币市 场基 金， 同
时本基 金追 求个 股的 成长 收益， 所以 为高 风险 、 高 收
益产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 31,985,316.09
2.本期 利润
6,477,843.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0160
4.期末 基金 资产 净值 347,116,303.03
5.期末 基金 份额 净值 0.878
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.74% 1.61% -6.74% 1.17% 8.48% 0.44%
长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-35%； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金以 不低 于 80% 的 股票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日期 离任日 期
杨建华
公 司 总 经
理 助 理 、
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
2011 年1 月
27 日
2013 年6 月
17 日
13 年
男，中国籍，北京大
学力学系理学学士，
北京大学光华管理学
院经济学硕士，注册
会计师。曾就职于华长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 5 页 共 10 页
经 理 、 长
城 久 泰 、
长 城 久 富
和 长 城 品
牌 的 基 金
经理
为技术有限公司财务
部、长城证券有限责
任公司投资银行部，
2001 年10 月 进入 长城
基金管理公司，曾任
基金经理助理、 “ 长
城安心回报混合型证
券投资基金 ” 和 “ 长
城中小盘成长股票型
证券投资基金 ” 基金
经理。
于雷
长 城 优 化
升 级 股 票
基 金 、 长
城 保 本 基
金 、 长 城
中 小 盘 股
票 基 金 和
长 城 久 利
保 本 基 金
的 基 金 经
理
2013 年6 月
18 日
- 5 年
男，中国籍。中国人
民大学财政金融学院
经济学学士、硕士，
香 港 大 学 金 融 学 博
士，特许金融分析师
（CFA ） 。 曾 就 职 于 华
夏 基 金 管 理 公 司 。
2008 年 进入 长城 基金
管理有限公司，曾任
宏观、策略研究员、
投 资 决 策 委 员 会 秘
书、 “ 长城优化升级
股 票 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城中 小盘 成长股 票型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公 司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 6 页 共 10 页
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内 的基 金投 资策略 和运 作分析
2013 年二 季度 ， 市 场整体 呈现 振 荡下 行的 态势 ， 并 且在季 末由 于银 行间 市场 的短暂 流动 性 危
机而导 致市 场大 幅下 跌。 二季度 里， 经济 增长 低于 市场预 期， 并且 下行 风险 开始显 现； 而流 动性
的边际 收缩 ， 也对 市场 产生 较大的 负面 影响 ； IPO 何 时 启动？ 中报 关口 临近 ， 美联 储 QE 何时 退出 ？
这些都 在二 季度 里牵 扯着 市场的 神经 。在 二季 度市 场下跌 的过 程中 ，金 融地 产等权 重股 领跌 ，而
消费成 长股 表现 突出 ，显 著跑赢 。
中小盘 基金 在二 季度 里增 加了 TMT 等 成长 类板 块的 配置， 对一 些获 利较 多的 个股进 行了 适当
减持。 基金 股票 仓位 适中 ，行业 配置 较为 均衡 ，兼 顾消费 成长 ， 较 好的 抵挡 了二季 度市 场的 系统
性风险 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第二 季度 的份 额净 值增长 率 为1.74% ， 在同 类可比 基金 中业 绩表 现一 般。在 市场 剧烈
下跌的 二季 度， 中小 盘基 金持有 的消 费成 长股 经受 了考验 ，为 基金 持有 人创 造了收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 324,691,457.48 92.95
其中： 股票
324,691,457.48 92.95
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,104,342.95 6.90 长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 7 页 共 10 页
6 其他资 产
525,165.67 0.15
7 合计
349,320,966.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 278,652,672.36 80.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 21,406,321.12 6.17
J 金融业 1,720,000.00 0.50
K
房地产 业
18,059,464.00 5.20
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
4,853,000.00 1.40
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 324,691,457.48 93.54
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 750,000 17,835,000.00 5.14
2 600252 中恒集 团 1,104,700 15,333,236.00 4.42
3 600498 烽火通 信 909,849 14,994,311.52 4.32
4 000513 丽珠集 团 400,000 14,920,000.00 4.30
5 300026 红日药 业 408,650 13,869,581.00 4.00
6 300088 长信科 技 589,775 12,438,354.75 3.58
7 600594 益佰制 药 400,000 12,364,000.00 3.56
8 000063 中兴通 讯 920,000 11,730,000.00 3.38 长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 8 页 共 10 页
9 002241 歌尔声 学 302,998 10,995,797.42 3.17
10 002570 贝因美 355,000 9,922,250.00 2.86
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券除中 恒集团外 ， 其他证券的发 行主体未 出 现被监管部门 立
案调查 、或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
广西梧 州中 恒集 团股 份有 限公司 于 2012 年7 月 2 日 受到上 海证 券交 易所 的公 开谴责 ， 决 定给
予广西梧州中 恒集团股 份 有限公司公开 谴责纪律 处 分；给予公司 董事长兼 总 经理许淑清 等公开谴
责纪律 处分 。
本基金经理分 析认为， 中 恒集团是一家 质地相对 良 好的公司，该 处罚不影 响 公司长期投资 价
值，而且公司 估值水平 相 对具有一定的 吸引力。 本 基金经理依据 基金合同 和 公司投资管 理制度，
在投资 授权 范围 内， 经正 常投资 决策 程序 在较 低价 格区域 对该 公司 股票 进行 了投资 。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 9 页 共 10 页
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 100,451.05
2 应收证 券清 算款 49,713.04
3 应收股 利 167,200.00
4 应收利 息 10,862.18
5 应收申 购款 146,527.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 525,165.67
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 报告 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 415,464,224.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,178,043.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,293,443.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以 “- ”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 395,348,824.90
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基 金设 立批 准的 相关文 件 长城中小盘股票 2013 年第 2 季 度报告
第 10 页 共 10 页
7.1.2 《长 城中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》
7.1.3 《长 城中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司 网 址：http://www.ccfund.com.cn
