大成策略回报股票型证券投资基金
2013 年第2 季度报告
2013 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 7 月 18 日
大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成策 略回 报股 票
交易代 码 090007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 930,735,535.80 份
投资目 标
追求 基 金资 产的 长期 稳健 增值， 兼顾 当期 收益 ；同 时，实 施积 极
的分红 政策 ，回 报投 资者 。
投资策 略
本基金 在控 制风 险的 前提 下，采 取趋 势投 资策 略进 行总体 资产 配
置； 在行 业配 置 、 个 股投 资上分 别实 施行 业轮 动投 资策略 、 核心-
卫星策 略、 价值 投资 策略 、买入 并持 有策 略， 以期 在承担 中高 风
险的前 提下 获取 尽可 能高 的投资 收益 ；同 时， 强调 收益管 理， 实
施收益 管理 策略 ，以 期在 增长期 及时 锁定 收益 ，制 度性的 减少 未
来可能 的下 跌风 险， 增加 投资总 收益 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20 % × 中信 标普 全债 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 收 益 水平的 股票 型基 金品 种， 其长期 平均 的
预期收 益和 风险 高于 债券 基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 27,614,688.30 大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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2.本期 利润
-4,785,205.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0050
4.期末 基金 资产 净值 802,386,358.77
5.期末 基金 份额 净值 0.862
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.92% 1.18% -9.30% 1.17% 8.38% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
08-11-26 09-10-27 10-09-27 11-08-28 12-07-28 13-06-28
大成策略回报股票 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。截 至报告 日， 本基 金的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐彦 本基金 2012 年10 - 7 年 管理学 硕 士 。 曾 就 职 于 中 国 东 方 资大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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先生 基金经 理 月31 日 产管理 公司 投资 管理 部，2007 年加
入 大 成 基 金 研 究 部 ， 现 任 中 游 制 造
行业研 究主 管， 2011 年7 月 29 日至
2012 年 10 月 27 日 曾任 景 宏证券 投
资 基 金 和 大 成 行 业 轮 动 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理助 理 。2012 年10
月31 日起 任大 成策 略回 报 股票型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从
业资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本 基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 策略回报股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成策略回 报股票型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管 理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2013 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在3 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间 存在股票
同日反向交易 ，但参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边 交易 量 均不超过该 股当日成
交量 5% ； 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均价等交 易结果数 据 表明该类交易 不对市场 产 生重大影响， 无异常； 投 资组合间虽 然存在同
向交易行为， 但结合交 易 价差分布统计 分析和潜 在 利益输送金额 统计结果 表 明投资组合 间不存在
利益输 送的 可能 性。 大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
二季度经济整 体依然疲 软 ，反应在股票 市场是和 传 统经济相关的 大部分行 业 股价下跌，但 一
些新兴行业在 业绩和预 期 的驱动下估值 和股价屡 创 新高。我们在 二季度 减 持 了部分大盘 股，买入
了一些 成长 股。
但在操作中一 直抱有犹 豫 的心态：我们 认同一些 新 兴行业是中国 梦的代表 ， 但我们怀疑它 的
估值里反映的 对未来的 预 期过于乐观； 我们也认 同 一些传统行业 很可能已 经 过了巅峰期 ，但我们
认为它的估值 里反映的 对 未来的预期可 能过于悲 观 。在这种心态 下，组合 一 直没有完全 偏向成长
股，我 们跑 赢了 基准 ，但 远远跑 输代 表新 经济 的新 兴行业 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为 0.862 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-0.92% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.30%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经济很可能仍 然不会有 大 的起色，我们 也不确定 中 国这个庞大的 国家未来 将 以何种方式走 向
何方。在这种 情况下， 银 行、地产等可 能依然缺 乏 持续性机会。 新兴行业 整 体很可能也 缺乏大机
会，只 能进 一步 寻找 个股 ，如果 没有 足够 的机 会， 我们将 持有 一定 比例 的现 金。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 642,174,811.59 72.52
其中： 股票
642,174,811.59 72.52
2 固定收 益投 资
2,907,481.50 0.33
其中： 债券
2,907,481.50 0.33
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
80,000,000.00 9.03
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
158,459,416.00 17.89
6 其他资 产
2,004,060.58 0.23
7 合计
885,545,769.67
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00 大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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C 制造业 369,296,138.33 46.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 11,864,131.24 1.48
E 建筑业 23,253,465.00 2.90
F 批发和 零售 业 14,384,551.52 1.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 22,065,314.27 2.75
J 金融业 67,506,153.03 8.41
K
房地产 业
57,194,770.64 7.13
L
租赁和 商务 服务 业
50,996,590.40 6.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 25,613,697.16 3.19
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 642,174,811.59 80.03
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 3,640,756 35,861,446.60 4.47
2 600016 民生银 行 3,830,961 32,831,335.77 4.09
3 000651 格力电 器 1,102,383 27,625,717.98 3.44
4 300079 数码视讯 1,290,900 27,057,264.00 3.37
5 300058 蓝色光 标 623,640 26,005,788.00 3.24
6 300071 华谊嘉 信 1,563,880 24,990,802.40 3.11
7 002055 得润电 子 2,380,005 24,395,051.25 3.04
8 300284 苏交科 2,197,028 24,101,397.16 3.00
9 002385 大北农 2,304,380 23,781,201.60 2.96
10 002138 顺络电 子 1,284,369 23,118,642.00 2.88
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00 大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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7 可转债 2,907,481.50 0.36
8 其他 - 0.00
9 合计 2,907,481.50 0.36
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110023 民生转 债 27,970 2,907,481.50 0.36
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 369,454.66
2 应收证 券清 算款 798,289.91
3 应收股 利 545,911.94
4 应收利 息 55,921.81
5 应收申 购款 234,482.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,004,060.58
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
大成策略回报股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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5.9.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 993,166,790.70
本报告 期基 金总 申购 份额 15,289,979.43
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 77,721,234.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 930,735,535.80
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成策略 回报 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 策略 回报 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 策略 回报 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年7 月18 日
