国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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国 联 安中 债 信用 债 指数 增 强型 发 起式 证 券投 资 基金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2013
年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净 值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国联安中债信用债指数增强
基金主代码 253070
交易代码 253070
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效 日 2012年12月12日
报告期末基金份额总额 363,999,606.93份
投资目标
本基金力争把债券资产的投资组合的平均剩余期限
控制在中债信用债总财富（3-5年）指数成分券的平
均剩余期限内， 在控制信用风险的前提下， 精选备选
成分券及样本外债券， 将跟踪误差控制在一定范围之
内并力争取得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将对中债信用债总财富（3-5年）指数采取抽
样复制为主、 增强投资为辅的方式进行投资， 通过将
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投资组合成分券的平均久期、 信用等级结构等特征保
持在类似于中债信用债总财富（3-5年）指数 成分券
组合的平均久期、信用等级结构等对应特征的水平，
以求获得与中债信用债总财富（3-5年）指数收益率
高度相关的收益特性， 并在此基础上适度调整， 结合
数量化投资技术、 个券深入研究、 利率市场走势判断
等， 谋求基金投资组合在严格控制偏离风险及力争获
得适度超额收益间的最佳匹配。
业绩比较基准
95％×中债信用债总财富（3-5年）指数收益率+5 ％
×活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金属较低风险品种， 预期风险与收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30 日)
1. 本期已实现收益 4,178,432.39
2. 本期利润 3,962,197.75
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0097
4. 期末基金资产净值 371,029,225.21
5. 期末基金份额净值 1.019
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本 期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
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2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，例如 ，开 放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.89% 0.13% 1.18% 0.13% -0.29% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 12 月 12 日至 2013 年 6 月 30 日）
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注：1、本基金业绩比较基准为 95％×中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率
+5 ％×活期存款利率( 税后) ；
2、 本基金基金合同于 2012 年 12 月 12 日生效。 截至报告期末， 本基金成立
不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束 时各项资
产配置符合 合同约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基
金基
金经
理、 兼
任国
联安
货币
市场
证券
投资
基金
基金
经理
2012-12-12 -
7年（自
2006 年
起）
薛琳女士， 管理学学士， 先后
在上海红顶金融研究中心公
司担任项目管理工作、 上海国
利货币有限公司担任债券交
易员， 上海长江养老保险股份
有限公司担任债券交易员。 自
2010 年6 月 起 ， 加 盟 国 联 安 基
金管理有限公司， 先后担任债
券交易员、 债券组合管理部基
金 经 理 助 理 职 务 。2012 年7 月
起， 担任国联安货币市场证券
投资基金基金经理。 2012年12
月起，兼任本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金合同》 及其他相关法律
法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
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在严格控制风险的前提 下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符
合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ，用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投 资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易 和 利 益 输 送 的 无 法 解 释 的 异 常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析
2013 年 5 月份以来， 国内经济增长并不乐观。6 月汇丰 PMI 预览值 为 48.3，
延续前两个月滑落趋势，创下去年 10 月份以 来的最低点。近期大宗商品价格纷
纷下跌，5 月份 CPI 环 比增速接近 0， 剔除食品价格后的非食品价格亦接近于 0，
PPI 和 PPI 购进价格指 标亦持续低迷。 预计中国经济走弱和全球商品价格下跌或
将使未来的通胀水平进一步下移。
2013 年二 季度 初， 在 宽松货 币政 策的 推动 下 ，债市 涨势 良好 。近 期 资金 面
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紧张导致债券市场的相对快速下跌， 调控当局态度较为强硬。 预计未来央行的政
策操作仍然会以目前的定向工具为主， 在平抑利率异常波动的同时仍然会以相对
较高的短期利率来实施宏观审慎管理，降低金融系统的风险。
本基金将仍按照中债信用债 3-5 年指数成分券进行配置， 择机增减杠杆， 争
取获得较指数更好的收益。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 0.89% ， 同期业绩比较基准收益率
为 1.18% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 472,974,000.00 93.35
其中：债券 472,974,000.00 93.35
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 20,342,067.24 4.01
7 其他资产 13,378,217.37 2.64
8 合计 506,694,284.61 100.00
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,886,000.00 5.36
其中：政策性金融债 19,886,000.00 5.36
4 企业债券 100,336,000.00 27.04
5 企业短期融资券 80,180,000.00 21.61
6 中期票据 272,572,000.00 73.46
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 472,974,000.00 127.48
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 1182310 11粤机场MTN1 300,000 30,867,000.00 8.32
2 1382070 13南新工MTN1 300,000 30,072,000.00 8.11
3 122222 12永泰02 200,000 20,368,000.00 5.49
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4 1380029 13渝三峡债 200,000 20,296,000.00 5.47
5 1382083 13西王MTN2 200,000 20,228,000.00 5.45
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支 持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本报告期内 ，本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。
5.9.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 4,989,691.17
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3 应收股利 -
4 应收利息 8,388,030.17
5 应收申购款 496.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,378,217.37
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 423,709,390.06
报告期 期间基金总申购份额 49,689,737.82
减：报告期 期间基金总赎回份额 109,399,520.95
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以“- ”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 363,999,606.93
注： 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包
含本报告期内发生的转换出份 额。
§ 7
报 告 期末 发 起式 基金 发起 资金持 有份 额情况
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项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基 金 管 理 公 司 固有 资
金
10,001,1
00.00
2.75%
10,001,1
00.00
2.75% 3 年
基 金 管 理 公 司 高级 管
理人员
- 0.00% - 0.00% -
基金经理等人员 - 0.00% - 0.00% -
基金管理公司股东 - 0.00% - 0.00% -
其他 - 0.00% - 0.00% -
合计
10,001,1
00.00
2.75%
10,001,1
00.00
2.75% -
§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金发行
及募集的文件
2、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金合同》
3、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联 安 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 三年 七月 十八 日
