国联安德盛稳健证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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国 联 安德 盛 稳健 证 券投 资 基金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
国联安德盛稳健证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国联安稳健混合
基金主代码 255010
交易代码 255010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年8月8日
报告期末基金份额总额 156,468,062.27份
投资目标
本基金为平衡型基金， 基金管理人将充分利用国内外
成功的基金管理经验， 深入研究中国经济发展的价值
驱动因素， 采用积极主动的投资策略， 运用全程风险
管理技术， 追求长期稳定的投资收益， 为基金持有人
提供安全可靠的理财服务。
投资策略
本基金严格遵守科学的投资管理流程， 首先采取 “自
上而下” 的分析方法， 制定基金资产类别配置和行业
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配置策略， 然后采取 “ 自下而上” 的基本面分 析， 挖
掘出管理团队优秀、 财务状况良好、 增长潜力大、 竞
争地位独特的上市公司和预期收益率较高的债券。 利
用全球投资经验和对国内市场的深入了解， 在对市场
趋势准确判断的前提下， 进行积极的战略性和战术性
资产配置和调整， 构建在既定投资风险下的最优投资
组合。
业绩比较基准 沪深300指数×65% ＋上证国债指数×35%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种， 其风险
收益特征从长期平均及预期来看， 介于单纯的股票型
组合与单纯的债券型组合之间， 也介于单纯的成长型
组合与单纯的价值型组合之间。 本基金力争使基金的
单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准
的单位风险收益值。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30 日)
1. 本期已实现收益 1,860,505.89
2. 本期利润 861,665.01
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0055
4. 期末基金资产净值 147,451,632.12
5. 期末基金份额净值 0.942
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
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价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本 期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，例如 ，开 放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.53% 1.39% -7.44% 0.94% 7.97% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同 生 效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
国联安德盛稳健证券投资基金
累计份额净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003 年 8 月 8 日至 2013 年 6 月 30 日）
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注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×65% ＋上证国债指数×35% ；
2、 本基金基金合同于 2003 年 8 月 8 日生效。 本基金建仓期自基金合同生效
之日起 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
施卫
平
本基
金基
金经
理、 兼
任国
联安
德盛
精选
股票
证券
投资
2012-12-1 -
7年( 自
2006 年
起)
施卫平先生， 南安普顿大学国
际金融市场专业硕士，1994 年
7 月至2000 年12 月 在 浙 江 金 达
期 货 经 纪 有 限 公 司 担 任 研 究
员。2001年1月至2004年3月在
浙 江 中 大 集 团 投 资 部 担 任 投
资经理。2006年4 月至2009 年9
月 在 东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
担任研究员。2009 年9 月起加
盟国联安基金管理有限公司，
曾 先 后 担 任 高 级 研 究 员 和 基
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基金
基金
经理、
国联
安德
盛红
利股
票证
券投
资基
金基
金经
理
金经理助理。2012 年3 月起，
担 任 国 联 安 德 盛 精 选 股 票 证
券投资基金基金经理。2012 年
5 月 起 兼 任 国 联 安 德 盛 红 利 股
票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2012 年12 月 起 兼 任 本 基 金 基
金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文件的规
定， 本着诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前
提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ，用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公 平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价
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位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析
2013 年第二季度 A 股 市场再次出现明显的风格分化，代表新兴产业的成长
股表现大幅领先代表传统经济的周期股。 尤其在 6 月份， 市场出现资金紧张， 资
本市场系统性风险加大， 股指出现大幅的单边下跌时， 这种结构性行情愈演愈烈。
我们认为无论从经济运行规律看， 还是本届政府所展示的经济思路看， 调结
构、 去杠杆、 去产能已成为未来的发展方向。 这种调整短期内或会导致经济增长
的放缓， 甚至或将出现一些系统性风险 ， 但长期看， 有利于经济的健康发展， 资
本市场有望再次迎来制度红利。
相对 2013 年第一季度 ，根据我们对未来经济发展的判断，对组合进行了相
应的调整。 组合中减少了高杠杆行业， 加大了对新兴产业和消费行业的投资， 同
时为应对系统性风险，也相应降低了股票仓位。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 0.53% ， 同期业绩比较基准收益率
为-7.44% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 101,043,464.86 68.22
其中：股票 101,043,464.86 68.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 37,639,565.57 25.41
其中：债券 37,639,565.57 25.41
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,835,297.65 5.97
7 其他资产 589,447.26 0.40
8 合计 148,107,775.34 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 78,680,245.89 53.36
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,591,287.73 4.47
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G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
15,120,931.24 10.25
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 651,000.00 0.44
S 综合 - -
合计 101,043,464.86 68.53
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002241 歌尔声学 280,000 10,161,200.00 6.89
2 002236 大华股份 260,000 9,939,800.00 6.74
3 002415 海康威视 240,000 8,481,600.00 5.75
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4 600637 百视通 300,000 8,400,000.00 5.70
5 600315 上海家化 139,911 6,294,595.89 4.27
6 600184 光电股份 270,000 6,091,200.00 4.13
7 000848 承德露露 200,000 4,542,000.00 3.08
8 600073 上海梅林 700,000 4,361,000.00 2.96
9 002230 科大讯飞 80,000 3,696,000.00 2.51
10 000049 德赛电池 60,000 3,600,000.00 2.44
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 31,602,700.00 21.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,036,865.57 4.09
8 其他 - -
9 合计 37,639,565.57 25.53
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占 基金资
产净值比
例（％）
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1 010303 03国债⑶ 130,000 12,755,600.00 8.65
2 010107 21国债⑺ 110,000 11,554,400.00 7.84
3 010308 03国债⑻ 73,000 7,292,700.00 4.95
4 113003 重工转债 50,000 5,466,000.00 3.71
5 127001 海直转债 5,107 570,865.57 0.39
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本报告期内 ，本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监管部门立
案调查，或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
5.9.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 125,458.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 462,215.43
5 应收申购款 1,773.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 589,447.26
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113003 重工转债 5,466,000.00 3.71
2 127001 海直转债 570,865.57 0.39
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 158,200,543.01
报告期 期间基金总申购份额 2,064,415.88
减：报告期 期间基金总赎回份额 3,796,896.62
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以“- ”填
列）
-
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报告期期末基金份额总额 156,468,062.27
注： 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包
含本报告期内发生的转换出份额。
§ 7
备 查 文件目 录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》
3、 《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务 资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
7.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联 安 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 三年 七月 十八 日
