国联安保本混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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国 联 安保 本 混合 型 证券 投 资基 金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一 三年 七月十 八日
国联安保本混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 7
月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 23 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国联安保本混合
基金主代码 000058
交易代码 000058
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年4月23日
报告期末基金份 额总额 240,628,311.80份
投资目标
本基金采用投资组合保险策略来控制本金损失的风
险, 力求在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳
定增值。
投资策略
本基金通过CPPI (Constant Proportation Portfolio
Insurance ) 恒定比例投资组合保险策略, 辅之以TIPP
(Time Invariant Portfolio Protection )时间不变性投
资组合保险策略, 在严格控制风险的前提下, 基金管
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理人进行定量分析, 对保本资产和风险资产的投资比
例进行优化动态调整, 确保投 资人的投资本金的安全
性。 同时, 本基金还将通过积极稳健的风险资产投资
策略, 在一定程度上使保本基金分享股市整体性上涨
的好处,力争使基金资产实现更高的增值回报。
如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在
开放式基金许可的投资范围之内, 本基金管理人可以
相应调整上述投资策略。
业绩比较基准 税后三年期银行定期存款利率×1.2
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品, 属证券投资基金中的
低风险收益品种。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 中海信达担保有限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月23日-2013年6月30 日)
1. 本期已实现收益 -2,034,781.59
2. 本期利润 -4,563,210.56
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0192
4. 期末基金资产净值 236,107,118.48
5. 期末基金份额净值 0.981
注:1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 (不含 公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现 收益加上本期公
允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
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2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ,例如 ,开 放式基
金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3、本基金基金合同于 2013 年 4 月 23 日生效 。截至报告期末,本基金成立
未满3 个月。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金合同生效
之日(2013年4月
23日) 起至本报告
期期末
-1.90% 0.15% 0.96% 0.02% -2.86% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 4 月 23 日至 2013 年 6 月 30 日)
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注:1、 本基金业绩比较基准为税后三年期银行定期存款利率×1.2。 在本基金成
立当年, 上述 “三年期 定期存款利率” 指 《基 金合同》 生效当日中国人民银行公
布并执行的三年期 “金融机构人 民币存款基准利率” 。 其后的每个自然年, “三年
期定期存款利率” 指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期 “金融
机构人民币存款基准利率” ;
2、 本基金基金合同于 2013 年 4 月 23 日生效。 截至报告期末, 本基金成立不
满一年;
3、 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月。 截至本报告期末, 本基
金尚在建仓期。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁新
钊
本基
金基
金经
理、 兼
2013-4-23 -
6年(自
2007 年
起)
袁新钊先生, 北京大学经济学
硕士。2007年7至2009年6月在
法国巴黎银行( 中国) 有 限 公 司
担 任 固 定 收 益 产 品 研 究 员 。
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任国
联安
信心
增益
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 国
联安
信心
增长
定期
开放
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理
2009 年6 月至2011 年4 月在国
泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 担
任研究员助理、 研究员。2011
年4 月 起 加 盟 国 联 安 基 金 管 理
有限公司, 曾担任基金经理助
理,2012 年3 月 起 担 任 国 联 安
信 心 增 长 定 期 开 放 债 券 型 证
券投资基金基金经理,2012 年
6 月 起 兼 任 国 联 安 信 心 增 益 债
券型证券投资基金基金经理,
2013 年4 月 起 兼 任 本 基 金 基 金
经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安保本混合型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文件的
规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在严格控制风险的
前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和
基金合同的规定和约定,无损害基金 份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章, 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 ( 以下简 称“公 平 交易制 度” ) ,用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定, 公平对待不同投
资组合, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会; 在交易环节严格按照时间优先, 价格优先 的原则执行指令; 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时, 及时执行交易系统中的公平交易模
块; 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析; 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
经济基本面,从 2013 年第二季度经济数据来看,经济复苏力度减弱,3 月
份和 4 月份季节性旺季之后, 主要周期性行业景气度逐渐转弱, 同时近几个月通
货膨胀持续低于预期, 也印证了总需求增长乏力。 目前中国经济面临的中期掣肘
依然存在, 地方政府债务压力、 房地产产业链持续受制约, 以及进出口贸易受制
于汇率和劳动力成本上升, 从新一届政府采取的政策来看, 结构性改革更为坚决,
而财政政策和货币政策都保持适度中性, 即使在短期经济较弱的情况下, 也没有
出现明显放松。 因此, 宏观经济可能将顺应中期趋势而继续缓慢下降, 基本面仍
然支持债券资产。
6 月份曾出现资金面紧张的局面, 这也是货币政策思路调整的一种表现, 结
构性改革也包括对银行体系的改革和监管, 因此, 即使在经济增速下降, 通货膨
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胀低于预期的情况下, 货币政策也没有明显放松。 在度过 6 月份的资金紧张之后,
下半年资金面或会有所缓和,但宽松程度较难达到今年第一季度的水平,因此,
债券收益率水平难有大幅下降。 本基金组合配置仍将以信用债为主, 关注信用风
险的变化,并会逐渐增强信用资质水平。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内, 本基金的份额净值增长率为-1.90% , 同期业绩比较基准收益率
为 0.96% 。
§5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 3,743,000.00 1.44
其中:股票 3,743,000.00 1.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 161,804,513.90 62.17
其中:债券 161,804,513.90 62.17
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 91,596,504.78 35.19
7 其他资产 3,110,547.06 1.20
8 合计 260,254,565.74 100.00
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 3,743,000.00 1.59
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 3,743,000.00 1.59
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000002 万科A 380,000 3,743,000.00 1.59
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 19,957,600.00 8.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 111,917,913.90 47.40
5 企业短期融资券 9,939,000.00 4.21
6 中期票据 19,990,000.00 8.47
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 161,804,513.90 68.53
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 122928 09铁岭债 200,000 21,200,000.00 8.98
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2 122921 10郴州债 200,000 21,180,000.00 8.97
3 122036 09沪张江 200,000 20,100,000.00 8.51
4 1382161 13渝水投MTN1 200,000 19,990,000.00 8.47
5 010107 21国债⑺ 190,000 19,957,600.00 8.45
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本报告期内 ,本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监管部门立
案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资 的前 十名股票中, 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 19,860.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,090,389.88
5 应收申购款 297.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,110,547.06
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 243,508,859.34
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 14,420.31
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,894,967.85
基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额
(份额减少以“- ”填列)
-
报告期期末基金份额总额 240,628,311.80
注:1、本基金基金合同于2013年4月23日生效。
2、总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份
额包含本报告期内发生的转换出份额。
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§ 7
备 查 文件目 录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安保本混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安保本混合型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安保本混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安保本混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
7.3 查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 三年 七月 十八 日