东方央视 财经50 指数 增强型 证券 投资基 金
2013 年第 2 季度 报告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 东方 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 2013 年 7 月 18 日
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
1
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年7 月12 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 东方央 视财 经50 指数
基金主 代码 400018
交易代 码 400018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年12月19日
报告期 末基 金份 额总 额 76,062,249.81 份
投资目 标
本基金 为股 票型 指数 增强 基金 ， 在对央 视财 经50 指数 进行有
效跟踪 的被 动投 资基 础上 ， 结合 增强 型的 主动 投资 ， 力争 控
制本基 金净 值增 长率 与业 绩比较 基准 之间 的日 均跟 踪偏离
度的绝 对值 不超 过0.5%， 年跟踪 误差 不超 过7.75% ，以实 现
高于标 的指 数的 投资 收益 和基金 资产 的长 期增 值 ， 分享中 国
经济的 持续 、稳 定增 长的 成果。
投资策 略
本基金 将追 求对 股票 的充 分投资 ， 股票 资产 占基 金资 产的比
例为90%-95% ，其中 投资 于央视财 经50 指数 成份 股及 其备选
成份股 的资 产不 低于 股票 资产的80% 。本 基金 采用“ 指数化
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
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被动投 资为 主、 主动性 增强投资 为辅”的投资 策略 来构建 股
票投资 组合 ， 指 数化 投资 部分运 用被 动投 资策 略， 采用全 复
制的方 法， 对成 份股 及备 选成份 股进 行配 置。 主动 性增强 部
分主要 采取 定量 分析 与定 性分析 相结 合的 方法 ， 对 央视财 经
50指数 成份 股进 行权 重优 化， 适度 投资 于优 选的 非 成份股 上
市公司 股票 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：央视 财经50指数收 益率×95%+
银行活 期存 款利 率（ 税后 ）×5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票指 数增 强型 基金 ， 其 预期 的风 险和 收益 高于货
币市场 基金 、债 券基 金、 混合型 基金 ，属 于较 高预 期风险 、
较高预 期收 益的 证券 投资 基金品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2013年4 月1 日-2013 年6月30日)
1.本期 已实 现收 益 -841,967.19
2.本期 利润 -3,450,641.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0394
4.期末 基金 资产 净值 69,262,275.49
5.期末 基金 份额 净值 0.9106
注： ①本 期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
3
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -5.73% 1.28% -5.52% 1.29% -0.21% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益
率变动的比较
东方央 视财 经50 指数增 强型证券 投资 基金
累计份 额净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年12 月19 日至 2013 年6 月 30 日）
注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
4
吴长风
（女士 ）
本基金
基金经
理
2012-12-1
9
- 11年
中国科学院数学与系统科学研究
院应用 数学 研究 所理 学博 士， 北 京
大学光华管理学院金融工程工作
站博士 后，11 年证 券从 业经历 。 曾
任嘉实基金管理有限公司风险管
理部高 级经 理， 中国 人寿 富兰克 林
资产管 理公 司产 品设 计业 务主管 。
2009 年6 月加盟东方基金管理有限
责任公 司， 曾任 指数 与量 化投资 部
经理。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指在 法定 信息 披露媒 体正 式公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守 信情 况的 说明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金 法》 、 《证券 投资 基金管理 公司 管理 办法 》 及其各项 实施 准则 、 《东方 央视财 经 50 指数
增强型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原
则管理 和运 作基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最大利 益， 无损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资组 合 符合有 关法 规及
基金合 同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各 投资 组合 经理在 授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价交易 ， 各投 资组 合经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
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结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向交 易情 况、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基 金管理 人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在 授 权、 研 究分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未 直接 或 通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本 基金 运作 符合 法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 期间 ，4 、5 月份市 场基 本处 于震 荡整 理阶段 ， 且逐 渐有 小幅 上 升趋势 ；6
月份在 经济 数据 大幅 低于 预期、 流动性 收紧 的情 况下， 市场 出现 了单 边急 速下跌的 态势 。 整
个二季 度， 央视 50 指数 下跌了 5.84% 。
报告期 内， 本基金 在基 金合同规 定的 时间 内完 成了 建仓工 作， 投资组 合满 足基金合 同的
规定 。 本基金 为指 数增 强型基金 ， 在投 资管 理过 程中， 基本 上围 绕着 标的 指数成份 股及 其权
重，运 用定 量和 定性 相结 合的方 法， 在有 限偏 离的 基础上 ，进 行个 股投 资。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
2013 年 4 月 1 日至 6 月 30 日， 本基 金净 值增 长率 为-5.73%，业绩 比较 基准 收益率 为
-5.52% ，低 于业 绩比 较基 准 0.21%。
4.5 管理人对宏观经济、 证 券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 由于 经济 转型 不可能 一蹴 而就 ，中 国经 济增速 仍将 处于 探底 和筑 底过程 中 ，
但无论 是政 府还 是投 资者 对经济 增速 降低 的容 忍度 都将有 一定 程度 提高 ， 期 望 中国经 济的 健
康发展 ， 实现 智慧 城市 和美丽中 国。 在经济 转型 和迈向健 康发 展的 过程 中， 中国企 业尤 其是
促进经 济转 型或 符合 经济 健康发 展方 向的 企业 的盈 利能力 将企 稳回 升。
当前 ， 上证指 数已 经创 下 2009 年8 月份市 场下 跌以 来的新 低， 指数点 位跌 破了 1850 点，
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
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市场估 值尤 其是 周期 性股 票的估 值已 经相 当便 宜。 随 着投资 者对 经济 增长 速度 预期的 调整 以
及对经 济健 康发 展的 期待，整体 上股 市下 跌的 空间 已 经不 大， 尤其 是估 值合 理的消 费成 长、
环保、 医疗 等行 业的 优质 股票仍 有进 一步 的上 行空 间。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 63,913,623.37 91.35
其中： 股票 63,913,623.37 91.35
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,442,618.76 7.78
6 其他各 项资 产 606,484.80 0.87
7 合计 69,962,726.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 0.00 0.00
B 采矿业 2,314,797.00 3.34
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7
C 制造业 31,410,615.48 45.35
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和
供应业
0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 批发和 零售 业 0.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 305,216.00 0.44
H 住宿和 餐饮 业 0.00 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,803,522.89 11.27
J 金融业 14,852,010.00 21.44
K 房地产 业 3,764,670.00 5.44
L 租赁和 商务 服务 业 0.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 0.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,462,792.00 5.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 0.00 0.00
P 教育 0.00 0.00
Q 卫生和 社会 工作 0.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 0.00 0.00
S 综合 - -
合计 63,913,623.37 92.28
5.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细
5.3.1 期末 指数 投资 按公 允价值 占基 金资 产净 值比 例大小 排序 的前 十名 股票 投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600016 民生银 行 587,400 5,034,018.00 7.27
2 600031 三一重 工 502,800 3,776,028.00 5.45
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8
3 000002 万
科Ａ 382,200 3,764,670.00 5.44
4 601318 中国平 安 102,900 3,576,804.00 5.16
5 002415 海康威 视 101,000 3,569,340.00 5.15
6 002038 双鹭药 业 60,443 3,541,959.80 5.11
7 600406 国电南 瑞 237,193 3,541,291.49 5.11
8 300070 碧水源 91,900 3,462,792.00 5.00
9 600519 贵州茅 台 17,500 3,366,475.00 4.86
10 002230 科大讯 飞 65,567 3,029,195.40 4.37
5.3.2 期末 积极 投资 按公 允价值 占基 金资 产净 值比 例大小 排序 的前 五名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基 金所 持有 的中 国平安 （601318）于2013 年5月22 日对外 公告 了被 处罚的事 宜。
中国平 安保 险 （ 集团） 股 份有限 公司 董事 会于2013 年5月21 日 发布 了 《中 国平 安保险 （集 团）
股份有 限公 司关 于平 安证 券收到 中国 证监 会处 罚事 先告知 书的 公告 》 ， 公告 称 ， 中 国平 安保
险 （ 集团 ） 股份 有限 公司 控 股子公 司平 安证 券有 限责 任公司 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 《 行
政处罚 和市 场禁 入事 先告 知书 》 。 中 国证 监会 决定 对 平安证 券给 予警 告并 没收 其在万 福生 科
（湖南 ）农 业开 发股 份有 限公司 发行 上市 项目 中的 业务收 入人 民币2,555万元 ，并处 以人 民
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
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币5,110万元的 罚款 ，暂 停其保荐 机构 资格3个月。
本基金所 持有的贵州茅台（600519）于2013年2月23日对外公 告了被处罚的事宜。贵 州
茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 于2013年2月22 日收 到贵州 省物 价
局《行 政处 罚决 定书 》（ 黔价处[2013]1 号） 。该决 定书认 为： 贵州 茅台 酒销 售有限 公司 对
全国经 销商 向第 三人 销售 茅台酒 的最 低价 格进 行限 定，违 反了 《中 华人 民共 和国反 垄断 法 》
第十四 条的 规定 。 为此 ， 根据 《中 华人 民共 和国 反 垄断法 》 第四 十六 条、 《 中华人 民共 和国
行政处 罚法 》 第二 十七 条 的规定 给予 处罚 ， 限贵 州 茅台酒 销售 有限 公司 自收 到该决 定书 之日
起十五 日内 将罚 款二 亿四 千七百 万元 人民 币上 交国 库。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
(1) 研究部对宏观经 济、证券市场、行 业和公司的发展变化进行 深入而有效的研究， 形
成有关 的各 类报 告， 为本 基金的 投资 管理 提供 决策 依据。
(2)投资决 策委 员会 定期 召开会议 ，讨 论形 成本 基金 的资产 配置 比例 指导 意见 。
(3) 基金经理根据投 资决策委员会的决 议，参考上述报告，并结 合自身的分析判断， 形
成基金 投资 计划 ，主 要包 括行业 配置 和投 资组 合管 理。
(4) 交易部依据基金 经理的指令，制定 交易策略，统一进行具体 品种的交易；基金经 理
必须遵 守投 资组 合决 定权 和交易 下单 权严 格分 离的 规定。
(5) 投 资决 策委 员会 根据 市 场变化 对投 资组 合计 划提 出市场 风险 防范 措施 ， 监 察稽核 部、
风险管 理部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和量 化风 险控 制。
本基金 投资 中国 平安 主要 基于以 下原 因：
在基本 面上 ， 中 国平 安具 备如下 优势 ： 国 内保 险密 度与保 险深 度仍 然处 于较 低水平 ， 未
来随着 居民 收入 增加 与保 险意识 增强 ， 保险 行业 发 展空间 广阔 ； 中国 平安 为 市场化 程度 、 管
理水平 、 团队 建设 均处 于 行业领 先地 位的 综合 型保 险集团 ， 竞争 优势 突出 ； 同 时随着 平安 银
行的整 合完 成， 公司已 经具备成 长为 中国 优秀 金融 控股集 团的 条件 ， 潜力 巨 大； 相关 处罚 不
影响公 司的 核心 竞争 力， 同时也 有利 于公 司改 善其 治理结 构； 与同行 业公 司比较 ， 公司估 值
优势也 比较 突出 。本 基金 在这一 投资 过程 中严 格遵 守了上 述投 资程 序。
本基金 投资 贵州 茅台 主要 基于以 下原 因：
基本面 方面 ， 国内 居民 收 入持续 增长 与消 费结 构的 升级 ， 是 国内 中高 端白 酒 行业市 场容
量不断 扩大 的主 要动 力之 一； 贵州 茅台 是白 酒行 业第一品 牌， 竞争优 势明 显， 相关处 罚不 影
响公司 的核 心竞 争力 ， 同 时也有 利于 公司 改善 其治 理结构 ； 与同 行业 公司 比 较， 公司 估值 优
东方央视财经 50 指数增强型证 券投资基金 2013 年第 2 季度报 告
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势也比 较突 出。 本基 金在 这一投 资过 程中 严格 遵守了上述 投资 程序 。
同 时，中 国平安和 贵州茅台 是本基 金的跟踪 标的—— 央视财 经50 指数 的主要成 份股之
一，为 控制 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差， 本基 金也 对其 进行了 重点 投资 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体未 发现 存在 被监管 部 门
立案调 查， 或在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.9.2 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名股 票中 ， 没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票 库
之外的 股票 。
5.9.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 35,792.59
2 应收证 券清 算款 98,441.06
3 应收股 利 387,118.16
4 应收利 息 1,057.37
5 应收申 购款 84,075.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 606,484.80
5.9.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.9.5 报告期末指数投资 和积极投资 前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
5.9.5.1 期 末指 数投 资前 十名股 票中 存在 流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.9.5.2 期 末积 极投 资前 五名股 票中 存在 流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 97,926,600.08
本报告期基金总申购份额 3,285,303.35
减：本报告期基金总赎回份额 25,149,653.62
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 76,062,249.81
§7
备查文 件目 录
7.1 备查文 件目 录
一、 《 东方 央视 财经50 指 数增强 型证 券投 资基 金基 金合同 》
二、 《 东方 央视 财经50 指数增强 型 证券投 资基 金托 管协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
7.2 存放地 点
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
7.3 查阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支付 工本费 后， 可在合 理时 间内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基金管理有限责 任公 司
2013 年 7 月18 日
