广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2013 年第 2 季度报告
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广发理财 30 天债券型 证券投资基金
2013 年第 2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管理 人： 广发基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一三年七 月十八日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年7 月 15 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 广发理财30天债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年1 月14日
报告期末基金份额总额 326,998,228.37 份
投资目 标
在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上， 力争为基金
份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的当期收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、 货币政策变
化趋势、 市场资金供求状况的基础上， 分析和判断利率走
势与收益率曲线变化趋势， 并综合考虑各类投资品种的收
益性、 流动性和风险特征， 对基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。
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风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金， 长期风险收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 广发理财30天债券A 类 广发理财30天债券B 类
下属两级基金的交易代码
270046 270047
报告期末下属两级基金的
份额总额
316,922,390.16 份 10,075,838.21份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30日)
广发理财30天债券A 类 广发理财30天债券B 类
1．本期已实现收益
4,555,760.97
1,493,360.13
2．本期利润
4,555,760.97
1,493,360.13
3．期末基金资产净值
316,922,390.16
10,075,838.21
注： （1） 所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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1 ．广发理 财 30 天债券A 类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 1.0371% 0.0041% 0.3413% 0.0000% 0.6959% 0.0041%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2 ．广发理 财 30 天债券B 类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 1.1250% 0.0041% 0.3413% 0.0000% 0.7837% 0.0041%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
广发理财30 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年1 月14 日至2013 年6 月30 日）
1 、广发理财 30 天债券 A 类
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2 、广发理财 30 天债券 B 类
注： 本基金 合同生效日 期为 2013 年 1 月 14 日， 建仓期为6 个月。 至 披露时点， 本基金
仍处于建仓期，且基金成立未满一年。
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§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
温秀
娟
本基
金的
基金
经理；
广发
货币
基金
的基
金经
理； 广
发理
财7天
债券
基金
的基
金经
理
2013-1-14 - 13
女， 中国籍， 经济学学士， 持
有 证 券 业 执 业 证 书 ，2000 年7
月至2004 年10 月 任 职 于 广 发
证券股份有限公司江门营业
部，2004 年10 月至2008 年8 月
在广发证券股份有限公司固
定 收 益 部 工 作 ，2008 年8 月11
日至今在广发基金管理有限
公 司 固 定 收 益 部 工 作 ，2010
年4 月29 日 起 任 广 发 货 币 基 金
的 基 金 经 理 ，2013 年1 月14 日
起任广发理财30 天 债 券 基 金
的 基 金 经 理 ，2013 年6 月20 日
起任广发理财7 天 债 券 基 金 的
基金经理。
注：1.“ 任职日期 ”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金 法》 及其配套
法规、 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金 运作合法合规， 无损害基金持有人利益的
行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
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4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面 ， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡” 的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况 良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从 6 月初开始，资金面 陡 然紧张，后经股份制同业违约事件冲击发酵，6 月底资金
面出现前所未有的紧张局面。 央行本想通过此次事件警告金融机构， 注意自身的资产配
置和流动性管理， 但市场短期内很难通过休克疗法扭转， 引发的后果出人意料， 利率不
断飙升。 最后只能通过窗口指导、 大行重注流动性的方式稳定预期， 资金利率逐渐回落
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到正常水平。 但央行压缩流动性的总体方向没有发生改变， 只是今后在操作上会更注重
渐进性和前瞻性。 现在短期资金利率已经从历史高位回落， 但参与机构的预期和风险偏
好已经改变， 在压缩流动性的预期下， 资金利率仍有可能大幅波动 。 特别进入第三季度，
传统上是银行备付下降较多的季节，再加上财政缴税、H 股分红等影响，资金面并不会
宽裕， 延续紧平衡状态， 不排除个别时点特别紧张。 下半年货币市场利率中枢将比上半
年提升，7 天回购利率可能在 4%左右。 货币市场利率上升对货币市场基金和短期理财基
金来说是个正面消息， 这两类基金主要投资于短期融资券、 协议存款和回购等货币市场
品种， 基金收益率直接跟随货币市场利率上升而上升， 预计下半年收益率会比上半年有
所提高。
报告期内组合以协议存款为主， 配置一定比例的中高等级短期融资券， 保持合理久
期。下季度预计货币市场中枢高于上半年，组合不会有太 大的调整，适度降低久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内广发理财 30 天A 收益率为 1.0371%，广发理财 30 天B 收益率为1.1250%
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
上半年整体宏观经济疲弱， 复苏乏力，PMI 在50-51 之间波动， 分项指标全面下降，
下半年PMI 跌破50 的概率很大。 物价水平稳定， 二季度 CPI 徘徊在2-3%附近，6 月 CPI
反弹到2.7%。 新增 人民币贷款虽然高于去年同期， 但结构上多为短期票据， 而非实体企
业投资依赖的长期贷款。工业产出环比增速一路走低，流动性收紧，GDP 趋势向下，但
政府重点在改革，对经济增长放缓的容忍度降低，没有出台更多周期性政策刺激经济，
而是更倾向依靠市场内生动力、 盘活信贷存量等政策支持实体经济发展。 预计下半年货
币供应量不会有太大放松， 更多通过 盘活存量的方式， 提高货币流通速度， 维持合理的
流动性。横向看，美国复苏明显经济增长加快，当失业率下到 6.5%时 QE 很可能提前退
出， 而日本在安倍经济下继续量化宽松， 美元强势日元贬值的局面在一段时 间内仍将持
续， 为维持国内资产价 格， 人民币币值会保持 稳定、 适度跟随美元的 态势， 决策上可 能
谨慎行事，再加上整顿通过外汇途径的套息套利行为，下半年热钱流出可能加速。
我 们 的 策 略 是 在 保 持 流 动 性 的 基 础 上 做 好 大 类 资 产 配 置 ， 赚 取 资 本 利 得 和 利 息 收
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入。
具体而言， 我们将坚持理财型基金流动性和收益性并重的投资目标， 保持合理的组
合平均剩余到期期限， 在合规基础上进行组合管理， 根据对利率和信用市场变化的规律
的深入研究来提高组合收益。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（ ％）
1 固定收益投资 81,028,318.41 22.38
其中：债券 81,028,318.41 22.38
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 25,000,277.50 6.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 249,928,945.06 69.02
4 其他各项资产 6,153,004.36 1.70
5 合计 362,110,545.33 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 18.86
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
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2
报告期末债券回购融资余额 33,949,783.02 10.38
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
65
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 194
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 50
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150 天” ，
本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 84.08 10.38
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
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2 30天( 含) —60天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397天（含 ） 24.78 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 108.86 10.38
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 81,028,318.41 24.78
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 81,028,318.41 24.78
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9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 041362007 13广晟CP001 300,000 29,979,462.02 9.17
2 041354002 13广汽CP001 210,000 21,047,335.38 6.44
3 041359004
13 中航机电
CP001
200,000 20,000,727.76 6.12
4 041351007 13八钢CP001 100,000 10,000,793.25 3.06
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.1902%
报告期内偏离度的最低值
-0.2370%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1128%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “摊余成本法” 计价， 即计价对象 以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 根 据 公 开 市 场 信息 ， 报 告 期 内 本 基金 投资 的 前 十 名 证 券 的发 行主 体 未 被 监 管 部 门
立案调查， 或在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开
谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,765,625.85
4 应收申购款 4,387,378.51
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,153,004.36
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目 广发理财 30 天债 广发理财 30 天债
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券 A 类 券 B 类
本报告期期初基金份额总额 950,776,982.91 90,364,404.36
本报告期基金总申购份额 295,315,690.77 210,948,312.76
减：本报告期基金总赎回份额 929,170,283.52 291,236,878.91
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 316,922,390.16 10,075,838.21
§7
备查 文件目录
7.1 备查文件 目录
1. 中国证监会批准广发理财 30 天债券型证券投资基金募集的文件
2. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》
3. 《广发基金管理有限公司开放 式基金业务规则》
4. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金托管协议》
5. 法律意见书
6. 基金管理人业务资格批件、营业执照
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
7.3 查阅方式
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1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。 投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广 发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基金管 理有限公司
二〇一三 年七月十八日
