广发纯债债券型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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广 发 纯债 债 券型 证 券投 资 基金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年7 月15
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内 容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 广发纯债债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年12月12日
报告期末基金份额总额 838,783,231.94 份
投资目标
在严 格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值， 力争为基金份额持有人
获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素， 并结合各
种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、 预期
收益和预期风险特征， 在符合本基金相关投资比例规定
的前提下， 决定组合的久期水平、 期限结构和类属配置，
并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理， 以获取
较高的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率。
风险收益特征
本基金为债 券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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下属两级基金的基金简称 广发纯债债券A 类 广发纯债债券C 类
下属两级基金的交易代码 270048 270049
报告期末下属两级基金的
份额总额
176,428,604.53 份 662,354,627.41 份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30 日)
广发纯债债券A 类 广发纯债债券C 类
1. 本期已实现收益
3,932,863.30 14,836,209.51
2. 本期利润
3,170,838.73 12,533,784.86
3. 加权平均基金份额本期
利润
0.0108 0.0116
4. 期末基金资产净值
181,767,791.70 681,397,953.60
5. 期末基金份额净值
1.030 1.029
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现收 益指 基 金 本 期利 息 收入 、投 资 收 益 、其 他 收入 （不 含 公 允 价值 变
动收益） 扣除相关费用 后的余额， 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 广发 纯债债 券 A 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.08% 0.13% 0.03% 0.13% 1.05% 0.00%
2、 广发 纯债债 券 C 类：
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①－③ ②－④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益 率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 1.08% 0.13% 0.03% 0.13% 1.05% 0.00%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
广发纯债债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年12 月12 日至2013 年6 月30 日）
1． 广发纯债债券 A 类：
2． 广发纯债债券 C 类：
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注： 本基金建仓期为基 金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比 例符合本
基金合同有关规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张芊
本基
金的
基金
经理；
固定
收益
部总
经理
2012-12-14 - 12
女，中国籍，金融学硕士、
MBA ， 持有证券业执业 资格
证书，2001年6月至2012年2
月 曾 在 中 国 银 河 证 券 研 究
中心、 中国人保资产管理有
限公司、 工银瑞信基金管理
有 限 公 司 和 长 盛 基 金 管 理
有 限 公 司 从 事 固 定 收 益 类
投 研 工 作 ，2012 年2 月 起 任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定收益部总经理，2012年12
月14 日 起 任 广 发 纯 债 证 券
基金的基金经理。
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任爽
本基
金的
基金
经理；
广发
理财7
天债
券基
金的
基金
经理
2012-12-12 - 5
女，中国籍，经济学硕士，
持有证券业执业资格证书，
2008 年7 月 至 今 在 广 发 基 金
管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部
兼任交易员和研究员，2012
年12 月12 日 起 任 广 发 纯 债
债券基金的基金经理，2013
年6 月20 日 起 任 广 发 理 财7
天债券基金的基金经理。
注： 1.“ 任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 纯债 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金运作合法合规， 无损害基金持有人利
益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分 配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间 优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对 投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济继续呈现疲弱复苏的态势， 而整体资金面和政策面则发生了较为显
著的变化。 央行在二季 度重启央票和正回购重申货币政策立场， 打击 虚假贸易的规定
使得外汇占款持续回落， 同时六月底各种缴款 、 季末的因素叠加使得 资金面迅速攀升
至两位数的高位， 而后央行采取了一系列措施平抑市场， 资金价格也迅速回落。 二季
度主管部门继续出台一系列规定， 指向银行非 标资产、 地方融资平台 以及银行同业业
务， 整体限制影子银行的扩张、 防范监管外的风险。 二季度也是债市整顿措施密集颁
布期， 对于丙类户、 不 规范交易的暂停和整顿也使得整个市场的机构行为发生了结构
性的变化。
二季度前半段， 基于经济疲弱形势， 我们保持了中性或略微偏长的久期， 增加
杠杆， 赚取了一定资本利得。 中期基于六月传统季末冲击以及整顿不确定的考虑， 我
们降低了较多的杠杆， 一定程度上避免了六月极端流动性危机下的冲击。 我们在六月
最后几日大幅度加回了杠杆， 并配置了一定比 例的高息存款， 提升了 组合的静态收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
广发纯债A 类本报告期 收益率为1.08%， 广发纯债C 类本报告期收益率 为1.08%，
同期业绩比较基准为 0.03%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
美国经济近期复苏的表现以及量化宽松逐步退出的预期引发了全球债市、股市、
汇市、 商品市场一系列 调整， 需要继续关注在 三季度的持续性以及引发的新兴市场国
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家的后续连锁反应。 对于国内来讲， 在稳增长、 调结构中 “用好增量、 盘活存量” 的
具体措施以及效果尚待观察。 上半年相对宽松 的货币市场环境已经不复存在， 下半年
在流动性略微收紧、 利 率市场化改革继续推进、 以及股市债市直接融 资陆续加大情况
下， 整个社会的融资成 本以及实际利率水平将进行重新定位。 市场在 经历了半年流动
性冲击考验之后， 流动 性杠杆风险偏好有所降低。 在主管部门陆续逐 渐加强影子银行
表外业务规范监管过程中， 不符合结构调整政 策的企业融资途径缩窄， 信用风险的担
忧将会有所上升。 信用利差水平也将随着实际利率水平、 供给冲击、 以及信用风险偏
好提升做出相应的调整。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,146,348,363.00 83.66
其中：债券 1,146,348,363.00 83.66
资产支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 187,529,846.56 13.69
6 其他各项资产 36,396,859.48 2.66
7 合计 1,370,275,069.04 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
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5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债 券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 484,102,000.00 56.08
其中：政策性金融债 484,102,000.00 56.08
4 企业债券 636,682,363.00 73.76
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 25,564,000.00 2.96
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,146,348,363.00 132.81
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 120249 12国开49 1,500,000 152,265,000.00 17.64
2 130206 13国开06 1,200,000 119,004,000.00 13.79
3 122215 12永泰01 698,450 70,711,078.00 8.19
4 124064 12国网04 700,000 70,280,000.00 8.14
5 110311 11进出11 600,000 61,308,000.00 7.10
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
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注： （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部
门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到
公开谴责和处罚。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 55,464.72
2 应收证券清算款 10,789,877.28
3 应收股利 -
4 应收利息 24,956,442.31
5 应收申购款 595,075.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,396,859.48
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 广发纯债债券 A 类
广发纯债债券 C
类
本报告期期初基金份额总额 291,392,470.01 1,203,688,119.76
本报告期基金总申购份额 120,428,775.97 409,865,987.66
减： 本报告期基金总赎回份额 235,392,641.45 951,199,480.01
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本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 176,428,604.53 662,354,627.41
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。投资者可免费查
阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司， 咨询电
话95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年七月 十八 日
