广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
第 1 页 共 15 页
广 发 标普 全 球农 业 指数 证 券投 资 基金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 广发全球农业指数（QDII ）
基金主代码 270027
交易代码 270027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年6月28日
报告期末基金份额总额 266,923,239.37 份
投资目标
本 基 金 采 用 被 动 式 投 资 策 略 ， 通 过 严 格 的 投 资 程 序
约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 力 争 控 制 本 基 金 的 净
值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 小
于0.5% ， 年跟踪误 差不 超过5% ，实现对 标普 全球农
业指数的有效跟踪。
投资策略 本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
3
旨 ， 在 降 低 跟 踪 误 差 和 控 制 流 动 性 风 险 的 双 重 约 束
下构建指数化的投资组合。
本 基 金 将 不 低 于85% 的 基 金 资 产 投 资 于 标 普 全 球 农
业 指 数 成 份 股 、 备 选 成 份 股 ； 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年以内的政府债券不低于基金资 产净值的5% 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币 计 价 的 标 普 全 球 农
业指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较
高 预 期 收 益 的 特 征 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 主 要 采
用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境 外 资 产 托 管 人 英 文 名
称
Brown Brothers Harriman & Co.
境 外 资 产 托 管 人 中 文 名
称
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30日)
1. 本期已实现收益 3,254,381.48
2. 本期利润 -16,060,642.00
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 -0.0578
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
4
润
4. 期末基金资产净值 249,413,535.46
5. 期末基金份额净值 0.934
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额 ， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -6.04% 0.79% -6.15% 0.81% 0.11% -0.02%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发标普全球农业指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年6 月28 日至2013 年6 月30 日）
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
5
注： 本基金建仓期为基金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100指
数
(QDII)
基金
2011-6-28 - 6
男， 中国籍， 统计学博 士， 持
有证券业执业资格证书，2007
年5 月至2008 年7 月 在 摩 根 大
通集团 （纽约） 任高级 分析师
兼助理副总裁，2008 年7 月至
2011 年6 月 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 国 际 业 务 部 研 究 员 ，
2011 年6 月28 日 起 任 广 发 标 普
全 球 农 业 指 数 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2012 年8 月15 日
起任广发纳斯达克100 指数证
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
6
的基
金经
理
券投资基金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发标 普全球 农业指 数证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并 通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价 格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全 流程的独立监察稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
7
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年 2 季度，全球 市场进入调整行情，市场情绪围绕美联储是否退出 QE
政策而波动， 资金纷纷撤离新兴市场。 具体来看， 本季度主要股市涨跌不一， 美
国道琼斯工业指数小幅上涨 2.27% ，标普 500 指数上涨 2.36%，英国富时 100 指
数跌 3.06%，法国 CAC 指数上涨 0.2%，德国 DAX 指数涨 2.1%，香港 恒生指数跌
6.71% ，新加坡海峡指数跌 4.77%，中国沪深300 指数跌11.8%。
在美联储可能退出 QE 的预期下，美元指数走强，大宗商品受到压制。2 季
度农 产品价格出现调整，但总体调整幅度要小于金属类等周期性产品。
本季度， 广发标普全球农业指数基金严格按照指数复制操作， 严格按照基金
合同允许的范围对日常申购赎回进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值下跌 6.04%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第三季度，随着美国经济复苏逐渐明朗，市场也逐渐消化 QE 退 出的预
期， 市场走势将回归到关注经济基本面上来， 美国股市将有望结束调整行情而再
次上涨，并带动全球股市从流动性驱动的行情中回归到正常轨道。
农业指数前阶段的调整 ， 主要受制于全球经济的波动， 以及美元指数走强对
大宗商品的压制，但未来在美国经济复苏的带动下，以及市场情绪的逐渐平复，
农业指数有望逐步恢复上涨。 另一方面， 在大宗商品领域， 农产品的投资价值相
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
8
对稳健， 这主要受益于农产品的稀缺性以及与经济周期相关性程度较低， 从长期
来看，全球人口的膨胀和农业资源的稀缺，保证了农业指数的长期投资价值。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 236,997,511.38 93.99
其中：普通股 212,194,362.15 84.15
存托凭证 24,803,149.23 9.84
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
9
7 银行存款和结算备付金合计 13,247,414.21 5.25
8 其他各项资产 1,918,919.11 0.76
9 合计 252,163,844.70 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （ ％）
美国 148,516,421.45 59.55
瑞士 19,141,026.14 7.67
英国 19,067,757.45 7.65
日本 14,556,753.57 5.84
新加坡 14,426,628.75 5.78
挪威 8,158,290.08 3.27
加拿大 7,346,450.75 2.95
德国 3,353,619.71 1.34
以色列 2,430,563.48 0.97
合计 236,997,511.38 95.02
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ADR。
3、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的GDR。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的 股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
能源 - -
材料 89,126,620.86 35.73
工业 26,235,722.02 10.52
非必须消费品 - -
必须消费品 121,635,168.50 48.77
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
10
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 236,997,511.38 95.02
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例 大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
CO
Archer-Daniels-Midland
公司
ADM
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 96,000 20,113,892.83 8.06
2 SYNGENTA AG-REG 先正达股份公司
SYNN
VX
瑞
士
证
券
交
瑞士 7,930 19,141,026.14 7.67
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
11
易
所
3 MONSANTO CO 孟山都
MON
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 30,070 18,356,398.69 7.36
4 BRF SA-ADR BRF 股份公司
BRFS
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 135,900 18,229,568.51 7.31
5
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯喀彻温省钾肥股
份有限公司
POT
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 76,200 17,952,249.92 7.20
6 DEERE & CO 迪尔
DE
US
纽
约
证
券
交
易
美国 33,480 16,807,608.68 6.74
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
12
所
7 BUNGE LTD Bunge 有限公司
BG
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 35,710 15,614,790.25 6.26
8
ASSOCIATED BRITISH
FOODS PLC
英国联合食品集团
ABF
LN
伦
敦
证
券
交
易
所
英国 88,500 14,466,170.62 5.80
9 TYSON FOODS INC-CL A 泰森食品公司
TSN
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 71,700 11,376,568.45 4.56
10
WILMAR INTERNATIONAL
LTD
丰益国际有限公司
WIL
SP
新
加
坡
证
券
交
易
新加
坡
629,000 9,652,422.33 3.87
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
13
所
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,363,710.16
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
14
3 应收股利 276,470.21
4 应收利息 690.45
5 应收申购款 109,031.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 169,016.54
8 其他 -
9 合计 1,918,919.11
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 291,381,277.62
本报告期基金总申购份额 4,134,786.33
减：本报告期基金总赎回份额 28,592,824.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 266,923,239.37
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》 ；
广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
15
3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年七 月十 八日
