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光大配置(360011)

光大配置:2013年第二季度报告查看PDF公告

 
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 
第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
光 大 保德 信 动态 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2013 年第 2 季度 报 告 
2013 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 七月十 八日 
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 光大保德信动态优选混合 基金主代码 360011 交易代码 360011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月28日 报告期末基金份额总额 196,475,879.77 份 投资目标 本基金将通过对宏观经济形势、 大类资产预期收益率 变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析, 制定科学合理的大类资产配置策略及股票、 债券分类 投资策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将通过对宏观经济形势、 大类资产收益率变化 及证券估值三个层面的系统、 深入地研究分析, 制定 科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 3 略, 以期实现基金资产的长期稳健增值。 本基金强调 充分发挥研究团队研究能力, 深入挖掘集体智慧。 基 金经理在充分考虑资产配置小组、 分管行业研究员及 固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合, 以求 获取超额回报。 业绩比较基准 55%×沪深300 指数收益率 +45%×中信标普国债指数 收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金, 属于证券投资基金中风险中高 的品种, 其预期收益和风险高于货币市场基金及债券 基金,但低于股票型基金。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6 月30日) 1. 本期已实现收益 15,049,683.34 2. 本期利润 -9,104,306.33 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0480 4. 期末基金资产净值 183,688,212.63 5. 期末基金份额净值 0.935 注: 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值 变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动 收益。 上 述基 金业绩 指标不 包括 持有 人认购 或交易 基金 的各 项费用 ,计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 4 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -5.08% 1.15% -6.21% 0.81% 1.13% 0.34% 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率变动 的比 较 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 10 月 28 日至 2013 年 6 月 30 日) 注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2009 年 10 月 28 日至 2010 年 4 月 27 日。 建仓期 结束 时 本基金 各项资 产配 置比 例符合 本基金 合同 规定 的比例 限制 及投资组合的比例范围。


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 5


§4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王健 基金 经理 2009-10-28 - 11年 王健女士, 浙江大学生物物理 学硕士。 2001 年7月至2002 年1 月任上海转基因研究中心项 目经理; 2002 年2月至2003 年3 月任上海联科科技投资公司 项目经理;2003 年7 月至2007 年8 月 任 红 塔 证 券 研 发 中 心 医 药 研 究 员 。2007 年8 月 加 盟 光 大保德信基金管理有限公司, 历任投资部高级研究员, 光大 保德信特定客户资产管理部 投资经理。 现任本基金基金经 理。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法 规、 证监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期 内未有 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 为充分保护持有人利益, 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、 交 易团队支持等各方面得到公平对待, 本基金管理人从投研制度设计、 组织结构设 计、 工作流程制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发, 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 6 建设形成了有效的公平交易执行体系。 本报告期, 本基金管理人各项公平交易制 度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说 明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为 。 本基金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同日反向交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度由于国内经济超预期回落以及银行资金流动性紧缩影响,在此背景 下, 二季度市场处于明显的下行格局, 沪深 300 指数约下跌11.8%。 其中盈利前 景预期较好的信息服务和信息设备行业有显著超额收益, 同时盈利增长确定性较 强的医药生物和食品饮料也有较好的超额收益, 而与投资相关的周期性板块包括 有色金 属/黑 色金 属/化工/采 掘,以 及盈利 表 现低于 预期的 纺织服 装 等行业 则表 现较差。 本基金在二季度操作中, 股票仓位维持相对稳定, 在行业配置上以均衡配置 为主, 综合考虑企业盈利以及估值水平, 在行业结构上相对增加了稳定增长的医 药/食 品饮料 等行 业配 置,降 低了与 宏观 经济 相关较 强的例 如金 融服 务行业 的配 置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本 基 金 本 报 告 期 内 份 额 净 值 增 长 率 为-5.08% , 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -6.21% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 我们认为, 截至二季度, 随着经济数据的逐渐发布, 决策层对降低经济增长 预期调整经济结构转型的思路日益清晰, 市场的下跌以及结构的不均 衡演化一定 程度的反映了以上情况,未来新股发行将可能成为市场结构发生变化的重要因 素。 就国际经济而言, 我们同时对美国的 QE3 的退出以及欧元区主权债务危机的 演进和影响也保持适度警惕。 整体上, 我们认为下半年随着政府对资金使用的指导思路 “用好增量, 盘活 存量” 的贯彻以及围绕人的城镇化所做的改革等情况下, 中国经济硬着陆的风险 减小,当前上证指数已回落至 2000 点的区域 ,市场整体估值接近历史底部, 但 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 7 结构性泡沫依然存在, 因此行业配置结构调整和精选个股将继续构成未来超额收 益的主要来源。 在三季度的操作中, 我们将侧重于上半年因市场 结构调整回调较 深的具有持续成长能力的价值成长股, 坚持选择具有足够安全边际的标的, 以期 在企业的长期成长中获取回报。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 142,183,872.96 76.79 其中:股票 142,183,872.96 76.79 2 固定收益投资 33,288,200.00 17.98 其中:债券 33,288,200.00 17.98








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 8,734,123.88 4.72 6 其他各项资产 954,398.44 0.52 7 合计 185,160,595.28 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - -


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 8 C 制造业 70,004,961.89 38.11 D 电力、热力、燃气及水 生产和供 应业 338,000.00 0.18 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,979,094.92 5.98 G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 18,313,371.78 9.97 J 金融业 6,943,600.00 3.78 K 房地产业 16,391,268.80 8.92 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 12,053,149.60 6.56 N 水利、环境和公共设施 管理业 7,160,425.97 3.90 O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 142,183,872.96 77.41 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 9 (%) 1 300012 华测检测 1,042,660 12,053,149.60 6.56 2 600383 金地集团 1,120,000 7,683,200.00 4.18 3 000028 国药一致 269,976 7,537,729.92 4.10 4 002311 海大集团 588,340 6,742,376.40 3.67 5 300074 华平股份 370,420 6,704,602.00 3.65 6 300126 锐奇股份 893,664 6,479,064.00 3.53 7 600406 国电南瑞 428,946 6,404,163.78 3.49 8 002014 永新股份 735,942 6,329,101.20 3.45 9 002078 太阳纸业 1,234,594 5,444,559.54 2.96 10 000002 万


科A 550,000 5,417,500.00 2.95 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 8,403,200.00 4.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 5.43 其中:政策性金融债 9,980,000.00 5.43 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 9,914,000.00 5.40 6 中期票据 - - 7 可转债 4,991,000.00 2.72 8 其他 - - 9 合计 33,288,200.00 18.12 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 10 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 080307 08进出07 100,000 9,980,000.00 5.43 2 041369011 13京机电CP001 100,000 9,914,000.00 5.40 3 010107 21国债⑺ 80,000 8,403,200.00 4.57 4 110015 石化转债 50,000 4,991,000.00 2.72 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 报告期末本基金未持有权证。 5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指 期 货持 仓和损 益明 细 本基金报告期末无股指期货投资。 5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 基金合同中尚无股指期货的投资政策。 5.9 投 资组 合报 告附注 5.9.1 报告期内本 基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门 立案调查或 在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 本基金投资 的前 十名股票中, 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之 外的股票。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 53,396.41


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 11 2 应收证券清算款 178,339.64 3 应收股利 71,250.00 4 应收利息 536,768.25 5 应收申购款 114,644.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 954,398.44 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占 基金资产 净值比例(%) 1 110015 石化转债 4,991,000.00 2.72 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 163,286,810.18 本报告期基金总申购份额 49,368,698.15 减:本报告期基金总赎回份额 16,179,628.56 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 196,475,879.77 §7


影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 无


光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 12 §8


备 查文件 目录 8.1 备查文件目录 1、中 国证 监会批 准光 大保德 信动 态优选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金设立 的文件


2、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资 基金基金合同 3、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书


4、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议


5、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金法律意见书


6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程


7、基金托管人业务资格批件和营业执照


8、报 告期 内光大 保德 信动态 优选 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 在指 定报刊 上披露的各项公告


9、中国证监会要 求的其他文件 8.2 存放地点 上海市延安东路 222 号外滩中心大厦 46 层本基金管理人办公地址。 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问, 可 咨 询本 基金 管理 人。 客 户服 务中 心电 话:4008-202-888 ,021-53524620 。 公 司网址:www.epf.com.cn 。








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二 〇 一 三年 七月 十八 日