长 盛 同 丰 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月18 日
长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛同 丰分 级债 券
基金主 代码 160810
交易代 码 160810
基金运 作方 式
契约型 。 封闭 期为18 个月 ， 封 闭期 内 ， 同 丰A 自基 金 合同
生效之 日起 每 满6 个 月开 放一次 ，同 丰B 封闭 运作 并 上市
交易； 本基 金基 金合 同生 效后 18 个 月届 满， 本基 金 转换为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 989,966,640.47 份
投资目 标
通过分 析影 响债 券市 场的 各类要 素， 进行 积极 主动 的投资
管理， 追求 基金 资产 的稳 定增值 ，以 最大 程度 上取 得超越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
以利率 风险 管理 为核 心， 以久期 配置 为关 键技 术， 在满足
组合流 动性 要求 上， 结合 不同类 型债 券流 动性 、税 收和信
用风险 等因 素， 综合 确定 债券组 合的 类属 配置 进行 个券选
择，控 制风 险、 获取 超额 的投资 收益 。 具 体投 资运 作中将
运用换 券利 差交 易策 略、 凸性套 利交 易策 略以 及骑 乘收益
率曲线 策略 等多 样的 操作 策略。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 较低风 险的 证券 投资 基金 品种，
其长期 预期 收益 和平 均风 险高于 货币 市场 基金 ，低 于混合长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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型基金 和股 票型 基金 。在 分级基 金运 作期 内， 本基 金经过
基金份 额分 级后 ，同 丰 A 为低风 险、 收益 相对 稳定 的稳健
收益特 征的 基金 份额 ；同 丰 B 为 较高 风险 、较 高收 益的增
强收益 特征 的基 金份 额。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 长盛同 丰分 级债 券 A 长盛同 丰分 级债 券 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 160811 150115
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 343,028,488.99 份 646,938,151.48 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
低风险 、收 益相 对稳 定的 稳
健收益 特征
较高风 险、 较 高收 益的 增 强
收益特 征
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 20,127,836.37
2.本期 利润
19,380,021.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0099
4.期末 基金 资产 净值 999,484,481.43
5.期末 基金 份额 净值 1.010
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2013 年 6 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.53% 0.12% 0.12% 0.11% 1.41% 0.01%
长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2012 年12 月 27 日， 截 至本报 告期 末本 基金 成立 未满一 年。
2、 按 照本 基金 合同 规定， 本基金 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资 组
合比例 符合 基金 合同 的约 定。建 仓期 结束 时， 本基 金的各 项资 产配 置比 例符 合本基 金合 同第 十八
条 （二） 投资 范围、 （七） 投资禁 止行 为与 限制 的有 关约定 。 截 至报 告日， 本 基金的 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标
报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
长盛同 丰 分 级债 券A 与
长盛同 丰分 级债 券B 基
金份额 配比
0.53023382:1
期末长 盛同 丰分 级债
券A 份 额参 考净 值
1.001
期末长 盛同 丰分 级债 1.014 长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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券B 份 额参 考净 值
长盛同 丰分 级债 券A 的
约定年 收益 率（ 单利 ）
0.0425
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨衡
本基金基
金经理，
长盛添利
30 天理 财
债券型证
券投资基
金基金经
理，长盛
添利 60
天理财债
券型发起
式证券投
资基金基
金经理，
长盛纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理。
2012 年
12 月 27
日
- 6 年
男，1975 年 10 月出 生， 中 国国
籍。 中国 科学 院数 学与 系统 科学
研究院 博士 、 博 士后。2007 年7
月进入 长盛 基金 管理 公司， 历任
固定收 益研 究员、 社保 组合 组合
经理助 理、 社保 组合 组合 经理。
现任长 盛添 利 30 天理 财债 券型
证券投 资基 金基 金经 理， 长 盛添
利 60 天 理财 债券 型发 起式 证券
投资基 金基 金经 理， 长 盛同 丰分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 本 基
金） 基 金经 理， 长 盛纯 债债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从 业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、《长 盛同 丰分
级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规、 监管 部门 的相 关规 定，依 照诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 投资风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项 规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《 公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90%置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益 输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年2 季度 ，经 济疲 弱 持续， 通胀 水平 低位 。4 月至 5 月， 虽然 市场 短期 利率相 比 1 季度
有所提 升， 但整 体宽 松资 金面的 推动 债市 沿续 走牛 市。进 入 5 月特 别 是6 月 份后， 短期 回购 利率
急剧攀 升到 达历 史高 位。 短端收 益率 相对 中长 端上 行幅度 更大 ，收 益率 曲线 显现平 坦化 、甚 至倒
挂。 长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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报告期 内， 考虑 到6 月 26 日同 丰A 可 能面 临一 定的 赎回冲 击， 组合 策略 构建 上 保持相 对谨 慎，
组合仓 位和 久期 相对 保守 ，未进 行明 显的 杠杆 操作 。进 入 6 月 后， 组合 持续 进行卖 出操 作， 仓位
由5 月 底最 高 时105%降至83% （ 因基 金合 同 要 求固 定 收益资 产占 比不 低 于80% ）。低 杠杆 运作 使
得组合 在6 月市 场急 剧调 整时， 组合 收益 调整 有限 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.010 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为1.53% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.12% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,635,124,399.17 55.71
其中： 债券
1,635,124,399.17 55.71
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
333,594,629.88 11.37
6 其他资 产
966,479,618.07 32.93
7 合计
2,935,198,647.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 1,184,244.00 0.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,670,000.00 5.97 长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 59,670,000.00 5.97
4 企业债 券 1,460,831,155.17 146.16
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 113,439,000.00 11.35
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,635,124,399.17 163.60
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 1282400
12 汉 城投
MTN2
800,000 83,472,000.00 8.35
2 130201 13 国开 01 600,000 59,670,000.00 5.97
3 122162 12 中 孚债 551,720 58,151,288.00 5.82
4 112119 12 恒 邦债 549,045 55,233,927.00 5.53
5 122727 12 东 胜债 503,970 53,829,035.70 5.39
5.6 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.8.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 431,345.75
2 应收证 券清 算款 921,099,659.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,903,716.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 44,896.62
8 其他 - 长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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9 合计 966,479,618.07
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长盛同 丰分 级债 券 A 长盛同 丰分 级债 券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,350,433,974.59 646,938,151.48
本报告 期基 金总 申购 份额 107,319,085.81 -
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,143,342,671.10 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 28,618,099.69 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 343,028,488.99 646,938,151.48
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2012 年12 月 27 日。
2、本 基金 封闭 期为18 个 月，同 丰 A 自基 金合 同生 效之 日 起每 满 6 个月 开放 一次， 同 丰 B 封 闭运
作并上 市交 易。
3、依 照本 基金 合同 的规 定 ，长盛 同丰 分级 债 券A 于2013 年6 月26 日进 行了 份额折 算。
长盛同丰分级债券 2013 年第 2 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
7.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 和/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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