博时主题行业股票证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2013 年第2 季 度报告
2013 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2013 年 7 月18 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年7 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,229,216,933.09 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年4 月1 日-2013 年6 月30 日)
1.本期 已实 现收 益 257,452,942.94
2.本期 利润 -763,996,373.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1199
4.期末 基金 资产 净值 9,644,304,512.88
5.期末 基金 份额 净值 1.548
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 -7.47% 1.41% -8.99% 1.13% 1.52% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其 与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
股票投 资部
总经理/ 价
值组投 资总
监
2007-3-14 - 11.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任股 票投 资部 总经 理 、
价值组 投资 总监 ， 兼任 博
时主题 行业 股票 （LOF ）
基金经 理 、 社 保股 票基 金
基金经 理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有 人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 、市场回顾
二季度，市场整体的悲观情绪、主板与创业板的两极分化都达到非常极端的 水平。
中央降低GDP 增速和调结构的决心， 以及 6 月下旬回购利率市场短期的大幅上涨引发的
恐慌强化了市场的行为。
2 、二季度基金组合管理回顾
本季度我们增加了家电和汽车行业的配置。存在这样一些公司：它们的市值中 1/3
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甚至更多是净现金、市盈率 7-9 倍、1 倍的 PB 对应超过 15%的 ROE 或者 2 倍的 PB 对应
接近 30% 的 ROE、收入 利润保持两位数的增长。从常识的角度判断，我们认为这些标的
有足够吸引力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年6 月30 日，本基金份额净值为 1.548 元，累计份额净值为 3.386 元，
报告期内净值增长率为-7.47%，同期业绩基准涨幅为-8.99%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
一个市场上“广泛共识”的逻辑是：经济转型 ——>GDP 增速下降——>企业盈利下
降——>大公司没有机会 ——>炒创业板公司。
现实的情况与上述假设存在背离：2013 年 GDP 增速的下降与企业盈利恢复增长共
存。逻辑推导的链条是断裂的。企业自从 2011 年以来对未来预期下降的主动被动调整
并在新的水平达到平衡是重要的原因。GDP 增速下台阶与企业盈利增长并不矛盾。
从蓝筹股估值水平上看， 现有的价格水平说明市 场认为经济崩溃就在眼前。 只要 “市
场共识” 中的危机没有发生， 市场终将产生修正。 从公司的基本面来看， 时间站在对投
资者有利的一边。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 9,034,484,595.87 92.95
其中： 股票 9,034,484,595.87 92.95
2 固定收 益投 资 11,346,675.50 0.12
其中： 债券 11,346,675.50 0.12
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 651,773,143.69 6.71
6 其他各 项资 产 21,719,889.26 0.22
7 合计 9,719,324,304.32 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 15,497,943.25 0.16
C 制造业 2,498,342,822.25 25.90
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,326,211,158.44 13.75
E 建筑业 637,650,000.00 6.61
F 批发和 零售 业 39,617,266.22 0.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,940,000.00 0.18
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 162,800,000.00 1.69
J 金融业 3,584,301,926.89 37.16
K 房地产 业 590,999,704.50 6.13
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 162,123,774.32 1.68
合计 9,034,484,595.87 93.68
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 25,199,471 875,933,611.96 9.08
2 600886 国投电 力 228,906,904 773,705,335.52 8.02
3 601601 中国太 保 42,753,776 681,067,651.68 7.06
4 601668 中国建 筑 195,000,000 637,650,000.00 6.61
5 000002 万
科Ａ 59,999,970 590,999,704.50 6.13
6 600036 招商银 行 44,981,795 521,788,822.00 5.41
7 600104 上汽集 团 36,025,163 475,892,403.23 4.93
8 601628 中国人 寿 30,500,000 417,545,000.00 4.33
9 601336 新华保 险 14,811,825 366,000,195.75 3.79
10 600674 川投能 源 31,885,488 324,275,412.96 3.36
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,346,675.50 0.12
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8 其他 - -
9 合计 11,346,675.50 0.12
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110016 川投转 债 58,330 7,046,264.00 0.07
2 110023 民生转 债 41,370 4,300,411.50 0.04
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,367,455.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 17,986,712.90
4 应收利 息 150,219.14
5 应收申 购款 2,215,501.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,719,889.26
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占 基金 资产 净值 比
例(%)
1 110016 川投转 债 7,046,264.00 0.07
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,666,544,090.82
本报告 期基 金总 申购 份额 244,489,117.82
减：本 报告 期基 金 总 赎回 份额 681,816,275.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,229,216,933.09
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2013 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理三十七只开放式基金和两只封闭式基金， 并且受全国社会保
障 基 金 理 事 会 委 托 管 理 部 分 社 保 基 金 ， 以 及 多 个 企 业 年 金 账 户 ， 公 募 基 金 资 产 规 模 逾
1065.69 亿元人民币， 累计分红 602.92 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2013 年二季度， 股票型 基金中， 截至 6 月28 日，
博时医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标 准型股票基金中排名前 1/3 。混合灵活配
置型基金方面，博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名第8。
固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标 准债券型基金
中排名第1； 博时裕祥分级债券 A 今年以来收益率在 19 只封闭式债券型分级子基金 （优
先份额）中名列第2。
海外投资方面， 博时标普 500 今年以来净值增长率在 15 只QDII 指数股票型基金中
排名第2，该基金成立以来的涨幅达到 15.94%。
2 、客户服务
2013 年二季度， 博时基 金共举办各类渠道培训活动逾 450 场， 参加人数近 1.2 万人。
3 、其他大事件
1 ）2013 年4 月， 在股 市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划
能力排行榜 ”评选活动中， 博时标普 500 指数基金获得 “2012 年基金新产品营销策划案
例奖” 。
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2 ）2013 年4 月10 日， 由上海证券报举办的第十届 “金基金奖”颁奖典礼在上海举
行， 博时基金荣获金 “基金十年 ?卓越公司奖 ”， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金
基金十年 ?投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获 “金基金?股票型基金奖 5 年期奖”，
博时裕阳封闭荣获 “金基金 ?分红基金奖3 年期奖 ”。
3 ）2013 年4 月27 日， 由中国网、 普益财富、 西南财经大学信托与理财研究所三家
机构联合主办的 2013 中国网 ?普益财富管理论坛在北京举行。博时基金荣获 2013 金手
指奖评选 “年度最佳财富管理基金公司 ”。
4 ）2013 年 6 月 26 日 ，世界品牌实验室(WBL) 在京发布 2013 年度（ 第十届） 《中国
500 最具价值品牌》排行榜，博时基金以 81.65 亿的品牌价值位列第 216 名，品牌价值
一年内提升了近20 亿元，排名逐年上升。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金 管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2013 年 7 月 18 日
