定期报 告
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长信中 证中央企业100 指数证券投资基金（LOF）
2013年第2 季度报告
2013年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 建设银行股份有 限 公司
报告送出日期：2013 年7 月18 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月16日复
核了本报 告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4 月1日起至2013年6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信中 证中 央企 业100指数（LOF ）
基金场 内简 称 长信100
基金主 代码 163001
交易代 码 163001
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年3月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 82,991,396.00 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束
和数量 化风 险管 理手 段， 追求基 金净 值增 长率 与业 绩比较
基准收 益率 之间 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差的 最小 化， 力争日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过0.35% ，年 跟踪 误差 不 超过
4%，以 实现 对标 的指 数的 有效跟 踪。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，原则 上采 用完 全复 制法 ，按照
成份股 在中 证中 央企 业100 指数中 的基 准权 重构 建指 数化
投资组 合， 并根 据标 的指 数成分 股及 其权 重的 变化 进行相
应的调 整。
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当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等
行为时 ，或 因基 金的 申购 和赎回 等对 本基 金跟 踪标 的指数
的效果 可能 带来 影响 时， 或因某 些特 殊情 况导 致流 动性不
足时， 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时，
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整，使
跟踪误 差控 制在 限定 的范 围之内 。
业绩比 较基 准
中证中 央企 业100 指 数收 益 率*95%+ 银 行同 行业 存款 收 益率
*5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，属于 证券 投资 基金 中较 高预期
收益和 较高 风险 特征 的证 券投 资 基金 产品 ，其 预期 风险和
收益水 平高 于混 合型 基金 、债券 基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2013 年4月1 日-2013 年6 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 -227,923.44
2. 本期 利润 -7,220,014.62
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0856
4. 期末 基金 资产 净值 59,354,891.69
5. 期末 基金 份额 净值 0.715
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基
金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 -10.96% 1.33% -11.82% 1.32% 0.86% 0.01%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
长信中证中央企业100 指数（LOF ） 基金基准
2010-03-26 2010-09-08 2011-03-04 2011-08-16 2012-02-07 2012-07-19 2012-12-31 2013-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注：1 、图示日期为2010 年3月26日至2013年6月30 日。
2 、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时， 本
基金的各项投资比例符合基金合同中关于投资范围、 资产配置比例和投资限制的有关规
定： 本基金投资于股票资产的比例占基金资产的90%-95%， 其中， 中证中央企业100指数
的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产的90%。本基金投资于现金或者到
期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡倩
本基金的
基金经
理、长信
2011 年9月21 日 － 12年
经济学 博士 ，上 海财 经大 学世
界经济 专业 博士 研究 生毕 业，
具有基 金从 业资 格。 曾先 后担
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量化先锋
股票型证
券投资 基
金的基金
经理、金
融工程部
副总监
任海通 证券 股份 有限 公司 研究
所分析 师、 高级 分析 师、 首席
分析师 、金 融工 程部 负责 人等
职务 。 2010 年5 月加 入长 信 基金
管理有 限公 司， 担任 金融 工程
部副总 监， 负责 量化 投资 研究
工作。 现兼 任本 基金 和长 信量
化先锋 股票 型证 券投 资 基 金的
基金经 理。
注：1 、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/变更基
金经理的公告披露日为准；
2 、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历
为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往地本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已 建立投资决
策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交
易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投资组合
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均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内， 本基金日均跟踪误差0.099%， 年化跟踪 误差1.58%， 符合基金合同约定。
根据基金合同，本基金的投资目标主要为跟踪中证央企100指数。其跟踪误差来源主要
在以下几个方面： 指数中成份股的调整、 申购赎回及由于标的指数成份股中存在法律法
规禁止本基金投资的股票而需寻求替代股票所造成的影响。 在本报告期内， 日常基金申
购和赎回的交易成本对本基金的收益产生了一定的负面影响。
我们建立涵盖宏观、 流动性、 市场结构特征、 交易特征等多个层面的择时模型来监
测市场可能存在的运行规律及发生的变动。 目前来看， 经济缺乏新的增长动力； 而美国
经济的强劲复苏以及QE的退出， 加剧了对资金流 出新兴市场的担忧； 市场情绪相比前期
有所回落； 与此同时， 上市公司中期业绩尚看不到明显改善迹象。 综合上述因素， 我们
对后市持相对谨慎的态度。
作为一只指数基金， 我们将按照基金合同的约定， 严守指数基金被动化投资的目标，
通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 追求基金净值增长率与业绩比较基准
收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年6月30日， 本基金单位净值为0.715 元， 本报告期内本基金净值增长率为
-10.96% ，同期业绩比较基准涨幅为-11.82%，央企指数涨幅 为-12.50%。
本报告期内， 本基金相对于央企100指数的日均跟踪偏离度为0.0172%， 年化跟踪误
差为1.58% 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
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1 权益投 资 54,884,442.49 91.62
其中： 股票 54,884,442.49 91.62
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 － －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,425,059.67 7.39
7 其他资 产 597,317.93 1.00
8 合计 59,906,820.09 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码
行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 5,440,750.64 9.17
C 制造业 9,795,693.75 16.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,521,853.44 5.93
E 建筑业 4,379,643.18 7.38
F 批发和 零售 业 266,234.68 0.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,017,670.12 1.71
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,688,268.56 2.84
J 金融业 21,942,041.72 36.97
K 房地产 业 5,493,007.52 9.25
L 租赁和 商务 服务 业 253,894.00 0.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 619,179.88 1.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
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R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 54,418,237.49 91.68
5.2.2 报告期末（积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 378,385.00 0.64
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 87,820.00 0.15
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 466,205.00 0.79
5.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600036 招商银 行 509,348 5,908,436.80 9.95
2 000002 万
科Ａ 348,054 3,428,331.90 5.78
3 601328 交通银 行 642,693 2,615,760.51 4.41
4 600030 中信证 券 225,982 2,289,197.66 3.86
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5 601398 工商银 行 514,483 2,068,221.66 3.48
6 601288 XD 农业 银 830,141 2,042,146.86 3.44
7 601088 中国神 华 107,941 1,828,520.54 3.08
8 601601 中国太 保 103,486 1,648,531.98 2.78
9 601668 中国建 筑 487,470 1,594,026.90 2.69
10 600999 招商证 券 147,838 1,537,515.20 2.59
5.3.2 积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600498 烽火通 信 11,000 181,280.00 0.31
2 600118 中国卫 星 11,000 155,980.00 0.26
3 603000 人民网 2,000 87,820.00 0.15
4 601608 中 信重 工 12,500 41,125.00 0.07
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投 资组合报告附注
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5.9.1 报告期 内本基金投资的前 十名证券的发行主体未 出现被监管部门立案调 查或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票 中，不存在超出基金合 同规定备选股票库的情 形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额 （ 元）
1 存出保 证金 4,658.73
2 应收证 券清 算款 255,837.01
3 应收股 利 294,510.13
4 应收利 息 870.12
5 应收申 购款 41,441.94
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 597,317.93
5.9.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.9.5.1 期末指数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期末积极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末持有积极投资股票不存在流通受限情况。
5.9.6 由于四舍五入的原因，分 项之和与合计项可能存 在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 85,976,814.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,229,587.75
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 4,215,006.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 －
报告期 期末 基金 份额 总额 82,991,396.00
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§7
备 查文件目录
7.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准设立基金的文件；
2 、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
3 、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4 、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
5 、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6 、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
7.2 存 放地点
基金管理人的住所。
7.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一三 年七月十八日
