民营ETF联接：2013年第二季度报告查看PDF公告
鹏 华 深 证 民营 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金 2013 年第 2 季 度 报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月17 日
鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 鹏华深 证民 营 ETF 联接
基金主 代码 206010
交易代 码 206010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 150,601,573.41 份
投资目 标
通过投 资于 深证 民 营 ETF ，紧密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 以深 证民 营 ETF 作 为主 要投
资标的 ， 方 便特 定客 户群 通 过本基 金投 资深 证民 营 ETF 。
本基金 不参 与深 证民 营 ETF 的管 理。
业绩比 较基 准
深证民 营价 格指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率
(税后) ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金、 债券 型基 金与 货 币市场 基金 ， 为证 券投 资 基金
中较高 预期 风险、 较高 预 期收益 的品 种 。 同 时本 基 金为
ETF 联 接基 金， 通过 投资 于深证 民 营 ETF 跟踪 标的 指数
表现， 具有 与标 的指 数以 及标的 指数 所代 表的 公司 相似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 深证民 营交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 159911
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年9月2 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年10 月14 日
基金管 理人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，按 照成 份股 在标 的指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ，并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、增 发、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时，或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ，或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ，基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变 通
和调整 ，力 求降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 深证民 营价 格指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资 基金
中较高 预期 风险 、较 高预 期收益 的品 种。 同时 本基 金为
交易型 开放 式指 数基 金， 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数
表现， 具有 与标 的指 数以 及标的 指数 所代 表的 公司 相似
的风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年4 月1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -47,232.54
2. 本期 利润
2,172,977.95
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0132 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 129,811,632.94
5. 期末 基金 份额 净值 0.8620
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.78% 1.53% 1.26% 1.53% 0.52% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 深证 民 营价格 指数 收益 率 × 95% ＋ 银行活 期存 款利 率( 税后 ) ×5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年9 月2 日 生效 ； 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
16 日
- 5
崔俊杰 先生 ，国 籍中 国，
金 融 工 程 专 业 管 理 学 硕
士，5 年证 券基 金从 业经
验。2008 年 7 月加 盟鹏
华基金 管理 有限 公司 ， 历
任 产 品 规 划 部 产 品 设 计
师、 量 化投 资部 量化 研究
员，先 后从 事产 品设 计、
量化研 究工 作， 2013 年3
月 起 至 今 担 任 鹏 华 深 证
民营 ETF 基 金 及 其联 接
基金基 金经 理， 2013 年3
月 起 至 今 兼 任 鹏 华 上 证
民企 50ETF 基金 及 其 联
接基金 基金 经理 。 崔 俊杰
先生具 备基 金从 业资 格。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管 理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 前半 期的 行情 是继 去年底 “绝 处逢 生” 反弹 的延续 ，是 对政 策结 构性 微调的 憧憬 和高
层换届 后累 计的 超预 期效 应辅之 以结 构经 济数 据的 略微好 转正 反馈 的延 续； 二季度 后半 期随 着经
济数据 的踯 躅不 前及 市场 资金流 动性 的收 紧， 市场 对于真 正的 “估 值中 枢” 及实体 经济 发展 模式
的思考 再次 将市 场带 入震 荡局面 。
整个季 度的 市场 波动 仍然 较高， 对基 金的 管理 运作 带来一 定影 响， 面临 这种 情况， 我们 进行
了精心 的管 理， 较好 的实 现了跟 踪误 差控 制目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.8620 元 ，累 计净 值 0.8620 元； 本报 告期 基 金份额 净值 增长
率为1.78% 。
报告期 内， 本基 金日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值0.001% ，年跟 踪误 差0.495% ， 完 成了跟 踪目 标。
对本基 金而 言， 本期 间跟 踪误差 的主 要来 源是 ： 相 关部门 按相 关规 定执 行的 保证金 管理 机制 ，
导致实 际持 仓与 基金 比较 基准之 间的 差异 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
延续上 一期 季报 的思 路， 对市场 做一 个简 要思 考及 展望。
整体来 看， 市场 整体 估值 有所修 复， 对经 济结 构调 整的预 期提 前反 映至 资本 市场， 目前 市场
整体无 论估 值、 市场 情绪 、实体 经济 都处 于弱 平衡 的状态 ，方 向性 的抉 择尤 为重要 。我 们要 强调
的是， 虽然 经济 态势 的实 质性方 向短 期内 尚存 波动 ，但从 中长 期来 看， 应该 是逐步 明朗 且逐 步向
好，目 前最 大的 风险 主要 来自于 对经 济结 构调 整 带 来的短 期阵 痛， 这些 从防 腐、收 紧流 动性 、清鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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理影子 银行 等可 窥见 一斑 。
因此 ， 我 们仍 然认 为， “ 改革 ” 、 “ 创新 ” 不 是一 蹴而就 ， 经济 趋势 的形 成 是个长 周期 过程 ，
而期间 的资 本市 场的 反馈 在经济 趋势 明朗 前往 往出 现短周 期高 波动 特征 ，势 必带来 资产 之间 轮动
演绎的 复杂 化和 高频 率化 ，资产 配置 犯错 的概 率和 机会成 本相 对较 高， 建议 投资者 短期 注意 参与
力度和 风险 控制 ，尽 量将 注意力 转移 到与 实体 经济 相关的 中期 宏观 数据 变化 ，从中 长期 投资 的角
度来考 虑战 略资 产配 置， 以减少 短期 市场 波动 可能 造成的 投资 干扰 。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击 ， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 68,520.00 0.05
其中： 股票
68,520.00 0.05
2 基金投 资 122,892,359.19 94.50
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,616,206.91 5.09
7 其他资 产
472,534.11 0.36
8 合计
130,049,620.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- - 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 68,520.00 0.05
S
综合 - -
合计 68,520.00 0.05
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十 名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300027 华谊兄 弟 2,400 68,520.00 0.05
注：上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 深圳民 营ETF
股票型 基
金
交易型 开放
式
鹏华基 金管
理有限 公司
122,892,359.19 94.67
注：上 述基 金明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 基金。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,751.86
2 应收证 券清 算款 415,789.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,900.30
5 应收申 购款 11,410.89
6 其他应 收款 13,681.20
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 472,534.11
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 300027 华谊兄 弟 68,520.00 0.05 资产重 组
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和 与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 168,887,022.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,181,067.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,466,516.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 150,601,573.41
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 深证 民营 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 深证 民营 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》；
( 三) 《鹏 华深 证民 营交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2013 年第2 季 度 报告 》 （原 文 ） 。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华深证民营 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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