民企ETF联接：2013年第二季度报告查看PDF公告
鹏 华 上 证 民营 企 业50 交 易 型 开 放式 指 数 证
券 投 资 基 金联 接 基 金2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月17 日
鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 鹏华上 证民 企 50ETF 联接
基金主 代码 206005
交易代 码 206005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年8 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 265,954,810.84 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 以上证 民营 企 业 50ETF 作为
其主要 投资 标的 ， 方 便特 定客户 群通 过本 基金 投资 上证
民营企 业 50ETF 。本 基金 不参与 上证 民营 企 业 50ETF 的
管理。
业绩比 较基 准
上证民 营企 业50 指 数收 益 率 ×95 % ＋ 银行 活期 存款 利 率
（税后 ） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属 ETF 联 接基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合
基金、 债 券基 金与 货币 市 场基金 ， 为证 券投 资基 金 中较
高预期 风险、 较高 预期 收 益的品 种 。 同 时本 基金 为 指数
型基金， 具有 与标 的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表 的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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2.1.1 目 标 基 金基 本情况
基金名 称 上证民 营企 业50 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 510070
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年8月5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010年10 月29 日
基金管 理人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，原 则上 按照 成份 股在
上证民 营企 业50 指数 中的 基准权 重构 建指 数化 投资 组
合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 化进 行相 应调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时，或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ，或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ，基 金管 理 人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ，并 辅之 以金 融衍 生产品 投资 管理 等， 力求 降低
跟踪误 差。
业绩比 较基 准 上证民 营企 业50 指数
风险收 益特 征 本基金 属股 票型 基金 ，其 预期的 风险 与收 益高 于混 合基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金， 为证 券投 资基 金中 较高
预期风 险、 较高 预期 收益 的品种 。 本 基金 为指 数型 基金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ，具 有与 标的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收益
特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年4 月1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -3,730,866.56 鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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2. 本期 利润
-12,261,458.71
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0441
4. 期末 基金 资产 净值 238,477,879.73
5. 期末 基金 份额 净值 0.897
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.28% 1.43% -5.90% 1.43% 0.62% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 上证 民 营企 业 50 指数 收益 率 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率（ 税 后） × 5% 。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2010 年8 月5 日起 正式 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
30 日
- 5
崔俊杰 先生 ，国 籍中 国，
金 融 工 程 专 业 管 理 学 硕
士，5 年证 券基 金从 业经
验。2008 年 7 月加 盟鹏
华基金 管理 有限 公司 ， 历
任 产 品 规 划 部 产 品 设 计
师、 量 化投 资部 量化 研究鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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员，先 后从 事产 品设 计、
量化研 究工 作， 2013 年3
月 起 至 今 担 任 鹏 华 深 证
民营 ETF 基 金 及 其联 接
基金基 金经 理， 2013 年3
月 起 至 今 兼 任 鹏 华 上 证
民企 50ETF 基金 及 其 联
接基金 基金 经理 。 崔 俊杰
先生具 备基 金从 业资 格。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 前半 期的 行情 是继 去年底 “绝 处逢 生” 反弹 的延续 ，是 对政 策结 构性 微调的 憧憬 和高
层换届 后累 计的 超预 期效 应辅之 以结 构经 济数 据的 略微好 转正 反馈 的延 续； 二季度 后半 期随 着经
济数据 的踯 躅不 前及 市场 资金流 动性 的收 紧， 市场 对于真 正的 “估 值中 枢” 及实体 经济 发展 模式鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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的思考 再次 将市 场带 入震 荡局面 。
整个季 度的 市场 波动 仍然 较高， 对基 金的 管理 运作 带来一 定影 响， 面临 这种 情况， 我们 进行
了精心 的管 理， 较好 的实 现了跟 踪误 差控 制目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.897 元， 累计 净 值0.897 元； 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为-5.28%。
报告期 内， 本基 金日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值0.004% ，年跟 踪误 差0.961% ， 完 成了跟 踪目 标。
对本基 金而 言， 本期 间跟 踪误差 的主 要来 源主 要有 ：基金 必要 现金 留存 导致 实际持 仓与 基金
比较基 准之 间的 差异 ； 目 前的份 额净 值计 算精 度 （ 基金份 额净 值的 计算 保留 到小数 点 后 3 位， 小
数点后 第 4 位 四舍 五入 ） 所带来 的跟 踪误 差， 也是 本期跟 踪误 差的 主要 来源 之一。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
延续上 一期 季报 的思 路， 对市场 做一 个简 要思 考及 展望。
整体来 看， 市场 整体 估值 有所修 复， 对经 济结 构调 整的 预 期提 前反 映至 资本 市场， 目前 市场
整体无 论估 值、 市场 情绪 、实体 经济 都处 于弱 平衡 的状态 ，方 向性 的抉 择尤 为重要 。我 们要 强调
的是， 虽然 经济 态势 的实 质性方 向短 期内 尚存 波动 ，但从 中长 期来 看， 应该 是逐步 明朗 且逐 步向
好，目 前最 大的 风险 主要 来自于 对经 济结 构调 整带 来的短 期阵 痛， 这些 从防 腐、收 紧流 动性 、清
理影子 银行 等可 窥见 一斑 。
因此 ， 我 们仍 然认 为， “ 改革 ” 、 “ 创新 ” 不 是一 蹴而就 ， 经济 趋势 的形 成 是个长 周期 过程 ，
而期间 的资 本市 场的 反馈 在经济 趋势 明朗 前往 往出 现短周 期高 波动 特征 ，势 必带来 资产 之间 轮动
演绎的 复杂 化和 高频 率化 ，资产 配置 犯错 的概 率和 机会成 本相 对较 高， 建议 投资者 短期 注意 参与
力度和 风险 控制 ，尽 量将 注意力 转移 到与 实体 经济 相关的 中期 宏观 数据 变化 ，从中 长期 投资 的角
度来考 虑战 略资 产配 置， 以减少 短期 市场 波动 可能 造成的 投资 干扰 。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 226,388,483.17 94.82
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,036,038.18 5.04
7 其他资 产
339,041.75 0.14
8 合计
238,763,563.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 （ 人民 占基金 资产鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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号 币元） 净值比 例(%)
1
上证民 营企
业50 交易 型
开放式 指数
证券投 资基
金
股票型 基
金
交易型 开放
式
鹏华基 金管
理有限 公司
226,388,483.17 94.93
注：上 述基 金明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 基金。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资
5.10 投 资组 合报告 附 注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 45,208.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,851.36
4 应收利 息 2,249.02
5 应收申 购款 284,445.26
6 其他应 收款 5,288.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 339,041.75
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 293,456,209.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,133,319.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,634,718.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份 额 总额 265,954,810.84
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 基金 合同》 ；
（二） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 托管 协议》 ；
（三） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基 金 2013 年第 2 季度 报
告》（ 原文 ）。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内 免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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鹏华基金管理有限公司
2013 年7 月17 日
