鹏 华 普 天 收益 证 券 投 资基 金2013 年第2 季
度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月17 日
鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华普 天收 益混 合
基金主 代码 160603
交易代 码 160603
系列基 金名 称
鹏华普 天系 列基 金
系列其 他子 基金 名称 鹏华普 天债 券 A(160602) ，鹏华 普天 债 券 B(160608)
基金 运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,192,219,262.88 份
投资目 标
以分享 中国 经济 成长 和资 本长期 稳健 增值 为宗 旨， 主
要投资 于连 续现 金分 红股 票及债 券， 通过 组合 投资 ，
在充分 控制 风险 的前 提下 实现基 金财 产的 长期 稳定
增值。
投资策 略
（1） 债券 投资 方法 ：本 基 金债券 投资 的目 的是 降低
组合总 体波 动性 从而 改善 组合风 险构 成。 在债 券的 投
资上， 采取 积极 主动 的投 资策略 ， 不 对持 续期 作限 制。
持续期 、 期 限结 构、 类属 配置以 及个 券选 择的 动态 调
整都将 是我 们获 得超 额收 益的重 要来 源 。
（2） 股票 投资 方法 ：本 基 金主要 采用 积极 管理 的投
资方式 。 以 鹏华 股票 池中 连续两 年分 红股 票以 及三 年
内有两 年分 红记 录的 公司 作为投 资对 象， 适当 集中 投
资。所 有重 点投 资股 票必 须经过 基金 经理/研 究员 的
调研， 就企 业经 营、 融资 计划、 分红 能力 、 绝 对价 值、鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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相对价 值给 出全 面评 估报 告。
业绩比 较基 准
中信标 普 A 股综 合指 数涨 跌幅 × 70% ＋中 信标 普国 债
指数涨 跌幅 ×25 % ＋ 金融 同 业存款 利率 ×5%
风险收 益特 征
本基金 属平 衡型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
中等风 险品 种。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长
型基金 ，高 于指 数型 基金 、纯债 券基 金和 国债 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 30,530,881.22
2.本期 利润
-116,420,137.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0467
4.期末 基金 资产 净值 1,541,457,707.51
5.期末 基金 份额 净值 0.703
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.86% 1.11% -6.82% 1.00% -1.04% 0.11%
注： 业 绩比 较基 准=中 信标 普 A 股 综合 指数 涨跌 幅 × 7 0% ＋中 信标 普国 债指 数涨 跌幅 × 25% ＋金 融同
业存款 利率 ×5% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2003 年7 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张卓
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
17 日
- 9
张卓先 生， 国籍 中国，
管理学 硕士 ， 9 年 证券
从业经 验。2004 年 6
月加盟鹏华基金管理
有限公司从事行业研
究工作，历任行业研
究员、鹏华动力增长
混合型证券投资基金鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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（LOF ） 基 金 经 理 助
理，2007 年 8 月至
2009 年 1 月 担任 鹏华
优质治理股票型证券
投资基 金 （LOF ） 基金
经理，2011 年 1 月至
2013 年 3 月 担任 鹏华
行业成长证券投资基
金基金 经理 ，2009 年
1 月起至今担任鹏华
普天收益证券投资基
金基金经理。张卓先
生 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告期内本基
金基金经理未发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监 会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向 交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本年度 第二 季度 ，本 基金 主要以 下而 上为 主， 但是 在风格 上没 有向 中小 市值 股票倾 斜， 在行
业上， 增加 了电 子、 银行 、地产 等行 业的 配置 ，对 重仓股 也做 了部 分调 整。 但是在 六月 份银 行受
政策影 响流 动性 风险 突然 爆发， 蓝筹 股受 伤更 重， 本基金 净值 受到 一定 影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-7.86% ， 同期 上证 综指下 跌 11.51% ， 深证 成 指下 跌 13.45% ，
沪深300 指 数下 跌11.80% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为美 国经 济稳 中带 强， 但 QE 退出 对全 球流 动 性影响 重大 ，尤 其是 抑制 大宗商 品价 格。
欧洲经 济深 陷泥 潭， 不排 除负利 率政 策的 可能 性。 新兴市 场加 入新 一轮 降息 潮，后 续走 势值 得关
注。
二季度 国内 经济 明显 下滑 ， 6 月中 国制 造业 PMI 初 值为48.3 ， 创9 个 月新 低，显 示经 济有
加速下 滑的 迹象 ，其 中新 订单指 数回 落 到47.1 ， 显 示经济 未来 依然 低迷 。6 月最大 的事 件就 是由
于央行 过度 收紧 流动 性导 致的银 行的 流动 性兑 付风 险，这 体现 着我 国政 府有 意压缩 经济 杠杆 率，
希望资 金多 流入 实体 部分 ，降低 整个 经济 未来 的系 统性风 险。 但本 次政 策比 较突然 ，超 出市 场预
期，而 且还 缺乏 有效 地配 套政策 ，加 大了 市场 短期 的忧虑 ，严 重影 响了 市场 参与者 短期 对 A 股的
信心。
流动性 的紧 张和 经济 的低 迷短期 也不 会结 束， 我们 对 A 股 市场 的态 度也 修正 为中性 至偏 悲观 ，
本基金 将采 取防 守策 略， 降低仓 位， 精选 能超 越周 期的个 股应 对下 半年 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 965,890,588.18 62.35
其中： 股票
965,890,588.18 62.35
2 固定收 益投 资
371,861,000.00 24.00
其中： 债券
371,861,000.00 24.00
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- - 鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
201,192,681.17 12.99
6 其他资 产
10,257,072.29 0.66
7 合计
1,549,201,341.64
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,656,598.66 0.11
B 采矿业 1,970,088.00 0.13
C 制造业 652,984,300.70 42.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
931,199.92 0.06
E 建筑业 27,115,922.36 1.76
F 批发和 零售 业 19,369,900.85 1.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,738,971.38 0.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,951,014.02 0.78
J 金融业 62,576,745.42 4.06
K
房地产 业
40,017,901.93 2.60
L
租赁和 商务 服务 业
49,771,657.43 3.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 15,373,166.20 1.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 37,732,027.52 2.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
42,701,093.79 2.77
S 综合 - -
合计 965,890,588.18 62.66
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000012 南
玻Ａ 8,999,835 83,428,470.45 5.41
2 600894 广日股 份 7,200,000 57,744,000.00 3.75
3 000530 大冷股 份 7,125,361 52,371,403.35 3.40
4 000061 农 产 品 8,079,943 48,560,457.43 3.15
5 600887 伊利股 份 1,500,000 46,920,000.00 3.04 鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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6 601928 凤凰传 媒 5,077,419 42,701,093.79 2.77
7 600978 宜华木 业 9,513,059 41,762,329.01 2.71
8 600062 华润双 鹤 2,049,808 41,037,156.16 2.66
9 601908 京运通 5,986,873 35,562,025.62 2.31
10 000050 深天马 Ａ 3,000,000 35,190,000.00 2.28
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 32,967,000.00 2.14
2 央行票 据 9,989,000.00 0.65
3 金融债 券 328,905,000.00 21.34
其中： 政策 性金 融债 328,905,000.00 21.34
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 371,861,000.00 24.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,175,000.00 9.68
2 120318 12 进出 18 1,200,000 119,472,000.00 7.75
3 110413 11 农发 13 600,000 60,258,000.00 3.91
4 010308 03 国债 ⑻ 330,000 32,967,000.00 2.14
5 1001060
10 央 行票
据60
100,000 9,989,000.00 0.65
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 940,567.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应 收股 利 659,254.38
4 应收利 息 8,617,430.80
5 应收申 购款 39,819.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,257,072.29
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华普天收益混合 2013 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,867,045,087.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,170,094.38
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 680,995,919.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,192,219,262.88
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》；
（三） 《鹏 华普 天收 益证 券投资 基 金2013 年第 2 季 度报告 》（ 原文 ）。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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