万 家 双 引 擎灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2013 年7 月15 复 核了本 报告 中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在 虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大
遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 数据 未经 审计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合
基金主 代码 519183
交易代 码 519183
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 59,167,617.25 份
投资目 标
本基金 通过 股票 、债 券的 有效配 置, 把握 价值 、成 长
风格特 征, 精选 个股, 构造 风格类 资产 组合 。 在 有效 控
制风险 的前 提下,谋 求基 金 资产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经 济增 长前 景及 证券 市
场发展 状况 的综 合分 析, 确 定大类 资产 的动 态配 置。
本基金 股票 投资 组合 采取 自下而 上的 策略, 以 量化 指
标分析 为基 础, 结合 定性 分 析,精 选具 有明 显价 值、 成
长风格 特征 且具 备估 值优 势的股 票, 构建 投资 组合,
在有效 控制 风险 的前 提下, 谋求基 金资 产的 持续 稳健
增值。
业绩比 较基 准
60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金,风 险 高于货 币市 场基 金和 债券
型基金,属 于中 高风 险、 中 高预期 收益 的证 券投 资基万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,222,088.34
2.本期 利润
864,152.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0132
4.期末 基金 资产 净 值 54,696,483.28
5.期末 基金 份额 净值 0.9244
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
2、 上表 中本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公允 价值 变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.31% 1.30% -6.81% 0.87% 7.12% 0.43%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 于2008 年6 月 27 日成 立,建 仓期 为六 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 基金
合同要 求, 报告 期末 各项 资 产配置 比例 符合 基金 合同 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴印
本 基 金 基
金经理,
万 家 公 用
事 业 行 业
股 票 型 基
金 基 金 经
理, 万家
精 选 股 票
2010 年7 月
3 日
- 6
硕 士 学 位,2006 年加
入 万 家 基 金, 曾 担 任
研究发展部行业分析
师、基 金经 理助 理。 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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型 基 金 基
金 经 理 、
权 益 投 资
部副总 监
朱颖
本 基 金 基
金经理,
万 家 公 用
事 业 行 业
股 票 型 基
金 基 金 经
理
2012 年2 月
4 日
- 6
硕士学 位, 2006 年10
月 加入万家基金管理
有 限 公 司, 曾 担 任 行
业 分 析 师, 基 金 经 理
助理。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作管
理办法 》 等法 律 、 法 规和 监管部 门的 相关 规定,依 照 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高效 的原 则管 理和
运用基 金资 产, 在认 真控 制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没 有 损害基 金持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易 专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 市场 结构 分化 特征进 一步 加剧 ，期 间沪 深 300 指数 下 跌11.8% ， 同期创 业板 指数
涨幅 超16.76% ， 转 型预 期 主导市 场的 风格 。 市 场 在5 月份 进入 一轮 明显 的热 点轮动 ， 但 其 后 6 月
份个股 分化 加剧 ，流 动性 的变化 成为 主导 因素 。分 化的市 场结 构， 充分 体现 了市场 参与 者对 未来
经济发 展方 向的 预期 ，和 对不同 企业 盈利 前景 的预 期。行 业配 置上 延续 了重 点布局 了建 筑、 医药
和电子 ，基 金资 产组 合中 以成长 和大 消费 类为 核心 资产， 在 5-6 月 份期 间大 幅度减 持了 电子 的持
仓， 整体 仓位 略降 。 整 体 方向上 基本 正确 ， 但组 合 中与投 资相 关度 较高 的企 业估值 波动 比较 显著 ，
造成净 值波 动较 大。 二季 度净值 正收 益， 较大 超越 基准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.9244 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为0.31%, 业绩 比较 基
准收益 率为-6.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
管 理人 对长 期投 资方 向判 断没有 发生 变化 ，但 流动 性向下 拐点 的预 期带 来了 经济增 速的 新的
不确定 性， 基于 此判 断， 下半年 管理 人将 更加 审慎 的投资 。我 们仍 然认 为符 合中国 经济 和社 会中
长期发 展方 向的 产业 具备 持续的 机会 ，集 中精 力在 其中发 掘优 秀的 企业 进行 长期投 资， 并加 强对
于重点 企业 的跟 踪， 争取 为持有 人获 得更 好的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,504,189.03 58.14
其中： 股票
33,504,189.03 58.14
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
15,800,000.00 27.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,174,175.81 14.18 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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6 其他资 产
152,512.83 0.26
7 合计
57,630,877.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,970,306.24 29.20
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,962,582.79 14.56
F 批发和 零售 业 2,481,300.00 4.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,745,500.00 5.02
J 金融业 2,385,100.00 4.36
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商 务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,959,400.00 3.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 33,504,189.03 61.25
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002063 远光软 件 190,000 2,745,500.00 5.02
2 601117 中国化 学 260,000 2,475,200.00 4.53
3 002663 普邦园 林 140,000 2,109,800.00 3.86
4 002271 东方雨 虹 110,000 2,035,000.00 3.72
5 002482 广田股 份 90,000 1,890,000.00 3.46
6 300241 瑞丰光 电 149,988 1,882,349.40 3.44
7 002140 东华科 技 59,959 1,487,582.79 2.72
8 601258 庞大集 团 250,000 1,477,500.00 2.70 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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9 600030 中信证 券 140,000 1,418,200.00 2.59
10 600079 人福医 药 50,000 1,304,000.00 2.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根 据基 金合 同, 本基 金 暂不可 投资 于股 指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的, 在报告编 制
日前一 年内 也 不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 117,758.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,929.79
5 应收申 购款 11,824.83
6 其他应 收款 - 万家双引擎灵活配置混合 2013 年第 2 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 152,512.83
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.9.5 报告 期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 报告 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 72,563,697.15
本报告 期基 金总 申购 份额 6,781,233.54
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 20,177,313.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 59,167,617.25
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家双 引擎 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金2013 年 第二季 度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
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7.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万家基金管理有限公司
2013 年 7 月17 日
