信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
信诚优 质纯债债券型证券 投资基金 2013 年第二季 度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 7 月 12 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险, 投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚优 质纯 债债 券
基金主 代码 550018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,142,774,252.42 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质 债
券, 力求实现基金资产的长期稳定增 值, 为投资者实现超越业 绩比
较基准 的收 益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 投资 组合 中债 券、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本基金 定位 为债 券型 基金, 其资产 配置 以
债券为 主, 并不 因市 场的 中 短期变 化而 改变 。 在不 同的 市场条 件下,
本基金 将综 合考 虑宏 观环 境、 市 场估 值水 平、 风 险水 平以及 市场 情
绪, 在一定的范围内对资产配置调整, 以降低系统性风险对基 金收
益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在整体 资产 配置 的基 础上, 本基金 将通 过考 量不 同类 型固定 收益 品
种的信 用风 险、 市场 风险 、流动 性风 险、 税收 等因 素,研 究各 投资
品 种 的 利 差 及 其 变化趋势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策 略, 以获取债
券类属 之间 利差 变化 所带 来的潜 在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对于普 通债 券, 本基 金将在 严格控 制目 标久 期及 保证 基金资 产流 动
性的前 提下,采 用目 标久期 控制、 期限 结构 配置 、信 用利差 策略 、
流动性 管理 、相 对价 值配 置等策 略进 行主 动投 资。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支 持资 产的 构成和 质量 等
因素, 研究 资产 支持 证券的 收益和 风险 匹配 情况 。采 用数量 化的 定
价模型 来跟 踪债 券的 价格 走势, 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上选 择
合适的 投资 对象 以获 得稳 定收益 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金,预期 风险与 预期 收益 低于 股票 型基金 与混 合信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
型基金, 高于货币市场基金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 偏 低 风 险
收益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550018 550019
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 161,861,003.72 份 980,913,248.70 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚优 质纯 债债 券A 报告 期(2013
年4 月1 日至 2013 年 6 月 30 日)
信诚优 质纯 债债 券 B 报告 期(2013
年 4 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -512,719.43 -3,651,005.31
2. 本期 利润 -13,862.16 843,188.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0001 0.0006
4. 期末 基金 资产 净值 160,923,201.30 973,454,763.78
5. 期末 基金 份额 净值 0.994 0.992
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚优 质纯 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.20% 0.20% 0.97% 0.05% -1.17% 0.15%
信诚优 质纯 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.30% 0.20% 0.97% 0.05% -1.27% 0.15%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚优 质纯 债债 券A 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
信诚优 质纯 债债 券 B
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2013 年 2 月 7 日) 。
2、按 照基金 合同的 约定,本 基金自 基金合 同生效日 起不超 过六个 月内完 成建 仓。本 基金的 投资范
围 为具有良 好流动性 的固定 收益类品 种,包 括国内 依法 发行交易 的国债、 金融债 、企业债 、公司债 、央行
票据、 地方 政府 债、 中期 票据、 短期 融资 券、 可转 换债券(含 分离 交易 可转 债)、资 产支 持证 券、 次级 债 、
债 券回购、 银行存款 、货币 市场工具 以及法律 法规或 中国证监 会允许基 金投资 的其他金 融工具(但须 符合
中国 证 监会 的相 关规 定)。 本基金 不直 接买 入股 票、 权证等 权益 类 金 融工 具, 因 所持可 转换 公司 债券 转股 形
成的股 票、 因投 资于 分离 交易可 转债 而产 生的 权证, 在其可 上市 交易 后不 超 过20 个 交易 日的 时间 内卖 出 。
本基金 各类 资产 的投 资比 例范围 为: 固定 收益 类资 产 的比例 不低 于基 金资 产 的80%。 本基 金持 有的 现金 或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品
种,基 金管 理人 在履 行适 当 程序后,可 以将 其纳 入投 资 范围。 截止 本报 告期 末, 本 基金尚 处于 建仓 期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
说明
任职日 期 离任日 期 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
年限
李仆
本 基 金 基 金 经
理, 信诚三得
益 债 券 基 金 及
信 诚 经 典 优 债
债 券 基 金 基 金
经理
2013 年2 月7
日
- 12
12 年证 券从 业经 验。曾 任职 于宝 钢集 团
财务有 限责 任公 司资 金部 、 宝钢集 团有 限
公司资 产部 、宝 岛( 香港) 贸易有 限公 司 、
华宝信 托有 限责 任公 司。2011 年 4 月加
入信诚 基金 管理 有限 公司 。`
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚优
质 纯债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚优 质纯 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金 管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
报 告 期 内 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾二 季度,债 券市 场经 历 了过山 车行 情, 债券 市场 缓 涨后出 现了 急跌,可 转债 市 场也跟 随股 票市 场出
现了剧 烈调 整。
展 望三 季度,从 资金 面 来看, 经过 上半 年过 于宽 松 的环境 后, 预计 货币 政策 回 归中性,但 紧缩 的概 率较
小;从 通胀 来看, 由于 货币 政策回 归中 性, CPI 压力 较 小;从 估值 来看, 经过 调整 后,各 评级 的信 用债 收益 率 下
行空间 被打 开。 综合 以上 分析, 预计 债券 市场 收益 率 仍有下 行空 间, 上行 的压 力 较小。 对 于 转债 市场,部分
债券隐 含的 收益 率已 超过 低等级 信用 债的 收益 率, 出 现配置 价值,但 转债 价格 与 股票市 场的 相关 性更 高 。 由
于经济 仍处 在下 行趋 势中, 预计转 债市 场仍 有调 整压 力。
策 略上 将继 续维 持高 杠杆的 操作,主 要投 资高 收 益率城 投债,适 当增 加组 合 久期, 由于 经济 仍有 通缩 压
力,将 降低 产业 债配 置;逢 低将增 加可 转债 配置 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本季度 本基 金业 绩比 较基 准收益 率 为0.97%, 本基 金A 、 B 份额 净值 增长 率分 别 为-0.20%和-0.30%, 分别
落后业 绩比 较基 准 1.17% 和1.27% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%) 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,976,622,018.19 95.18
其中： 债券 1,976,622,018.19 95.18
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,340,455.28 2.95
6 其他资 产 38,806,674.46 1.87
7 合计 2,076,769,147.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 有股 票投资 。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 62,992,000.00 5.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,379,327,307.19 121.59
5 企业短 期融 资券 367,965,000.00 32.44
6 中期票 据 - -
7 可转债 166,337,711.00 14.66
8 其他 - -
9 合计 1,976,622,018.19 174.25
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 041360018 13 赣铁 CP001 800,000 79,552,000.00 7.01
2 122702 12 海 安债 540,180 58,328,636.40 5.14
3 113001 中行转 债 575,000 57,563,250.00 5.07
4 122744 11 本 溪债 505,020 54,931,025.40 4.84
5 122924 10 巢 湖债 505,480 52,569,920.00 4.63
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金本期投资的前十 名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.9.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 650,906.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,076,811.60
5 应收申 购款 78,956.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,806,674.46
5.9.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113001 中行转 债 57,563,250.00 5.07
2 110015 石化转 债 49,410,900.00 4.36
3 113003 重工转 债 19,677,600.00 1.73
4 110017 中海转 债 10,976,172.20 0.97
5 110020 南山转 债 9,991,000.00 0.88
6 110019 恒丰转 债 8,519,200.00 0.75
7 110018 国电转 债 5,971,588.80 0.53
8 110016 川投转 债 4,228,000.00 0.37
5.9.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.9.6
因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 194,364,757.26 1,551,655,276.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,882,542.86 76,497,511.38
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 41,386,296.40 647,239,539.35
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以 - - 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
“-” 填列 ）
报告期 期末 基金 份额 总额 161,861,003.72 980,913,248.70
§7 备查文件目录
7.1 备查文 件目 录
1、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2013 年 7 月17 日
