信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
信诚三 得益债券型证券投 资基金 2013 年第二 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 7 月 12 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险, 投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚三 得益 债券
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,280,168,821.46 份
投资目 标 本 基 金 在 保 证 基 金 资 产 的 较 高 流 动 性 和 稳 定 性 基 础 上, 严格控
制风险, 同 时 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益率。
投资策 略 1.债券 类资 产的 投资 策略
本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策
略, 在 战 略 配 置 上, 主要通过对收益率的预 期, 进 行 有 效 的 久 期
管理, 实现 债券 的整 体配 置;在战 术配 置上 采取 跨市 场 套利、 收
益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择, 在 严 格 控 制
固 定 收 益 品 种 的 流 动 性 和 信 用 等 风 险 的 基 础 上, 获 取 超 额 收
益。对 于可 转债 的投 资采 用公司 分析 法和 价值 分析 。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股( 或增发
新股) 的申购中签率, 考察它们的内在价值 以及上市溢价可能,
判断新 股申 购收 益率,制 定 申购策 略和 卖出 策略 。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投 资 将 注 重 基 本 面 研 究, 选 择 流 动 性 好 、 估 值 水 平
较 低 、 具 有 中 长 期 投 资 价 值 的 个 股 进 行 投 资 。 同 时 分 散 个 股,
构建组 合, 以避 免单 一股 票 的特定 风险 。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险
套 利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有 效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通过
对 标 的 证 券 的 研 究, 结 合 衍 生 工 具 定 价 模 型 预 估 衍 生 工 具 价 值
或风险 对冲 比例,谨 慎投 资 。
业绩比 较基 准 80%× 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 +20 %× 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税
后收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 779,169,129.76 份 500,999,691.70 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚三 得益 债 券A 报告 期(2013 年
4 月1 日至2013 年6 月 30 日)
信诚三 得益 债 券B 报告 期(2013 年
4 月1 日至2013 年6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,362,475.85 2,750,613.59
2. 本期 利润 4,200,606.17 -269,512.31
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0068 -0.0006
4. 期末 基金 资产 净值 791,393,165.48 502,225,480.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.016 1.002
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚三 得益 债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2013 年第2 季度 0.59% 0.14% 0.92% 0.04% -0.33% 0.10%
信诚三 得益 债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2013 年第2 季度 0.40% 0.14% 0.92% 0.04% -0.52% 0.10%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚三 得益 债 券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
信诚三 得益 债 券 B
注:本 基金 建仓 期自2008 年9 月27 日至2009 年3 月26 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金 经理,
信诚理 财7 日盈
债券基 金及 信诚
添金分 级债 券基
金基金 经理
2008 年9 月
27 日
- 13
管理学 硕士 ，13 年证 券、 基金从 业经 验。
曾先后 任职 于浙 江国 际信 托投资 公司 、 健
桥 证 券 股 份 有 限 公 司 和 银 河 基 金 管 理 有
限 公司 。2006 年 加盟 信诚基 金管 理有 限
公司， 现任 信诚 三得 益债 券基金 、 信 诚理
财 7 日盈 债券 基金 以及信诚 添金 分级 债
券基金 的基 金经 理。
李仆 本基金 基金 经理 ， 2012 年6 月 - 12 12 年证券 从业 经验 。曾任职 于宝 钢集 团信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
信诚经 典优 债债
券基金 及信 诚优
质纯债 债券 基金
基金经 理
18 日 财务有 限责 任公 司资 金部 、 宝钢集 团有 限
公司资 产部 、 宝岛 （ 香港 ） 贸易有 限公 司、
华宝信 托有 限责 任公 司。2011 年 4 月加
入信诚 基金 管理 有限 公司 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚三
得 益债券型 证券投资 基金基 金合同 》 、 《 信诚三得 益债 券型证券 投资基金 招募说 明书》的 约定, 本着诚实信
用 、勤勉尽 职的原则 管理和 运用基金 财产。本 基金管 理人通过 不断完善 法人治 理结构和 内部控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导 意 见》,以 及 公司拟 定的《信 诚基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
报 告 期 内 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾二 季度,债 券市 场经 历 了过山 车行 情, 债券 市场 缓 涨后出 现了 急跌 。
展望三 季度,从 资金 面来 看,经过 上半 年过 于宽 松的 货 币环境 后, 预计 货币 政策 回 归中性,但 紧缩 的概
率较小;从 通胀 来看, 由于 货币政 策回 归中 性, CPI 压 力较小;从 估值 来看, 经过 调整后, 各 评级 的信 用债 收 益
率下行 空间 被打 开。 综合 以上分 析, 预计 债券 市场 收 益率仍 有下 行空 间, 上行 的 压力较 小。
策略上 将继 续维 持高 杠杆 的操作,主 要投 资高 收益 率 城投债,适 当增 加组 合久 期,由于 经济 仍有 通缩 压
力,将 降低 产业 债配 置。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本季度 本基 金比 较基 准收 益率为 0.92%, 本 基金 A、B 份额净 值分 别增长 0.59% 和 0.40%, 分 别落 后基 准
0.33% 和0.52% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,723,933,391.50 84.57
其中： 债 券 1,722,413,391.50 84.50
资产支 持证 券 1,520,000.00 0.07
3 金融衍 生品 投资 - - 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,938,041.00 1.37
6 其他资 产 286,562,924.16 14.06
7 合计 2,038,434,356.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 61,828,000.00 4.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,177,549,891.50 91.03
5 企业短 期融 资券 467,764,000.00 36.16
6 中期票 据 15,271,500.00 1.18
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,722,413,391.50 133.15
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 019302 13 国债 02 550,000 54,835,000.00 4.24
2 041351015
13 中 建 一 局
CP001
500,000 49,685,000.00 3.84
3 041355016
13 宝 钢 包 装
CP001
500,000 49,630,000.00 3.84
4 041356006
13 华 工 科 技
CP001
400,000 39,712,000.00 3.07
5 041354032
13 粤 电 航 运
CP002
400,000 39,620,000.00 3.06
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 061205001 12 上元 1A 50,000 1,520,000.00 0.12
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只资 产支 持证 券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
注:本 基金 本报 告期 内未 进 行股指 期货 投资 。
5.8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9 投资组合报告附 注
5.9.1
本基金本期投资的前十 名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.9.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 204,775.25
2 应收证 券清 算款 10,069,071.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,244,423.97
5 应收申 购款 236,044,653.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 286,562,924.16
5.9.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.9.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.9.6
因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 655,653,358.42 410,873,106.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 352,670,464.44 451,399,187.88
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 229,154,693.10 361,272,602.20
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 779,169,129.76 500,999,691.70
信诚三得益债券型证券投资基金 2013 年第二季度报告
§7 备查文件目录
7.1 备查文 件目 录
1、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公 地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2013 年 7 月17 日
