信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
信诚中小 盘股票型 证券投资 基金 2013 年第二季度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
报告送出 日期：2013 年 7 月 17 日
信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 7 月12 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚中小盘股票
基金主代码 550009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 2 月10 日
报告期末基金份额总额 127,304,304.18 份
投资目标 本基金 通过 重点投 资于 具有较 高成 长性或 具有 价值优 势的 中小盘 股票,
追求高于业绩比较基准的超额收益, 在控制风险的前提下, 追求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略 1 、资产配置 策略: 本基 金的资产配置策略基于 MVSR 分析框架 来制定。
MVSR 分析框架包括四个部分:M- 宏观经济情况,V- 估值水平,S- 市场情
况,R- 风险状况。对上述四个部分, 本基金会进行最近三个月和未来 12
个月的分析和预测, 从而 得出乐观、 中性、 谨慎和悲观的看法, 在这些 分
析的基础上, 得出对市场、 行业的整体判断和指数运行空间的判断, 并根
据这些判断来决定本基金的大类资产配置比例和行业配置策略。
2 、股票 投资 策略: 本 基金 通过重 点投 资中小 盘股 票, 以期 把握 中小企业
两类投 资机 会: 高速 成长 预期所 带来 的上升 动量 以及由 于低关注度所带
来的价 格回 归。本 基金 的股票 投资 将以“ 自下 而上” 的精 选策略 为主,
同时结 合“ 自上而 下” 的分析 对公 司成长 性进 行逻辑 性判 断, 以甄别具
有较高成长性抑或具有价值优势的中小盘股票。 通过广泛深入的实地调
研和细 致严 谨的案 头分 析, 本基 金将 根据对 中小 盘股票 的成 长性及 其 可
持续性、行业前景及行业地位, 结合 估值水平, 进 行股票组合的构建。
业绩比较基准 40%× 天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%× 中信标 普
全债指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金, 属 于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
主要财务指标 报告期（2013 年4 月1 日至 2013 年6 月 30 日）
1.本期已实 现收益 5,376,950.80
2. 本期利润 3,939,784.15
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0297
4.期末基金 资产净值 94,618,149.77
5.期末基金 份额净值 0.743
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣 除相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 2 季度 3.63% 1.42% -6.73% 1.17% 10.36% 0.25%
3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
注: 本基金建 仓期自 2010 年 2 月10 日至 2010 年8 月 9 日, 建仓 期结束时资产配置比例符合本基金基
金合同规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闾志刚
本基金基
金经理、
信诚四季
红混合基
2010 年2 月
10 日
- 11
清华大学 MBA,11 年证券、 基金从业经验。
曾先后在世纪证券、 平安证券、 平安资产
管理有限公司从事投资研究工作。2008
年加盟信诚基金管理有限公司, 曾担任 保信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
金基金经
理
诚韩国中国 龙 A 股基金(QFII) 投资经理
( 该基金由信诚基金担任投资顾问), 现任
信诚中小盘股票基金和信诚四季红混合
基金的基金经理。
程亮
本基金基
金经理
2011 年8 月
16 日
- 6
金融学硕士。 曾任职于上海申银万国证券
研究所有限公司、华泰联合证券研究所。
2009 年 6 月 加入信诚基金管理有限公司
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中
小盘股票型证券投资基金基金合同》 、 《信诚中小 盘股票型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚实信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度 v1.2 》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职, 投 资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会,建立 公 平交易的制度环境; 交易环节加强交易执行的内部控制, 利用恒生交易系统公平交易相关
程序, 及其它 的流程控制, 确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平; 公 司同时不断完善和改
进公平交易分析系统, 在 事后加以了严格的行为监控, 分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交
易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量 5%的交易 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
2013 年 2 季度, 经济从弱 复苏转入衰退, 经济内在 的结构性问题是制约经济进一步复苏的主要原因。 转
型是解决经济中结构性问题的有效手段。 在转型背景下, 宽 松流动性以刺激经济的传统调控模式不再适合。
当然市场也难以避免转型阵痛期所带来的调整, 其间, 上证综 指跌 12%,深 圳成指跌 13%。 代表转型方向的中
小板、 创业板指表现差异显著, 涨跌 幅分别为-3%、17%。 行业 亦表现差异显著, 受益转 型的新兴产业、 消 费
等行业表现显著优于传统行业。 涨幅 前五的行业为: 传媒(31%)、通 信(7%)、 计算机(5%) 、 电子元器 件(2%)、
电力设备(1%) 。跌幅前五 的行业为: 煤炭(-29%)、 有色金属(-25%) 、钢铁(-18%)、交通 运输(-15%) 、基础
化工(-5%) 。 组合风格偏向中小盘, 净 值表现好于基准。
展望2013 年3 季度, 在中 性的货币政策下, 经济数 据将显示经济进一步衰退, 但经济的 结构性调整也 将
进一步推进。 在较长的时间周期中, 我们认为市值结构将发生显著变化, 符合转型方向的消费和新兴产业将
提供更好的投资环境和土壤, 优选其 中优选盈利加速增长的行业和公司是基金投资的基石。 短期, 在转型预
期推动下, 部 分行业和公司估值偏高, 将接受中报、产业资本减持、创业板推出等检验, 持有盈利 快速增长
的公司, 用时 间消化估值、 寻找盈利超预期的公司是阶段性成长股投资的主要策略。 在经济衰退的背景下,
地产政策、财政政策、货币政策放松预期或带来周期股阶段性博弈机会, 基金也将 适当考虑调整较充分的
低估值周期股的阶段性博弈机会。
本基金将采取积极的心态和稳健的操作, 重点关 注不同行业利润周期驱动下的投资机会。组合管理上
重视下行风险、波动度和跟踪误差, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
二季度, 本基 金份额净值增长率为 3.63%, 同期业绩 比较基准增长率为-6.73% 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 75,202,870.78 78.63
其中：股票 75,202,870.78 78.63
2 固定收益投资 5,684,310.00 5.94
其中：债券 5,684,310.00 5.94
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 14,512,081.20 15.17
6 其他资产 236,846.52 0.25
7 合计 95,636,108.50 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,520.00 0.01
C 制造业 49,165,913.36 51.96
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 9,240.00 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,578,871.50 9.07
J 金融业 2,414,418.80 2.55
K 房地产业 7,538,495.04 7.97
L 租赁和商务服务业 1,788,930.00 1.89
M 科学研究和技术服务业 624,000.00 0.66
N 水利、环境和公共设施管理业 2,665,447.08 2.82
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,399,315.00 2.54
S 综合 9,720.00 0.01
合计 75,202,870.78 79.48
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
值比例(%)
1 002369 卓翼科技 645,487 9,411,200.46 9.95
2 002063 远光软件 570,870 8,249,071.50 8.72
3 000625 长安汽车 653,812 6,073,913.48 6.42
4 000002 万
科Ａ 578,870 5,701,869.50 6.03
5 300124 汇川技术 82,167 2,875,023.33 3.04
6 300115 长盈精密 88,600 2,847,604.00 3.01
7 300077 国民技术 175,000 2,684,500.00 2.84
8 000895 双汇发展 50,000 1,922,000.00 2.03
9 300058 蓝色光标 42,900 1,788,930.00 1.89
10 600518 康美药业 91,000 1,749,930.00 1.85
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,684,310.00 6.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中: 政策性 金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,684,310.00 6.01
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 010308 03 国债⑻ 56,900 5,684,310.00 6.01
注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量( 买/ 卖) 合约市值( 元) 公允价值变动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价值变动总额合计( 元) -
股指期货投资本期收益( 元) -
股指期货投资本期公允价值变动( 元) -
注: 本基金本 报告期内未进行股指期货投资 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.9 投资组合 报 告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期均没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73,239.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 7,695.00
4 应收利息 137,612.25
5 应收申购款 18,299.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 236,846.52
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.9.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单位： 份
报告期期初基金份额总额 143,165,957.24
报告期期间基金总申购份额 1,967,588.07
减: 报告期期间 基金总赎回份额 17,829,241.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期期末基金份额总额 127,304,304.18
§7 备查文件 目 录
7.1 备查文件目录
1 、信诚中小 盘股票型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚中小 盘股票型证券投资基金基金合同
4 、信诚中小 盘股票型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 信诚中小盘股票型证券投资基金 2013 年第 二季度报告
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金 管理有限公司
2013 年 7 月17 日
