鹏 华 丰 盛 稳固 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月17 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 盛债 券
基金主 代码 206008
交易代 码 206008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,785,024,275.62 份
投资目 标 注重风 险控 制， 力争 获取 超越存 款利 率的 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 力争 获取 超越 存款 利率的 绝对 收益 ， 并 认为 对
风险的 敏感 把握 和精 准控 制是创 造绝 对收 益的 关键 。
在控制 风险 方面 ， 本 基金 将通过 投资 组合 保险 策略 对
系统性 风险 进行 管理 ， 通 过构建 投资 组合 对非 系统 性
风险进 行分 散， 在此 基础 上， 重 视基 金管 理人 自上 而
下投资 能力 的发 挥， 以追 求超越 基准 的绝 对收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋1.6%
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 、 股 票型 基金， 为 证
券投资 基金 中的 中低 风险 品种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 36,985,297.68
2.本期 利润
29,378,952.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0092
4.期末 基金 资产 净值 3,118,184,144.00
5.期末 基金 份额 净值 1.120
注：1、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.90% 0.10% 1.46% 0.02% -0.56% 0.08%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1.6%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年4 月25 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
初冬
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
投资总
监 ， 固 定
收 益 部 总
经理
2011 年4 月
25 日
- 17
初 冬 女 士 ， 国 籍 中 国 ， 经 济
学硕士 ， 17 年 证券 从业 经 验。
曾 在 平 安 证 券 研 究 所 、 平 安
保 险 投 资 管 理 中 心 等 公 司 从
事研究 与投 资工 作。2000 年
8 月 至 今 就 职 于 鹏 华 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、
鹏 华 普 丰 基 金 基 金 经 理 助 理
等职 ， 2005 年 4 月至 2013 年
1 月 担 任 鹏 华 货 币 市 场 证 券鹏华丰盛债券 2013 年第 2 季度 报告
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投资基 金基 金经 理，2011 年
4 月 起 至 今 担 任 鹏 华 丰 盛 稳
固 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2013 年 3 月起 至
今 兼 任 鹏 华 双 债 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 5 月 起至 今兼 任鹏 华
双 债 加 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ； 现 同 时 担 任 鹏
华 基 金 固 定 收 益 投 资 总 监 、
固定 收 益 部 总 经 理 、 投 资 决
策 委 员 会 成 员 及 社 保 基 金 组
合 投 资 经 理 。 初 冬 女 士 具 备
基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内
本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交 易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年第 二季 度债 券市 场 先涨后 跌， 波动 较大 。 前 期在国 内经 济增 速回 落及 外汇占 款高 、 流
动性宽 松的 影响 下， 债券 收益率 持续 回落 ； 5 月 中 旬后， 受新 增 外 汇占 款规 模减少 及央 行公 开市
场操作 资金 投放 有限 的影 响，市 场资 金面 空前 紧张 ，推动 债券 收益 率急 剧上 行,其中 10 年期 国债
收益率 一度 创年 内新 高。 但考虑 到票 息因 素及 前期 积累涨 幅， 二季 度主 要全 价及财 富指 数仍 是上
涨的， 其中 有代 表性 的中 债总财 富指 数上 涨0.91% 。
权益市 场方 面， 以沪 深 300 为代 表的 大盘 蓝筹 股表 现一般 ，指 数下 跌11.8% ，以创 业板 指数
为代表 的小 盘股 表现 较好 ，指数 上 涨16.8% ， 板块 及个股 表现 差异 较大 。
基于国 内经 济增 长维 持低 位，政 策放 松空 间有 限的 判断， 我们 对整 体债 券市 场持谨 慎乐 观态
度，对 权益 市场 较为 谨慎 。因此 ，本 季度 以债 券资 产为配 置重 点， 久期 方面 ，维持 了中 性略 长久
期，类 属方 面， 以中 高评 级信用 债券 和金 融债 为配 置重点 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 基金 份额 净值 增长 率为 0.9% ，基 准增 长率 为1.46% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望第 三季 度， 我们 认为 中国经 济仍 然面 临产 能过 剩、需 求不 足的 局面 。海 外经济 回升 速度
有限导 致出 口增 速保 持低 位，国 内的 政府 投资 等受 到抑制 ，难 以形 成新 的经 济推动 力， 因 此 ，预
计宏观 经济 增速 仍然 会维 持低位 。随 着新 增外 汇占 款规模 的减 少及 政府 对广 义流动 性的 收缩 ，资
金宽松 的局 面有 可能 会出 现变化 ，但 如果 其将 债券 收益率 推高 反而 意味 着投 资时机 的来 临。
总体来 说， 我们 仍然 对债 券市场 保持 乐观 ，认 为经 济基本 面将 对债 券市 场形 成支撑 ，但 收益
率继续 下降 的空 间和 速度 更依赖 于未 来经 济发 展趋 势及货 币政 策的 变化 情况 。权益 市场 方面 ，我
们仍认 为目 前股 市不 存在 系统性 的低 估， 但部 分板 块和公 司可 能存 在结 构性 机会。
基于以 上判 断， 我们 将在 下季度 保持 对权 益类 市场 适度参 与的 态度 ；在 债券 配置方 面， 将坚
持中性 久期 ；在 类属 配 置 上，以 中高 评级 信用 债及 金融债 为主 ，同 时将 密切 跟踪市 场的 变化 ，适
时调整 各类 资产 的投 资比 重，争 取为 投资 者带 来更 好的回 报。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
3,911,275,321.40 83.92
其中： 债券
3,911,275,321.40 83.92
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
368,165,570.55 7.90
6 其他资 产
381,315,465.89 8.18
7 合计
4,660,756,357.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 389,215,000.00 12.48
其中： 政策 性金 融债 389,215,000.00 12.48
4 企业债 券 2,980,632,037.20 95.59
5 企业短 期融 资券 59,392,000.00 1.90
6 中期票 据 443,945,000.00 14.24
7 可转债 38,091,284.20 1.22
8 其他 - -
9 合计 3,911,275,321.40 125.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 鹏华丰盛债券 2013 年第 2 季度 报告
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1 1282399 12 南新工MTN2 1,000,000 101,940,000.00 3.27
2 120249 12 国开 49 1,000,000 101,510,000.00 3.26
3 120232 12 国开 32 1,000,000 99,040,000.00 3.18
4 1382161 13 渝水投MTN1 900,000 89,955,000.00 2.88
5 122189 12 王府 01 856,300 83,266,612.00 2.67
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备 选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 116,287.06
2 应收证 券清 算款 301,260,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 79,181,493.72
5 应收申 购款 757,685.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 381,315,465.89
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 23,731,075.50 0.76
2 110020 南山转 债 12,555,689.70 0.40 鹏华丰盛债券 2013 年第 2 季度 报告
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3 110011 歌华转 债 1,804,519.00 0.06
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,786,478,636.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,552,879,545.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,554,333,906.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,785,024,275.62
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基 金 2013 年第 2 季度 报告 》（ 原文 ）。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国 工 商银 行股 份 有限公 司
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华丰盛债券 2013 年第 2 季度 报告
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鹏华基金管理有限公司
2013 年7 月17 日
