泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2013 年 4 月1 日至 2013 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
交易代 码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,394,446,660.63 份
投资目 标
本基金 兼顾 大盘 股和 中小 盘股， 把握 不同 市值 的股 票
在不同 市场 环境 下的 投资 机会， 投资 于其 中的 优质 股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将使 用成 功运 用 的MVPS 模型 来进 行资 产配 置
调整。MVPS 模 型主 要考 虑M （宏 观经 济环 境） 、V （价
值） 、P （政 策） 、S （ 市场 气氛） 四方 面因 素。MVPS 模
型作为 本基 金管 理人 持续 一致的 资产 配置 工具 ， 通 过
定量和 定性 分析 的有 效结 合判断 未来 市场 的发 展趋
势，为 本基 金的 资产 配置 提供支 持。
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到 95 ％， 最低 保持 在
60％以 上， 债券 资产 比 例 最高可 以达 到 35 ％， 最低 为
0％， 并保 持现 金及 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5％ ，以 保持 基金 资
产流动 性的 要求 。
业绩比 较基 准
75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 证券 投资 基金， 其投 资目 标和 投资 策
略决定 了本 基金 属于 高风 险、 高 收益 的基 金产 品， 预泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 3 页 共 9 页
期收益 和风 险高 于混 合型 、债券 型和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 185,438,187.98
2.本期 利润
64,283,947.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084
4.期末 基金 资产 净值 5,979,231,676.15
5.期末 基金 份额 净值 0.8086
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.92% 1.78% -8.69% 1.09% 9.61% 0.69%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 沪深300 指数 收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖 了沪 深两 地市 场八 成左右 的市 值， 具有 良好 的市场 代表 性。 上证 国债 指数是 以上 海证 券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。
泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 4 页 共 9 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金于2007 年 8 月3 日成 立 ， 建 仓期6 个 月， 在建仓 期结 束时 及本 报告 期末本 基金 的投 资
比例已 达到 基金 合同 规定 的各项 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴俊峰
本 基 金 基
金经理
2009 年8 月
25 日
- 8
硕士。2005 年 5 月至
2005 年 8 月 期间 就职
于国信证券经济研究
所 ， 任 研 究 员 。2005
年 8 月加盟 泰达 宏利
基金管理有限公司，
先后担任研究员、研
究主管 等职 务； 8 年
基金从业经验，具有
基金从 业资 格。 泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 5 页 共 9 页
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ， 本 基金运 作整 体合
法合规 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交 易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季 度A 股 总体 上延 续了 一季度 的结 构性 行情 ，周 期性股 票和 金融 股持 续下 跌，而 以中 小板
和创业 板为 主的 成长 股持 续创出 新高 ，风 格 分 化加 剧。从 上市 公司 的财 务表 现来看 ，一 季度 创业
板市值 排名 前一 百的 公司 简单算 术平 均收 入增 速 为49%， 而税 后净 利润 增速超 过 100% ； 而 沪 深 300
指数成 分股 利润 平均 增速 为个位 数， 从这 个角 度上 看，成 长股 的走 强是 有基 本面支 撑的 。
6 月份 市场 经历 了一 轮由 流动性 紧缩 导致 的下 跌， 但随后 优质 成长 股止 跌并 且有很 多创 出新
高，而 周期 股和 金融 股再 次被抛 售， 以往 所谓 的风 格轮动 并未 发生 。究 其原 因，应 该是 投资 者对泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 6 页 共 9 页
中国经 济需 长期 去杠 杆和 结构转 型形 成了 共识 ，对 这些产 能过 剩的 行业 ，以 及为这 些产 能过 剩行
业提供 资金 的银 行业 ，都 失去了 信心 ，导 致这 些行 业估值 没有 下限 。
本基金 长期 以来 配置 以医 药、电 子、 消费 等行 业为 主，上 半年 获取 不错 的绝 对收益 ，在 整个
经济大 格局 发生 变化 以前 ，以成 长股 配置 为主 的风 格不会 发生 大的 变化 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8086 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为0.92% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-8.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年 经济 增速 有可 能继 续下滑 ，流 动性 也没 有上 半年充 裕， 因此 上半 年成 长股普 涨的 格局
在下半 年很 难出 现， 个股 的分化 成为 必然 。
本基金 将通 过严 格的 基本 面筛选 ，将 配置 继续 集中 到基本 面扎 实， 且中 长期 增长稳 定的 优质
成长股 上， 回避 估值 过高 且业绩 达不 到预 期的 个股 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,350,916,199.83 89.25
其中： 股票
5,350,916,199.83 89.25
2 固定收 益投 资
210,888,000.00 3.52
其中： 债券
210,888,000.00 3.52
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
80,000,320.00 1.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
339,093,546.55 5.66
6 其他资 产
14,242,894.02 0.24
7 合计
5,995,140,960.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,074,750,456.50 68.15
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 107,226,000.00 1.79 泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 7 页 共 9 页
业
E 建筑业 155,310,848.00 2.60
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 402,561,719.50 6.73
J 金融业 14,528,000.00 0.24
K
房地产 业
71,543,466.74 1.20
L
租赁和 商务 服务 业
114,670,395.84 1.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 339,202,368.48 5.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
71,122,944.77 1.19
S 综合 - -
合计 5,350,916,199.83 89.49
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 19,000,000 531,620,000.00 8.89
2 002236 大华股 份 13,000,000 496,990,000.00 8.31
3 002241 歌尔声 学 10,000,000 362,900,000.00 6.07
4 300070 碧水源 9,002,186 339,202,368.48 5.67
5 600535 天士力 8,500,000 332,775,000.00 5.57
6 000895 双汇发 展 8,500,000 326,740,000.00 5.46
7 002415 海康威 视 8,999,892 318,056,183.28 5.32
8 600521 华海药 业 17,000,000 259,250,000.00 4.34
9 600887 伊利股 份 8,000,000 250,240,000.00 4.19
10 600557 康缘药 业 8,000,000 212,400,000.00 3.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,988,000.00 0.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 198,900,000.00 3.33
其中： 政策 性金 融债 198,900,000.00 3.33
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - - 泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 8 页 共 9 页
8 其他 - -
9 合计 210,888,000.00 3.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 2,000,000 198,900,000.00 3.33
2 010308 03 国债 ⑻ 120,000 11,988,000.00 0.20
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
基金投资前十 名证券的 发 行主体未有被 监管部门 立 案调查或编制 日前一年 内 受到公开谴责 、
处罚的 情形 。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,585,317.08
2 应收证 券清 算款 7,721,085.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,566,304.47
5 应收申 购款 370,186.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 泰达宏利市值优选股票 2013 年第 2 季度报告
第 9 页 共 9 页
8 其他 -
9 合计 14,242,894.02
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,867,108,759.92
本报告 期基 金总 申购 份额 657,399,926.43
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,130,062,025.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,394,446,660.63
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利市值 优选 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 市值 优选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 市值 优选 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 市值 优选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
7.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 7 月17 日
