泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2013 年第 2 季 度报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2013 年 4 月1 日至 2013 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
交易代 码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,429,789,495.37 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对
低估， 并与 同行 业类 别上 市公司 相比 具有 更高 增长 潜
力的上 市公 司。 在有 效控 制投资 组合 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人提 供长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方法 ， 具 体体 现在 资
产配置 、行 业配 置和 个股 选择的 全过 程中 。
业绩比 较基 准
65％× 富时 中 国 A600 成 长 行业指 数＋35％ ×上 证国
债指数 。
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 79,803,717.95
2.本期 利润
34,191,919.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0232
4.期末 基金 资产 净值 1,579,256,177.26
5.期末 基金 份额 净值 1.1045
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费 用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.13% 1.70% 0.82% 1.02% 1.31% 0.68%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 成长 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的 样本 为在 上海 证券 交易所 上市 交易 的、 除浮 息债外 的国 债品 种， 样本 国债的 剩余 期限 分布
均匀， 收益 率曲 线较 为完 整、合 理， 而且 参与 主体 丰富， 竞价 交易 连续 性更 强，能 反映 出市 场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富时中 国A600 成长 行业 指 数是从 富时 中 国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ，成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 基
金 经 理 ，
总 经 理 助
理 兼 投 资
总监
2011 年4 月
21 日
2013 年5 月
16 日
11
梁辉先生毕业于清华
大学，管理科学与工
程专业 硕士 。2002 年
3 月加入湘财荷银基
金管理有限公司（现
泰达宏利基金管理有
限公司 ） ， 曾 担任 公司
研究部行业研究员、
基金经理助理、研究
部总监、金融工程部泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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总经理 。自 2013 年 5
月至今担任公司总经
理兼投 资总 监。11 年
基金从业经验，具有
基金从 业资 格。
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月
3 日
- 7
金融学 硕士 ；2004 年
5 月至 2005 年 4 月就
职于中国工商银行广
东省分行公司业务部
职员；2005 年 4 月加
盟泰达宏利基金管理
有限公司，先后担任
交易部交易员、固定
收益部研究员、研究
部研究部总监业务助
理兼研究员；具备 8
年基金 从业 经验 ， 7 年
证券投资管理经验，
具有基 金从 业资 格。
注：1. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
2. 我 公司 已于2013 年 5 月17 日发 布《 泰达 宏 利基金 管理 有限 公司 关于 变更基 金经 理的 公
告》 。 梁辉 先生 自2013 年5 月 16 日 起不 再担 任本 基 金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发 行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2 季度 ，对 于市 场冲 击最大 的莫 过于 流动 性预 期的变 化， 一方 面以 日本 、香港 股市 为代
表的金 融市 场对 美 国QE 退 出做出 强烈 反应 ， 另 一方 面， 国 内中 央银 行采 取新 的流动 性管 理政 策使
得市场 对下 半年 金融 市场 流动性 的预 期产 生较 大的 冲击。 从实 体经 济来 看， 国内经 济仍 处于 缓慢
筑底的 过程 中， 消费 、资 源消费 等都 处于 疲弱 状态 。“不 出台 刺 激 措施 、去 杠杆化 以及 结构 性改
革”已 经成 为理 解当 前宏 观经济 最核 心的 要素 ，经 济结构 转型 将是 现阶 段最 重要的 现实 。
从市场 表现 来看 ，流 动性 相对宽 裕、 美国 制造 业科 技创新 推动 经济 复苏 的示 范效应 以 及 IPO
开闸时 间延 后， 推动 小盘 成长股 持续 走强 。从 结果 来看， 信息 服务 、电 子、 信息设 备等 板块 超越
市场表 现， 而采 掘、 有色 金属、 黑色 金属 等传 统周 期板块 走势 大幅 弱于 市场 。
报告期 内， 采取 精选 个股 和提高 个股 集中 度的 方法 来应对 市场 的变 化， 在行 业配置 上加 大对
消费电 子、 传媒 软件 和医 药生物 等板 块的 配置 ，降 低信息 设备 、家 电等 板块 的配置 ，取 得了 较好
的投资 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1045 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为2.13% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望3 季度 ，市 场趋 势主 导因素 主要 在于 制度 改革 与金融 风险 化解 的预 期， 在新型 城镇 化、
简政放 权与 经济 结构 转型 的政策 背景 下， 市场 将保 持谨慎 观望 的态 度。 在此 背景下 ，成 长基 金组
合购置 将继 续以 成长 股为 主要方 向， 我们 认为 技术 创新带 来的 投资 机会 将持 续高热 ，看 好包 括大
数据应 用（ 智能 交通 、智 慧城市 等） 、移 动互 联网 应用（ 手游 、移 动支 付等 ）、美 国再 工业 化的
科技创 新 （电 动汽 车、3D 打印 、 穿 戴消 费电 子等 ） 、 清洁能 源 （节 能） 替代 （天 然气 、 核 电、LED ）
产业链 。另 外， 看好 文化 消费领 域中 由供 给带 动需 求的如 电影 、电 视剧 行业 、互联 网电 视、 移动泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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互联网 金融 等行 业的 投资 机会， 力争 为基 金持 有人 获得稳 定持 续的 投资 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,078,174,585.82 68.00
其中： 股票
1,078,174,585.82 68.00
2 固定收 益投 资
378,228,678.00 23.85
其中： 债券
378,228,678.00 23.85
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
119,628,196.52 7.54
6 其他资 产
9,561,021.55 0.60
7 合计
1,585,592,481.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 523,501,001.72 33.15
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
41,538,000.00 2.63
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 351,625,205.68 22.27
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
26,432,629.20 1.67
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 40,247,552.88 2.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
94,830,196.34 6.00
S 综合 - - 泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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合计 1,078,174,585.82 68.27
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300212 易华录 4,912,189 147,365,670.00 9.33
2 002635 安洁科 技 2,359,154 106,327,070.78 6.73
3 002236 大华股 份 2,182,370 83,432,005.10 5.28
4 002138 顺络电 子 4,403,554 79,263,972.00 5.02
5 002241 歌尔声 学 2,112,196 76,651,592.84 4.85
6 600446 金证股 份 5,933,418 69,124,319.70 4.38
7 600088 中视传 媒 4,589,951 65,590,399.79 4.15
8 300020 银江股 份 2,907,797 61,732,530.31 3.91
9 600535 天士力 1,413,816 55,350,896.40 3.50
10 300017 网宿科 技 1,371,076 53,430,831.72 3.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 37,224,678.00 2.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 341,004,000.00 21.59
其中： 政策 性金 融债 341,004,000.00 21.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 378,228,678.00 23.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 700,000 69,615,000.00 4.41
2 110235 11 国开 35 500,000 50,710,000.00 3.21
3 110410 11 农发 10 500,000 50,180,000.00 3.18
4 120228 12 国开 28 500,000 49,975,000.00 3.16
5 120419 12 农发 19 500,000 49,760,000.00 3.15
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 泰达宏利成长股票 2013 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 947,281.74
2 应收证 券清 算款 2,260,285.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,792,289.24
5 应收申 购款 1,561,165.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,561,021.55
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600088 中视传 媒 65,590,399.79 4.15 重大事 项
2 300020 银江股 份 61,732,530.31 3.91 重大事 项
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5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,581,677,923.43
本报告 期基 金总 申购 份额 88,850,710.53
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 240,739,138.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,429,789,495.37
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证 券 投资 基金 、周 期类 行业证 券投 资基
金、稳 定类 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业
证券投 资基 金托 管协 议》 。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
7.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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