益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2013 年
第 2 季 度 报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月17 日
益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年7 月 15 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内 容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 益民创 新优 势混 合
交易代 码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,193,271,315.66 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有持 续创新 能力 的优 势企 业和
潜在优 势企 业， 为基 金份 额持有 人实 现较 高风 险水 平
下的较 高收 益。
投资策 略
本基金 着眼 于全 球视 野， 遵循从 全球 到国 内的 分析 思
路， 从 对全 球产 业周 期运 行的大 环境 分析 作为 行业 研
究的出 发点 ， 再 结合 国内 宏观经 济、 产业 政策、 货 币
金融政 策等 经济 环境 的分 析， 从 而判 别国 内各 行业 产
业链传 导的 内在 机制 ， 并 从中找 出能 够分 享全 球经 济
增长的 创新 行业 或主 题。 本基金 对于 企业 创新 特性 的
定义将 主要 包括 四大 方面 ： 技术 创新 ， 产 品及 服务 创
新、 制 度创 新和 商业 模式 创新。 本基 金将 以寻 求创 新
溢价为 目标 ，来 综合 构建 基 金组 合。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％+中 证全 债指 数收 益率
×25％。
风险收 益特 征 本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金。 风险 和收 益益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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水平高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ， 低 于股 票型 基
金，属 于风 险较 高、 收益 较高的 证券 投资 基金 产品 。
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 266,690,749.20
2.本期 利润
174,912,730.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0412
4.期末 基金 资产 净值 3,204,380,412.08
5.期末 基金 份额 净值 0.7642
注：所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、投资 收益 、其 他收 入（ 不含公 允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.64% 1.61% -8.64% 1.09% 14.28% 0.52%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 按照 本基 金的 基金 合同约 定 ， 本 基金 自2007 年 7 月 11 日合 同生 效之 日 起六个 月内 使基 金
的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 约定 。
2、自 2009 年5 月1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准， 由 原来 的 “ 沪深
300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25 % ” 变更 为 “ 沪深300 指数 收益率 ×75 % ＋ 中证
全债指 数收 益率 ×25 %” 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李勇钢
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金经
理 、 益 民
2011 年9 月
26 日
- 5
清 华 大 学 硕 士 。 曾 任 中 再 资
产 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究
员、投 资经 理。 自 2011 年 8
月31 日 起任 益民 货币 市场 基益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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创 新 优 势
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
多 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
金 基 金 经 理 、 益 民 多 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
自 2011 年 9 月 26 日 起任 益
民 创 新 优 势 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
韩宁
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2012 年3 月
21 日
- 12
中 国 有 色 金 属 材 料 总 公 司 业
务 经 理 、 闽 发 证 券 有 限 责 任
公 司 高 级 研 究 员 、 新 时 代 证
券 有 限 责 任 公 司 高 级 研 究
员。 自2005 年加 入益 民基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 先 后 担 任
行 业 研 究 员 、 研 究 部 副 总 经
理。 自 2012 年 3 月 21 日起
任 益 民 创 新 优 势 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》、《 益民 创新
优势混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 以尽可 能减 少和 分散 投资 风险， 力保 基金 资产 的安 全并谋 求基 金资 产长
期稳定 的增 长为 目标 ，管 理和运 用基 金资 产， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 ，基 金 投资 组合 符合
有关法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 的合 法权 益， 避免出 现不 公平
交易、 利益 输送 等违 法违 规行为 ，公 司根 据《 证券 投资基 金法 》、 《证 券投 资基金 管理 公司 公平
交易制 度指 导意 见》 的要 求，制 定了 《益 民基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 、《 益民 基金
管理有 限公 司异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，并 建立 了有效 的异 常交 易行 为日 常监控 和分 析评 估体
系，确 保各 投资 组合 在获 得投资 信息 、投 资建 议和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会。
本报告 期内 ，公 司严 格遵 守公平 交易 管理 制度 的相 关规定 ，投 资决 策和 交易 执行环 节的 内部
控制有 效， 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合。对 于交 易所 公开 竞价 交易， 公司 均执 行交
易系统 中的 公平 交易 程序 ，即按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 执行 所有 指令 ；因特 殊原 因不 能参益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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与公平 交易 程序 的交 易指 令，需 履行 事先 审批 流程 ；对不 同投 资组 合均 进行 债券一 级市 场申 购、
非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易的 投资 对象 ，各投 资组 合经 理应 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 交易 数量， 公司 在获 配额 度确 定后按 照价 格优 先、 比例 分配的 原则 对交 易结
果进行 分配 ；公 司根 据市 场公认 的 第 三方 信息 ，对 投资组 合与 交易 对手 之间 议价交 易的 交易 价格
公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生可能 导致 不公 平交 易及 利益输 送的 异常 交易 行为 。不存 在报 告期
内所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交
量的 5% 的 情形 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在2013 年一 季报 中 认为 ： “二 季度 市场 可能 相对弱 势 ， 存 在阶 段性 的 反弹机 会 ， 以 结
构性行 情为 主。 操作 上， 以 优化 现有 组合 结构 为主 ，灵活 地把 握智 慧城 市、 智能建 筑、 安防 、环
保、军 工等 领域 的主 题性 机会。 ”二 季度 ，在 经济 数据低 于预 期、 热钱 逐步 流出导 致资 金面 超预
期紧张 、IPO 重 启预 期加 强等因 素的 影响 下， 市场 呈现倒 “N ” 型 走势 ， 总 体 趋势向 下， 且具 有明
显的风 格 、 板 块的 结构 性 分化 ， 市 场走 势符 合本 基 金在一 季报 中的 判断 。 本 基金 在 2013 年 二季 度
初大幅 减持 了银 行、 券商 、建材 等强 周期 行业 ，并 试图通 过超 配地 产股 来平 衡组合 的结 构， 但很
快发现 效果 并不 好， 故及 时的对 组合 进行 了进 一步 的调整 ，增 持了 传媒 、电 子元器 件、 计算 机、
环保、 智慧 城市 等行 业或 概 念板 块。 从年 初到 六月 上旬， 本基 金的 仓位 一直 稳定 在 80% 左右 ，目
前已经 大幅 降 至60% 附近 。总的 来看 ，目 前的 持仓 个股围 绕中 报业 绩而 展开 布局， 从行 业结 构来
看，传 统的 周期 性行 业相 对较少 ；创 业板 、电 子、 传媒行 业超 配， 但这 些板 块的配 置比 例从 年初
至今变 化不 大， 多数 个股 都是从 年初 持有 至今 ，不 存在追 涨追 高的 情况 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.7642 元 。 本 报告 期 份额净 值增 长率 为5.64% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为-8.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年的 资金 状况 和2010 年 比较相 似 ： 即 趋势 收紧 ， 但存量 资金 相对 宽裕 ， 在 此种情 况下 ， 大
股票涨 不动 ，小 股票 时常 有热点 出现 ，因 此成 长股 将是今 年投 资的 主战 场。 至于风 格转 换问 题，
我们认 为大 可不 必过 虑， 大的风 格转 换需 要催 化剂 ，不会 仅仅 因为 小股 票涨 多了， 大股 票跌 多了益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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就风格 转换 了。 这种 催化 剂有可 能是 经济 回暖 和经 济货币 政策 的变 化， 在看 到变化 之前 ，本 基金
不会去 赌风 格转 换。 展望 三季度 ，本 基金 认为 ，在 “去产 能、 去杠 杆” 背景 下经济 将依 然弱 势、
企业总 体盈 利难 有实 质改 善，资 金面 边际 上有 所缓 解但难 以回 到上 半年 的宽 松局面 ，IPO 重 启预
期尚未 兑现 ，上 述因 素将 制约股 票市 场的 表现 ，三 季度市 场存 在着 很大 的下 行风险 ，因 此本 基金
在三季 度的 主要 操作 思路 是保持 低仓 位， 充分 做好 防御。 保留 的底 仓品 种将 围绕中 报业 绩精 选个
股、去 伪存 真， 为组 合表 现寻找 可靠 的基 本面 支撑 和安全 垫。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,953,605,865.62 59.09
其中： 股票
1,953,605,865.62 59.09
2 固定收 益投 资
368,866,432.50 11.16
其中： 债 券
368,866,432.50 11.16
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
858,900,000.00 25.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
34,800,289.37 1.05
6 其他资 产
89,799,559.25 2.72
7 合计
3,305,972,146.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允 价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,868,942.28 0.25
C 制造业 914,571,185.61 28.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 119,762,145.16 3.74
F 批发和 零售 业 37,908,654.96 1.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 601,618,792.17 18.77
J 金融业 - -
K
房地产 业
1,402,000.00 0.04 益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
165,730,586.84 5.17
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 53,882,400.00 1.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
49,617,158.60 1.55
S 综合 1,244,000.00 0.04
合计 1,953,605,865.62 60.97
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300088 长信科 技 6,499,937 137,083,671.33 4.28
2 002241 歌尔声 学 2,940,000 106,692,600.00 3.33
3 300058 蓝色光 标 2,490,986 103,874,116.20 3.24
4 002421 达实智 能 5,506,799 91,633,135.36 2.86
5 600637 百视通 3,061,000 85,708,000.00 2.67
6 600887 伊利股 份 2,732,568 85,474,727.04 2.67
7 300273 和佳股 份 3,611,036 77,348,391.12 2.41
8 300074 华平股 份 4,200,000 76,020,000.00 2.37
9 000661 长春高 新 750,000 73,432,500.00 2.29
10 300300 汉鼎股 份 5,006,208 70,587,532.80 2.20
5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 193,122,200.00 6.03
其中： 政策 性金 融债 189,129,000.00 5.90
4 企业债 券 35,719,200.00 1.11
5 企业短 期融 资券 21,057,100.00 0.66
6 中期票 据 - -
7 可转债 118,967,932.50 3.71
8 其他 - -
9 合计 368,866,432.50 11.51
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120245 12 国开 45
1,400,000 139,258,000.00 4.35
2 110022 同仁转 债 917,750 118,967,932.50 3.71
3 110215 11 国开 15
300,000 29,985,000.00 0.94
4 068019 06 京 投债 300,000 29,448,000.00 0.92
5 130218 13 国开 18 200,000 19,886,000.00 0.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未 包含 股指 期货 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体， 没 有被监管部门 立案调查 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.9.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,846,068.51
2 应收证 券清 算款 81,932,206.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,909,782.10
5 应收申 购款 10,679.61
6 其他应 收款 - 益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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7 待摊费 用 100,822.86
8 其他 -
9 合计 89,799,559.25
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110022 同仁转 债 118,967,932.50 3.71
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,293,650,080.64
本报告 期基 金总 申购 份额 1,264,131.19
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 101,642,896.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,193,271,315.66
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、 益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
3 、 益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
4 、 中 国证 监会 批准 设立 益民基 金管 理有 限公 司的 文件；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告。
7.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。 益民创新优势混合 2013 年第 2 季度报告
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7.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
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