易方达中小板指数分级证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金 易方达中小板指数分级证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年第 年第 年第 年第 2 2 2 2 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
报告 报告 报告 报告送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ § § §2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达中小板指数分级
基金主代码 161118
交易代码 161118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月20日
报告期末基金份
额总额
78,781,557.76份
投资目标
本基金采取指数化投资方式，以实现对业绩比较基准的紧
密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法进行投资，即按照中小板价格
指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整，以实现对业绩
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比较基准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中小板价格指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采
用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
易方达中小板指
数分级
易方达中小板指
数分级A
易方达中小板指
数分级B
下属三级基金的
交易代码
161118 150106 150107
报告期末下属三
级基金的份额总
额
18,138,082.76份 30,321,737.00份 30,321,738.00份
下属三级基金的
风险收益特征
高预期风险、相对
较高预期收益。
低预期风险、相对
预期收益稳定。
高预期风险、相对
高预期收益。
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日)
1.本期已实现收益 3,082,309.38
2.本期利润 -3,072,884.40
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0375
4.期末基金资产净值 82,986,757.79
5.期末基金份额净值 1.0534
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.27% 1.60% -3.21% 1.64% -0.06% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 9 月 20 日至 2013 年 6 月 30 日）
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注：1.本基金合同于 2012 年 9 月 20 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满
一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
(1)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
(2)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
(3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
(4)本基金股票资产占基金资产的比例为 90%-95%。其中，本基金投资中小板价
格指数成份股及备选成份股的资产不低于股票资产的 90%；
(5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资
产净值的 10%；
(6)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
(7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的 10%；
(8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，
不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
(9)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告
发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
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(10)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(11)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值
的 0.5%；
(12)本基金投资流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的 10%；本
基金持有的同一流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的 3%；因
流通受限证券价格波动、基金规模变动、新股申购等基金管理人无法控制的因素
导致上述比例被动超标的， 基金管理人应当停止主动买入流通受限证券并在流通
受限期结束后卖出流通受限证券；
(13)本基金投资于股指期货，还应遵循如下投资组合限制：
在任何交易日日终， 本基金持有的买入股指期货合约价值不超过基金资产净值的
10%，卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的 20%；在任何交易
日日终， 本基金持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产
净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债
券） 、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金
所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资
产的比例范围为 90%-95%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指
期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%； 本基金每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净
值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的， 基金管理人应当在十个交
易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。
3.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约
定。
4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 5.34%，同期业绩
比较基准收益率为 3.42%。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
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4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王建军
本基金的基金经
理、易方达深证
100交易型开放
式指数基金的基
金经理、易方达
深证100交易型
开放式指数基金
联接基金的基金
经理、易方达创
业板交易型开放
式指数证券投资
基金的基金经
理、易方达创业
板交易型开放式
指数证券投资基
金联接基金的基
金经理
2012-9-20 - 6年
博士研究生，曾
任汇添富基金管
理有限公司数量
分析师，易方达
基金管理有限公
司量化研究员、
基金经理助理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为
执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为
纯被动指数基金或量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年二季度 GDP 同比增速预计较 2013 年一季度基本持平或略有下滑，二
季度宏观经济整体延续了一季度以来的弱复苏格局。从工业增加值角度来看，
2013 年二季度各月工业增加值同比增速较一季度基本持平并略有下滑。从各项
经济活动指标来看，名义社会商品零售总额同比增速较一季度基本持平，固定资
产投资同比增速则一季度略有下滑，进出口同比增速与一季度相比总体有所下
滑。在二季度整体经济相对一季度更为偏弱的格局之下，CPI 整体维持在相对较
低的水平。货币供应方面 M1 和 M2 同比增速在二季度出现了回落的势头，银行间
市场短期利率一度出现剧烈波动，整体货币市场流动性趋紧。在货币供应由相对
宽松到趋紧的变化以及整体经济复苏力度更加偏弱的交互影响之下， 市场在二季
度出现了单边大幅下跌的走势，并且年初以来的大小盘风格分化进一步加剧。上
证指数涨幅为-11.51%，中小板价格指数涨幅为-3.42%。作为被动型指数基金，
中小板指数分级基金的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定幅度的下跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0534 元，本报告期份额净值增长率为
-3.27%，同期业绩比较基准收益率为-3.21%，年化跟踪误差为 0.8712%，各项指
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标均在合同规定的目标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场，宏观经济整体复苏趋势具有较大的不确定性，趋势性上
升的市场利率对经济复苏的负面冲击仍需进一步观察。 经济结构转型进入到一个
相对艰难的区间，宏观经济存在面临一些短期阵痛的可能。海外经济方面，欧洲
经济整体复苏仍然乏力，美国经济复苏的趋势则相对较为明显。鉴于内外需结构
的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长
期的前景持相对乐观的判断。中小板指数行业分布主要集中在新兴产业，指数成
分股市值偏小、成长性高、弹性较大。中小板指数成分股整体估值水平虽然较主
板大市值股票相对偏高， 但鉴于当前中国经济转型期的大背景和新兴产业未来的
发展前景，中小板指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金，中小板指数分级基金将坚持既定的指数化投资策略，
以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。 期望中小板指数分级基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期
成长提供良好的投资机会，为各类不同风险偏好的投资者提供多样性的投资工
具。
§ § § §5
投资组合报 投资组合报 投资组合报 投资组合报告 告 告 告
5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 78,160,606.05 91.59
其中：股票 78,160,606.05 91.59
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
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4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 7,122,383.19 8.35
6 其他各项资产 50,498.75 0.06
7 合计 85,333,487.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,383,020.00 4.08
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 764,400.00 0.92
M 科学研究和技术服务业 - -
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N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,147,420.00 5.00
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,540,582.10 1.86
B 采矿业 1,303,107.44 1.57
C 制造业 50,097,916.84 60.37
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
339,937.00 0.41
E 建筑业 6,023,201.36 7.26
F 批发和零售业 4,667,424.06 5.62
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
5,245,275.90 6.32
J 金融业 2,718,209.73 3.28
K 房地产业 1,727,995.62 2.08
L 租赁和商务服务业 349,536.00 0.42
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M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 74,013,186.05 89.19
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002024 苏宁云商 651,464 3,263,834.64 3.93
2 002236 大华股份 75,050 2,869,161.50 3.46
3 002241 歌尔声学 77,350 2,807,031.50 3.38
4 002415 海康威视 69,935 2,471,502.90 2.98
5 002038 双鹭药业 41,476 2,430,493.60 2.93
6 002450 康得新 85,435 2,390,471.30 2.88
7 002353 杰瑞股份 33,950 2,342,550.00 2.82
8 002081 金 螳 螂 75,315 2,144,218.05 2.58
9 002230 科大讯飞 45,698 2,111,247.60 2.54
10 002304 洋河股份 36,965 2,007,199.50 2.42
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5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002344 海宁皮城 40,000 764,400.00 0.92
2 002294 信立泰 25,000 723,500.00 0.87
3 002273 水晶光电 35,000 643,650.00 0.78
4 002219 独 一 味 25,000 478,750.00 0.58
5 002456 欧菲光 10,000 476,600.00 0.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 报告 报告 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
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5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 49,119.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,378.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,498.75
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达中小板
指数分级
易方达中小板
指数分级 A
易方达中小
板指数分级 B
本报告期期初基金份额总额 37,869,781.01 22,834,614.00 22,834,615.00
本报告期基金总申购份额 30,857,094.58 - -
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减：本报告期基金总赎回份额 35,614,546.83 - -
本报告期基金拆分变动份额 -14,974,246.00 7,487,123.00 7,487,123.00
本报告期期末基金份额总额 18,138,082.76 30,321,737.00 30,321,738.00
注：拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额。
§ § § §7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件；
2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》 ；
3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日
