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易基亚洲(118001)

易基亚洲:2013年第二季度报告查看PDF公告

 
易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 
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2013 2013 2013 2013 年第 年第 年第 年第 2 2 2 2 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告





2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人: : : :易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司





基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人: : : :中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司





报告 报告 报告 报告送出日期 送出日期 送出日期 送出日期: : : :





二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日 一三年七月十七日 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 2 § § § §1


重要提示 重要提示 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 § § § §2


基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金简称 易方达亚洲精选股票(QDII) 基金主代码 118001 交易代码 118001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年1月21日 报告期末基金份额总额 105,171,574.60份 投资目标 本基金主要投资于亚洲企业,追求在有效控制风险 的前提下,实现基金资产的持续、稳健增值。 投资策略 本基金将基于对全球及亚洲宏观经济,各类资产的 风险与收益水平的综合分析与判断在不同区域和行 业间进行积极的资产配置。在构建投资组合方面, 本基金坚持价值投资的理念,以自下而上的基本面 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 3 分析、深入的公司研究、对股票价值的评估作为股 票投资的根本依据,辅以自上而下的宏观经济分析、 国别/地区因素分析、行业分析,争取获得超越比较 基准的回报。固定收益品种与货币市场工具的投资 将主要用于回避投资风险、取得稳定回报,同时, 保持必要的灵活性,及时把握重大的投资机会。 业绩比较基准 MSCI AC 亚洲除日本指数 风险收益特征 本基金为股票型基金,理论上其风险和收益高于货 币市场基金、债券基金和混合型基金。一方面,本 基金投资于境外市场,承担了汇率风险、国家风险、 新兴市场风险等境外投资面临的特殊风险;另一方 面,本基金对亚洲主要国家/地区进行分散投资,基 金整体风险低于对单一国家/地区投资的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 境外资产托管人 英文名称:Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 中文名称:渣打银行(香港)有限公司 § § § §3


主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) 1.本期已实现收益 -1,000,112.67 2.本期利润 -11,141,631.64 3.加权平均基金份额本期利 -0.1030


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 4 润 4.期末基金资产净值 82,290,543.30 5.期末基金份额净值 0.782 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.74% 1.21% -7.43% 1.17% -4.31% 0.04% 3.2.2





自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计份额 份额 份额 份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 净值增长率变动及其与同期业绩比较 净值增长率变动及其与同期业绩比较 净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 基准收益率变动的比较 基准收益率变动的比较 基准收益率变动的比较 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 1 月 21 日至 2013 年 6 月 30 日)


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 5 注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)本基金主要投资于在亚洲地区(日本除外)证券市场交易的企业以及在其 他证券市场交易的亚洲企业(日本除外) ,对以上两类企业的投资合计不低于股 票资产的 80%;其他不高于 20%的股票资产可以根据投资策略投资于超出前述投 资范围的其他市场的企业。上述亚洲企业指注册登记或者总部在亚洲的企业。 (2)本基金投资于股票及其他权益类证券占基金资产的比例不低于 60%,现金、 债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的比例不高于 40%。 (3)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的 20%。在基金托管账户 的存款可以不受上述限制。 (4)本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超 过基金净值的 10%。 (5)本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的 其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%,其 中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。 (6)同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的 证券发行总量。 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本, 同时应当一并计 算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券, 并假设对持有的股本权证行 使转换。


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 6 (7)本基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的 10%。前项非流动性资 产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。 (8)本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的 10%。但持有货 币市场基金可以不受上述限制。 (9)同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外 基金总份额的 20%。 在基金合同生效 6 个月后,若基金超过上述投资比例限制,应当在超过比例后 30 个工作日内采用合理的商业措施减仓,以符合投资比例限制要求。 对于因基金份额拆分、 大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在 10 个工作日内增加 10 亿元以上的情形,而导致证券投资比例低于基金合同约定 的,基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后,可将调整 时限从 30 个工作日延长到 3 个月。 法律法规或中国有关监管部门取消上述限制,本基金不受上述限制。 《基金法》 及其他有关法律法规或监管部门调整上述限制的,履行适当程序后,基金可依据 届时有效的法律法规适时合理地调整上述限制。 2.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 3.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约 定。 4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-21.80%,同期业 绩比较基准收益率为-6.28%。 § § § §4


管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )简介 简介 简介 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 Guan Yu (管 宇) 本基金的基金 经理、易方达 黄金主题证券 2012-1-1 - 6年 硕士研究生,曾任道富 环 球 资 产 管 理 公 司 (SSgA)数量分析师,易 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 7 投 资 基 金 (LOF)的基 金经理、易方 达 资 产 管 理 (香港)有限 公司基金经理 方达基金管理有限公司 海外投资经理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2


境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金没有聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,同时依据境外市场的交易特 点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交 易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 8 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度全球经济的复苏势头弱于市场预期。 由于欧元区各国实施紧缩的财政 政策和金融体系持续地降杠杆,欧元区的经济依然在衰退的边缘挣扎。而中国经 济增长偏弱,需求不足,制造业和进出口增速双双下滑。进入 5 月份,中国人民 银行对于流动性的投放偏谨慎,导致国内银根趋紧,企业短期融资成本上升,经 济活动下滑。二季度美国的经济维持弱复苏的状态,但是市场预期美联储即将退 出量化宽松政策,未来央行资产负债表的收缩将导致全球流动性收紧。由于投资 者对于宏观政策和经济走势的悲观预期, 资金从新兴市场和大宗商品等资产类别 撤离,亚太地区股市从 5 月下旬开始同步下跌。能源、金融、工业和原材料等周 期性的行业的跌幅明显。 市场存量资金持续流入需求波动受宏观经济影响较小的 医疗保健,消费品和电信传媒行业,进一步推高了这些行业的相对估值。 鉴于亚洲股票市场目前的估值低于历史均值, 而企业的股本回报率高于历史 平均水平,基金经理认为亚洲区股市目前具有长期投资的价值。本基金在二季度 的股票仓位维持在 90%左右,股票组合在行业配置方面针对金融股和工业股等估 值相对较低的周期性行业作了超额配置, 低配了原材料、 医疗保健和消费品行业, 其他行业基本上保持均衡配置。 在国别配置上股票组合超配了估值较低中国和韩 国等国家/地区,低配了印度、台湾、新加坡和马来西亚等国家/地区。由于本季 度中国和韩国这两个超配的市场回调幅度大于区内其他市场, 基金组合从国别配 置方面取得负超额收益(-1.24%)。本季度亚洲市场结构分化明显,小市值成长 股是资金追逐的主要标的。由于基金组合的在选股主要倾向价值型标的,个股选 择方面的负超额收益较大,是本季度股票组合落后于业绩基准的主要原因。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.782 元,本报告期份额净值增长率为 -11.74%,同期业绩比较基准收益率为-7.43%。 4.6 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 目前全球的通胀水平较低,而各主要经济体的复苏尚不稳定。当前市场对于 美联储退出量宽政策已形成了充分的预期, 但是基金经理判断美联储的退出策略 将遵循渐进灵活的原则,会力争避免阻碍实体经济复苏的势头。亚洲地区是全球 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 9 经济增长最高的地区,大量的贸易和经济活动在区域内部进行,抵御外部风险的 能力明显高于其他新兴市场国家。在全球流动性总量依然过剩的环境下,一旦经 济增长和宏观政策的不确定性消除, 过剩的流动性有条件回流估值相对吸引的亚 洲市场,而今年以来不断强化的结构性分化的行情在下半年有逆转的可能。 § § § §5


投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 74,272,852.94 86.62 其中:普通股 67,069,724.48 78.22








存托凭证 7,203,128.46 8.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 货币市场工具 - -


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 10 7 银行存款和结算备付金合计 8,236,392.65 9.61 8 其他各项资产 3,239,632.99 3.78 9 合计 85,748,878.58 100.00 5.2 报告期末在各个国家 报告期末在各个国家 报告期末在各个国家 报告期末在各个国家( ( ( (地区 地区 地区 地区) ) ) )证券市场的股票及存托凭证投资分布 证券市场的股票及存托凭证投资分布 证券市场的股票及存托凭证投资分布 证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 32,997,029.75 40.10 韩国 13,728,881.40 16.68 美国 7,618,337.10 9.26 泰国 6,637,495.61 8.07 印度尼西亚 5,705,881.21 6.93 新加坡 4,604,831.85 5.60 马来西亚 2,980,396.02 3.62 合计 74,272,852.94 90.26 注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 6,111,096.52 7.43 材料 1,818,812.45 2.21 工业 9,127,007.18 11.09 非必需消费品 1,829,994.54 2.22 必需消费品 3,317,952.90 4.03 保健 0.00 0.00 金融 28,760,518.36 34.95 信息技术 11,213,115.41 13.63


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 11 电信服务 9,014,133.44 10.95 公用事业 3,080,222.14 3.74 合计 74,272,852.94 90.26 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 证投资明细 证投资明细 证投资明细 序 号 公司名称 (英文) 公司 名称 (中 文) 证券代 码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 (地 区) 数量 (股) 公允价值 (人民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Samsung Electronics Co Ltd - 005930 KS 韩 国 证 券 交 易 所 韩国 700 5,082,326.29 6.18 2 China Minsheng Banking Corp Ltd 中国 民生 银行 股份 有限 公司 1988 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 600,000 3,627,488.70 4.41 3 China Mobile 中国 941 香 香港 53,000 3,419,589.15 4.16


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 12 Ltd 移动 有限 公司 HK 港 证 券 交 易 所 4 China Construction Bank Corp 中国 建设 银行 股份 有限 公司 939 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 730,000 3,192,333.44 3.88 5 CNOOC Ltd 中国 海洋 石油 有限 公司 883 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 260,000 2,725,475.48 3.31 6 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd - TSM US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 23,000 2,603,457.03 3.16 7 Bank of China Ltd 中国 银行 3988 HK 香 港 香港 900,000 2,286,895.05 2.78


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 13 股份 有限 公司 证 券 交 易 所 8 China Petroleum & Chemical Corp 中国 石油 化工 股份 有限 公司 386 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 494,000 2,148,486.52 2.61 9 Hutchison Whampoa Ltd 和记 黄埔 有限 公司 13 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 33,000 2,143,635.53 2.60 10 Chongqing Rural Commercial Bank 重庆 农村 商业 银行 股份 有限 公司 3618 HK 香 港 证 券 交 易 所 香港 800,000 2,096,519.60 2.55 注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 投资明细 投资明细 投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 资明细 资明细 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 前 前 前十名基金投资明细 十名基金投资明细 十名基金投资明细 十名基金投资明细





本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。


5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,111,410.72 3 应收股利 775,069.08 4 应收利息 233.75 5 应收申购款 8,971.13 6 其他应收款 1,343,948.31 7 待摊费用 -


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 15 8 其他 - 9 合计 3,239,632.99 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金可以将不高于20%的股票资产投资于除在亚洲地区(日本除外)证券市场 交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业(日本除外)之外的其他企业, 本报告期末该部分股票的投资比例为0。 § § § §6


开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 110,052,559.07 本报告期基金总申购份额 1,480,559.89 减:本报告期基金总赎回份额 6,361,544.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 105,171,574.60


§ § § §7


备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金募集的文件; 2.中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金备案的文件; 3.《易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金合同》 ;


易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 16 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.《易方达亚洲精选股票型证券投资基金托管协议》 ; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照; 7.基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。














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