摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
摩根士丹利华鑫消费领航混合型
证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
（2013年第1号）
基金管 理人：摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
【 重要 提示 】
摩 根士 丹利华 鑫消 费领航 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 于 2010
年 9 月 1 日经 中国证 券监 督管 理委员 会证 监许可 【2010 】1201 号文核 准募 集。
本 基金 的基金 合同 于 2010 年12 月 3 日正 式生 效。 本基金 为契 约型开 放式 基金。
投 资有 风险， 投资 人认购 （或 申购） 基金 时应认 真阅 读 招募 说明 书 。
基 金的 过往业 绩并 不预示 其未 来表现 。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办
法 》 、基金合 同及 其他有 关规 定享有 权利 、 承担 义务 。 基 金投资 人欲了 解基 金份
额 持有 人的权 利和 义务， 应详 细查阅 基金 合同 。
本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2013 年6 月3 日 ， 有 关 财 务 数
据 和净 值 表现 截止 日 为2013年3 月31日( 财务 数据 未经 审计) 。
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
目
录
一、基 金管 理人 .............................................................................................................................. 1
二、基 金托 管人 .............................................................................................................................. 5
三、相 关服 务机 构........................................................................................................................... 7
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................ 24
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ......................................................................................................... 24
六、基 金的 投资 目标..................................................................................................................... 24
七、 基 金的 投资 方向..................................................................................................................... 24
八、 基 金的 投资 策略..................................................................................................................... 25
九、基 金的 业绩 比较 基准 ............................................................................................................. 30
十、基 金的 风险 收益 特征 ............................................................................................................. 31
十一、 基金 投资 组合 报告 ............................................................................................................. 31
十二、 基金 的业 绩......................................................................................................................... 36
十三、 基金 的 费 用与 税收 ............................................................................................................. 37
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 40
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：王 文学
成立日 期：2003 年3 月14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本： 人民 币22,750 万元
联系人 ：赵 婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应为 ： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560%） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司（10.989% ）、 汉唐 证 券有限 责任 公司 （6.593% ）、深 圳市 中
技实业 （集 团） 有限 公司 （5.495%）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
王文学 先生 ，英 国格 林威 治大学 项目 管理 硕士 。2011 年6月 起至 今任 摩根 士丹 利华鑫 证
券 有限 责任 公司 董事 长，2011 年11 月 起至 今兼 任华 鑫 证券有 限责 任公 司副 董事 长。1993 年7
月至2011 年11月 先后 担任 西安证 券有 限责 任公 司副 总经理 、 总经 理、 董事 长 ， 人民银 行西 安
分行体 改、 外汇 管理 、稽 核副处 长； 华鑫 证券 有限 责任公 司董 事长 。现 任本 公司董 事长 。
Carlos Alfonso Oyarbide Seco 先 生， 西班 牙巴 塞罗 那大学 经济 学学 士， 美国 宾夕法 尼
亚大学 沃顿 商学 院商 业管 理硕士 。2007 年6月 起至 今 任摩根 士丹 利董 事总 经理 及中国 首席 营
运官 ， 曾 任摩 根士 丹利 并购 部门董 事总 经理 、 摩根 士丹 利西班 牙财 富管 理子 公司 首席执 行官 ，
瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公 司董事 总经 理及 金融 机构 部主管 。现 任本 公司 副董 事长。
Navtej Singh Nandra 先 生 ，德里 大学 商学 学士 ，印 度管理 学院 工商 管理 硕士 。2010 年6
月 起至 今任 摩根 士丹 利董 事总经 理、 摩根 士丹 利投 资管理 国际 业务 主管 、 摩 根士丹 利房 地产
和商业 银行 策略 主管 ， 曾 任博思 艾伦 咨询 公司 全球 金融服 务业 务合 伙人 ， 美 林证券 全球 投资
银行首 席运 营官 ，Nuveen 资产管 理公 司和MLITS 印 度 董事 ， 美林 证券 多样 化金 融服务 业务 主
管 ， 美 林证 券全 球资 产管 理部首 席运 营官 ，Edelweiss 资本 董事 ，Edelweiss Tokio 人 寿保 险
有限公 司董 事，DTZ 控股 公 司资深 顾问 。现 任本 公司 董事。
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 特许金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ， 加 拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基 金与 保险摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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业务副 总裁 ，加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表， 大成 基金 管理 有限公 司董 事 、
总经理 ，摩 根士 丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、中 国投资 管理 业务 主管 。现 任本公 司董 事 、
总经理 。
洪家新 先生 ， 华东师 范大 学金融 学院 世界 经济 专业 研究生 ， 同济 大学EMBA 研 究生 。2000
年10月 起至今 任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 监事 长、 副总裁 、 总裁 兼法定 代表 人。 曾任 飞乐 音
响证券 投资 公司 总经 理， 西安证 券有 限责 任公 司总 经理助 理， 华鑫 证券 有限 责任公 司筹 委会
组长。 现任 本公 司董 事。
赵恒先 生， 西安 大学 计划 统计学 专业 ，经 济学 学士 。1985 年 9 月起 至今 任人 民银行 西
安分行 金融 研究 所研 究室 干部、 西安 证券 有限 责任 公司总 经理 助理 、 副 总经 理、 总 经理 ， 华
鑫证券 有限 责任 公司 总监 、副总 裁。 现任 本公 司董 事。
洪小源 先生 ，北 京大 学经 济学硕 士， 澳大 利亚 国立 大学科 学硕 士。2011 年 9 月起至今
任招商 局集 团有 限公 司总 裁助理 。2007 年 5 月 起 至 今任招 商局 金融 集团 有限 公司总 经理 ；
任招商 銀行股 份有限 公司 （上交 所及香 港联交 所上 市） 、招 商证券 股份 有限公 司（上 交所上
市） 、 招商 局中国 基金 有限 公司 （ 香港 联交 所上 市） 、 中诚信 托有 限责 任公 司、 长城证 劵有 限
责任公 司董 事 ； 任招 商局 中国投 资管 理有 限公 司、 招商昆 仑股 权投 资管 理有 限公司 、 海达 远
东保险 顾问 有限 公司 、 招 商局保 险有 限公 司和 招商 局(英国)控 股有 限公 司董 事长。 现任 本公
司董事 。
张嵩涛 先生 ，英 国兰 开夏 大学 工 商管 理 学 学士 ，拉 夫堡大 学金融 学 硕士 。2007 年9月 起
至今任 深圳 市中 技实 业（ 集团） 有限 公司 金融 事业 部经理 助理 。 现 任本 公司 董事 。
Andrew Gordon Williamson 先生 ，英 国南 安普 顿大 学社会 科学 理学 士。 曾 任Coopers &
Lybrand 会 计事 务所 （英 国伦敦 ）审 计师 ，Coopers & Lybrand 会计 事务 所（ 香港） 审计 经
理， 汇 丰银行 集团 （ 香港 ） 财务 会计师 、 香港 区会 计经理、 亚太 区首 席会 计 师、 亚太 区财 务
策划主 管。 现任 本公 司独 立董事 ；兼 任杭 州工 商信 托股份 有限 公司 独立 董事 。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年 5 月起 至今 任中 国人 寿 养老保 险公
司顾问 。 曾 任内 蒙古 商业 局、 计 委科 长， 中国 社科 院技术 经济 研究 所助 理研 究员， 国务 院技
术经济 研究 中心 研究 员， 国务院 办公 厅副 局长 ， 外 经贸部 办公 厅主 任， 中央 财经领 导小 组 办
公室局 长， 中国 人寿 保险 公 司副总 经理 ， 中 国人 寿保 险 股份有 限公 司执 行董 事、 执 行副总 裁，
中国人 寿保 险集 团公 司副 总裁。 现任 本公 司独 立董 事。
陈宏民 先生 ， 加 拿大 英属 哥伦比 亚大 学博 士后 。 现 任上海 交通 大学 安泰 产 业 组织与 技术摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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创新研 究中 心主 任 、 教授 、 博士 生导 师。 曾任 教于 上海新 联纺 织品 进出 口公 司职工 大学 。 现
任本公 司独 立董 事。
何斐先 生， 北京 大学 法学 学士， 美国 南方 卫理 会大 学法学 硕士 、法 律博 士。1992 年5 月
起 至今 任北 京市 海问 律师 事务所 合伙 人。 曾任 教于 北京大 学法 律系 。现 任本 公司独 立 董 事 。
2 、监 事会 成员
陈海东 先生 ， 南 开大 学经 济学士 ， 上 海财 经大 学经 济学硕 士。2011 年 12 月 起 至今任 华
鑫证券 有限 责任 公司 副总 裁、 合规 总监 ， 曾 任天 津 住房公 积金 管理 中心 主管 会计 ， 厦 门国 际
信托投 资公 司天 津证 券营 业部部 门副 经理 ， 天 同证 券有限 责任 公司 资产 管理 部投资 经理 ， 兴
安证券 有限 责任 公司 资产 管理部 副总 经理 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司 财务 部副 总经理 、 客 户资
产存管 中心 总经 理、 合规 稽核部 总经 理。 现任 本公 司监事 长。
蒋蓓怡 女士 ， 新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 特许金 融分 析师 （CFA ） ， 澳大利 亚特
许注册 会计 师 。 目前 担任 摩根士 丹利 执行 董事 ， 曾 任德意 志银 行 （ 中国 ） 有 限公司 上海 分行
董事 、 德 意志 银行亚 太总 部助理 副总 裁 ， 德勤 会计 师事务 所高 级分 析师 ， 安 达信会 计师 事 务
所高级 分析 师。 现任 本公 司监事 。
吴慧峰先 生， 上海财 经大 学会计系 学士 ，北京 大学 国家经济 研究 院硕士 。1999 年起 至
今担任 招 商 局金 融集 团有 限公司 总经 理助 理、 财务 部经理 、 人力 资源部 经理 ， 兼 任招 商局 中
国投资 管理 有限 公司 董事 、 招商 证券 股份 有限 公司 监事， 曾任 上海 诚南 房地 产开发 有限 公司
财务部 副经 理， 中国 南山 开发集 团股 份有 限公 司结 算中心 主任 。现 任本 公司 监事。
成立立女 士， 英国兰 开夏 电子工程 学士 ，英国 兰卡 斯特大学 金融 专业硕 士。2005 年 起
至今任 深圳 市中 技实 业（ 集团） 有限 公司 金融 事业 部经理 。现 任本 公司 监事 。
张力女 士， 中国 人民 大学 劳动经 济专 业硕 士。2008 年10 月加 入 本 公司， 现任 总经理 助
理。曾 就职 于深 圳达 能益 力饮品 有限 公司 ，深 圳益 力康源 饮品 有限 公司 和联 合饼干 （中 国 ）
有限公 司。 现任 本公 司职 工监事 。
梅萍女 士， 武汉 理工 大学 第三产 业经 济专 业经 济学 硕士。2006 年 6 月加 入 本 公司， 现
任 销售 服务 部 总 监兼 客户 服务中 心主 任 。 曾 就职 于长 江证券 有限 责任 公司 和武 汉新兰 德证 券
投资顾 问有 限公 司。 现任 本公司 职工 监事 。
3 、公 司高 级管 理人 员
于华先 生， 总经 理， 简历 同上。
徐卫先生 ，北 京大学 经济 管理系硕 士 ， 具有法 律职 业资格证 书 ，20 年 证券基 金行业 工
作经历 。 先 后在 中国 证监 会深圳 监管 局政 策法 规处 、 市场 处、 机构 监管 处、 基金监 管处 、 机
构监管 二处 等部 门工 作， 历任副 主任 科员 、主 任科 员、副 处 长 、处 长等 职务 。2009 年 7 月
加入本 公司 ， 现 任本 公司 副总经 理。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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秦红女 士 ， 北 京大学 国民 经济管 理学 学士 ， 具有15 年证券 基金 行业 工作 经历 。 曾 任职 博
时基金 管理 有限 公司 行政 管理部 经理 、 市场发 展部 经理 、 北 京分 公司总 经理 ， 易 方达 基金 管
理有限 公司 北京 分公 司总 经理， 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司渠 道销 售部 总监 。2009 年4 月加
入本公 司， 现任 本公 司副 总经理 。兼 任中 央财 经大 学理财 规划 师培 训班 基金 讲师。
沈良先 生， 加拿 大西 安大 略大学 工商 管理 硕士 ，美 国特许 金融 分析 师（CFA ） ，英国 特
许公认 会计 师 （ACCA ） ， 具 有11年 金融 行业 工作 经历 。 曾任 香港 普华 永道 会计 师事务 所审 计
员， 加 拿大 宏利 金融 有限 公司企 业精 算和 融资 经理 ， 宏利 人寿 保险 （国 际） 有 限公司 亚太 区
地区发 展高 级经 理、 投资 分析师 ， 中宏 人寿保 险有 限公司 投资 总监 ， 摩 根士 丹利亚 洲有 限 公
司 执行 董事 、摩 根士 丹利 投资管 理 亚 太区 首席 行政 官。2011 年9月 加入 本公 司 ，现任 本公 司
副总经 理。
孙要国 先生 ，英 国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。16年 证券 基金 行业 从业 工作经 历 。
曾任职 于西 安证 券有 限责 任公司 总经 理办 公室 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总裁 办公室 ， 曾 任华
鑫证券 有限 责任 公司 深圳 营业部 总经 理。2009 年4 月 加入本 公司 ，现 任 本 公司 副总经 理兼 董
事会秘 书。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士 研究 生 ， 具有16 年 证券 基金 行 业工
作经历 。 曾就 职于巨 田证 券有限 责任 公司 ， 历 任交 易管理 总部 综合 管理 部经 理助理 ， 总经 理
办公室 主任 助理 ， 资 产管 理部理 财部 副经 理、 经理 ， 研究 所研 究员 ，2003 年9 月加入 本公 司，
曾任基 金运 营部 副总 监、 总监， 总经 理助 理兼 基金 运营部 总监 ，现 任本 公司 督察长 。
4 、本 基金 基金 经理
卞亚军 先生 ，中 国社 会科 学院研 究生 院金 融学 硕士 ，9年 证券 从业 经历 。曾于2004年7
月 至2006 年7月 任职 于红 塔 证券股 份有 限公 司， 历 任 资 产管理 部研 究员 、 投 资经 理 助理 ， 2006
年7月 至2012 年6 月任 职于 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司， 历任 研究 员、 基金 经 理助理 、 基金 经
理等职 ，2010 年10月 至2012 年4月 任华 泰柏 瑞量 化先 行股票 型证 券投 资基 金基 金经理 ，2011
年1月 至2012 年4 月兼 任华 泰柏瑞 积极 成长 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。2012 年6月 加入 本
公司，2012 年11 月起 担任 本基金 基金 经理 。
本基金 历任 基金 经理 ： 袁 航女士 ， 自2010 年12月（ 基金合 同生 效起 ） 至2012 年11月 管理
本基金 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
本基金 投资 采取 集体 决策 制度， 投资 决策 委员 会成 员 包括 ：
主任委 员： 徐卫 先生 ，本 公司 副 总经 理。
委
员： 钱斌 先生 ， 基 金 投资部 总监 、 基 金经 理 ； 何 滨女士 ， 基 金经 理 ； 张大 铮 先生 ，
固定收 益投 资 部 总监 ； 陈 强兵 先 生， 研究 管理 部副 总监 ； 刘钊 先生 ， 数 量化 投资部 总监 、 基
金经理 ； 胡 明女 士 ， 交易 管理部 总监 。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “ 中国 人民建 设银 行” 于1954
年成立 ，1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中 国建 设银行 是中 国四 大商 业银 行之一 。 中 国建
设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年9 月 分立而 成立 ，承 继了 原中 国建设 银行 的
商业银 行业 务及 相关 的资 产和负 债。 中国 建设 银行( 股票代 码：939) 于2005 年10 月27 日在 香
港联合 交易 所主 板上 市， 是中国 四大 商业 银行 中首 家在海 外公 开上 市的 银行 。2006 年9 月11
日，中 国建 设银 行又 作为 第一家H股 公司 晋身 恒生 指 数。2007 年9月25 日 中国 建 设银行A股在
上海证 券交 易所 上市 并开 始交易 。A 股发 行后 中国 建 设银行 的已 发行 股份 总数 为：
250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股) 。
截至2012 年12 月31 日， 中 国建设 银行 资产 总额139,728.28 亿元， 较上 年末 增长13.77% 。
2012 年 ， 中国 建设银 行实 现净利 润1,936.02 亿 元， 较上年 同期 增长14.26% 。 年化资 产回 报 率
为1.47% ， 年化 加权 净资 产 收益率 为21.98% 。利 息净 收入3532.02 亿 元， 较上 年 同期增 长
15.97% 。 净 利差 为2.58% ， 净利息 收益 率为2.75% ， 均 较上年 同期 提高0.01 个百 分点。 手续 费
及佣金 净收 入962.18 亿元 ，较上 年同 期增 长7.51% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东京 、 首 尔、 纽约、 胡志 明市 、 悉 尼、 墨尔本 设有 分行 ， 在 莫斯 科、 台 北设 有代
表 处， 海外 机构 已覆 盖到 全球13 个 国家 和地 区， 基 本完成 在全 球主 要金 融中 心的网 络布 局，
24 小 时不 间断 服务 能力 和 基本服 务架 构已 初步 形成 。中国 建设 银行 筹建 、设 立村镇 银行26
家， 拥 有建 行亚 洲、 建银 国际， 建行 伦敦 、 建 信基 金、 建 信金 融租 赁、 建信 信托、 建信 人寿 、
中德住 房储 蓄银 行等 多家 子公司 ，为 客户 提供 一体 化全面 金融 服务 能力 进一 步增强 。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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2012年 ， 本集 团各方 面良 好表现 ， 得到 市场与 社会 各界广 泛认 可 ， 先后 荣获 国内外 知 名
机构授 予的30多 个重 要奖 项。在 英国 《银 行家 》杂 志联合Brand Finance 发 布 的“世 界银 行
品牌500强” 以及Interbrand 发布 的“2012 年度 中国 最佳品 牌” 中， 位列 中国 银行业 首位 ；
在美国 《财 富》 杂志 “世 界500 强排 名” 中列 第77 位 ，较上 年上 升31 位。 此外 ，本集 团还 荣
获了国 内外 重要 机构 授予 的包括 公司 治理 、 中 小企 业服务 、 私 人银 行、 现金 管理、 托管 、 投
行、投 资者 关系 和企 业社 会责任 等领 域的 多个 专项 奖。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 核 算处、 清算 处 、 监督稽 核处 、 涉外 资产 核算团 队、 养
老金托 管处 、 托 管业 务系 统规划 与管 理团 队、 上海 备份中 心 等12个 职能 处室 、 团队 ， 现 有员
工210 人。 自2007 年 起， 托 管部连 续聘 请外 部会 计师 事务所 对托 管业 务进 行内 部控制 审计 ，
并已经 成为 常规 化的 内控 工作手 段。
2 、主 要人 员情 况
杨新丰 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中
国建设 银行 总行 会计 部、 营运管 理部 ， 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营运 管理等 工作 ， 具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 零
售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ，长 期从 事零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑绍平 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和 内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至2012 年12 月31 日， 中国 建设 银 行已托 管285
只证券 投资 基金 。建 设银 行专业 高效 的托 管服 务能 力和业 务水 平， 赢得 了业 内的高 度认 同 。
中国建 设银 行在2005 年及 自2009 年起 连续 四年 被国 际权 威 杂志 《 全球托 管人 》 评 为 “ 中国 最
佳托管 银行 ” ， 在2007 年及2008 年连 续被 《财 资》 杂志评 为 “ 国内 最佳 托管 银行” 奖， 并 获
和讯网2011 年度 和2012 年 度中国 “最 佳资 产托 管银 行” 奖 ， 和 境内 权威 经济 媒体 《 每日 经济
观察》2012 年度 “最 佳基 金托管 银行 ”奖 。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ： 吴 海灵
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2）摩 根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ： 田 毅东
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海 分 公司
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 田 毅东
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）63343988
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
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招 募说明书 摘要
8
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 金融大 街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ： 王 洪章
客户服 务电 话：95533
网址：http://www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街55 号
办公地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588
网址：http://www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
网址：http://www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建 国门 内大 街69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址:http://www.abchina.com
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ： 胡 怀邦 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
9
客户服 务电 话：95559
网址：http://www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 ： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ： 傅 育宁
客户服 务电 话：95555
网址：http://www.cmbchina.com
（7） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街6 号光 大大 厦
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街25号A座6 层财 富管理 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
客户服 务电 话：95595
网址：http://www.cebbank.com
（8） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
法定代 表人 ： 孙建 一
联系人 ：芮蕊
联系电 话： （0755 ）25879756
客户服 务电 话：95511-3
网址：http:// bank.pingan.com 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
10
（10） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
网址：http://www.spdb.com.cn
（11） 烟台 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
办公地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ： 叶 文君
联系人 ：王 淑华
电话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址：http://www.yantaibank.net
（12） 河北 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 石家 庄市 平安 北大街28号
办公地 址： 石 家 庄市 平安 北大街28号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址：http://www.hebbank.com
（13） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ： 郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537
网址：http:// www.hrbb.com.cn
（14） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田 区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
11
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路750 号
法定代 表人 ： 洪 家新
联系人 ：陈敏
联系电 话：(021)64339000-807
客户服 务电 话： （021 ）32109999 ，（029 ）68918888
网址：http://www.cfsc.com.cn
（15） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：陈 忠
联系电 话： （010 ）60838888
客户服 务电 话：95558
网址：http:// www.citics.com
（16） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ： 王 常青
联系人 ：权 唐
联系电 话： （010 ）85130577
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：http://www.csc108.com
（17） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
法定代 表人 ： 陈 有安
联系人 ：田薇
联系电 话： （010 ）66568536 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
12
客户服 务电 话：400-888-8888
网址：http://www.chinastock.com.cn
（18） 信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
法定代 表人 ： 高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话： （010 ）63081000
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：http://www.cindasc.com
(19) 民生 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街28 号民 生金 融中心A座16-18 层
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街28 号民 生金 融中心A座16-18 层
法定代 表人 ：余政
联系人 ：赵 明
联系电 话： （010 ）85127622
客户服 务电 话:4006-19-8888
网址：http://www.mszq.com
（20） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市建设 路2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街19号 宏源 证券
法 定代 表 人 ：冯 戎
联系人 ：李 巍
联系电 话： （010 ）88085858
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：http://www.hysec.com
（21） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
13
办公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：金芸 、 李笑 鸣
联系电 话： （021 ）23219000
客户服 务电 话：400-8888-001、95553
网址：http://www.htsec.com
（22） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ：芮 敏祺
联系电 话： （021 ）38676161
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：http://www.gtja.com
（23） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路171 号
法定代 表人 ： 储 晓明
联系电 话： （021 ）54033888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：http://www.sywg.com
（24） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
办公地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
联系人 ：李 芳芳
联系电 话： （021 ）22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
14
网址：http://www.ebscn.com
（25） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 浦东 新区 民生 路1199 弄证 大 ? 五道 口广 场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
联系人 ：谢 高得
联系电 话： （021 ）38565785
客户服 务电 话：400-8888-123
网址：http://www.xyzq.com.cn
（26） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
联系人 ：李 良
联系电 话： （027 ）65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：http://www.95579.com
（27） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39层
法定代 表人 ：许刚
联系人 ：李丹
联系电 话： （021 ）20328216
客户服 务电 话：400-620-8888
网址：http://www.bocichina.com
（28） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 21 层-29 层
办公地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 21 层-29 层 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
15
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
联系电 话：（ 021 ）63325888
客户服 务电 话：95503
网址：http://www. dfzq.com.cn
（29） 湘财 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 湖南 省 长 沙市 黄兴中 路63 号中 山国 际大 厦12楼
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中路198 号标 志 商务中 心11 楼
法定代 表人 ： 林 俊波
联系人 ： 钟 康莺
电话： （021 ） 68634518
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：http://www.xcsc.com
（30） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
深圳 市福 田区 深南大 道4011 号 港中 旅大 厦24楼
法定代 表人 ：吴 万善
联系人 ： 庞 晓芸
联系电 话： （0755 ）82492193
客户服 务电 话：95597
网址：http://www.htsc.com.cn
（31） 齐鲁 证券 有限 公司
注册地 址： 山东 省济 南市 经十路128 号
办公地 址： 济南 市经 七路86 号23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话： （0531 ）68889157 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
16
客户服 务电 话：95538
网址：http://www.qlzq.com.cn
（32） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭路29号 澳柯 玛大 厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青 岛 市崂 山区 深圳路222 号青 岛国 际金 融 广场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ： 杨 宝林
联系人 ：吴 忠超
联系电 话： （0532 ）85022326
客户咨 询电 话： （0532 ）96577
公司网 址：http://www.zxwt.com.cn
（33） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ：丁 思聪
联系电 话： （0571 ）87112510
客户服 务电 话： （0571 ）95548
网址：www.bigsun.com.cn
（34） 山西 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 太原 市府 西街69 号山 西国 际贸 易中 心东 塔 楼
办公地 址： 太原 市府 西街69 号山 西国 际贸 易中 心东 塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
联系电 话： （0531 ）8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn
(35)华 龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
17
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦
法定代 表人 ： 李 晓安
联系人 ： 李 昕田
联系电 话 ：0931-8784656
客户服 务电 话 ：400-689-8888
网址：http:// www.hlzqgs.com
（36） 东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
法定代 表人 ：朱 科敏
联系人 ：李 涛
联系电 话： （0519 ）88157761
客户服 务电 话：400-888-8588
网址：http://www.longone.com.cn
（37） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址 ： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号
法定代 表人 ：吴 永敏
联系人 ：方 晓丹
联系电 话： （0512 ）65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：http://www.dwzq.com.cn
（38） 方正 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
办公地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：彭 博
联系电 话： （0731 ）85832343 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
18
客户服 务电 话：95571
网址：http://www.foundersc.com
（39） 安信 证 券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ： 陈 剑虹
联系电 话： （0755 ）82558305
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：http://www.essence.com.cn
（40） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址 ： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18-21层 及第04 层
01 、02 、03 、05 、11 、12 、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层
法定代 表人 ： 龙 增来
联系人 ：刘毅
联系电 话： （0755 ）82023442
客户服 务电 话：400-600-8008、95532
网址：http:// www.china-invs.cn
（41） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
联系电 话： （0755 ）82960223
客户服 务电 话：400-8888-111、（0755 ）26951111
网址：http://www.newone.com.cn
（42） 国信 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
19
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：齐 晓燕
联系电 话： （0755 ）82130833
客户服 务电 话：95536
网址：http://www.guosen.com.cn
（43） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
联系电 话： （0755 ）22626391
客户服 务电 话：400-8816-168
网址：http:// stock.pingan.com
（44） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ： 牛 孟宇
联系电 话： （0755 ）83709350
客户服 务电 话：400-8888-100（ 全国 ）、95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（45） 世纪 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦41-42 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦41-42 层
法人代 表： 卢长 才
联系人 ：张婷 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
20
电话： （0755 ）83199599
网址：http://www.csco.com.cn
（46） 万和 证券 有限 责 任 公司
注册地 址： 海南 省海 口市 南沙路49号 通讯 广场 二楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7028 号 时代 科技 大厦20 层西 厅
法定代 表人 ：朱 治理
联系人 ：张 琛
联系电 话：0755-82830333-876
客户服 务电 话：0755-25170332
网址：http://www. vanho.cn
（47） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北路183-187 号大 都会 广 场43楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19、36 、38 、39 、41 、42 、43、44
楼
法定代 表人： 孙 树明
联系人 ：黄 岚
联系电 话： （020 ）87555888
客户服 务电 话：95575
网址：http://www.gf.com.cn
（48） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7 至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ：张 腾
联系电 话： （0591 ）87383623
客户服 务电 话：96326 （ 福 建省外 请加 拨0591 ）
网址： http://www. hfzq.com.cn
（49） 东莞 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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办公地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话： （0769 ）22112062
客服电 话：961130
网址：http://www.dgzq.com.cn
（50） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701
办公地 址： 北京 市西 城区 金融街5号 新盛 大厦B 座4 层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：林 爽
联系电 话： （010 ）66045608
客户服 务电 话：010-66045678
网址： http://www.txsec.com
（51） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ： 汤 素娅
联系电 话： （0755 ）33227950
客户服 务电 话 ：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 http:// www.zlfund.cn
基金买 卖网http:// www.jjmmw.com
（52） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦12 楼
法定代 表人 ： 陈 柏青
联系人 ： 周 嬿旻
联系电 话： （0571 ）28829790；（021 ）60897869 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
22
客户服 务电 话：4000-766-123
网址：http:// www.fund23.cn
（53） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
法定代 表人 ： 李 晓涛
联系人 ：杨翼
联系电 话：0571-88920897 ，0571-88911818-8565
客户服 务电 话：0571-88920897
网址：http:// www.ijijin.cn
（54） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号 鄂尔 多 斯国际 大 厦 903-906 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
联系人 ：蒋章
联系电 话：021-58870011
客户服 务电 话：400-700-9665
网址：http:// www.ehowbuy.com
（55） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路 613 号6 幢551 室
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其实
联系人 ： 潘 世友
联系电 话：021-54509998-7019
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：http:// www.1234567.com.cn
（56） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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法定代 表人 ： 张 跃伟
联系人 ： 沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-089-1289
网址： http://www.erichfund.com
（57） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路 7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路 68 号 时 代金融 中 心8 楼801
法定代 表人 ： 汪 静波
联系人 ：方成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话 ：400-821-5399
网址：http:// www.noah-fund.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少代 销机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 注册 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：王 文学
联系人 ： 刘 芳冰
电话： （0755 ）88318721
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 通力 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩 炯
联系人 ：黎 明
电话：021-31358666 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1233 号 汇亚 大厦1604 －1608 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行大 厦6 楼
法人代 表： 杨绍 信
联系人 ： 王灵
联系电 话： （021 ）23236850
经办注 册会 计师 ： 单 峰、 王灵
四、基金的 名称
本基金 名称 ： 摩 根士 丹利 华鑫消 费领 航混 合型 证券 投资基 金
五、基金的运作方式 与类 型
（一） 本基 金的 运作 方式 ：契约 型开 放式
（二） 本基 金的 类型 ： 混 合型证 券投 资基 金
六、基金的投资目标
本基金 通过 深 入 研究 ， 致力 挖掘并 投资 于消 费行 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而
快速发 展的 相关 行业 中， 具有竞 争优 势和 估值 优势 的优秀 上市 公司 ， 把 握消 费数量 增长 和结
构变革 所带 来的 投资 机会 ，在严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，追 求基 金资 产长 期稳定 增值 。
七、基金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
（包括 国债 、 央 票、 金融 债 、 公司 债、 企业 债、 可 转换 债券等 债券 品种 ） 、 货币 市 场工具 （包
括一年 以内 （含 一年 ） 的 银行定 期存 款、 大额 存单 等具有 良好 流动 性的 金融 工具） 、 权 证以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金 投 资的 其他 金融 工具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票资 产占 基金 资产 的 30%-80% ， 其中 投资 于消 费行 业和受 消
费数量 增长 及结 构变 革引 领而快 速发 展的 相关 行业 的上市 公司 股票 市值 不低 于股票 资产 的
80% ； 基 金持 有权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的3%； 现 金、 债 券等 固定 收 益类资 产以 及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的 20%-70% ， 其 中现 金以 及到期 日在 一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
八、基金的投资策略
( 一)投 资策 略
本基金 将采 取积 极 、 主 动 的资产 配置 策略 ， 重点 关 注在消 费数 量增 长及 结构 变革的 背景
下， 中 国消 费行 业企 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而快 速发 展的 相关 企业， 并从 中寻
找具有 良好 财务 状况 、 较 高核心 价值 与估 值优 势的 优质上 市公 司进 行投 资。 本基金 遵循 消费
数量增 长和 结构 变革 双主 线， 按 照消 费主 体、 消费 对象、 区域 消费 、 创 新消 费和消 费拉 动五
个主题 及其 辐射 消费 链的 观察角 度筛 选投 资对 象。 这里所 谓消 费链 ， 是 指跨 越多种 行业 的若
干个企 业群 ， 为了满 足消 费者的 一种 需求 ， 而 向消 费者提 供的 多种 产品 和服 务的组 合 。 在 此
基础上 ， 本 基金 还将 根据 行业和 公司 的变 化、 市场 估值变 化及 流动 性状 况对 投资对 象组 合进
行动态 调整 。
依据本 基金 定义 的投 资目 标和投 资理 念， 在中 国证 监会划 分 的 22 个行 业中 ， 直接涉 及
消费的 行业 包括 农林 牧渔 、食品 饮料 、纺 织服 装、 木材家 具、 造纸 印刷 、电 子、机 械设 备 、
医药生 物、 其他 制造 、 公 用事业 、 建 筑、 交运 仓储 、 信息 技术 、 商 业贸 易、 金融服 务、 房地
产、 社 会服务 、 文化 传播 、 综合 类， 以 及采掘 业中 的贵金 属矿 采矿 业、 石 油 天然气 开采、 金
属非金 属中 的贵 金属 冶炼 业、 石油 化工 中的日 用化 学产品 制造 业 、 日用 橡胶 制品 、 日 用塑 料
杂品 等 产业 。 除 此以 外， 受 消费数 量增 长和 结构 变革 引领而 得到 长期 发展 的相 关行业 和企 业
也是本 基金 的投 资对 象。
1.资产 配置 策略
大类资 产配 置采 取 “ 自上 而下” 的多 因素 分析 决策 支持， 结合 定性 分析 和定 量分析 ， 对
权益类 资产 和固 定收 益类 资产的 风险 收益 特征 进行 分析预 测， 在完 全遵 照基 金合同 的基 础
上，确 定未 来一 段时 间的 大类资 产配 置方 案。
在实施 大类 资产 配置 时， 主要考 察三 方面 的因 素： 宏观经 济因 素 、 政策 及法 规因素 和 资
本市场 因素 。
宏观经 济因 素是 大类 资产 配置的 重点 考量 对象 。 本 基金重 点考 察全 球经 济发 展状况 、 国
际间贸 易和 资本 流动 、 国 际 间贸易 壁垒 和文 化差 异等 定性因 素和 中国 劳动 力分 布、 GDP 、 CPI、
PPI 、 投资 、就 业、 进出 口 、货币 流动 性状 况、 利率 、汇率 等定 量因 素， 评估 宏观经 济变 量
变化趋 势及 对固 定收 益投 资品和 权益 类投 资品 的影 响， 重点 考虑 其对 中国 消费 及其消 费相 关摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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行业可 能发 生的 推动 和抑 制作用 ，并 做出 适当 的资 产配置 策略 。
政策及 法规 因素 方面 主要 关注世 界主 要国 家政 府货 币政策 、 财政 政策 和产 业政 策的变 动
趋势， 关注 全球 贸易 摩擦 和贸易 保护 背景 下， 世界 各国非 传统 壁垒 对中 国消 费及其 消费 相关
行业的 影响 ，以 及中 国相 关企业 对上 述政 策及 法规 因素变 化的 回应 。
资本市 场因 素方 面 主 要关 注中国 资本 市场 制度 和政 策的变 动趋 势 ， 评 估资 本市 场体系 建
设对投 资标 的市 场表 现的 影响。 同时 进行 市场 估值 的行业 比较 和历 史比 较， 对市场 预期 变化
趋势、 资金 供求 变化 趋势 等进行 分析 ； 在 此基 础上 ， 再对 市场 估值 水平 进行 整体评 估， 依据
评估结 果决 定大 类资 产配 置方案 。
当资本 市场 、 国 家财 经政 策等发 生重 大变 化， 或发 生其他 重大 事件 （重 大自 然灾害 、 战
争等不 可预 测事 件） ， 可 能导致 各类 别资 产的 风险 收益特 征发 生显 著变 化时 ， 投 资决 策委 员
会将临 时组 织集 体讨 论并 确定特 定时 期的 大类 资产 配置方 案。
2.股票 投资 策略
本基金 将在 资产 配置 方案 确定后 ， 根据 投资主 题及 其辐射 消费 链 ， 进行 行业 配置 ， 并 从
中精选 具备 持续 成长 能力 并有一 定估 值优 势的 上市 公司 ， 即 主营 业务 收入 和市 场占有 率不 断
提升的 企业 、 有 形或 无形 资产持 续增 长的 企业 、 产 品技术 或服 务水 平超 越行 业平均 水平 的企
业、以 及在 所覆 盖行 业中 有垄断 地位 的企 业。
（1） 行业 配置
本基金 从广 度和 深度 两个 方面进 行研 究分 析， 并藉 此进行 行业 配置 。
在广度 上， 本基 金根 据宏 观经济 形势 ， 判 断政 府、 企业、 居民 三大 消费 主体 的消费 意愿
和消费 能力 ， 同 时兼 顾境 外消费 市场 发展 对中 国经 济的影 响， 依照 消费 主体 、 消费 对象 、 区
域消费 、创 新消 费和 消费 拉动五 个 主 题对 具体 行业 进行筛 选。
本基金 认为 ， 流动性 释放 和通胀 及其 预期 的改 变， 以及政 府的 政策 补贴 ， 导 致短期 购 买
意愿和 购买 力发 生突 变， 使消费 主体 和消 费对 象的 原有供 求均 衡发 生变 化， 从而启 动消 费主
体和消 费对 象两 个消 费主 题，商 业零 售、 社会 服务 等客户 依赖 型消 费行 业， 以及食 品医 药 、
大部分 品牌 主导 型可 选消 费品和 耐用 消费 品将 出现 良好的 投资 机会 。
国民真 实的 收入 及其 预期 的变化 ， 以 及社 会存 量资 产总和 的增 加， 往往 会刺 激中期 消费
行为的 爆发 ， 由 于中 国独 特的二 元经 济结 构和 区域 间发展 的不 平衡 ， 使 得中 国中期 消费 行为
的爆发 往往 具有 区域 性特 点， 即引 发 区 域消费 主题 。 金 融、 文化 旅游 等客 户 依赖型 消费 行业
和房地 产、 建筑 等地 域主 导型消 费行 业将 出现 好的 投资机 会。
决定远 期消 费增 长的 最重 要因素 是人 口的 结构 、 迁 徙， 文明 程度 的改变 ， 以 及城市 布局
和分布 的变 化 。 由于 远期 消费增 长的 稳定 性和 持续 性， 因而 可以 产生新 的消 费产业 ， 并拉 动
一系列 与其 相关 的行 业发 展， 从 而引 发创 新消 费和 消费拉 动主 题， 文化 传播 、 社会 服务 、 电
子信息 等智 力密 集型 消费 行业和 为之 提供 支持 的相 关行业 ，将 迎来 发展 高潮 。
在广度 研究 的基 础上 ， 本 基金进 而关 注与 消费 主题 对应的 消费 链， 在深 度上 对每种 消费
主题所 带动 的消 费链 各端 进行 挖 掘 ， 并 从行 业成 长空 间和行 业投 资价 值两 个方 面选择 相关 行摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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业进行 资产 配置 。
在行业 成长 空间 方面 ， 本基 金除通 过宏 观经 济因 素分 析对消 费链 自身 的发 展空 间和延 续
性进行 评估 ， 还会 从行 业本 身的竞 争优 势和 发展 规律 入手 ， 对 相关 行业 景气 度进 行综合 判断 。
在行业 投资 价值 方面 ，本 基金还 会根 据行 业PEG、历史PE水 平等 指标 对行 业估 值水平 进行 比
较研究 ， 甄选 出具有 相对 估值优 势的 行业 。 总 之 ， 本基金 将从 成长 空间 和投 资价值 两个 方面
为本基 金行 业配 置的 标的 行业 ， 并 在此 基础上 ， 结 合标的 行业 的市 场容 量与 流动性 状况 ， 确
定本基 金的 行业 配置 方案 。
由于本 基金 定 位 为消 费范 畴的主 题投 资基 金 ， 所 以投 资重点 将集 中在 与消 费主 题相关 行
业的优 质上 市公 司。 若行 业比较 研究 结果 显示 ， 某 些与消 费主 题不 相关 行业 的上市 公司 具有
很好的 投资 机会 ， 从 基金 持有人 利益 最大 化角 度出 发， 本 基金 可以 将这 些行 业的投 资机 会纳
入组合 ， 但 为保 持本 基金 风格之 稳定 且与 投资 策略 一致， 对其 投资 占基 金股 票资产 的比 例最
高不能 超过20% 。
（2） 股票 选择 策略
本基金 对行 业成 长空 间突 出的个 股和 行业 投资 价值 突出的 个股 进行 分别 选择 。
在行业 成长 空间 突出 的个 股方面 ， 本基 金管理 人通 过总资 产收 益率 （ROA ）, 净资产 报酬
率（ROE ） ，销 售 毛 利率 （GPM） ，收 入/ 利 润增 长率 ，现在 总资 产比 （CTAR ） ，现金 净利 润
比(CNAR) 和 总资 产周 转率(TAT) 等 量化 的方 法来 衡量 上市公 司在 成长 速度 和成 长质量 ； 同时，
对于不 适合 采取 量化 分析 的新兴 消费 行业 和消 费领 域， 本基 金管 理人 也不 拘泥 于通过 传统 的
行业规 律和 财务 分析 进行 预测 ， 而 是结 合宏 观经 济环 境和人 民消 费行 为的 具体 特点进 行个 股
研究和 选择 。通 过这 两种 分析方 法， 选择 出成 长空 间突出 行业 中， 最有 发展 潜力的 个股 。
在行业 投资 价值 突出 的个 股方面 ， 本基 金管 理人 通过 估值比 较和 盈利 质量 比较 来进行 股
票选择 。 对 上市 公司 进行 估值的 方法 分为 两类 ： 一 类是相 对估 值方 法 （ 如市 盈率估 值法 、 市
净率估 值法 、EV/EBITDA 估 值法、PEG 估值 法、 市 现率 估值法 和 市 销率 估值 法等 ） ； 另 一类 为
绝对估 值方 法 （ 如股 利折 现模型 估值 、 自 由现 金流 折现模 型估 值等 ） 。 这两 种估值 法， 均纳
入本基 金的 估值 体系 。 在 两种估 值方 法所 得结 论不 一致时 ， 将 着重 关注 绝对 估值法 的估 值结
果。 在估 值比 较的同 时 ， 本基金 管理 人还 非常 重视 上市公 司的 盈利 质量 ， 将 通过企 业自 由现
金流量 、 主 营收 入现 金含 量、 现 金净 利润 比率 、 现 金总资 产比 率等 因素 ， 来 考察和 分析 上市
公司的 盈利 质量 。 通 过上 述估值 比较 和盈 利质 量比 较， 选 择出 具有 估值 优势 且质地 优良 的个
股。
最后， 本基 金将 参照 全市 场各行 业股 票的 市值 比例 ， 并根 据行 业配 置方 案中 各行业 的配
置权重 及股 票池 中各 行业 上市公 司的 市值 及流 动性 状况， 选择 股票 作为 股票 组合备 选标 的 ，
并根据 市值 的变 化适 时调 整组合 备选 标的 的行 业集 中度。
3.固定 收益 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置策 略的原 则指 导下 ， 进 行债 券 （包 括国 债、 央票、 金 融债、 公司
债、 企 业债 、 可 转换 债券 等债券 品种 ） 、 货币 市场 工具等 固定 收益 类证 券的 投资。 由公 司固
定收益 投资 团队 独立 提出 具体的 投资 策略 及投 资建 议， 通 过评 估货 币政 策、 财 政政策 和国 际
环境等 因素 ， 分 析市 场价 格中隐 含的 对经 济增 长、 通货膨 胀、 违约 概率 、 提 前偿付 速 度 等因摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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素的预 测 ， 根 据固 定收 益市 场中存 在的 各种 投资 机会 的相对 投资 价值 和相 关风 险决定 总体 的
投资策 略及 类属 （政 府、 企业/ 公司 、可 转换 债券 、 资产支 持证 券） 和期 限（ 短期、 中期 和
长期 ） 等 部分 的投资 比例 ， 并 基于 价值 分析精 选投 资品种 构建 固定 收益 投资 组合 。 当 各种 投
资机会 预期 的风 险调 整后 收益发 生变 化时 ， 本 基金 对组合 的策 略和 比例 做相 应调整 ， 以 保持
基金组 合的 最优 化配 置。
本基金 采用 的主 要固 定收 益投资 策略 包括 ： 利 率预 期策略 、 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差
策略、 公司/企 业债 券策 略 、可转 换债 券策 略、 资产 支持证 券策 略等 。
（1） 利率 预期 策略
本 基金 通过 对经 济增 长和 通货膨 胀等 经济 因素 进行 研究分 析， 判断 经济 运行 的周期 特
征， 结 合国 家货 币政 策、 财政政 策、 资金 供求 、 国 际环境 等其 它因 素， 在当 前市场 利率 水平
的基础 上预 测将 来一 段时 间市场 利率 水平 的变 动趋 势，以 获取 额外 的资 本利 得收益 。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 通过 对市 场利 率期 限结构 历史 数据 的分 析检 验， 把握 收益 率曲 线变 动的 周期特 征
和结构 特征 ， 在当前 收益 率曲线 形状 的基 础上 预测 将来收 益率 曲线 的形 状， 据此在 短期 、 中
期和长 期固 定收 益证 券中 合理配 置 ， 建 立不同 类型 的组合 期限 构成 （子 弹型 、 哑 铃型 或阶 梯
型等） ，以 获取 风险 优化 的超 额 期限 结构 收益 。
（3） 信用 利差 策略
本基金 参考 权威 评级 机构 的信用 评级 ， 根据经 济 、 行业和 发行 机构 的现 状和 前景 ， 对 各
种有信 用风 险的 固定 收益 证券的 发行 机构 及证 券本 身进行 信用 评估 ， 分析 违约 和损失 的概 率
变化趋 势。 同时 ， 本 基金 结合信 用利 差的 历史 统计 数据， 判断 当前 信用 利差 的合理 性、 相对
投资价 值和 风险 ， 相 应地 优化投 资组 合的 信用 质量 配置 ， 选 择最 具有投 资价 值的品 种 ， 通 过
信用利 差获 取额 外的 投资 收益。
（4） 公司/ 企业 固定 收益 证券策 略
本基金 通过 对公 司/ 企业 证 券特有 的风 险进 行综 合分 析和评 估 ， 结 合市 场利 率变 化趋势 、
久期配 置 、 市 场供 需 、 组 合总体 投资 策略 和组 合流 动性要 求等 因素 ， 选 择相 对投资 价值 较高
的证券 投资 。
对于含 有附 加期 权债 券， 本基金 采用 期权 调整 后的 利差（OAS ）的 方法 对债 券 进行合 理
估值。
（5） 可转 换债 券策 略
本基金 将选 择公 司基 本素 质优良 、 其对 应的 基础 证券 有着较 高上 涨潜 力的 可转 换债券 进
行投资 ，并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 以合 理价 格买入 并 持 有 。
（6） 资产 支持 证券 策略
资产支 持证 券包 括信 贷资 产支持 证券 和企 业资 产支 持证券 。根 据目 前监 管机 构的规 定 ，
基金只 能投 资信 用评 级在BBB 及以 上的 资产 支持 债券 ，并且 投资 比例 不超 过 基 金净值 的20% 。摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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本基金 在综 合分 析资 产支 持证券 的资 产的 质量 和构 成、证 券的 条款 、利 率风 险、信 用评 级 、
流动性 和提 前偿 付速 度的 基础上 ， 评 估证 券的 相对 的投资 价值 并作 出相 应的 投资决 策。 资产
支持证 券投 资也 是本 基金 增强收 益的 策略 之一 。
4.权证 等其 他金 融工 具投 资策略
权证及 其他 金融 工具 的投 资比例 将符 合法 律、 法规 和监管 机构 的规 定。 本基 金对权 证的
投资建 立在 对标 的证 券和 组合收 益风 险分 析的 基础 上，以Black-Scholes 模 型 和二叉 树期 权
定价模 型为 基础 对权 证进 行分析 定价 ，并 根据 市场 情况对 定价 模型 和参 数进 行适当 修正 。
若法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，本基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
(二) 投资 程序
本基金 实行 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制， 强 调团 队合 作， 充 分发 挥集体 智
慧。 投资 决策 委员 会负 责制 定基金 的资 产配 置策 略和 风险控 制策 略 ， 并 对基 金经 理进行 授权 。
基金经 理在 投资 决策 委员 会的授 权范 围内 行使 投资 管理权 限。
1.投资 决策 依据
（1） 遵守 国家 有关 法律 、 法规和 基金 合同 的有 关规 定；
（2） 根据 投资 研究 团队 对 国内外 宏观 经济 、 金 融市 场、 行业 及上 市公司 等方 面的独 立、
客观的 研究 成果 进 行 决策 ；
（3） 以维 护基 金份 额持 有 人利益 为基 金投 资决 策的 准则。
2.投资 程序
本基金 管理 人建 立了 严格 、 规范 的投 资决 策程 序， 分 为投资 研究 、 投 资决 策、 组 合构建 、
交易执 行、 风险 与绩 效评 估、组 合调 整 等 环节 ，具 体如下 ：
（1） 投资 研究
本基金 管理 人的 研究 团队 独立开 展研 究工 作， 依托 内部研 究平 台， 充分 利用 整合外 部信
息以及 券商 等外 部研 究机 构的研 究成 果， 强化 研究 对投资 决策 的支 持， 防止 投资决 策的 随意
性。 研 究员 在熟 悉基 金投 资目标 和投 资策 略的 基础 上， 对 其分 工的 行业 和行 业内上 市公 司进
行跟踪 研究 、 深 度分 析， 撰 写研究 报告 、 投 资建 议报 告 ， 供 基金 经理 及投 资决 策委员 会参 考。
本基金 管理 人另 设有 固定 收益投 资部 ， 专门负 责债 券投资 研究 。 此外 ， 研 究 团队设 有专 门的
宏观经 济研 究员 ， 负 责跟 踪分析 各种 宏观 经济 数据 以及政 府的 产业 政策 ， 为 资产配 置决 策提
供支持 。
（2） 投资 决策
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构 ， 依 据研 究团队 提供 的研 究成 果以 及 风险 管
理 团队 提供 的风 险监 测指 标 及风 控建 议 等 ， 负 责判 断未来 一段 时间 内证 券市 场的走 势， 决定
基金总 体投 资策 略及 基金 资产在 权益 类、 固定 收益 类等资 产间 的配 置比 例范 围。 如 遇重 大事
项，投 资决 策委 员会 随时 召开临 时会 议做 出决 议。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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（3） 组合 构建
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 配置 比例 等决 议， 参 考研 究团 队的 研究 成果， 在遵
守 基金 合同 的前 提下 ， 依 据专业 经验 进行 分析 判断 ， 决 定具 体投 资品种 并选 择交易 时机 ， 在
授权范 围内 构建 具体 的投 资组合 ， 进 行组 合的 日常 管理。 基金 重大 单项 投资 的 决定 须经 投资
决策委 员会 批准 。
（4） 交易 执行
本基金 实行 集中 交易 制度 。 基金 经理 将投 资指 令下 达给交 易团 队， 由交 易团 队的交 易主
管分配 给交 易员 执行 交易 指令。 交易 团队 同时 承担 一线风 险监 控职 责。
（5） 风险 与绩 效评 估
投资风 险管 理团 队由 风险 管理团 队和 监察 稽核 团队 组成 。 风 险管 理团 队定 期或 不定期 对
基金投 资风 险与 绩效 进行 评估， 并提 供相 应的 评估 报告； 监察 稽核 团队 对基 金投资 的合 规性
进行日 常监 控及 事后 检查 。 投资决 策委 员会 和基 金经 理通过 风险 报告 能够 随时 了解组 合承 担
的风险 水平 以及 是否 符合 既定的 投资 策略 。绩 效评 估能够 确认 组合 是否 实现 了预期 投资 目
标、 组合 收益 的来源 及投 资策略 成功 与否 ， 基 金经 理可以 据以 检讨 投资 策略 ， 进 而调 整投 资
组合。 同时 ， 风 险管 理委 员会根 据投 资风 险管 理团 队提供 的报 告， 结合 市场 、 法律 等环 境的
变化， 对基 金进 行风 险评 估，并 提出 风险 防 范 措施 及改进 建议 。
（6） 组合 调整
基金经 理将 跟踪 行业 状况 、 证券 市场 和上 市 公 司的 发展变 化， 结合 基金 申购 和赎回 的现
金流量 情况 ， 以及组 合风 险与绩 效评 估的 结果 ， 对 投资组 合进 行动 态调 整， 使之不 断得 到 优
化。
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。
九、基金的业绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：
沪深300 指 数×55%
+ 中 证综合 债券 指数 ×45%
沪深300 指 数是 由中 证指 数 有限公 司编 制 ， 在 上海 和深 圳证券 市场 中选 取300 只 Ａ 股作为
样本编 制而 成的 成份 股指 数。 该 指数 样本 覆盖 了沪 深市场 六成 左右 的市 值， 具有良 好的 市场
代表性 ，是 目前 中国 证券 市场中 公允 性较 好的 股票 指数， 适合 作为 本基 金的 业绩比 较 基 准 。
中证综 合债 券指 数是 中证 指数有 限公 司编 制的 综合 反映银 行间 和交 易所 市场 国债 、 金 融
债、 企业 债、 央票 及短 期 融资券 的跨 市场 债券 指数 。 该 指数 的推 出旨在 更全 面地反 映我 国债
券市场 的整 体价 格变 动趋 势， 为 债券 投资 人 提 供更 切合的 市场 基准 ， 适 合作 为本基 金的 业绩
比较基 准。
如果上 述比 较基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或者今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者市摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
31
场推出 更具 权威 、 且 更能 够反映 本基 金风 险收 益特 征的指 数， 则本 基金 管理 人将视 情况 经与
本基金 托管 人协 商同 意后 ，在报 中国 证监 会备 案后 变更业 绩比 较基 准并 及时 公告。
十、基金的风险收益 特征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益和 风险 高于货 币型 基金 、 债 券型 基金 ， 而 低
于股票 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的中 高风 险、 中高收 益品 种。
十一、基金投资组合 报告
基金管 理人的董事会 及董事保证 本报告所载资 料不存在虚 假记载、误导 性陈述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013年4月17日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,371,711,465.07
72.09
其中： 股票 1,371,711,465.07 72.09
2 固定收 益投 资 374,868,892.60 19.70
其中： 债券 374,868,892.60 19.70
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金
合计
148,238,415.95 7.79
6 其他各 项资 产 8,013,438.73 0.42
7 合计 1,902,832,212.35 100.00
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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32
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 53,279,124.54 2.83
B 采矿业 - -
C 制造业 863,163,991.00 45.81
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,551,000.00 0.08
E 建筑业 9,608,755.09 0.51
F 批发和 零售 业 85,556,021.04 4.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 190,004,860.96 10.08
J 金融业 - -
K 房地产 业 122,697,494.20 6.51
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,752,000.00 0.09
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 44,098,218.24 2.34
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,371,711,465.07 72.80
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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1 000522 白云山 Ａ 4,269,939 132,667,004.73 7.04
2 000661 长春高 新 1,200,000 103,140,000.00 5.47
3 600422 昆明制 药 3,800,942 91,032,560.90 4.83
4 600637 百视通 5,227,934 87,201,939.12 4.63
5 600387 海越股 份 6,989,871 85,556,021.04 4.54
6 600519 贵州茅 台 490,610 82,844,404.60 4.40
7 002450 康得新 2,107,057 67,425,824.00 3.58
8 600887 伊利股 份 1,980,000 62,726,400.00 3.33
9 000024 招商地 产 2,305,980 54,398,068.20 2.89
10 002477 雏鹰农 牧 3,301,061 53,279,124.54 2.83
4 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,016,000.00 4.25
其中： 政策 性金 融债 80,016,000.00 4.25
4 企业债 券 128,281,800.00 6.81
5 企业短 期融 资券 100,780,000.00 5.35
6 中期票 据 - -
7 可转债 65,791,092.60 3.49
8 其他 - -
9 合计 374,868,892.60 19.90
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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34
号 资产净
值比例
（％）
1 041251014 12国电 集CP001 1,000,000 100,780,000.00 5.35
2 1380012 13滇公 路投 债 900,000 90,720,000.00 4.82
3 120405 12农发05 800,000 80,016,000.00 4.25
4 113001 中行转 债 367,880 37,464,899.20 1.99
5 113002 工行转 债 222,230 24,007,506.90 1.27
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
8.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
8.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
9. 投 资组 合报 告附 注
9.1 报告 期 内本 基 金投 资的 前 十 名证 券 的发 行主 体除 长 春 高新 技 术产 业（ 集团 ） 股 份有 限
公司 （以 下简 称“ 长春 高 新” ）和 贵州 茅台 酒股 份 有限公 司 （以 下简 称“ 贵 州茅台 ” ）外 ，
其余的 没有 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
长春高 新于2013 年4 月12 日 公告， 其于2013 年4月8 日 收到了 吉林 证监 局下 发的 吉证监 决
【2013 】4 号《 关于 对长 春 高新技 术产 业（ 集团 ）股 份有限 公司 采取 责令 改正 措施的 决定 》
（ 以 下简 称 “《 责 令改 正决 定 书》 ” ）， 长 春高 新在 公 告中 陈 述了 《 责令 改正 决 定书 》 中
提及的 内容 及公 司针 对有 关事项 的说 明。
贵州茅台于2013 年2 月23 日公 告 ， 其 控股 子 公司 贵 州茅 台 酒 销 售有 限 公司 于2013 年2 月
22 日收 到贵 州省 物价 局 《 行政处 罚决 定书 》 （ 黔价 处[2013]1 号 ）。 贵州 茅台 在公告 中陈 述摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
35
了《行 政处 罚决 定 书 》有 关内容 。
本基金 投资 长春 高新 （000661 ） 和贵 州茅 台 （600519 ） 的 决策 流程 符合 本基 金 管理人 投
资 管 理制 度 的相 关 规定 。针 对 上述 情 况， 本 基金 管理 人 进行 了 分析 和 研究 ，认 为 上述 事 件
对 长 春高 新 和贵 州 茅台 的投 资 价值 未 造成 实 质性 影响 。 本基 金 管理 人 将继 续对 上 述公 司 进
行跟踪 研究 。
9.2 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
9.3 其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 374,149.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,467,692.56
5 应收申 购款 171,596.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,013,438.73
9.4 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例(%)
1
113001 中行转 债 37,464,899.20 1.99
2
113002 工行转 债 24,007,506.90 1.27
3
113003 重工转 债 3,984,142.50 0.21
4 110016 川投转 债 334,544.00 0.02
9.5 报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称 流 通 受 限 部 分 的 公
允价值(元)
占 基 金 资 产 净
值比例(%)
流 通 受限 情况 说
明 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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36
1 000522 白云 山A 132,667,004.73 7.04 因 实 施换 股合 并
连续停 牌
十二、基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1 、 自基 金合 同 生 效以 来至2013年3月31日， 本基 金份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准
收益率 比较 表：
阶段
份 额净值
增 长率①
份 额净值
增 长率标
准 差②
业 绩比较 基
准
收 益率③
业 绩比较
基准
收 益率标
准 差④
① －③ ② －④
2010 年12 月 3 日至
2010 年12 月 31 日
-0.55% 0.33% -0.30% 0.76% -0.25% -0.43%
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
-22.86% 0.79% -12.75% 0.71% -10.11% 0.08%
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
-20.39% 0.99% -3.85% 0.68% -16.54% 0.31%
自基金 合同 生效 日起
至2013 年3 月31 日
-24.63% 0.91% -7.48% 0.73% -17.15% 0.18%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 消费 领航 混合 型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 ：
（2010 年 12 月3 日至 2013 年3 月31 日） 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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37
十三、基金的费 用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1.基金 费用 的种 类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 年管 理 费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
38
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发 送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3） 除管 理费 和托 管费 之 外的基 金费 用， 由基 金托 管人根 据其 他有 关法 规及 相应协 议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1 、基 金申 购费 用
本基金 以申 购金 额为 基数 采用比 例费 率计 算申 购费 ，投资 人在 一天 内如 果有 多笔 申 购 ，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。 申 购费 用由 投资人 承担 ， 不 列入 基金 财产 ， 主 要 用于本 基金 的市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。具 体 申 购费 率结构 如下 ：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 1.50%
100万 元≤M ＜500万元 1.00%
M≥500 万元 每笔1000 元
计算公 式：
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率）
2 、基 金赎 回费 用
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 不低 于赎 回费总 额的25%
归基金 财产 ，其 余用 于支 付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 具体 赎回 费率 结构如 下：
持有年 限（Y） 赎回费率
Y＜1年 0.50% 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
39
1年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2年 0%
注：1 年指365天。
计算公 式：
赎回费 用＝ 赎回 金额 ×赎 回费率
赎回金 额＝ 赎回 份数 ×赎 回价格
赎回价 格＝ 申请 日基 金份 额净值
3 、转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金 额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1） 对于 实行 级差 申购 费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金， 以转 入 总金额
对应的 转出 基金 申购 费率 、转入 基金 申购 费率 计算 申购补 差费 用。
（2） 转出 基金 赎回 费不 低 于25％ 的部 分归 入转 出基 金资产 。
（3） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并最 迟应 于新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（ 四） 基金 管理 人和 基金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调低 基金 管理 费率 和基 金托管 费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于 新的 费率 实施 日2 日前 在 指定媒 体上 刊登 公告 。
（ 五） 税收 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售办 法》 、 《 信息 披露 办法》 及其
它有关法 律法 规的要 求， 对2013 年1月16 日刊 登的 《 摩根士丹 利华 鑫消费 领航 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）》进 行了 更新 ，主 要更 新的内 容如 下：
序号 修改部分 说明
1 重要提 示 更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 期
2 三、基 金管 理人
更新了 “ 主要 人员 情况 ” 的有关 信息
3 四、基 金托 管人 根据基 金托 管人 提供 的信 息更新 了有 关信 息
4 五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息
5
八、 基 金份 额的 申购、
赎回与 转换
对“申购与赎回的数 额限 制 ”增加期后事项说 明： 本公司
于 2013 年 6 月 26 日发 布 《 摩根 士丹 利华 鑫基 金管 理有限
公司关于调整旗下基 金最 低申购金额和最低基 金转 换转出
份额限 制的 公告》， 自 2013 年 7 月 1 日起 ， 本基 金 每个账
户每笔 申购 的 最 低金 额限 制调整 为 100 元( 含 申购 费用) ，
追加申 购的 最低 金额 调整 为 100 元( 含申 购费 用)。
6 九、基 金的 投资
更新了最近一期投 资组合 报告的内容，即 截至 2013 年 3
月31 日的 基金 投资 组合 报 告
7 十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即 截至 2013 年 3 月 31 日 的基金
投资业 绩
8
二 十 、 基 金 托 管 协 议
内容摘 要
修改了 基金 托管 人的 “注 册资本 ”信 息
9
二十一 、 对 基 金 份 额
持有人 的服 务
修改了 对基 金份 额持 有人 服务的 个别 文字 表述
10
二十二 、 其 他 应 披 露
事项
根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司
二〇一三 年七月一十 六 日
