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财通价值(720001)

财通价值:更新招募说明书摘要(2013年第1号)查看PDF公告

 
 
 
 
财通价值动量混合型证券投资基金 
更新招募说明书(摘要) 
(2013 年 第 1 号) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:财通基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 1 重要提示 本基金的募集申请已于2011年9 月15日获中国证监会证监许可【2011】 1476号文核准。本基金基金合同于2011 年12 月1日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书 经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基 金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险, 投资者认购或申购本基金时应认真阅读本招募说明书, 全 面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者 自身的风险承受能力, 并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为 做 出独立决策。 基金管理人提醒投资 者 基金投资要承担相应风险, 包括市场风险、 管理风险、 估值风险、 流动性风险、 本基金的 特定风险和其他风险等。 本基金是混合型 证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基 金、 低于股票型基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益的基金产品。 基金 净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资者根据所持有的基金份额享 受基金收益,同时承担相应的投资风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则, 在投资者作出投 资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资者自行负 责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业 绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证本基金一定盈利, 也不保证 最低收益。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会核准。基 金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金 合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有 基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 《基金法》 、财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 2 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为2013年6 月1日, 有关财务数据和净值表 现截止日为2013年3 月31日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 3 一 、基金管理人 (一)基金管理人概况 本基金管理人为财通基金管理有限公司,基本信息如下: 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 设立日期:2011 年 6 月 21 日 法定代表人:阮琪 组织形式:有限责任公司 注册资本:人民币贰亿 元 联系人:刘未 联系电话:021-6888 6666 股权结构:











股 东 出资额 (万元人民币)


出资比例 (% ) 财通证券有限责任公司


8,000 40 杭州市工业资产经营投资集团有限公司 6,000


30


浙江升华拜克生物股份限公司 6,000 30














合 计


20,000


100


(二)主要人员情况 1 、董事会成员: 阮琪先生, 董事长, 工商管理硕士, 高级会计师。 历任浙江省杭州市财 政局综合计划处副处长, 处长兼杭州市财政局国债服务部主任, 社会保障处 处长,现任财通证券有限责任公司副 总经理。 刘未先生, 董事, 浙江大学经济学硕士。19年的证券从业经历, 历任财财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 4 通证券经纪有限责任公司营业部总经理, 财通证券经纪有限责任公司经纪业 务管理部总经理, 财通证券有限责任公司基金筹建部负责人, 财通基金管理 有限公司副总经理、常务副总经理。 骆旭升先生, 董事, 技术经济及管理研究生, 高级工程师。 历任杭州武 林实业总公司副总经理, 杭州轻工控股 (集团) 有限公司科技处副处长, 杭 州市工业资产经营投资集团有限公司副总经理。 吴梦根先生, 董事,EMBA, 高级经济师。 历任湖州市经济体制改革委员 会副主任, 升华集团控股有限公司副总经理、 总经理, 浙江升华拜克生物股 份有限公司董事长、副董事长。 冯立新先生, 独立董事, 经济学博士, 经济师。 历任深交所监查部总监, 融通基金公司总经理, 金信证券总经理, 中国证券协会副秘书长, 国金证券 副董事长。 姚先国先生, 独立董事, 经济学硕士。 历任浙江大学对外经济贸易学院、 经济学院教授、常务副院长,浙江大学公共管理学院教授、院长。 朱洪超先生,独立董事,法律硕士。历任上海市第一律师事务所律师, 上海市联合律师事务所主任, 上海仲裁委员会委员、仲裁员,中华全国律师 协会理事。 2 、职工监事: 罗瑞宏先生, 职工监事, 运营管理部总监、 计算机应用专业硕士。 历任 申银万国电脑网络中心项目经理, 华安基金管理有限公司信息技术部高级项 目经理,华时基金管理有限公司(筹)拟任运营总监。 3 、经营管理层人员: 刘未先生,总经理(简历同上) 。 王家俊先生, 副总经理、 市场营销部总监, 中山大学高级工商管理硕士。 14年的金融、 证券、 基金从业经历, 历任东方证券遵义路营业部市场部经理, 中国建设银行股份有限公司上海市分行徐汇支行会计部, 汇添富基金南方大 区经理及券商渠道负责人、 南方分公司总经理、 全国渠道销售总监兼华东分 公司总经理。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 5 4.督察长 黄惠女士, 工商管理硕士、EMBA。 历任张家界旅游股份有限公司董事会 秘书, 方正证券有限责任公司北京代表处主任, 中国证券投资者保护基金有 限公司高级经理。 5 、基金经理: (1 ) 现任基金经理: 吴松凯先生, 金融与投资硕士,CFA,FRM ,9 年 金 融行业从业经验。 历任工商银行深圳分行投资银行部投行财务顾问、 招商银 行总行计财部市场风险计量与管理主管、 华泰联合证券研究所银行业首席研 究员。 (2 )历任基金经理:黄瑞庆先生,统计学博士。历任融通基金管理有 限公司研究员, 长城基金管理有限公司金融工程小组组长、 长城货币市场基 金基金经理, 长盛基金管理有限公司全国社保稳健配置组合基金经理、 中证 100指数基金基金经理、专户理财部总监、投资管理部副总监、长盛同庆可 分离交易股票型证券投资基金基金经理,财通基金管理有限公司副总经理 、 投资总监。 6 、投资决策委员会成员: 刘未先生,总经理; 吴松凯先生,基金投资部副总监; 焦庆先生,研究部总监助理; 曹丽娟女士,基金经理。 7 、上述人员之间不存在近亲属关系。 四、基金托管人 (一)基金托管人基本情况


名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 6 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币 349,018,545,827 元 联系电话:010-66105799 联系人:赵会军 (二)主要人员情况 截至 2013 年 3 月末, 中国工商银行资产托管部共有员工 163 人, 平均年 龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高 管人员均拥有研究生以上 学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家 提供托管服务以来, 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨, 依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务 团队, 严格履行资产托管人职责, 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构 和企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务, 展现优异的市场形象和影响 力。 建立了国内托管银行中最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券 公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产 管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系, 同时在国内 率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务, 可以为各类客户提供个性化的托 管服务。截至 2013 年 3 月,中国工商银行共托管证券投资基金 305 只,其 中封闭式 10 只,开放式 295 只。自 2003 年以来,本行连续十年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《环球金融》 、 内地 《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 37 项最佳托管 银行大奖; 是获得奖项最多的国内托管银行, 优良的服务品质获得国内外金 融领域的持续认可和广泛好评。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 7 三 、相关服务机构 (一)销售机构 1 、直销机构 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 法定代表人:阮琪 电话:021-6888 6666 传真:021-6888 8321 联系人:刘未 客户服务电话:4008 209 888 公司网址:www.ctfund.com 2、代销机构 (1 ) 中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 传真:010-66107914 客服电话:95588 公司网址:www.icbc.com.cn (2 ) 中国农业银行股份有限公司


住所: 北京市东城区建国门内大街 69 号


办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 9 层


法定代表人: 蒋超良


客服电话:95599 公司网址:www.abchina.com/cn 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 8 (3 ) 交通银行股份有限公司


注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号


法定代表人: 胡怀邦


联系人:曹榕 电话:021-58781234 传真:021-58408842 客服电话:95559


公司网址:www.bankcomm.com (4 ) 宁波银行股份有限公司 注册地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号 办公地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号 法定代表人:陆华裕 联系人:胡技勋 电话:0574-89068340 客服电话:962528(上海、北京 962528 ) 公司网址:www.nbcb.com.cn (5 ) 杭州银行股份有限公司 注册地址:中国杭州市庆春路 46 号 办公地址:中国杭州市庆春路 46 号 法定代表人:吴太普 联系人:严峻


电话:0571-85108195 客服电话:0571-96532、4008888508 公司网址:www.hzbank.com.cn 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 9 (6 ) 浙江民泰商业银行股份有限公司 注册地址:浙江省温岭市三星大道 168 号 办公地址:浙江省温岭市三星大道 168 号 法定代表人:江建法 联系人:刘兴龙 电话:0571-88821178 客服电话:400-8896-521 公司网址:www.mintaibank.com (7 ) 上海银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 168 号 办公地址:上海市银城中路 168 号 法定代表人:范一飞 联系人:汤征程 电话:021-68475888 客服电话:021-962888 公司网址:www.bankofshanghai.com (8 ) 嘉兴银行股份有限公司 注册地址:建国南路 409 号 办公地址:建国南路 409 号 法定代表人:许洪明 联系人:陈兢 电话:0573-82082676 传真:0573-82062161 客服电话:0573-96528 公司网站:www.bojx.com 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 10 (9 ) 财通证券有限责任公司 注册地址:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 办公地址:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 法定代表人:沈继宁 联系人:徐轶青 电话:0571-87822359 传真:0571-87818329 客服电话:96336(浙江),40086-96336(全国) 公司网址:www.ctsec.com (10) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 联系人:田薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电话:400-8888-888 公司网址:www.chinastock.com.cn (11 ) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法 定代表人:万建华 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 11 公司网址:www.gtja.com (12 ) 申银万国证券股份有限公司


注册地址:上海市常熟路 171 号 办公地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:储晓明 联系人:李清怡 电话:021-54041654 传真:021-54033888 客服电话:95523 或 4008895523 公司网址:www.sywg.com (13) 中信证券股份有限公司


注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址: 北京市朝阳区亮马桥 48 号中信证券大厦 法定代表人: 王东明 联系人:陈忠


电话:010-60838888 客服电话:95558 公司网址: www.cs.ecitic.com (14) 中信建投证券有限责任公司


注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼


办公地址: 北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人: 王常青 联系人: 魏明 电话:010-85130588 传真:010-65182261


财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 12 客服电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com (15) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层 至 26 层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 公司网址:www.guosen.com.cn (16) 招商证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人: 宫少林


联系人:林生迎


电话:0755-82960223


传真:0755-82943636


客服电话:400-8888-111 ,95565 公司网址:www.newone.com.cn (17) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单 元


办公地址:深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:牛冠兴 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 13 联系人:陈剑虹 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客服电话:400-8001-001 公司网址:www.essence.com.cn (18) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 联系人:刘晨、李芳芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:95525、400-8888-788 公司网址:www.ebscn.com (19)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人:兰荣 联系人:谢高得 电话:021-38565785 客服电话:400-8888-123 公司网址:www.xyzq.com.cn (20)东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 14 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客服电话:95503 公司网址:www.dfzq.com.cn (21)东海证券有限责任公司


注册地址: 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 办公地址:上海浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 11 楼 法定代表人: 朱科敏


联系人: 梁旭


电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 客服电话:400-8888-588 公司网址:www.longone.com.cn (22)爱建证券有限责任公司


注册地址:上海市南京西路 758 号 23 楼 办公地址:上海市世纪大道 1600 号 32 楼 法定代表人:郭林 联系人:陈敏 电话:021-32229888 客服电话:021-63340678 公司网址:www.ajzq.com (23)长城证券有限责任公司 注册地址: 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 号 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 15 办公地址: 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 号 法定代表人:黄耀华 联系人:刘阳 电话:0755-83516289 传真:0755-83515567 客服电话:400-6666-888 公司网址:www.cgws.com (24)东吴证券股份有限公司 注册地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号 办公地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号 法定代表人:吴永敏 联系人:方晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电话:0512-33396288 公司网址:www.dwzq.com.cn (25)中信证券(浙江)有限责任公司


注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20 层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20 层 法定代表人:沈强 联系人:周妍 电话:0571-86078823 传真:0571-85783771 客户服务热线:0571-96598 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 16 网址:www.bigsun.com.cn (26)国海证券股份有限公司


注册地址:广西桂林市辅星路 13 号


办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼 法定代表人:张雅锋 联系人:牛孟宇 电话:0755-83709350 传真:0755-83704850 客服电话:95563 公司网址:www.ghzq.com.cn (27 )中信万通证券有限责任公司 注册地址:山东省青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 办公地址: 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 第 20 层 法定代表人:杨宝林 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 联系人:吴忠超 客户服务热线:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn (28 )信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:高冠江 联系人:唐静 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 17 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (29 )上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:沈雯斌 电话:021-58788678-8201 传真:021—58787698 客服电话:400-089-1289 公司网站:www.erichfund.com (30) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~ 906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 联系电话:021-58870011 传真:021-68596916 客服电话:400-700-9665 公司网站:www.ehowbuy.com (31 )诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 18 办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人:汪静波 联系人:方成 电话:021-38602377 传真:021-38509777 客服电话:400-821 -5399 公司网站:www.noah-fund.com (32 )浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人:凌顺平 联系人:杨翼 联系电话:0571-88911818-8653 传真:0571-86800423 客服电话:0571-88920897 公司网站:www.ijijin.cn (33 )杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 联系人:周嬿旻 电话:0571-28829790 ,021-60897869 传真:0571-26698533 客服电话:4000-766-123 公司网址:www.fund123.cn (34)深圳众禄基金销售有限公司 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 19 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单 元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单 元 法定代表人:薛峰 传真:0755-82080798 客服电话:4006-788-887 公司网址:www.zlfund.cn/www.jjmmw.com (35)天相投资顾问有限公司


注册地址: 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址: 北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人: 林义相


联系人: 林爽 电话:010-66045608 传真:010-66045527 客服电话:010-66045678 天相投顾网址:www.txsec.com 天相基金网网址:www.jjm.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其它符合要求的机构代理 销售本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 20 法定代表人:阮琪 电话:021-6888 6666 联系人:薛程 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 法定代表人:韩炯 电话:021-3135 8666 传真:021-3135 8600 联系人:黎明 经办律师:吕红、黎明 ( 四 )审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 执行事务合伙人:吴港平 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼(东三 办公楼)16 层 办公地址:上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 公司电话:(021)2228 8888 公司传真:(021)2228 0000 签章会计师:徐艳、蒋燕华 业务联系人:蒋燕华 四、基金名称 财通价值动量混合型证券投资基金 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 21 五、基金的类型 混合型开放式证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金以价值投资为基础, 辅以对市场运行规律的研判, 动态调整投资 组合, 在严格控制风险并充分保证流动性的前提下, 力求获取超越业绩比较 基准的投资收益率。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上 市的股票( 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。 股票资产占基金资产的 30%—80%, 其中投资于价值公司股票池内的个 股不少于股票资产的 80%; 债券、 权证、 资产支持证券以及法律法规和中国 证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0%—65%, 其中权证资产 占基金资产净值的比例为 0%-3%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% 。 当法律法规的相关规定变更时, 基金管理人在履行适当程序后可对上述 资产配置比例进行适当调整。 (三)投资理念 本基金秉承价值投资理念, 强调把投资建立在基本面研究基础之上, 把 研究建立在逻辑和数据基础之上。 本基金注 重 公司估值, 主张在合理的价格 买入股票, 并力求构建具有充分安全边际的投资组合。 同时, 在非完全有效财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 22 市场中, 本基金将通过追踪大类资产、 行业和个股的动量特征, 把握价格围 绕 价 值中枢波动、 动量特征等运行规律, 动态调整投资组合, 以增强组合收 益并适当平抑组合收益的波动性。 八、投资策略 1 、 资产配置策略 本基金的资产配置策略分为两个层面:其一,评估 不同投资品种的整体 投资价值以进行战略资产配置;其二,依据动量特征进行战术资产配置。 (1 )战略资产配置 本基金的战略资产配置分为两个步骤:首先,基于宏观经济的长期基本 面研究,对各市场投资品种进行长期合理价值的评估;再将其与当前各市场 的实际价格水平比较,评估各资产类别的相对投资价值,据此确定各资产类 别的基准配置比例。 1 )股票的长期合理价值评估 在对宏观经济长期基本面的深入研究基础上,对上市公司整体进行估值 分析。估值将以 绝对估值方法为主,如现金流贴现模型、 股利贴现模型等, 对股票市场进行整体的量化绝对估值;在绝对估值的基础上,将以市盈率、 市净率等多种相对估值方法为辅,共同构成股票市场整体的价值评估体系。 2 )债券的长期合理价值评估 本基金将以中长期国债收益率为债券市场基准,对债券市场整体价值进 行评估。根据全球债券市场的历史发展经验,中长期国债的收益率中枢与中 长期通胀率基本持平,因此对中长期通胀率的分析结果是本基金对债券市场 的长期合理价值进行评估的首要依据。 除了长期通胀率这一决定因素外,宏观经济状态、金融机构经营结构变 化、 国际资本流动等因素将对债券的中长期收益率水平形成一定程度的影响, 本基金将根据这些影响因素的变化对债券估值进行适度修正。 3 )战略资产配置 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 23 在对中长期宏观经济基本面进行深入研究的基础上,本基金对股票市场 与债券市场各自的长期合理价值进行评估, 再将其与当前实际价格水平进行 对比,以各大类资产的相对投资价值为依据,同时结合本基金的业绩比较基 准 ,确定下一阶段基金组合中股票、债券以及货币市场工具三大资产类别的 基准配置比例。 (2 )战术资产配置 在 确定的基准配置比例基础上, 本基金将根据市场中短期的动量特征, 对 各资产类别的配置比例进行适度的动态调整。 本基金将动量特征划分为市场价格动量特征 和 基本面动量特征两个类 别 。 针对市场价格动量,本基金将密切跟踪反应市场价格趋势及趋势稳定性 的指标,包括股票市场整体的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、 波动率等,作为对股票市场中短期运行趋势的判断依据。针对基本面动量, 本基金将直接通过对宏观经济指标的变动趋势和政策面因素分析 , 考察宏观 经济周期变化。 依据投资时钟理论,本基金对各资产类别进行战术调整时 一般遵循如下 规则: 经济周期阶段 经济表现 资产类别战术调整规 则 衰退阶段 经济增长停滞,国家以宽 松的货币政策刺激经济 降低股票资产配置,增加 债券资产配置 复苏阶段 企业利润大幅上升, 通胀 率下降 增加股票资产配置,减少 现金配置 过热阶段 通胀上升,国家开始实施 紧缩货币政策 降低债券资产配置,适度 增加现金配置 滞胀阶段 实际经济增长率小于潜在 增长率,通胀继续上升 增加现金配置,减少股票 和债券配置 2 、股票投资策略 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 24 本基金股票投资策略充分贯彻“价值投资为基础,动量策略为辅助”的 投资理念,分别在行业配置和个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及 动量效应的研究,挖掘出具有估值优势和动量效应的个股并构建股票投资组 合。 (1)行业配置策略 本基金的行业配置分为两个层面:以 对 各行业长期价值水平判断为 依据 确定行业配置基准;在行业配置基准基础上,以行业动量特征对行业配置进 行动态调整以增强行业配置收益。 1 )行业配置基准 本基金制定行业配置基准的主要依据是对各行业长期投资价值的 判断。 本基金将主要以社会、经济、政治等大环境和行业自身长期竞争力作为行业 估值的基础,在此基础上对各行业进行估值,并且根据不同宏观经济周期下 的 市场估值偏误确定行业配置基准。 I .行业长期价值判断的基础 首先,社会、经济及政治等跨宏观经济周期因素是分析行业长期价值最 重要的背景。本基金将 从多个角度进行深入研究,辨别国内外发展历史的异 同,同时结合产业链、竞争格局等长期产业分析方法,对产业的长期发展路 径及价值中枢做出前瞻性判断。 其次,产业链及行业竞争力 是评判行业长期价值的重要因素。 本基金认为,产业链充分揭示了行业间的供需及价格传导关系,对于产 业链的研究将适用于分析龙头产业需求对上下游、 互补品以及替代品的影响; 也可以用于计算要素价格及税收变化对下游的成本冲击、价格传导等。 行业竞争力在很大程度上决定了一个行业的定价能力,这种定价能力跨 越宏观周期,对行业长期价值产生影响。通过全面分析影响定价能力的产业 相对集中度、 产品创新能力、 生产效率、 替代品获取度、 产品差异化等因素, 可以判断行业能否在要素价格普遍上涨、资源税征收环境中很好转嫁成本, 也可以提前发现生命周期处于快速成长阶段的行业(尤其是新兴产业)是否 将面临因 竞争者进入 而 导致毛利迅速下降的风险。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 25 II.行业估值 本基金将以上行业价值判断的定性分析结果转化为量化预期指标,融入 到具体的行业估值过程中。对各行业的估值方法将以 绝对估值方法为主,以 市盈率、市净率等多种相对估值方法为辅,并对具有特殊属性的行业使用特 定估值方法,共同构成行业评估体系。 2 ) 基于动量的 行业配置优化 在行业配置层面,动量策略将作为 价值投资的有效补充。本基金将在行 业 配置基准的基础上,以行业动量特征对行业配置进行动态调整以增强行业 配置收益。 行业层面的动量特征有两类,即宏观经济周期动量特征和 市场价 格 动量特征。 I . 宏观经济周期动量 在宏观经济周期的不同阶段,行业间的市场估值水平显示出巨大的差异 性,以反映经济周期对各行业景气状况的不同影响程度和方式。本基金将前 瞻性预判宏观经济周期趋势,力求挖掘市场估值偏误行业。


II.市场价格动量 本基金将 综合分析反映各 行业的市场价格动量特征,分析指标包括各行 业的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、波动率,以分析行业间在 市场价格趋势、趋势的稳定性以及流动性方面的相对强弱,继而在 行业配置 基准的基础上对各行业的配置进行动态调整。 (2)个股精选策略 本基金将主要在前述遴选出的重点行业内进行个股精选,个股精选策略 结合长期投资价值挖掘与中短期动量效应追踪:首先,通过实地调研等方式 进行广泛和深入的 研究, 以 确定具有长期投资价值的公司, 形成价值股票池; 在该股票池中,进一步挑选具备估值优势和中短期动量特征显著的个股。 1 )价值股票池的构建 基金管理人将挖掘具有长期投资价值的上市公司股票构建价值股票池。 上市公司价值判断将将以定量分析为基础,辅以定性分析进行研判。 I .定量分析


财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 26 上市公司价值判断的定量分析以估值为核心,同时兼顾上市公司的盈利 能力和成长性。定量分析的维度包括上市公司的绝对估值、相对估值和成长 性。 ① 绝对估值 基金管理人将定期或不定期对各行业内的重点上市公司进行绝对估值分 析。绝对估值将采用现金流贴现模型、股利贴现模型等不同方法,对上市公 司的长期合理价值进行评估,并选择评估时间点上市场价格没有显著高于长 期合理价值的上市公司进入价值股票池。 ② 相对估值


对上市公司相对估值分析以市盈率为核心指标,以行业为可比范畴,重 点选择静态市盈率或研究员预测的动态市盈率处于所在行业内较低的 50% 范 围的上市公司 ③ 成长性 对上市公司成长性的评估以未来三年净利润增长率为核心指标,重点选 择未来三年预测净利润年复合增长率高于其所在行业过去三年平均年复合增 长率的上市公司。 本基金将初选出满足以上定量分析任一维度要求的个股,进行后续的定 性分析。 II.定性分析 针对以上初选出的个股,本基金将辅以定性分析,对上市公司核心竞争 力、管理能力和治理结构进行评估。 ① 公司的核心竞争力 公司核心竞争力将 主要分析规模、品牌、创新能力、特许资源、知识产 权、专有技术、公司治理制度、成本控制手段、市场资源获取及 整合能力等 方面。同时,本基金还将重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速 增长的能力。


② 公司的管理能力和治理结构 考察公司是否具有优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。本基金认财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 27 为 优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略,以保证企业资源 的最佳配置和自身优势的充分发挥;同时良好的治理结构能促使公司管理层 诚信尽职, 重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业经营规模的不断扩 大。 作为定量分析的有效补充, 定性分析将对定量分析初选出的个股执行 “再 筛选” , 并形成最终的价值股票池。 本基金管理人将定期或不定期对价值股票 池进行动态调整。 2)动量特征跟踪 基金管理人将采用量化分析方法,对价值股票池中每只个股的动量特征 进行跟踪和综合评估。对于价值股票池内个股的动量效应评估将在每季度定 期 或不定期进行。 本基金将重点配置于上述具有估值优势且动量效应显著的个股,并依据 业绩比较基准中股票指数的行业权重,构建并动态调整股票投资组合。 3 、 固定收益证券投资策略 在 固定收益证券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期管理策 略 、收益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略等组合管理手段 进行日常管理。 (1 ) 久期管理策略是根据对宏观经济环境、 利率水平预期等因素, 确定 组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投 资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2 ) 收益率曲线策略是指在确定组合久期以后, 根据收益率曲线的形态 特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同 期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行 动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长、中、短期债券的价格 变化中获利。 (3 )类属配置策略主要指债券资产在国债、 金融债、 央票、 企业债、 可 转债等不同类属债券之间的配置。本基金通过对各类券种收益率曲线走势的财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 28 分析和预测, 对收益率曲线各种可能的变动情形进行持有期收益率压力测试, 在此基础上选择既能匹配目标久期、同时又能获得最高持有期收益的类属债 券配置比例。 (4 ) 个券选择策略 本基金将积极参与国债、金融债、央行票据一级市场投标,增加盈利空 间。在个券选择上加强单个债券的定价和收益率分析,通过在我国债券市场 上寻找短期内定价错误的债券,进行有效的投资获取较高收益。借助金融工 程技术,研究市场期限结构和债券定价模型,选择价格被低估的债券品种, 获得超额收益。 (5 )套利和时机选择策略 套利策略主要包括跨市场套利策略和 跨品种套利策略等。跨市场套利策 略是指由于不同市场上债券价格存在差异,根据债券在各市场上的流动性和 收益特征,进行跨市场操作而套利;跨品种套利策略是指根据各细分市场中 不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征,进行跨品种操作而套利。 时机选择策略主要包括骑乘策略和息差策略等。骑乘策略是指当收益率 曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡 峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长, 债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所 下降, 通过债券的收益率的下滑, 进而获得资本利得收益。 息差策略是指利 用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以 获取超额收益。


(6 ) 可转债投资策略 本基金采用期权定价模型等数量化估值工具 , 选择基础证券基本面优良 的可转换债券, 评定其 投资价值并以合理价格买入并持有,充分享受股票的 长期增长潜力和债券的安全收入优势。本基金持有的可转换债券可以转换为 股票。 (7 ) 资产支持证券投资策略


本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成和质量等因素,财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 29 研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债 券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳 定收益。 4 、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。权证投资将以价值分 析为基础, 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上, 结合权证的溢价率、 隐含波动率、到期日等指标 , 选择权证的买入和卖出时机,追求在风险可控 的前提下实现稳健的超额收益。 九、业绩比较基准 本基金业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×60% +上证国债指 数 收益 率×40% 本基金选择该业绩基准,是基于以下因素: (1)沪深 300 指数和上证国债指数编制方法合理、透明; (2)沪深 300 指数和上证国债指数编制和发布有一定的历史,有较高的 知名度和市场影响力; (3)具有市场覆盖率,不易被操纵; (4)本基金的股票、债券和现金比例,选用该业绩比较基准能够真实反 映本基金的风险收益特征。 沪深 300 指数由中证指数有限公司编制和计算。 中证指数有限公司将采 取一切必要措施以确保指数的精确性。 关于指数值和成分股名单的所有知识 产权归属中证指数有限公司。 上证国债指数由上海证券交易所委托中证指数有限公司管理。 上证指数 的所有权归属上海证券交易所。 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 30 业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股 票指数时,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公 告,而无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金, 其预期收益和风险水平高于债券型基金 产品和货币市场基金、 低于股票型基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益 的基金产品。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2013年4 月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中财务资料未经审计, 本 投资组合报告所载数据截至2013 年3 月31 日。 1 、报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序 号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 94,557,493.66 54.32 其中:股票 94,557,493.66 54.32 2 固定收益投资 21,539,960.00 12.37 其中:债券 21,539,960.00 12.37 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 31








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 57,586,608.86 33.08 6 其他各项资产 400,441.05 0.23 7 合计 174,084,503.57 100.00 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代 码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 32,528,773.80 19.01 D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 8,248,875.75 4.82 F 批发和零售业 8,537,915.67 4.99 G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 2,632,160.40 1.54 J 金融业 21,752,747.61 12.71 K 房地产业 11,838,969.83 6.92 L 租赁和商务服务业 767,055.59 0.45 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,780,726.21 3.96 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 32 R 文化、体育和娱乐业 1,470,268.80 0.86 S 综合 - - 合计 94,557,493.66 55.25 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 金额单位:人民币元 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600016 民生银行 869,807 8,384,939.48 4.90 2 600153 建发股份 917,926 6,526,453.86 3.81 3 600276 恒瑞医药 145,885 4,903,194.85 2.87 4 600048 保利地产 383,705 4,404,933.40 2.57 5 601633 长城汽车 133,036 4,318,348.56 2.52 6 002524 光正钢构 375,013 3,843,883.25 2.25 7 600383 金地集团 582,215 3,825,152.55 2.24 8 601166 兴业银行 210,304 3,638,259.20 2.13 9 600000 浦发银行 348,428 3,529,575.64 2.06 10 000651 格力电器 123,378 3,524,909.46 2.06 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序 号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 8,476,036.80 4.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 33 6 中期票据 - - 7 可转债 13,063,923.20 7.63 8 其他 - - 9 合计 21,539,960.00 12.59 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债 券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 113001 中行转债 120,000 12,220,800.00 7.14 2 010308 03国债⑻ 84,490 8,476,036.80 4.95 3 110023 民生转债 7,960 843,123.20 0.49 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 8 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金暂不投资股指期货。 9 、投资组合报告附注 9.1.报 告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 34 9.2. 报告期内, 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的 备选股票库之外的股票。 9.3.期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序 号 名称 金额 1 存出保证金 150,745.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 237,505.93 5 应收申购款 12,189.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 400,441.05 9.4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 12,220,800.00 7.14 9.5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本 基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 9.6.投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间 可能存在尾差。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 35 十 二 、基金的业绩 本 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 (一)基金净值表现 1 、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2011年12月1 日至 2011年12月31日 0.00% 0.12% -4.04% 0.74% 4.04% -0.62% 2012年1 月1 日至 2012年12月31日 7.71% 0.98% 6.36% 0.77% 1.35% 0.21% 2013年1 月1 日至 2013年3 月31日 5.76% 1.17% -0.16% 0.93% 5.92% 0.24% 2011年12月1 日至 2013 年3 月31日 13.91% 0.98% 1.90% 0.80% 12.01% 0.18% 注 :( 1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字; (2)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准,选择上证国债指 数作为债券投资部分的业绩基准, 复合业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40% 。 (二)自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期 业绩比较基准收益率变动的比较 财通价值动量混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比 图 (2011年12月1 日-2013 年3 月31日) 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 36 注:(1)本基金合同生效日为2011年12月1日;


(2) 本基金股票资产占基金资产的30%-80%, 其中投资于价值公司股票池内的 个股不少于股票资产的80%;债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监 会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65%, 其中权证资产占基金资产净 值的比例为0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 十 三 、基金的费用与税收 (一) 基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费; 2 、基金托管人的托管费; 3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5 、基金份额持有人大会费用; 6 、基金的证券交易费用; 7 、基金的银行汇划费用; 8 、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的 其他费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 37 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的 计算方法如下: H =E×1.5%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人 向基金托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工 作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等, 支付日期顺延。 2 、基金托管人的托管费 本 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费 的 计算方法如下: H =E×0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由 基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺 延。 上述一、 基金费用的种类中第 3 -7 项费用 , 根据有关法规及相应协议 规定, 按费用实际支出金额列入当期费用 , 由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 38 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支 出或基金财产的损失; 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3 、 《基金合同》 生效前的相关费用, 包括但不限于验资费、 会计师和律 师费、信息披露费用等费用; 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用 的项目。 (四) 费 用 调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管 理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、 基金托管费率等费率, 须召开基金份额持有人大会 审议; 调低基金管理费率、 基金托管费率等费率, 无须召开基金份额持有人 大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关 规定在指定媒体上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法 规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 1 、 “重要提示”部分 (1 )更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现 的截止日期信息。 2 、 “三、基金管理人”部分 (1 )更新了主要人员情况。 财通价值动量混合型证券投资基金



























































更新招募说明书(摘要) 39 3 、 “四、基金托管人”部分 (1 )更新了主要人员情况; (2 )更新了基金托管业务经营情况; (3 )基金托管人的内部控制制度。 4 、 “五、相关服务机构”部分 (1 )更新了代销机构方面信息。 5 、 “八、基金份额的申购与赎回”部分 (1 ) 更新了“ (十三)基金的转换”基金转换业务开通时间信息; (2 ) 更新了 “ (十五) 定期定额投资计划” 基金定投业务开通时间及相 关信息。 6 、 “九、基金的投资”部分 (1 )更新了基金投资组合报告,报告所载数据截至2013 年3 月31日。 7 、 “十、基金的业绩”部分 (1 )更新了基金业绩表现数据。 8 、 “二十一、对基金份额持有人的服务”部分 (1 ) 更新了定期定额投资计划相关公告信息。 9 、 “二十二、其他应披露事项”部分 (1 ) 更新了 2012 年 12 月 1 日 至 2013 年 6 月 5 日 期间涉及本基金的相 关公告。 财通基金管理有限公司 二〇一三年七 月十二日