万 家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
万家精 选股票型 证券投资 基金
更新招 募说明书 摘要
基金管理人： 万家 基 金管 理有限公司
基金托管人：中国建 设银 行股份有限公司
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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重要提示
本基金 由基 金管 理人 申请 并经中 国证 监会 证监 许可[2008]1394 号文 核 准募 集 ， 本基 金的
基金合 同 于2009 年5 月18 日生 效 。
本 基 金 管理 人 保证 招 募说明 书 的 内容 真 实、 准 确、完 整 。 本招 募 说明 书 经中国 证 监 会核
准 ， 但中 国 证监 会 对本 基金 募 集的 核 准 ， 并 不表 明其 对 本基 金 的价 值 和收 益作 出 实质 性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本 基 金 管理 人 承诺 依 照恪尽 职 守 、诚 实 信用 、 谨慎勤 勉 的 原则 管 理和 运 用基金 财 产 ，但
不 保 证投 资 本基 金 一定 盈利 ， 也不 保 证最 低 收益 。当 投 资人 赎 回时 ， 所得 或会 高 于或 会 低于
投资人 先前 所支 付的 金额 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场 ，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 ，投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 应全 面 了解 本基 金 的产 品 特性 ， 充分 考虑 自 身的 风 险承 受 能力 ，理 性 判断 市 场 ，
并 承 担基 金 投资 中 出现 的各 类 风险 ， 包括 ： 因整 体政 治 、经 济 、社 会 等环 境因 素 对证 券 价格
产 生 影响 而 形成 的 系统 性风 险 ，个 别 证券 特 有的 非系 统 性风 险 ，由 于 基金 投资 人 连续 大 量赎
回 基 金产 生 的流 动 性风 险 ， 基 金管 理 人在 基 金管 理实 施 过程 中 产生 的 基金 管理 风 险 ， 本 基金
的 特 定风 险 ，等等。 本 基金 是 一只 股 票型 基 金 ， 属证 券 投资 基 金中 的 较高 风险 收 益品 种 。 投
资 人 在进 行 投资 决 策前 ，请 仔 细阅 读 本基 金 的招 募说 明 书及 基 金合 同 ，全 面认 识 本基 金 产品
的风险 收益 特征 ， 充分 考 虑投资 人自 身的 风险 承受 能力 ，并 对于 认购 （或 申 购） 基金 的意 愿、
时 机 、数 量 等投 资 行为 作出 独 立决 策 。在 投 资人 作出 投 资决 策 后， 基 金投 资运 作 与基 金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资者 自行 负责 。
基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人所 管 理 的其 它 基金 的 业绩并 不 构 成对
本 基 金业 绩 表现 的保 证 。 投 资 有风 险 ， 投 资人 在认购( 或 申购) 本基 金时 应 认真 阅 读本 基 金的
招募说 明书 和基 金合 同。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为 2013 年 5 月 18 日, 有关 财务 数据 和 净值表 现截 止
日为 2013 年3 月31 日( 财 务数据 未经 审计)。
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一、基金管理人
(一)基 金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区 浦 电路 360 号 陆家 嘴投 资大厦 9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路 360 号 陆家 嘴投 资大厦 9 楼
法定代 表人 ： 毕 玉国
总经理 ： 吕 宜振
成立日 期：2002 年8 月 23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 壹亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰剑
电话：021-38619810
传 真：021-38619888
(二)主 要人 员情 况
（1） 基金 管理 人董 事会 成 员
董 事 长 毕玉 国 先生 ， 中共党 员 ， 研究 生 ，高 级 会计师 ， 曾 任莱 钢 集团 莱 钢股份 公 司 炼铁
厂 财 务科 科 长， 莱 钢集 团莱 钢 股份 公 司财 务 处成 本科 科 长， 莱 钢集 团 财务 部副 部 长， 莱 钢驻
日 照 钢铁 有 限公 司 财务 总监 ， 齐鲁 证 券经 纪 有限 公司 计 划财 务 部总 经 理。 现 任 齐 鲁证 券 有限
公司副 总经 理兼 财务 负责 人，兼 任万 家共 赢资 产管 理有限 公司 董事 长，2011 年 3 月 起任本 公
司董事 长。
董 事 马 永春 先 生， 政 治经济 学 硕 士学 位 ，曾 任 新疆自 治 区 党委 政 策研 究 室科长 ， 新 疆通
宝 投 资有 限 公司 总 经理 ，新 疆 对外 经 贸集 团 总经 理， 新 疆天 山 股份 有 限公 司董 事 ，现 任 新疆
国际实 业股 份有 限公 司副 董事长 兼总 经理 。
董 事 吕 祥友 先 生， 中 共党员 ， 大 学本 科 ，硕 士 学位， 高 级 经济 师 ，曾 任 莱芜钢 铁 集 团有
限 公 司财 务 处科 长 、鲁 银投 资 集团 股 份有 限 公司 办公 室 主任 兼 董事 会 秘书 、天 同 证券 风 险处
置 工 作小 组 托管 组 成员 、齐 鲁 证券 有 限公 司 人力 资源 部 总 经 理 、董 事 会秘 书、 党 委组 织 部部万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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长、 人力 资源 部总 经理 、 董事 、鲁 证期 货有 限公 司 董事 ，现 任齐 鲁证 券有 限 公司董 事会 秘书 、
党委组 织部 部长 、人 力资 源部总 经理 、鲁 证期 货有 限公司 董事 。
董 事 吕 宜振 先 生， 中 共党员 ， 博 士研 究 生。 曾 任易方 达 基 金管 理 有限 公 司研究 主 管 、信
诚基金 管理 有限 公司 研究 总监、 天 弘基 金管 理有 限 公司投 资总 监，2011 年 5 月起加 入本 公司 ，
历任公 司副 总经 理， 现任 公司总 经理 。
独立董 事刘 兴云 先生 ， 中 共党员 ， 管理 学博 士， 教 授， 曾任 山东 财政 学院 会 计系副 主任 、
党 总 支书 记 、教 务 长、 副院 长 ，中 央 人民 政 府驻 香港 特 别行 政 区联 络 办公 室 行 政 财务 部 副部
长 、 巡视 员 兼副 部 长， 现任 山 东财 经 大学 校 长兼 党委 副 书记 ， 并从 事 企业 财务 管 理方 向 的理
论研究 。
独 立 董 事陈 增 敬先 生 ， 中国 民 主 建国 会 成员 ， 博士研 究 生 ，教 授 ，曾 任 山东烟 台 十 一中
学 教 师， 山 东大 学 数学 院讲 师 兼副 教 授， 法 国国 家信 息 与自 动 化研 究 所博 士后 ， 加拿 大 西安
大 略 大学 保 险系 访 问学 者、 兼 职教 授 ，山 东 大学 金融 研 究院 常 务副 院 长兼 教授 ， 山东 大 学数
学院副 院长 （兼 ） 、 教授 ， 现任山 东大 学金 融研 究院 院长（ 兼数 学院 副院 长） 、 教授。
独 立 董 事骆 玉 鼎先 生 ，中共 党 员 ，研 究 生， 经 济学博 士 ， 副教 授 ，曾 任 上海财 经 大 学金
融 学 院银 行 系讲 师 ， 上 海财 经 大学 证 券期 货 学院 院长 助 理， 美 国国 际 管理 研究 生 院（ 雷 鸟）
访 问 研究 员 ，上 海 财经 大学 证 券期 货 学院 副 院长 兼副 教 授， 新 疆财 经 学院 金融 系 支教 教 师，
上 海 财经 大 学金 融 学院 副院 长 兼常 务 副院 长 ，上 海财 经 大学 金 融学 院 副教 授， 现 任上 海 财经
大学商 学院 副院 长。
（2） 基金 管理 人监 事会 成 员
监事会 主席 李润 起先 生， 硕士学 位， 经济 师。1996 年 1 月 起， 任宏 源证 券股 份有限 公 司
文艺路 营业 部客 户主 管、 公司投 行部 项目 经理 ，2012 年 3 月 起任 新疆 国际 实 业股份 有限 公司
证券事 务代 表、 董事 会秘 书，现 任新 疆国 际实 业股 份有限 公司 董事 会秘 书兼 副总经 理。
监 事 崔 朋朋 先 生， 中 共党员 ， 工 商管 理 硕士 ， 经济师 ， 先 后任 职 于山 东 智星计 算 机 总公
司 、 中创 软 件、 山 东山 大华 特 科技 股 份有 限 公司 、将 军 控股 有 限公 司 。现 任山 东 省国 有 资产
投资控 股有 限公 司项 目经 理、副 部长 。
监 事 兰 剑先 生 ，法 学 硕士， 律 师 、注 册 会计 师 ，曾在 江 苏 淮安 知 源律 师 事务所 、 上 海和
华利盛 律师 事务 所从 事律 师工作 ，现 为本 公司 信息 披露负 责人 、合 规稽 核部 总监。
监 事 李 丽女 士 ，中 共 党员， 硕 士 ，中 级 讲师 ， 先后任 职 于 中国 工 商银 行 济南分 行 、 济南
卓越外 语学 校、 山东 中医 药大学 。2008 年 3 月 起任 万家基 金管 理有 限公 司， 现任公 司综 合 管
理部副 总监。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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监 事 蔡 鹏鹏 女 士， 本 科，先 后 任 职于 北 京幸 福 之光商 贸 有 限公 司 销售 主 管、北 方 之 星数
码 技 术（ 北 京） 有 限公 司高 级 客户 经 理、 路 通资 讯香 港 有限 公 司北 京 代表 处高 级 业务 经 理，
2007 年 4 月 起任 职于 万家 基金管 理有 限公 司渠 道客 服部渠 道经 理、 机构 理财 部总监 助理 。 现
任公司 机构 理财 部副 总监 。
3、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ：毕 玉国 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ： 吕宜 振先生 ， 中 共党员 ， 博士 研究 生。 曾 任易方 达基 金管 理有 限公 司研究 主管 ，
信 诚 基金 管 理有 限 公司 研究 总 监， 天 弘基 金 管理 有限 公 司投 资 总监 ， 本公 司副 总 经理 等职 。
2012 年 12 月起 任公 司总 经理。
副总经 理： 詹志 令 先 生， 大学本 科， 学士 学位 。1997 年至 2004 年 任职 于 国泰君 安证
券 从事 证券 营销 管理 工作 ；2004 年至 2005 年任 职于中 银国 际证 券 ， 任营 业部副总经理 ；
2005 年至 2009 年任 职 于信诚 基金 管理 有限 公司 ， 直销 部副 总监 等职 ；2009 年至 2011 年
任职于 天弘 基金 管理 有限 公司 ， 任机 构理财 部 总经 理兼上 海分 公司 总经 理；2011 年加 入本 公
司，任 机构 理财 部 总 监、 总经理 助理 。2013 年 4 月起任 本公 司副 总经 理。
副总经 理： 李杰 先生 ，硕 士研究 生。1994 年至 2003 年任 职于 国泰 君 安 证券 ，从事 行
政管理 、 机构 客户 开发 等工 作 ； 2003 年至 2007 年 任 职于 兴 安证 券从事 营 销管 理工作 ； 2007
年至 2011 年 任职 于 齐 鲁 证券，任 营业 部 高 级经 理 、 总 经理 等职 ；2011 年 加 入本公 司 ， 任 综
合管理 部总 监、 董事 会秘 书、 总 经理 助理 。2013 年 4 月起 任本 公司 副总 经 理。
督察长 ： 李 振伟 先生， 中 共党员 ， 大 学本 科， 学 士 学位， 高级 经济 师。1998 年 6 月 起从
事 证 券监 管 工作 ， 先后 任证 监 会济 南 证管 办 党委 办公 室 、上 市 处主 任 科员 ，证 监 会济 南 证管
办 上 市处 、 机构 处 副处 长， 证 监会 山 东证 监 局机 构处 副 处长 、 处长 ， 本公 司总 经 理、 监 事会
主席等 职。2012 年4 月 起 任本公 司督 察长 。
4.本基 金基 金经 理
吴印先生 ， 2006 年加入 万家基金管理有限公司，从事证券投资和研究工作，历任研究
发展部 行业 分析 师 、基 金 经理助 理 。 现 任万 家双 引 擎灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、
万家公 用事 业行 业股 票型 基金基 金经 理 。2012 年2 月 4 日 起任 本基 金基 金经 理。
历任基 金经 理：
马云飞 ：2011 年 8 月至 2013 年 5 月
欧庆铃 ：本 基金 成立 至 2011 年8 月
5.投资 决策 委员 会成 员 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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委员会 主任 ：吕 宜振
委员： 刘芳 洁 、 吴涛 、陈 靖、 华 光磊 、朱虹
吕宜振 先生 ，万 家基 金管 理有限 公司 总经 理
刘芳洁 先生， 万家 基金 管 理有限 公司 总经 理助 理、 权益投 资总 监、 权 益投 资 部总监 （ 兼） 、
万家和 谐基 金基 金经 理
吴涛先 生， 量化 投资 部总 监、万 家 180 基金 基金 经 理、万 家中 证红 利基 金基 金经理 、 万
家中证 创业 成长 基金 基金 经理
陈靖先 生， 交易 部总 监
华光磊 先生 ，研 究部 总监 、万家 和谐 基金 基金 经理
朱虹女士，固定收益部总监 、万家信用恒利债券型证券投资基金基金经理 、万家添利分
级债券 型证 券投 资基 金 基 金经理 、 万 家岁 得利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 经理
6. 上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。
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二、基金托管人
一、基 金托 管 人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “中 国人 民建 设银 行”于 1954
年成立，1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一。 中国 建设
银行股 份有 限公 司由 原中 国建设 银行 于2004 年 9 月 分立而 成立 ， 承继 了原 中 国建设 银行 的商
业银行 业务 及相 关的 资产 和负债 。 中 国建 设银 行( 股 票代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在香
港联合 交易 所主 板上 市 ， 是中国 四大 商业 银行 中首 家在海 外公 开上 市的 银行 。2006 年9 月11
日， 中国 建设 银行 又作 为 第一 家H 股 公司 晋身 恒生 指数 。2007 年9 月25 日 中 国建设 银 行 A 股
在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股A 股) 。
截至2012 年12 月31 日， 中 国建设 银行 资产 总额139,728.28 亿元 ，较 上年 末增 长13.77% 。
2012 年 ，中 国建 设银 行实 现净利 润1,936.02 亿 元， 较上年 同期 增长14.26% 。 年化资 产回 报率
为1.47% ， 年 化加 权净资 产 收益率 为21.98% 。 利息 净收 入3532.02 亿元 ， 较 上年 同 期增长15.97% 。
净利差 为2.58% ，净 利息 收 益率为2.75% ， 均较 上年 同 期提高0.01 个百 分点 。手 续费及 佣金 净
收入962.18 亿元 ，较 上年 同期增 长7.51% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港 、新 加坡 、法 兰 克福 、约 翰
内斯堡 、东 京、 首尔 、纽 约、胡 志明 市、 悉尼 、墨 尔本设 有分 行， 在莫 斯科 、台北 设有 代表万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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处， 海外 机构 已覆 盖到 全 球13 个国 家和 地区 ，基 本 完成在 全球 主要 金融 中心 的网络 布局 ，24
小时不 间断 服务 能力 和基 本服务 架构 已初 步形 成。 中国建 设银 行筹 建、 设立 村镇银 行26 家，
拥有建 行亚 洲、 建银 国际 ，建行 伦敦 、建 信基 金、 建信金 融租 赁、 建信 信托 、建信 人寿 、中
德住房 储蓄 银行 等多 家子 公司， 为客 户提 供一 体化 全面金 融服 务能 力进 一步 增强。
2012 年 ，本 集团 各方 面良好 表现 ，得 到市 场与 社会各 界广 泛认 可， 先后 荣获国 内外 知名
机构授 予的30多 个重 要奖 项。在 英国 《银 行家 》杂 志联合Brand Finance 发布 的“世 界银 行 品
牌500 强” 以及Interbrand 发布的 “2012 年度 中国 最 佳品牌 ” 中， 位列 中国 银 行业首 位 ；在 美
国《 财富 》杂 志“ 世界500 强排名 ” 中列 第77位 ， 较 上年上 升31 位 。此外 ， 本 集团还 荣获 了国
内外重 要机 构授 予的 包括 公司治 理、 中小 企业 服务 、私人 银行 、现 金管 理、 托管、 投行 、投
资者关 系和 企业 社会 责任 等领域 的多 个专 项奖 。
中 国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ，下 设综 合处 、基金 市场 处、 证券 保险 资产市 场 处 、
理 财 信 托股 权 市场 处、QFII 托 管 处、 核 算处 、 清算 处、 监 督 稽核 处 、涉 外资 产核 算 团 队、 养
老 金 托管 处 、托 管 业务 系统 规 划与 管 理团 队 、上 海备 份 中心 等12个 职 能处 室、 团 队， 现 有员
工210 人。 自2007 年 起， 托 管部连 续聘 请外 部会 计师 事务所 对托 管业 务进 行内 部控制 审计 ， 并
已经成 为常 规化 的内 控工 作手段 。
（二） 主要 人员 情况
杨 新 丰 ，投 资 托管 业 务部总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 江苏 省 分行 、 广东省 分 行 、中
国 建 设银 行 总行 会 计部 、营 运 管理 部 ，长 期 从事 计划 财 务、 会 计结 算 、营 运管 理 等工 作 ，具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪 伟 ， 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行
计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部， 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张 军 红 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行零
售 业 务部 、 个人 银 行业 务部 、 行长 办 公室 ， 长期 从事 零 售业 务 和个 人 存款 业务 管 理等 工 作，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑 绍 平 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 投资 部 、委托 代 理 部，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 ， 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户
为 中 心” 的 经营 理 念， 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责， 切 实维万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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护 资 产持 有 人的 合 法权 益， 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 ， 中国
建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大， 托 管业 务 品种 不断 增 加， 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保
基 金 、 保险 资 金、 基本 养老 个 人 账户 、QFII 、企 业年 金 等 产品 在 内的 托管 业务 体 系 ，是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截 至 2012 年 12 月 31 日 ， 中 国建 设 银行已 托 管 285
只 证 券投 资 基金 。 建设 银行 专 业高 效 的托 管 服务 能力 和 业务 水 平， 赢 得了 业内 的 高度 认 同。
中国建 设银 行 在 2005 年 及自 2009 年 起连 续四 年 被国际 权威 杂志 《全 球托 管人》 评为 “中国
最佳托 管银 行 ” ，在 2007 年及 2008 年连 续被 《财 资》杂 志评 为“ 国内 最佳 托管银 行” 奖 ，
并获和 讯 网 2011 年度 和 2012 年度 中国“ 最佳 资产 托管银 行” 奖， 和 境 内权 威经济 媒体 《 每
日经济 观察 》2012 年度 “ 最佳基 金托 管银 行 ” 奖。
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三、相关服务机构
(一)基 金份 额发 售机 构
1. 直销 机构
本基金 直销 机构 为本 公司 以及本 公司 的网 上交 易平 台。
万家基 金管 理有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路 360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
法定代 表人 ： 毕 玉国
电话：(021)38619999
传真：(021)38619888
联系人 ：姚燕
客户服 务热 线：95538 转6 ；(021)68644599 ；400-888-0800
网址：http://www.wjasset.com/
投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户 、认 购、 申购 及赎 回 等业务,具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站公告 。网 上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
2. 场外 代销 机构
(1) 中国 建设 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话： 95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 民生 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
（10） 光大 银行 股份 有限 公司
客户 服务 电话: 95595
网址 www.cebbank.com
（11 ）华 夏银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话 ：95577 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（12） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
客 户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（13） 齐鲁 证券 有限 公司
客户服 务电 话 ：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
客户服 务电话 ： 4008888666
（15） 银河 证券 股份 有限 公司
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客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（16） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
客户服 务电 话： （021 ）962505
网址：www.sw2000.com.cn
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
客户服 务电话 ： 95503
网 址：www.dfzq.com.cn
（18） 广发 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话:95575 或 致 电各营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（19） 海通 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-8888-001、（ 021 ）95553 或 致电 各城市 营业 网点
网址：www.htsec.com
（20） 中航 证券 有限 公司
电话： （0791 ）6768763
网址：www.avicsec.com
（21） 民生 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（22） 上海 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话： （021 ）962518
网址：www.962518.com.cn
（23） 中信 建投 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（24） 财富 证券 股份 有限 公司
业务电 话： （0731 ）4403319
网址： www.cfzq.com
（25） 江海 证券 经纪 有限 责任公 司
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5 - 12
客户服 务电 话：400-666-2288
网址： www.jhzq.com.cn
（26） 招商 证券 股份 有限 公司
客户服 务或 投诉 电话 ：95565 、 （0755 ）26951111 、400-888-8111
公司电 子邮 箱 ：sbox@cmschina.com.cn
公司网 址 ：www.newone.com.cn
（27） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：95597
网址：www.htsc.com.cn
（28） 湘财 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话 ：400-888-1551 （全 国统 一客 服）
网址：http://www.xcsc.com
（29） 山西 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（30） 信达 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（31） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客 服电 话：96326( 福 建省外 请先拨 0591)
网 址：www.gfhfzq.com.cn
（32） 天相 投资 顾问 有限 公司
客服电话 ：010-66045678
公司网 址：www.txsec.com
（33） 中信 证券 股份 有限 公司
统 一客 服电 话：95558
公 司网 站地 址：http://www.citics.com
（34） 爱建 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 13
（35） 五矿 证券 有限 责任 公司
客服电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36） 华龙 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37） 宏源 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 中国 国际 金融 有限 公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39） 光大 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008888788
网址：www.ebscn.com
（40） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96577
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 东吴 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：0512-96288
网址：www.dwjq.com.cn
（42） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司（ 原中 信金 通证券 ）
客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（43） 日信 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006609839
网址： http://www.rxzq.com.cn
（44） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
客服电 话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（45） 民生 证券 有限 责任 公司 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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客户服 务电 话：4006198888
网址：www.mszq.com
（46） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（47） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（48） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（49） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（50） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
客服热 线（4006-788-887 ）
网站（www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com ）
（51） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（52） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（53） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（54） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服热 线 ：400-920-0022
网 址：licaike.hexun.com
3、场 内 代 销机 构
场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所
和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 上 海 证 券 交 易 所 会 员(以下简称 “ 有 资 格 的 上 证 所万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 15
会员”) ， 名单 详见 上海 证 券交易 所网 站：
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp
基 金 管 理人 可 根据 有 关法律 法 规 的要 求 ，选 择 其它符 合 要 求的 机 构代 理 销售本 基 金 ，并
及时公 告。
( 二) 注册 登记 机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街 27 号投 资广 场23 层
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
(三)审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四） 律师 事务 所
名称： 北京 市大 成律 师事 务所上 海分 所
住所： 上海 市世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 24 层
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛
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四、基金的 名称
本基金 名称 ：万 家精 选股 票型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
六、基金的投资目标
本 基 金 在坚 持 并不 断 深化价 值 投 资理 念 的基 础 上，充 分 发 挥专 业 研究 优 势，通 过 多 层面
研究精 选出 具备 持续 竞争 优势的 企业 ， 并结 合估 值 等因素 ， 对投 资组 合进 行 积极有 效的 管理 。
在有效 控制 风险 的前 提下 ，谋求 实现 基金 财产 的长 期稳健 增值 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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七、基金的投资方向
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 、 上市的 股 票 、债
券 、 货币 市 场工 具 、权 证、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规 或中 国 证监 会 允许 基金 投 资的 其 他金
融工具 。
如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 ， 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ：股 票资 产占 基金 资产的 60% —95% ；债 券、 现金类 资 产
以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 5% —40% ， 其中 ， 现金或 者到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 、权 证占 基金 资 产净值 的 0 —3% 、
资产支 持证 券占 基金 资产 净值 的 0-20% 。
根 据 未 来法 律 法规 或 监管机 构 相 关政 策 的变 动 ，本基 金 管 理人 在 履行 适 当程序 后 ， 可以
相应调 整上 述投 资比 例。
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八、基金的投资策略
本 基 金 以“ 自 下而 上 ”精选 证 券 的策 略 为主 ， 并适度 动 态 配置 大 类资 产 。通过 定 性 与定
量分析 相结 合的 方法 ，精 选出具 备持 续竞 争优 势且 价值被 低估 的企 业进 行重 点投资 。
1. 资产 配置 策略
本 基 金 根据 对 宏观 经 济环境 、 经 济增 长 前景 及 证券市 场 发 展状 况 的综 合 分析， 结 合 对股
票 市 场整 体 估值 水 平、 上市 公 司利 润 增长 情 况， 债券 市 场整 体 收益 率 曲线 变化 等 综合 指 标的
分 析 ，形 成 对各 大 类资 产收 益 风险 水 平的 前 瞻性 预测 ， 以此 确 定股 票 、固 定收 益 证券 和 现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ，主 要考 察 GDP 及 其增幅 、 居
民消费 价格 指数 、固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、货币 供应 量 M0 、M1 、M2 等指标 的变 化 ；
定 性 分析 因 素 主 要 考察 宏观 经 济趋 势 变化 、 宏观 经济 增 长模 式 以及 宏 观经 济政 策 的变 化 及含
义。
本 基 金 对证 券 市场 发 展状况 的 分 析， 主 要考 察 制度性 建 设 和变 革 、证 券 市场政 策 变 化、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
2. 股票 投资 策略
本 基 金 认为 ， 具有 持 续竞争 优 势 的企 业 ，能 够 在激烈 的 市 场竞 争 中获 取 超越于 竞 争 对手
的 市 场份 额 或者 高 于行 业平 均 水平 的 回报 率 ，具 有持 续 获得 较 高盈 利 水平 的能 力 。投 资 于具
有持续 竞争 优势 的企 业， 能较好 的分 享到 国民 经济 快速发 展的 成果 。
具体来 说， 本基 金精 选的 具有持 续竞 争优 势的 企业 ，有以 下五 个基 本特 征：
□
良 好的 公司 治理 结构
□
清 晰的 发展 战略
□
优 秀的 管理 团队
□
稳 健、 透明 的财 务状 况
□
企 业在 成 本控 制 、技术 、 市 场、 资 源、 政策 环境 等 经 营层 面 上具 有一 方面 或 多 方面
竞争优 势， 而且 这种 优势 难以在 短时 间内 被竞 争对 手所模 仿或 超越
本 基 金 管理 人 将通 过 翔实的 案 头 分析 和 深入 的 实地调 研 ， 发掘 出 具有 持 续竞争 优 势 的企
业，并 且在 其股 票价 格尚 未反映 出其 价值 时， 作投 资布局 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
为 此 ， 本基 金 管理 人 采用三 层 过 滤系 统 ，从 公 司基本 面 、 持续 竞 争优 势 和估值 分 析 三个
层 面 审慎 精 选股 票 ，以 求实 现 持续 稳 定超 越 业绩 基准 的 较高 主 动管 理 回报 。本 基 金股 票 组合
构建流 程为 ：
（1） 初选 剔除 过滤 形成 初 选股票 库
本基金 对 A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ，以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 ， 建立
本基金 的初 选股票 库 。初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类：
1）法 律法 规和 公司 制度 明 确禁止 投资 的股 票；
2）流 动性 差的 股票 （由 公 司投研 团队 根据 股票 的交 易量、 换手 率的 研究 进行 确定） ；
3）当 前 涉 及重 大诉 讼 、 仲 裁等重 大事 件公 司 的 股票 。
（2） 基本 面过 滤形 成优 选 股票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员以 基 本 面分 析 为立 足 点，在 初 选 股票 库 中选 择 基本面 良 好 、财
务 稳 健透 明 、管 理 规范 的企 业 组成 优 选股 票 库。 主要 筛 选指 标 包括 盈 利能 力指 标 、经 营 效率
指标、 偿债 能力 指标 及每 股经营 性现 金流 等。
（3） 持续 竞争 优势 分析 ， 构建核 心股 票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员尽 可 能 的深 入 挖掘 基 本面情 况 ， 发掘 出 具有 持 续竞争 优 势 、且
这种竞 争优 势已 在财 务状 况上体 现的 企业 ，构 建本 基金的 核心 股票 库。
运用 “ 万家 基金 持续 竞争 优势分 析系 统” ， 从盈 利能 力、 企 业持 续竞 争优 势评 估两个 方面 ，
发 掘 出具 有 持续 竞 争优 势的 企 业。 盈 利能 力 ，是 竞争 优 势在 财 务状 况 上的 体现 。 透过 盈 利能
力 的 分析 ， 对企 业 状况 及经 营 能力 作 更细 致 的考 察， 从 而进 一 步验 证 本基 金 管 理 人对 企 业持万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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续 竞 争优 势 的分 析 。企 业持 续 竞争 优 势评 估 ，从 治理 结 构、 发 展战 略 、管 理层 、 成本 控 制、
技 术 、资 源 、市 场 、政 策环 境 等八 个 方面 是 否具 备一 项 或多 项 竞争 优 势作 深入 分 析， 考 察竞
争优势 对其 经营 业绩 的重 要性， 估量 竞争 优势 的可 持续性 。
1）盈 利能 力分 析
本基金 对企 业盈 利能 力的 分析， 选 取 EPS 、ROE/ROA 、OCF/FCF 、ROIC 为量 化 指标， 选取
一项或 多项 指标 优于 行业 平均水 平的 企业 。
2）企 业持 续竞 争优 势评 估
□
公 司治 理 结构 优 势：从 信 息 披露 、 重要 股东 状况 、 激 励约 束 机制 等方 面进 行 定 性评
估分析 ；
□
发 展战 略 优 势 ： 从盈利 模 式 选择 、 战略 规划 等方 面 分 析， 选 择 具 有与 行业 竞 争 结构
相适应 的、 清晰 的竞 争战 略 的企 业；
□
管 理团 队 优势 ： 从管理 团 队 的稳 定 性、 管理 团队 素 质 和动 力 、管 理团 队的 诚 信 记录
等方面 分析 ；
□
成 本控 制 优势 ： 从规模 、 产 能利 用 率、 成本 比例 、 费 用率 、 生产 过程 管理 等 方 面进
行分析 ；
□
技 术优 势 ：从 专 利权保 护 的 年限 和 数量 、 持 续技 术 研 发能 力 和学 习能 力 、 技 术 不断
地转化 为新 产品 或新 服务 的能力 等方 面分 析；
□
市 场： 从 营销 模 式、渠 道 量 和分 布 、市 场份 额、 市 场 认可 度 、品 牌影 响力 等 方 面分
析；
□
资 源： 从资 源量 特别 是稀缺 性 资 源量 、网 络效 应等方 面分 析；
□
政 策环 境 ：从 市 场准入 政 策 、扶 持 性的 地区 和产 业 政 策、 优 惠的 税费 政策 以 及 宽松
的信用 政策 等 方 面分 析。
（4） 估值 分析
基 于 定 性定 量 分析 ， 静态动 态 指 标相 结 合的 原 则，采 用 内 在价 值 、相 对 价值、 收 购 价值
等 多 元估 值 相参 考 的方 法， 根 据企 业 和行 业 的不 同特 点 ，选 择 较适 合 的指 标 ， 包 括但 不 限于
市盈率(P／E) 、PEG 、企 业 价值／ 息税 前利 润(EV ／EBIT) 、 企业 价值 ／息 税、 折 旧、 摊销 前利
润(EV ／EBITDA) 、 自由 现 金流贴 现(DCF) 等对 具有 持 续竞争 优势 的企 业进 行估 值分析 ， 确定 价
格低于 价值 的股 票 。
（5） 股票 组合 的构 建
基 金 经 理根 据 本基 金 的投资 决 策 程序 ， 选择 核 心股票 库 中 价格 低 于价 值 的股票 ， 权 衡风万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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险收益 特征 后， 构建 投资 组合。
本 基 金 主要 采 用自 下 而上的 方 式 精选 个 股来 构 建股票 组 合 ，这 样 的组 合 可能在 单 一 行业
集 中 度较 高 ，造 成 组合 的非 系 统风 险 较高 。 因此 ，本 基 金将 根 据对 各 行业 相对 投 资价 值 的评
估，适 当调 整组 合成 份股 的行业 分布 ，以 有效 降低 组合风 险。
3. 债券 投资 策略
本 基 金 在构 建 债券 投 资组合 时 ， 合理 评 估收 益 性、流 动 性 和信 用 风险 ， 追求基 金 资 产的
长期稳 定增 值。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 ， 自上 而下 地进 行 投资管 理 。通 过 定 性分 析 和定量 分析 ，
形成对 短 期 利率 变 化方 向的 预 测； 在 此基 础 之上 ，确 定 组合 久 期和 类 别资 产配 置 比例 ； 以此
为 框 架， 通 过把 握 收益 率曲 线 形变 和 无风 险 套利 机会 来 进行 品 种选 择 。针 对可 转 换债 券 、含
权 债 券、 资 产证 券 化品 种及 其 它固 定 收益 类 衍生 品种 ， 本基 金 区别 对 待， 制定 专 门的 投 资策
略。
（1） 利率 预期 策略
利 率 变 化是 影 响债 券 价格的 最 重 要的 因 素， 利 率预期 策 略 是本 基 金的 基 本投资 策 略 。通
过 对 宏观 经 济、 金 融政 策、 市 场供 需 、市 场 结构 变化 等 因素 的 分析 ， 采用 定性 分 析与 定 量分
析相结 合的 方法 ，形 成对 未来利 率走 势的 判断 ，并 依此调 整组 合久 期和 资产 配置 比 例。
（2） 久期 控制 策略
在 利 率 变化 方 向判 断 的基础 上 ， 确定 恰 当的 久 期目标 ， 合 理控 制 利率 风 险。在 预 期 利率
整体上 升时 ，降 低组 合的 平均久 期； 在预 期利 率整 体下降 时， 提高 组合 的平 均久期 。
（3） 类别 资产 配置 策略
不 同 类 型的 债 券在 收 益率、 流 动 性和 信 用风 险 上存在 差 异 ，债 券 资产 有 必要配 置 于 不同
类 型 的债 券 品种 以 及在 不同 市 场上 进 行配 置 ，以 寻求 收 益性 、 流动 性 和信 用风 险 补偿 间 的最
佳平衡 点。
本 基 金 将综 合 信用 分 析、流 动 性 分析 、 税收 及 市场结 构 等 因素 分 析的 结 果来决 定 投 资组
合的类 别资 产配 置策 略。
（4） 债券 品种 选择 策略
在 上 述 债券 投 资策 略的 基础 上 ， 本基 金 对个 券 进行定 价 ， 充分 评 估其 到 期收益 率 、 流动
性 溢 价、 信 用风 险 补偿 、税 收 、含 权 等因 素 ， 选 择那 些 定价 合 理或 价 值被 低估 的 债券 进 行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，将 是本 基金 债券 投资重 点关 注的 对象 ： 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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1）符 合前 述投 资策 略；
2）短 期内 价值 被低 估的 品 种；
3）具 有套 利空 间的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标；
5）双 边报 价债 券品 种；
6）市 场流 动性 高的 债券 品 种。
（5） 套利 策略
市 场 波 动可 能 导致 噪 声交易 、 非 理性 交 易甚 至 错误交 易 ， 使套 利 机会 出 现。套 利 策 略包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（6） 资产 支持 证券 等品 种 投资策略
资 产 抵 押 贷 款支 持 证 券(ABS) 、 住 房 抵 押贷 款 支 持 证券(MBS) 等在 内 的 资 产支 持证 券 ， 其
定 价 受多 种 因素 影 响 ， 包括 市 场利 率 、发 行 条款 、支 持 资产 的 构成 及 质量 、提 前 偿还 率 等。
本 基 金将 深 入分 析 上述 基本 面 因素 ， 运用 数 量化 定价 模 型， 对 资产 支 持证 券进 行 合理 定 价，
合理控 制风 险， 把握 投资 机会。
（7） 可转 换债 券投 资策 略
可 转 换 债券 （ 含可 分 离转债 ） 兼 具权 益 类证 券 与固定 收 益 类证 券 的特 性 ，具有 抵 御 下行
风 险 、分 享 股票 价 格上 涨收 益 的特 点 。本 基 金在 对可 转 换债 券 条款 和 发行 债券 公 司基 本 面进
行 深 入分 析 研究 的 基础 上， 利 用可 转 换债 券 定价 模型 进 行估 值 分析 ， 投资 具有 较 高安 全 边际
和良好 流动 性的 可转 换公 司债券 ，获 取稳 健的 投资 回报。
4. 权证 投资 策略
本 基 金 将权 证 的投 资 作为控 制 投 资风 险 和在 有 效控制 风 险 前期 下 提高 基 金投资 组 合 收益
的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 ：
（1） 根据 权证 对应 公司 基 本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值 ，发 现市 场对 股 票权证 的非
理性定 价；
（2） 在产 品定 价时 ， 主要 采用市 场公 认的 多种 期权 定价模 型以 及研 究人 员对 包括对 应 公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
（3） 利用 权证 衍生 工具 的 特性 ，本 基金 通过 权证 与 证券的 组合 投资 ， 来达 到 改善组 合风
险收益 特征 的目 的；
（4） 本基 金投 资权 证策 略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 获利保 护策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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5. 其他 金融 衍生 产品 投资 策略
本 基 金 将密 切 跟踪 国 内各种 金 融 衍生 产 品的 动 向，一 旦 有 新的 产 品推 出 市场， 将 在 届时
相 应 法律 法 规的 框 架内 ，制 订 符合 本 基金 投 资目 标的 投 资策 略 ，同 时 结合 对金 融 衍生 产 品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下 ，谨 慎进 行投 资 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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九、基金的业绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：80% ×沪 深300 指 数收 益 率 + 20% ×上 证国 债指 数收 益 率
十、风险收益特征
本 基 金 是股 票 型基 金 ，风险 高 于 货币 市 场基 金 和债券 型 基 金， 属 于较 高 风险、 较 高 预期
收益的 证券 投资 基金 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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十一、投资组合报告
基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 6 月 13 日复核
了 本 更新 招 募中 的 投资 组合 报 告 的 内 容， 保 证复 核内 容 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或 者重
大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2013 年 3 月 31 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 374,874,145.72 77.69
其中： 股票 374,874,145.72 77.69
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 106,842,896.73 22.14
6 其他资 产 800,919.40 0.17
7 合计 482,517,961.85 100.00
2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,966,600.00 0.82
B 采矿业 - -
C 制造业 241,736,546.06 50.27
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,002,000.00 2.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 32,502,500.00 6.76
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 23,473,654.10 4.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 17,823,097.60 3.71 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,456,847.96 4.88
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 17,912,900.00 3.73
S 综合 - -
合计 374,874,145.72 77.96
3 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600436 片仔癀 196,000 24,768,520.00 5.15
2 300146 汤臣倍 健 333,866 24,205,285.00 5.03
3 300058 蓝色光 标 749,957 23,473,654.10 4.88
4 002353 杰瑞股 份 287,428 22,433,755.40 4.67
5 002236 大华股 份 316,645 22,006,827.50 4.58
6 002415 海康威 视 506,000 19,501,240.00 4.06
7 002241 歌尔声 学 360,000 18,144,000.00 3.77
8 300347 泰格医 药 215,776 17,823,097.60 3.71
9 300285 国瓷材 料 450,000 17,370,000.00 3.61
10 600837 海通证 券 1,650,000 16,681,500.00 3.47
4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股 指期 货。
8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
9 投资组 合报 告附 注
9.1 本报告期内,本 基金投资的 前十名证券的 发行主体中, 没有出现被监 管部门立案 调查的,
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
9.2
本基 金管 理人 在严 格遵 守法律 法规 、本 基金 《基 金合同 》和 公司 管理 制度 的前提 下
履行了 相关 的投 资决 策程 序,不 存在 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。
9.3 基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
9.4 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元） 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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1 存出保 证金 109,497.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,163.79
5 应收申 购款 666,258.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 800,919.40
9.5 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
9.6 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300058 蓝色光 标 23,473,654.10 4.88 公司重 大资 产重 组停 牌。
十二、基金的 业绩
基金业 绩截 止日为 2013 年3 月31 日。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基
金 一 定盈 利,也 不 保证 最低收 益 。基 金 的过 往业 绩并不 代 表其 未 来表 现。 投资有 风 险,投 资者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
（一） 本基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2013 年 1 季度 12.97% 1.26% -0.61% 1.24% 13.58% 0.02%
2012 年
18.55%
1.19%
7.04%
1.02%
11.51%
0.17%
2011 年
-26.88%
1.15%
-19.67%
1.04%
-7.21%
0.11%
2010 年 -8.20% 1.30% -9.12% 1.26% 0.92% 0.04% 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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基金成 立日 至
2009 年12 月31
日
14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15%
基 金 成 立 日 至
2013 年 3 月 31
日
2.99% 1.26% -4.80% 1.21% 7.79% 0.05%
（ 二 ） 自基 金 合同 生 效以来 基 金 份额 净 值的 变 动情况 ， 并 与同 期 业绩 比 较基准 的 变 动的
比较（2009 年5 月 18 日至 2013 年3 月31 日）
本基金 于 2009 年 5 月 18 日成立 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 法律 法规和 基 金
合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法 律法 规和基 金合 同要 求。
十三、基金的费用与 税收
(一)基 金费 用的 种类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用； 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下， 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 ， 具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
9. 依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
( 二) 上 述基 金 费用 由 基金管 理 人 在法 律 规定 的范 围内 参 照 公允 的 市场 价格 确定 ， 法 律法
规另有 规定 时从 其规 定。
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1． 基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5%年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2． 基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年 费率 计提 。计 算方 法 如 下 ：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3． 除 管理 费和 托管 费之 外 的基金 费用 ， 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
(四)不 列入 基金 费用 的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失 ， 以及 处 理与 基 金运 作无 关 的事 项 发生 的 费用 等不 列 入基 金 费用 。 基金 合同 生 效前 所 发生
的信息 披露 费 、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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( 五) 基 金管 理 人和 基 金托管 人 可 根据 基 金发 展情 况调 整 基 金管 理 费率 和基 金托 管 费 率。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
(六)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
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十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本 招 募说 明 书依 据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》 、
《 证 券投 资 基金 销售 管 理办 法 》 、 《 证 券投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》及 其它有 关 法律 法 规的
要求, 对本 基金 2012 年 12 月 29 日 发布 的招 募说 明书 内容进 行了 更新, 并 根据 本 基金管 理人 在
本基金 成立 后对 本基 金实 施的投 资经 营活 动进 行了 内容补 充和 更新,主 要更 新 内容如 下：
1、在 重要 提示 部分 更新 招 募说明 书内 容的 截止 日期 及有关 财务 数据 的截 止日 期。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的部分 资料 。
3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了基 金托 管人 的 有关内 容。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ， 更 新了 相关 服务 机构的 信息 。
5、在 “八、 基 金份 额的 申 购赎回 ” 部分 ，更 新基金 费率 、 转 换的 内容 及 定期 定额投 资计
划的服 务机 构 。
6、 在 “ 九 、 基 金的 投资 ” 部分 更新 了本 基金 最近 一期 （2013 年第 1 季度 ） 投 资 组合报 告内
容。
7、更新 了“ 十、 基金 的业 绩 ” 部 分， 披露 了基 金成 立 以来的 投资 业绩 。
8、更 新了 “二 十、 托管 协 议内容 摘要 ” ， 更新 了 基 金 托管人 的 注 册资 本。
9、更新 了 “二 十 二 、 其 他 应披露 事项 ”部 分， 更新 了 本基 金的 公告 事项 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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十五、备查文件
(一)中 国证 监会 批准 万家 精选股票 型 证券 投资 基金 募集的 文件
(二)《 万家 精选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
(三)《 万家 精选 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》
(四)基 金管 理 人 业务 资格 批件、 营业 执照
(五)基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
(六)关 于申 请募 集 万 家精 选 股票 型证 券投 资基 金之 法律意 见书
备查文 件存 放地 点： 基金 管理人 、基 金托 管人 处。
投资者 查阅 备查 文件 的方 式： 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅 ，也 可按 工本 费 购买复 印件 。
万 家 基金管 理有 限公 司
2013 年 6 月 29 日
