信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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信达澳银 稳定 增 利 分 级债 券 型 证 券投 资
基 金 招 募 说明 书 （ 更 新） 摘要
2013 年第1 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇 一三年 六月
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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重要提 示
信达澳银 稳定增利 分级 债券 型证 券投资基 金（ 以下简称 “ 本基 金 ” ）于 2011 年
11 月 4 日经中国证监 会证监许可 【2011 】 1750 号文核准募集。 根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2012 年 5 月 7 日生效， 基金管理人于该日起正式开始对基金
财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证
监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益
做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资
者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 获得基
金投资收益， 亦承担基金投资中 出现的各类风险， 包括： 因整体政治 、 经济、 社会
等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风
险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理
实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金是 债券型基金， 属于证券投资基金中较
低风险的基金品种 ， 长期风险收益特征高于货币市场基金 ， 低于股票 基金、 混合基
金。 另外， 本基金基金 合同生效之日起 3 年内， 经过基金份额分级后， 信达利 A 为
低风险、收益相对稳定的基金份额； 信达利 B 为较高风险、较高收益的基金份额。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 招募说明书 及基
金合同 。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。 本招募说
明书所载内容截止日为 2013 年 5 月 6 日， 所载财务数据和净值表现截至 2013 年 3
月 31 日（财务数据未 经审计） 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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一、基 金管理人
( 一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理股份有限公司 出资 5400 万元， 占公司 总股本的
54% ；康联首域集团有 限公司（Colonial First State Group Limited ） 出资 4600 万
元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生， 董事长 ， 代总经理。 中南财经大学本科毕业。 1982 年 8 月至 1996
年 1 月在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1
月至 1997 年 6 月任中 国信达信托投资公司副总经理， 1997 年 6 月至 2003 年 6 月
任宏源证券股份有限公司总经理， 2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源 证券股份有限
公司副董事长， 2005 年 1 月至 2006 年 4 月 任中国信达资产管理公司金融 风险研究信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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中心 研究员， 2006 年 4 月起任信达澳银基金管理有限公司董事 长， 2012 年 12 月 5
日起代行信达澳银基金管理有限公司总经理， 2013 年 3 月 12 日起任 信达新兴财富
资产管理有限公司董事长兼总裁。
施普敦（Michael Stapleton ）先生 ，副董事长 ，澳大利亚墨尔本 Monash 大学
经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩 根投资管理有限公司（澳大利亚）机构
客 户 经理 ，1998 年加入 康 联首 域投 资 有限 公司 机 构业 务开 发 部门 ，负 责 澳大 利 亚
机构客户销售和关系管理， 2002 年加入首域 投资国际 （伦敦） ， 历任 机构销售总监、
机构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域 投资有限公司（香港） 亚洲及日本区
域董事总经理。
万鹏先生， 董事， 北京联合大学经济学学士， 经济师。1989 至 1999 年在建设
银行工作， 历任支行员 工、 总行计财部科员。1999 年至 2007 年在中 国信达资产管
理 公 司工 作， 历 任资 金财 务 部高 级副 经 理、 公司 党 委秘 书、 秘 书组 组长 。2007 年
至 2008 年在幸福人寿股份有限公司担任董事会秘书。2008 年至 2012 年在信达财
产保险股份有限公司担任副总裁、党委委员。2012 年 3 月起在中国 信达资产管理
公司担任监事会办公室主任。
黄慧玲（Ng Hui Lin ）女士，董事，新加坡国立大学工商管理学士。历任 DBS
资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营 销主管， SG 资产管理 公司 （SG Asset
Management ）商业 开发经理，亨德森全球投资（Henderson Global Investors ）
业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士丹利投资管理
公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首 域投资有限公司（新加坡）东南亚区
的董事总经理 。
支德勤先生， 独立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任 中国人民
银行襄樊分行行长、 中国人民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计 司副
司长、 中国人民银行武汉分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管局副局
长、 中国银行业监督管理委员会河南监管局局长、 中国银行业监督管理委员会湖北
监管局巡视员、 中国银行业监督管理委员会 党委巡视组组长 、 第十届湖北省政协经
济委员会副主任， 现任住房和城乡建设部住房公积金督察员、 武汉农村商业银行股
份有限公司独立董事。 支德勤先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监
管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任中
国建设银行总行人事教育部副处长， 总 行教育部副主任， 总行监察室主任， 广东省
分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资 源部总经理 （党
委 组 织 部 部 长 ） ， 总 行 个 人 业 务 管 理 委 员 会 副 主 任 ， 总 行 党 校 （ 高 级 研 修 院 ） 常 务
副 校 长 ， 总 行 人 力 资 源 部 总 经 理 （ 党 委 组 织 部 部 长 ） ， 总 行 工 会 常 务 副 主 席 ， 总 行
监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构予
以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事 ，香港中文大学工商管 理硕士。历任 W.I.Carr( 远东) 有
限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、 投资经理， 纽约 摩根
担保信托公司 Intl 投资 管理副经理， 景顺亚洲有限公司投资董事， 汇丰资产管理 （香
港） 有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司) 股票董事， 中银保诚资
产管理有限公司投资董事， 新鸿基地产有限公司企业策划总经理， 中国平安资产管
理 （香港） 有限公司高 级副总裁兼股票投资董事， 中国国际金融 （香 港） 有限公司
资产管理部执行董事 ，Seekers Advisors （香港）有限公司执行董事兼投资总监。
2012 年 6 月 19 日起担 任广发资产管理 （香港） 有限公司董事总经理。 刘颂兴先生
具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管 机构予以行政处罚或采取行政监
管措施的情况 。
监事：
张国英女士， 河北大学经济学硕士， 历任中国人民银行 石家庄市支行 团委书记，
中国建设银行 河北省分行 副行长、 党委书记、 中国信达资产管理公司石家庄办事处
主任、 党委书记 、 中国信达资产管理公司党委组织部和人力资源部部长 ， 现任中国
信达资产管理 股份有限 公司党委组织部和人力资源部 总经理，2008 年 11 月兼任信
达澳银基金管理公司监事。
潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师协会会计师。
曾 任 职于 德勤 会 计师 事务 所 稽核 部、 香 港期 货交 易 所监 察部 ，1997 年 起 历任 山 一
证券分析员、 证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、 强制性
公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、 景顺亚洲业务发展经理、 景顺长
城基金管理公司财务总监、 AXA 国卫市场部总经理、 银联信托有限公司市场及产品
部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007 年 5 月起任首域信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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投资（香港）有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任信达 澳银基金管理
公司监事。
高级管理人员：
黄晖女士， 督察长， 加 拿大 Concordia University 经济学硕士。16 年 证券、 基
金 从 业经 历， 具 有证 券与 基 金从 业 资格 、基 金业 高 管人员 任 职 资格 。1999 年起 历
任大成基金管理 有限 公司研究部分析师、 市场部副总监、 规划发展部副总监、 机构
理财部总监等职务， 其间两次借调到中国证监会基金部工作， 参与老基金重组、 首
批开放式基金评审等工作 。 2000-2001 年曾参 与英国政府 “中国金融人才培训计划”
（FIST 项目） ， 赴伦敦 任职于东方汇理证券公司 （伦敦） 。2005 年 8 月加入信达澳
银基金管理有限公司， 任督察长兼董事会秘书。
王战强先生， 副总经理兼投资总监， 武汉大学经济学硕士，16 年证 券研究、 投
资从业经历， 具有证券与基金从业资格。 历任国泰君安 证券公司研究所电信行业分
析员、行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加 入 信达澳银基
金管理有限公司 ， 历任投资研究部首席分析师、 投资副总监、 执行投资总监、 投资
总监、 总经理助理兼投资总监 、 副总经理兼投资总监； 信达澳银精华灵活配置混合
型证券投资基金基金经理 （2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日）， 信达澳银领
先增长股票型证券投资基金基金经理（2008 年 12 月 25 日至今） 。
于鹏先生，副总经理 ，中国人民大学经济学学士 。19 年证券、基金 从业经历，
具有证券与基金从业资格， 历任中国建设银行总行信托投资公 司证券总部驻武汉证
券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部计划财务部副经理、经理；
中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理； 宏源证券股份有
限公司北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控部经理兼清算中心经理、 资金
财务总部副总经理、 资金管理总部总经理兼客户资金存管中心总经理等职务。 2005
年 10 月加入信达澳银 基金 管理有限公司， 历 任财务总监、 总经理助理兼财务总监 、
副总经理 。
王学明先生， 副总经理 ， 中南大学商学院管理科学与工程博士研究生， 19 年证
券、 基金从业经历， 具有中国律师从业资格、 证券与 基金从业资格， 历任中国建设
银行信托投资公司证券业务部综合处副处长； 中国信达信托投资公司证券总部证券
业务管理部经理； 宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、 综合管理总部副信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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总经理兼浙江管理总部副总经理、 董事会办公室主任等职务。2005 年 10 月加入信
达澳银基金 管理有限 公司， 历任运营总监 、 总经理助理兼运营总监 、 副总经理 。 2013
年 3 月 12 日起任信达 新兴财富资产管理有限公司副总裁兼投资总监。
其他经理层人员：
封雪梅女士， 总经理助理兼 市场总监， 首都经济贸易大学经济学硕士。 15 年银
行、 基金从业经历， 具有证券与基金从业 资格、 中国注册会计师资格。 历任中国工
商 银 行 北 京 分 行 营 业 部 信 贷 部 经 理 ， 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 开 发 部 产 品 设 计
师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加 入信达澳银基
金管理有限 公司， 历任市场副总监兼北京分公司副总经理 、 市场总监， 总经理助理
兼市场总监 。
周慢文先生，宏观战略研究中心研究主管兼 行政总监，北京大学经济学硕士。
13 年基金从业经历， 具 有基金从业资格， 历任大成基金管理有限公司研究发展部研
究员助理、 市场部产品设计师、 金融工程部数量分析师、 规划发展部高级经理， 宝
盈基金管理有限公司市场开发部副总 监，2006 年 2 月加入信达澳 银基金 管理有限
公司，历任公司监察稽核副总监兼董事会办公室主任 、行政总监。2013 年 3 月 12
日起任信达新兴财富资产管理有限公司副总裁兼财富管理总监。
2 、基金经理
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学
峰
本基金的基金
经理，信达澳
银 稳 定 价 值 债
券 基 金 基 金 经
理，固 定 收 益
副总监
2012-5-7 - 9 年
中央财经大学金融学硕士 。 历
任金元证券股份有限公司研
究员、固定收益总部副总经
理；2011 年 8 月加入 信达澳
银基金管理有限公司， 历任投
资研究部下属固定收益部总
经理。
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 5 名成员组成， 设主席 1 名， 执行委员 1 名， 委员 3 名。
名单如下：
主席：何加武， 董事长，代总经理
执行委员：王战强， 副总经理兼投资总监 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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委员：王学明， 副总经理
曾国富，研究副总监 、基金经理
孔学峰，固定收益副总监、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、基 金托管人
1 、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民建设银行”
于 1954 年成立，1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中国建设银行是中国四大商业
银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成
立， 承继了原中国建设银行的商业银行 业务及相关的资产和负债。 中国建设银行( 股
票代码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联 合交易所主板上市， 是中国四大商业
银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日， 中国建设 银行又作为第一
家 H 股公司晋身恒生 指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证券交易
所上市并开始交易。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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截至 2012 年 12 月 31 日，中国建设银行资 产总额 139,728.28 亿 元，较上年
末增长 13.77% 。2012 年，中国建设银行实现净利润 1,936.02 亿 元，较上年同期
增长 14.26% 。 年化资 产回报率为 1.47% ， 年 化加权净资产收益率为 21.98% 。 利息
净收入 3532.02 亿元， 较上年同期增长 15.97% 。净利差为 2.58% ， 净利息收益率
为 2.75% ，均较上年同 期提高 0.01 个百分点 。手续费及佣金净收入 962.18 亿元，
较上年同期增长 7.51% 。
中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分支 机构，并在香港、新加坡、法兰
克福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔、 纽约、 胡志明市、 悉尼、 墨尔本 设有分行， 在莫
斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球 13 个国家和地区， 基本完成在全
球主要金融中心的网络布局， 24 小时不间断 服务能力和基本服务架构已初步形成。
中国建设银行筹建、设立村镇银行 26 家，拥 有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、
建信基金、 建信金融租赁、 建信信托、 建信人 寿、 中德住房储蓄银行等多家子公司，
为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
2012 年， 本集团各方 面良好表现， 得到市场与社会各界广泛认可， 先后荣获国
内外知名机构授予的 30 多个重要奖项。 在英 国 《银行家》 杂志联合 Brand Finance
发布的 “世界银行品牌 500 强” 以及 Interbrand 发布的 “2012 年度中国最佳品牌”
中， 位列中国银行业首位； 在美国 《财富》 杂志 “世界 500 强排名” 中列第 77 位，
较上年上升 31 位。此 外，本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、
中小企业服务、 私人银行、 现金管理、 托管、 投行、 投资者关系和企业社会责任等
领域的多个专项奖。
中国 建设 银行 总行 设投 资托 管业 务部 ，下 设综 合处 、基 金市 场处 、证 券保 险资
产市场处、 理财信托股权市场处、QFII 托管处、 核算处、 清算处、 监 督稽核处、 涉
外资产核算团队、 养老金托管处、 托管业务 系统规划与管理团队、 上海备份中心等
12 个职能处室、 团队， 现有员工 210 人。 自 2007 年起， 托管部连续 聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2 、主要人员情况
杨新 丰， 投资 托管 业务 部总 经理 ，曾 就职 于中 国建 设银 行江 苏省 分行 、广 东省
分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划财务、 会计结算、 营
运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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纪伟 ，投 资托 管业 务部 副总 经理 ，曾 就职 于中 国建 设银 行南 通分 行、 中国 建设
银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大 客户的客户管理及服
务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军 红， 投资 托管 业务 部副 总经 理， 曾就 职于 中国 建设 银行 青岛 分行 、中 国建
设银行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和个人存款
业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍 平， 投资 托管 业务 部副 总经 理， 曾就 职于 中国 建设 银行 总行 投资 部、 委托
代理部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
3 、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉持
“以客户为中心 ” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管人的
各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资 金、 基本养老个人账户、QFII 、 企业
年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐 全 的 商 业 银 行 之
一。 截至 2012 年 12 月 31 日， 中国建设银 行已托管 285 只证券投 资基金。 建设银
行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。 中国建设银行在
2005 年及自 2009 年起 连续四年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “中国最佳托
管银行”，在 2007 年及 2008 年连续被《财 资》杂志评为“国内最佳托管银行”
奖，并获和讯网 2011 年度和 2012 年度中国 “最佳资产托管银行”奖，和境内权
威经济媒体《每日经济观察》2012 年度“最 佳基金托管银行”奖。
三、相 关服务机构
（一）销售机构
1 、信达利 A 的销售机构
（1 ）直销机构
名称：信达澳银基金管理有限公司 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电话：0755-83077068
传真：0755-83077038
联系人：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
（2 ）代销机构
序号 名称 注 册地 址
法 定代 表
人
办 公地 址 客 服电 话 联 系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西
城区闹市
口大街 1 号
院 1 号楼
95533 何奕
www.ccb.co
m
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市深南大道
7088 号招商银
行大厦
傅育宁
同“ 注册地
址”
95555 邓炯鹏
www.cmbchi
na.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦
同“ 注册地
址”
95559 张作伟
www.bankc
omm.com
4
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
田国立
同“ 注册地
址”
95558 赵树林
bank.ecitic.c
om
5
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一
同“ 注册地
址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓楠
www.bank.p
ingan.com
6
杭州银行
股份有限
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍
同“ 注册地
址”
0571-965
23/400-8
严峻
www.hccb.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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公司 888-508
7
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚
同“ 注册地
址”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
8
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
陈有安
同“ 注册地
址”
4008-888
-888
田薇、
宋明
www.chinast
ock.com.cn
9
中信建投
证券股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4 号
楼
王常青
北京市朝
阳门内 大
街 188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
10
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安
同“ 注册地
址”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
11
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市福
田区中心 3 路 8
号
王东明
北京市朝
阳区亮马
桥路 48 号
中信证券
大厦 18 层
95558
腾艳、
刘彤
www.cs.eciti
c.com
12
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦
东新区银
城中路 168
号上海银
行大厦 29
层
400-8888
-666
吴倩
www.gtja.co
m
13
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣
同“ 注册地
址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
11
14
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明
同“ 注册地
址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.
com
15
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣
同“ 注册地
址”
400-8888
-123
雷宇
钦、黄
英
www.xyzq.c
om.cn
16
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
17
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林
同“ 注册地
址”
95565/40
0-8888-1
11
邱晓星
www.newon
e.com.cn
18
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号
国信证券大厦 6
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路 1012
号国信证
券大厦 16
层至 26 层
95536 李颖
www.guose
n.com.cn
19
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路 183-187 号
大都会广场 43
楼（4301-4316
房）
孙树明
广东省广
州天河北
路大都会
广场 5 、 18、
19、 36 、 38 、
41 和 42 楼
95575 黄岚
www.gf.com
.cn
20
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴
同“ 注册地
址”
4008-001
-001
郑向溢
www.essenc
e.com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
12
21
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“ 注册地
址”
400-8816
-168
郑舒丽
www.pingan
.com
22
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦
41 层
卢长才
同“ 注册地
址”
0755-831
99509
袁媛
www.csco.c
om.cn
23
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路
157 号新天地大
厦 7 、8 层
黄金琳
福州市五
四路157 号
新天地大
厦 7 至 10
层
0591-963
26
张腾
www.gfhfzq.
com.cn
24
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“ 注册地
址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
25
广州证 券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明
同“ 注册地
址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
26
新时代证
券有限责
任公司
北京市海淀区北
三环西路 99 号
院 1 号楼 15 层
1501
刘汝军
北京市海
淀区北三
环西路 99
号院 1 号楼
15 层 1501
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.
cn
27
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特
8 号长江证券大
厦
胡运钊
同“ 注册地
址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.
com
28
中信万通
证券有限
责任公司
青岛市崂山区苗
岭路 29 号澳柯
玛大厦 15 层
杨宝林
崂山区深
圳路222 号
青岛国际
95548 吴忠超
www.zxwt.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
13
（1507-1510
室）
金融广场 1
号楼第 20
层
29
中信证券
（浙江）
有限责任
公司
浙江省杭州市滨
江区江南大道
588 号恒鑫大 厦
主楼 19 、20 层
沈强
同“ 注册地
址
0571-965
98
王霈
霈、刘
竹敏
www.bigsun
.com.cn
30
浙商证券
股份有限
公司
浙江省杭州市杭
大路 1 号黄龙世
纪广场 A 座
吴承根
上海市长
乐路 1219
号长鑫大
厦 18 楼
（浙江省
内）
967777
高辉
www.stocke.
com.cn
31
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座 701
林义相
北京市西
城区金融
大街 5 号新
盛大厦B 座
4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.c
om/
www.jjm.co
m.cn
32
深圳众禄
基金销售
有限公司
深圳市罗湖区深
南东路 5047 号
发展银行大厦
25 楼 I 、J 单元
薛峰
同“ 注册地
址”
4006-788
-887
张玉静
www.zlfund.
cn 及
www.jjmmw.
com
33
上海天天
基金销售
有限公司
浦东新区峨山路
613 号 6 幢 551
室
其实
同“ 注册地
址”
400-1818
-188
丁姗姗
www.12345
67.com.cn
34
上海好买
基金销售
有限公司
上海市浦东南路
1118 号鄂尔多
斯国际大厦
903~906 室
杨文斌
同“ 注册地
址”
400-700-
9665
金侃
www.ehowb
uy.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构新增为 信达
利 A 的销售 机构，并及时公告。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
14
2 、信达利 B 的场内销售 机构
信达利 B 的场内 销售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位， 具
体销售 机构见深圳证券交易 所网站（www.szse.com ） 。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010-59378839
传真：010-59378907
联系人：朱立元
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：陈建明
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人：韦博
经办注册会计师：景宜青、韦博 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
15
四、基 金份额分级
(一)基金份额分级
本基金基金合同生效之日起 3 年内，本基金的 基金份额分为 信达利 A、信达利
B 两类，所募集的基金 资产合并运作。
1、基金份额配比
本基金募集设立时， 信达利 A、信达利 B 的份 额配比将不超过 7:3 。本基金基
金合同生效之日起 3 年 内的每一个开放日，经注册登记人确认后的 信达利 A、信达
利B 的份额配比原则上不超过 7:3。
本基金基金合同生效之日起 3 年内， 信达利 A 自基金合同生效之日起每满 6 个
月开放一次， 信达利 B 封闭运作并上市交易。 在 信达利A 的每次开放日， 基金管理
人将对 信达利A 进行基金份额折算， 信达利A 的基金份额净值调整为 1.000 元， 基
金份额持有人持有的 信达利A 份额数按折算比例相应增减。 在 信达利 A 的单个开放
日，如果 信达利 A 没有 赎回或者净赎回份额极小， 信达利 A、信达利 B 在该次开放
日后的份额配比可能会出现大于 7:3 的情形； 如果 信达利A 的净赎回份额较多， 信
达利A、信达利B 在该次开放日后的份额配比可能会出现小于 7:3 的情形。
2、信达利A 的运作
（1）收益率
信达利A 根据基金合同的规定获取约定收益， 其收益率将在每个开放日设定一
次并公告 。计算公式为：
信达利A 的年收益率（单利）＝ 1.3×1 年期银行定期存款利率
在基金合同生效日当日， 基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金
融机构人民币1 年期银行定期存款基准利率设定 信达利A 的首次年收益率， 该收益
率即为 信达利 A 基金合同生效后最初 6 个月的年收益率，适用于基金合同生效日
（含） 到第1 个开放日 （含） 的时间段； 在 信 达利 A 的每个开放日 （最后 1 个开放
日除外） ，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币 1 年
期银行定期存款基准利率重新设定 信达利A 的年收益率， 该收益率即为 信达利A 接
下来6 个月的年收益率，适用于该开放日（不含）到下个开放日（含）的时间段；
在信达利A 的最后1 个开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
16
金融机构人民币1 年期银行定期存款基准利率重新设定 信达利A 的年收益 率， 该收
益率适用于该开放日（不含）到基金合同生效后 3 年期届满日（含）的时间段。
例1： 在本基金基金合同生效日， 如果 1 年期银行定期存款利率为 3%，则 A 的
年收益率（单利）为：A 的年收益率（单利）＝ 1.3×3%＝3.9%
（2）开放日
信达利A 在基金合同生效后每满 6 个月 （该 6 个月， 下称为“信达利 A 开放周
期” ）开放一次，接受投资人的申购与赎回。
信达利A 的开放日为自基金合同生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日。 信
达利A 的第n（
16 n ??
）个开放日为基金合同生效满 n*6 个月的最后一个工作日。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的， 开放日为不可抗
力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
信达利A 的第一次开放日为基金合同生效日至 6 个月满的日期， 如该日为非工
作 日 ， 则 为 该 日 之 前 的 最 后 一 个 工 作 日 ； 第 二 次 开 放 日 为 基 金 合 同 生 效 之 日 至 12
个月满的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；以此类推。
如基金合同的生效日为 2011 年4 月4 日， 基金合同生效之日起满 6 个月、 满 12 个
月、 满18 个月的日期分别为 2011 年10 月3 日、2012 年4 月3 日、2012 年10 月 3
日， 以此类推。 假设 2011 年10 月3 日为非工作日， 在其之前的最后一个工作日为
2011 年 9 月 30 日，则 第一次开放日为 2011 年 9 月 30 日。其他各 个开放日的计算
类同。
（3）基金份额折算
本基金基金合同生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日， 基金管理人将对 信
达利A 进行基金份额折算， 信达利A 的基金份额净值调整为 1.000 元， 基金份额持
有人持有的 信达利A 份额数按折算比例相应增减。 信达利A 的基金份额折算基准日
与开放日为同一个工作日。
信达利A 的基金份额折 算具体见基金合同第七部分以及基金管理人届时发布的
相关公告。
（4）规模限制
本基金基金合同生效之日起 3 年内的每个开放日， 经注册登记人确认后的 信达
利A 的份额/信达利B 的份额原则上不得超过 7/3。 具体规模限制及其控制措施见招信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
17
募说明书、基金份额发售公告以及基金管理人发布的其他相关公告。
3、信达利B 的运作
（1）信达利B 封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。
信达利B 的封闭期为自基金合同生效之日起至 3 年后对应日止。 如该对应日为
非工作日，则顺延至下一个工作日。
（2） 本基金基金合同生效 后六个月内， 在符合基金上市交易条件下， 信达利 B
将申请在深圳证券交易所上市交易。 本基金的 信达利B 份额已于2012 年7 月16 日
在深圳证券交易所上市交易。
（3）本基金在扣除 信达利 A 的应计收益后的 全部剩余收益归 信达利 B 享有，
亏损以 信达利B 的资产净值为限由 信达利B 承担。 基金管理人并不承诺或保证 信达
利A 的约定应得收益， 即如在本基金资产出现极端损失情况下， 信达利 A 仍可能面
临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险， 此时 信达利B 剩余资产可能为
0。
4、基金份额发售
信达利A、信达利 B 将分别通过各自销售机构的销售网点独立进行公开发售。
5、基金份额净值计算
本基金的基金份额净值计算公式如下：
T 日基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数量
本基金基金合同生效之日起 3 年内，T 日基金 份额的余额数量为 信达利 A 和信
达利B 的份额总额； 本基金基金合同生效后 3 年期满并转为上市开放式基金 （LOF）
后，T 日基金份额的余额数量为该 LOF 基金的份额总额。
本基金基金份额净值的计算， 保留到小数点后 3 位， 小数点后第4 位四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合同的约定进行公告。如
遇特殊情况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并向中国证监会备案。
6、信达利A 和信达利 B 的基金份额净值 计算
本基金基金合同生效后，在 信达利A 的开放日计算 信达利A 的基金份额净值；
在信达利B 的封闭期届满日分别计算 信达利A 和信达利B 的基金份额净值。
（1）信达利A 的基金份额净值计算 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
18
本基金基金合同生效后， 在 信达利 A 的某一开放日或者 信达利B 的封闭期届满
日（T 日） ，设
T
NAV
为 T 日闭市后的基金资产净值，
aT
F
为 T 日信达利 A 的份额余
额，
b
F
为T 日信达利 B 的份额余额，
aT
P
为T 日信达利A 的基金份额净值。
1）信达利A 份额应计收益计算
RY
TA
?
? 日 增 利 份 额 应 计 收 益
运 作 当 年 实 际 天 数
（公式1）
①若T 日为第一次开放日， 则Y 为自基金成立日至 T 日的运作天数 （含基金成
立日和T 日） ，
R
为基金合同生效日 （含） 到 第 一次 开放日 （含） 的时 间段 信达利 A
适用的年收益率。
②若T 日为第二、 三、 四、 五、 六次开放日， 则 Y 为自信达利A 上一次开放日
（不含）至T 日（含）的运作天数 ，
R
为上一次开放日（不含）到该开放日（含）
的时间段 信达利A 适用的年收益率 。
③若T 日为信达利 B 的封闭期届满日， 则
R
为在信达利A 第六次开放日 （不含）
到基金合同生效后3 年期届满日 （含） 的时间段 信达利A 适用的收益率,Y 为自信达
利A 第六次开放日（不含）至 T 日（含）的运作天数。
2 ）如果 T 日 闭 市 后 的 基 金 资 产 净 值 大 于 或 等 于 “T 日 信 达 利 A 的 份 额 余 额
×(1.00 元加上T 日信达利 A 份额应计收益)” ，则：
aT
P 1 .000 T A ? ＝ 日 增 利 份 额 应 计 收 益
（公式 2）
公式1 中， 运作当年实际天数指 信达利A 上一次开放日 （如T 日为第一次开放
日，则为基金成立日）所在年度的实际天数 。
3） 如果T 日闭市后的基金资产净值小于 “T 日信达利A 的份额余额 ×(1.00 元
加上T 日信达利A 份额应计收益 )”，则：
aT T at
P NAV / F ?
（公式 3）
（2）信达利B 的基金份额净值计算
设
bT
P
为信达利B 封闭期届满日 （T 日） 信达利 B 的基金份额净值， 信达利B 的
基金份额净值计算公式如下：
? ?
bT T at aT b
P NAV F P / F ,0 MAX ? ? ? （ ） （公式 4） 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
19
信达利 A、信达利 B 的 基金份额净值的计算，保留到小数点后 8 位， 小数点后
第9 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
例 2：本基金基金合同 生效后 3 年期届满日， 设自 信达利 A 第六次开 放日（不
含） 至届满日 （含） 的 运作天数为 1 天， 基金运作当年的实际天数为 365 天， 基金
资产净值为 37 亿元， 信达利 A、信达利 B 的 份额余额分别为 21 亿份和 9 亿份，信
达利A 第六次开放日 （ 不含） 到届满日 （含） 的时间段 信达利A 适用的 收益率为4.55%。
则信达利A、信达利 B 的基金份额净值计算如下：
4.55% 1
A 0.00012466( )
365
?
?? 增 利 份 额 应 计 收 益 元
A 1 .000 0.00012466 1.00012466( ) ?? 增 利 的 基 金 份 额 净 值 ＝ 元
4.55% 1
B 37 21 (1 / 9,0 1.77748691( )
365
MAX
? ??
? ? ? ? ?
??
??
增 利 的 基 金 份 额 净 值 （ ) ） 元
7、信达利A 和信达利 B 的基金份额参考净值计算
本基金基金合同生效后、 信达利B 的封闭期届满日之前， 基金管理人在计算基
金资产净值的基础上，采用 “虚拟清算”原则分别计算并公告 信达利 A 和信达利 B
的基金份额参考净值，其中， 信达利 A 的基金 份额参考净值计算日不包括 信达利 A
的开放日和 信达利B 的封闭期届满日。 基金份额参考净值是对两级基金份额价值的
一个估算，并不代表基金 份额持有人可获得的实际价值。
（1）信达利A 的基金份额参考净值计算
本基金基金合同生效后、 信达利B 封闭期届满日之前， 在 信达利 A 的非开放日
（T 日） ， 设
T
NAV
为 T 日闭市后的基金资产净值，
aT
F
为T 日信达利A 的份额余额，
b
F
为T 日信达利B 的份额余额，
aT
P
为T 日信达利 A 的基金份额参考净值。
1）信达利A 份额应计收益计算
RY
TA
?
? 日 增 利 份 额 应 计 收 益
运 作 当 年 实 际 天 数
（公式5）
①若T 日处于第一个 信达利A 开放周期， 即介于基金成立日 （含） 和距基金合
同生效之日起满6 个月的开放日 （不含） 之间，则 Y 为自基金成立日至 T 日的运作
天数（含基金成立日和 T 日） ，
R
为基金合同生效日（含）到第一次开放日（含）
的时间段 信达利A 适用的年收益率。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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②若T 日处于第二、 三、 四、 五、 六个 信达利 A 开放周期， 即介于前一开放日
（不含） 和该 信达利 A 开放周期的开放日 （不含） 之间， 则 Y 为自前 一开放日 （不
含） 至T 日 （含） 的运 作天数 ，
R
为前一次开放日 （不含） 到 T 日所处 信达利A 开
放周期的开放日（含）的时间段 信达利A 适用的年收益率 。
③若T 日介于信达利 A 的第六次开放日 （不含） 和基金合同生效后 3 年期届满
日 （不含） 之间， 则
R
为在信达利A 第六次开放日 （不含） 到基金合同 生效后 3 年
期届满日 （含） 的时间段 信达利 A 适用的收益率,Y 为自信达利A 第六次开放日 （不
含）至T 日（含）的运作天数。
2 ）如果 T 日 闭 市 后 的 基 金 资 产 净 值 大 于 或 等 于 “T 日 信 达 利 A 的 份 额 余 额
×(1.00 元加上T 日信达利 A 份额应计收益)” ，则：
aT
P 1 .000 T A ? ＝ 日 增 利 份 额 应 计 收 益 （公式 6 ）
公式 5 中，运作当年实 际天数指 信达利 A 上一 次开放日（如 T 日之前 信达利 A
尚未进行开放，则为基金成立日）所在年度的实际天数 。
3） 如果T 日闭市后的基金资产净值小于 “T 日信达利A 的份额余额 ×(1.00 元
加上T 日信达利A 份额应计收益 )”，则：
aT T at
P NAV / F ?
（公式 7）
（2）信达利B 的基金份额参考净值计算
设
bT
P
为 T 日信达利 B 的基金份额参考净值， 信达利 B 的基金份额参考净值计
算公式如下：
? ?
bT T at aT b
P NAV F P / F ,0 MAX ? ? ? （ ） （公式 8）
上式中， 在本基金基金合同生效后 3 年内的 信达利A 非开放日，
aT
P
为信达利 A
的基金份额参考净值；在 信达利A 的开放日，
aT
P
为信达利A 的基金份额净值。
信达利 A、信达利 B 的 基金份额参考净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数
点后第4 位四舍五入，由此产生的误差计入 基金财产。
T 日的信达利 A 和 信达 利 B 的基金份额参考净 值在当天收市后计算，并按照基
金合同的约定进行公告。 如遇特殊情况， 基金 份额参考净值可以适当延迟计算或公
告，并向中国证监会备案 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
21
例 3：本基金基金合同生效之日起 3 年内， 设 T 为份额参考净值计 算日，自 信
达利 A 前一开放日（不含）至 T 日（含）的运作天数为 40 天，基金运作当年的实
际天数为365 天， 基金资产净值为 31 亿元， 信达利 A、 信达利B 的份额余额分别为
21 亿份和9 亿份， 前一次开放日 （不含） 到 T 日所处 信达利A 开放周期的开放日 （含）
的时间段 信达利 A 适用的年收益率为 4.55%。则 信达利 A、信达利 B 的基金份额参
考净值计算如下：
4.55% 40
A 0.005( )
365
?
?? 增 利 份 额 应 计 收 益 元
A 1 .000 0.005 1.005( ) ?? 增 利 的 基 金 份 额 参 考 净 值 ＝ 元
4.55% 40
B 31 21 1 / 9,0 1 .099( )
365
MAX
? ? ? ??
? ? ? ? ?
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增 利 的 基 金 份 额 参 考 净 值 （ ） 元
(二)基金合同生效后 3 年期届满时的基金份额转换
本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本基金将按照基金合同约定转换为上市开
放式基金（LOF）， 信达利 A、信达利 B 的基金 份额将以各自的基金份额净值为基准
转换为上市开放式基金（LOF）份额，并办理基金的申购与赎回业务。
本基金基金合同生效后3 年期届满 时的基金转换见本 招募说明书 第十二部分及
基金管理人届时发布的相关公告。
五、基 金的名称
信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金
六、基 金的运作方式和类 型
运作方式：契约型
类型：债券型证券投资基金
七、信 达利 A 的 基 金份额 折算
本基金基金合同生效之日起3 年内， 信达利A 将按以下规则进行基金份额折算。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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（一）折算基准日
本基金基金合同生效之日起 3 年内， 信达利 A 的基金份额折算基准日为自基金
合同生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日。 信达利A 的基金份额折算基准日与
其开放日为同一个工作日。 基金份额折算基准日的具体计算见 招募说明书 第六部分
中“ 信达利A 的运作 ”的相关内容。
本招募说明书更新期间， 信达利 A 于折算基准日 2013 年 5 月 6 日进 行了 第二
次份额 折算。
（二）折算对象
基金份额折算基准日登记在册的 信达利A 所有份额。
（三）折算频率
自基金合同生效之日起每满 6 个月折算一次。
（四）折算方式
折算日日终， 信达利 A 的基金份额净值调整为 1.000 元， 折算后， 基金份额持
有人持有的 信达利A 的份额数按照折算比例相应增减。 信达利A 的基金份额折算公
式如下：
信达利A 的折算比例＝折算日折算前 信达利 A 的基金份额净值／1.000
信达利A 经折算后的份 额数＝折算前信达利A 的份额数×信达利A 的 折算比例
信达利A 经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后 2 位， 由此产
生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时， 折算日折算前 信达利 A 的基金份额净值、 信达利A 的
折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
(五)基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作， 基金管理人可根据深圳证券交易
所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停 信达利B 的上市交易等业
务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。
(六)基金份额折算的公告
1、基金份额折算方案须最迟于实施日前 2 日在至少一家指定媒体和基金管理
人网站公告，并报中国证监会备案。
2、基金份额折算结束后，基金管理人应在 2 日内在至少一家指定媒体和基金信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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管理人网站公告，并报中国证监会备案。
八、基 金份额的上市交易
（一）上市交易的基金份额
本基金基金合同生效后 3 年内， 在信达利 B 符合法律法规和深圳证券交易所规
定的上市条件的情况下， 信达利B 的基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。
信达利B 上市后， 登记在证券登记结算系统中的 信达利B 份额可直接在深圳证券交
易所上市交易； 登记在注册登记系统中的 信达利 B 份额可通过办理跨系统转托管业
务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本基金按照基金合同约定及深圳证券交易
所 规 则 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 份 额 ， 转 换 后 的 基 金 份 额 将 继 续 在 深 圳 证 券
交易所上市交易。 基金上市后， 登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深
圳证券交易所上市交易； 登记在注册登记系统中的基金份额可通过办理跨系统转托
管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
（二）上市交易的地点
深圳证券交易所。
（三）上市交易的时间
信达利B 在基金合同生效 后六个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本基金按照基金合同约定及深圳证券交易
所 规 则 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 份 额 后 ， 本 基 金 将 自 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF ）之日起30 日内继续在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易时间后， 基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在至少一家指定
媒体和基金管理人网站上公告。
信达利B 份额已于 2012 年7 月16 日在深圳证券交易所上市交易。
（四）上市交易的规则
1、信达利B 上市首日的开盘参考价为其前一工作日的基金份额参考净值；
2、 本基金转换为上市开放 式基金 （LOF） 后， 本基金上市首日的开盘参考价为
前一个工作日的基金份额净值；
3、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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4、本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍；
5、本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币；
6、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
（五）上市交易的费用
本基金（本基金基金合同生效之日起 3 年内， 指 信达利 B）上市交易的费用按
照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。
（六）上市交易的行情揭示
本基金（本基金基金合同生效之日起 3 年内， 指 信达利 B）在深圳证券交易所
挂牌交易， 交易行情通过行情发布系统揭示。 行情发布系统同时揭示前一交易日的
基金份额净值 （本基金基金合同生效之日起 3 年内， 为信达利B 的基金份额参考净
值） 。
（七）上市交易的停复牌与暂停、终止上市
本基金（本基金基金合同生效之日起 3 年内， 指 信达利 B）的停复牌与暂停、
终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。
(八)相关法律法规、 中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相
关规定内容进行调整的， 本基金基金合同相应予以修改， 且此项修改无须召开基金
份额持有人大会。
九、基 金转型后的基金转 换
（一）基金转型后的基金存续形式
本基金基金合同生效后 3 年期届满， 本基金无需召开基金份额持有人大会， 自
动转换为上市开放式基金 （LOF） ， 基金名称变 更为 “信达澳银稳定增利债券型证券
投资基金 （LOF） ”。 信达利A、 信达利 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为基
准转换为上市开放式基金（LOF）份额，并办理基金的申购与赎回业务。
本 基 金 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 ， 基 金 份 额 仍 将 在 深 圳 证 券 交 易 所 上
市交易。
（二）基金转型时 信达利A、信达利B 的处理方式
本基金基金合同生效后 3 年期届满日，投资人 持有的信达利 A、信达利 B 份额信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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将直接 转换为“信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）”份额 。
本基金基金合同生效后 3 年期届满日为自基金合同生效之日后 3 年的对应日。
如该对应日为非工作日， 则顺延至下一个工作日。 基金合同生效后 3 年期届满日与
信达利B 的封闭期届满日相同。
（三）基金转型时的份额转换规则
1、份额转换基准日
本基金基金合同生效后 3 年期届满日， 即本基金基金合同生效之日起 3 年后的
对应日，如该日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
2、份额转换方式
在 份 额 转 换 基 准 日 日终 ， 本 基 金 转 换 成 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 的 基 金 份 额
净值调整为1.000 元。
在份额转换基准日日终， 以份额转换后 1.000 元的基金份额净值为基准， 信达
利A 、信达利B 按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金（LOF ）份额。
份额转换计算公式：
信达利 A 份额（或 信达 利 B 份额）的转换比率 ＝份额转换基准日 信达利 A（或
信达利B）的基金份额净值/1.000
信达利A（或信达利 B）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（LOF）
份额＝基金份额持有人持有的转换前 信达利 A（或信达利 B）的份额数 ×信达利 A
份额（或 信达利B 份额）的转换比率
在进行份额转换时， 信达利 A、信达利 B 的场 外份额将转换成上市开放式基金
（LOF ）场外份额，且均登记在注册登记系统下； 信达利 B 的场内 份额将转换成上
市开放式基金（LOF）场内份额，仍登记在证券登记结算系统下。
在实施基金份额转换时， 信达利A 份额 （或 信达利B 份额） 的转换比率、 信达
利A （或信达利B） 基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金 （LOF ） 份额的具
体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
3、份额转换后的基金运作
信达利 A、信达利 B 的 份额全部转换为上市开放式基金（LOF）份额之日起 30
日内， 本基金将上市交易， 并接受场外与场内申购和 赎回。 份额转换后本基金上市
交易、开始办理申购与赎回的具体日期见基金管理人届时发布的相关公告。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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4、份额转换的公告
（1）本基金基金合同生效后 3 年期届满时 ，本基金将转换为上市开放式基金
（LOF ） ， 基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换的相关事宜
进行公告，并报中国证监会备案；
（2） 在本基金基金合同生效后 3 年期届满日前 30 个工作日， 基金管理人将就
本基金进行基金转换的相关事宜进行提示性公告。
（3） 信达利A、 信达利B 进行份额转换结束后， 基金管理人应在 2 日内在至少
一家指定媒体和基金管理人网站公告，并 报中国证监会备案。
(四)基金转型后基金的投资管理
本基金基金合同生效后 3 年期届满、 转换为 上市开放式基金 （LOF ） 后， 投资
管理的相关内容将保持不变。 如法律法规或监管部门的相关规定发生变化的， 本基
金履行适当程序后，投资管理的相关内容可随之改变并及时公告 。
十、基 金的投资 目标
在严格控制风险的前提下， 主要通过深入分析固定收益类金融工具的公允价值
并进行投资，追求基金资产的长期稳定收益 。
十一、 基金的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票（ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 、 货 币 市 场
工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具( 但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金主要投资于固定收益类金融工具， 包括企业债券、 公司债券、 短期融资
券、 地方政府债券、 金 融债券、 商业银行次级债、 可转换公司债券 （ 含分离交易的
可转换公司债券） 、资 产支持证券、债券 回购 、国债、中央银行 票据 ，以及法律法
规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具 。
本基金也可投资于股票、 权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权
益类金融工具。 本基金 不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 但可以参信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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与一级市场新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股
票所派发的权证以及因投资分离交易的可转换公司债券而产生的权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：债券等固定收益类金融工具不低于基金资产的 80% ，
股票等权益类金融工具不超过基金资产的 20% ； 基金保留的现金或者到期日在一年
以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
十二、 基金的 投资策略
本基金通过自上而下和自下 而上相结合的方法， 对债券的公允价值进行深入分
析， 精选价值被低估的债券， 在动态调整组合久期和债券品种配置的基础上， 有效
构建投资组合，优化组合收益。
1 、资产配置策略
资产配置层面主要通过对宏观经济、 市场利率、 债券供求、 申购赎回现金流情
况等因素的综合分析， 决定债券、 新股申购、 现金等资产的配置比例， 并确定债券
组合的久期。若债券组合的预期持有期收益率远大于回购利率和新股申购收益率，
则本基金倾向于配置较多的债券，否则将降低债券资产的配置比例。
2 、债券投资策略
（1 ）类属资产配置
本基金将市场细分为不同类属， 定期跟踪 分析不同类属的风险收益特征， 并结
合该类属的市场容量、 流动性确定其投资比例范围， 把上述数据和目标久期等输入
债券类属配置模型得到债券组合中不同类属配置比例。
本基金还将根据市场实际利率与公允值的差异、 市场风险水平对最优配置比例
进行调整。 当市场实际利率高于公允值时， 本基金将逐步增加这类资产的头寸， 目
的是获得有吸引力的收入流，反之亦然。
（2 ）收益率曲线配置策略
本基金将分析收益率曲线形态的变化， 通过预测收益率曲线形态的变化， 决定
采用骑乘、 子弹、 杠铃或者梯形等策略。 当预测收益率曲线为陡峭正向且较为稳定信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
28
不发生形变时， 采用骑乘策略及兼用杠杆放大策略； 当预测收益率曲线平移或平坦
化时， 采取哑铃形或梯形策略构建高凸性组合； 当预测收益率陡峭化时， 采用子弹
形策略 。
（3 ）信用债投资策略
本基金信用债投资策略的核心是分散化及风险收益率的优化。
本基金将保持组合内各券种的分散化及券种之间的低相关性以获得正超额收
益。
本基金在个券选择方面采用风险收益率优化策略。 本基金首先采取与股票投资
相似的公司分析方式， 对信用债发行人的公司治理、 发展前景、 经营管理、 财务状
况及偿债能力作出综合评价， 从而判断企业债的信用风险和估值水平。 本基金同时
对信用市场 进行跟踪分析， 关注宏观经济、 政策环境、 信用环境等对市场利差水平
的影响。 本基金将根据个券的估值及在市场中的水平动态调整组合， 买入低估和风
险收益相对高的个券，卖出高估和风险收益相对低的个券。
（4 ）可转债投资策略
本基金对可转债的投资将主要采用公司分析方式， 依据QGV 、ITC 、MDE 体系
全面评价正股的投资价值和债券的信用风险， 并分别对期权部分和债券部分进行估
值， 从而客观评判可转债的投资价值。 同时， 本基金将全面分析可转债市场各券种
的股债性、 流动性、 收 益率、 信用水平等特征， 根据本基金的类属配置策略、 流动
性管理要求和 前述个券投资价值，精选个券投资。
（5 ）国债及中央银行票据投资策略
本基金对该类品种的投资主要专注于对影响利率水平及其预期、 通胀水平及其
预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、GDP 增长率及其变化趋势、
通货膨胀率及其预期、 财政货币政策等， 以期预测未来的利率期限结构， 并基于该
期限结构进行估值， 以期对个券的利率风险和投资价值作出较准确的判断， 策略性
地决定债券投资的久期、 期限结构， 从而管理债券投资风险和收益。 在平稳的市场
利率环境下， 通过回购套利投资国债及中央银行票据可以获得具备较好流动性的利
差收益。 对于跨 市场发行的国债， 由于银行间和交易所市场构成差异， 还可获得跨
市场交易的套利收益。 国债及中央银行票据具备良好的抵押回购融资功能， 对放大
基金资产投资，应急大额基金赎回起到流动性支持作用。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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（6）资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提前偿
还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上， 对资
产支持证券的交易结构风险、 信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分析， 采
取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极主动的投
资策略投资于资产支 持证券。
3 、新股投资策略
本基金在参与新股 （包括增发） 申购时， 主要通过分析上市公司的基本面， 结
合一级市场资金供求状况、 当前市场估值水平及对锁定期内市场走势的预判等， 审
慎选择定价合理的新股进行申购。 通过参与申购所获得的新股， 本基金管理人将通
过考察市场环境、 股票估值等各方面因素， 决定在股票锁定期到期后继续持有还是
在二级市场卖出。
4、权证投资策略
本基金将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 充分考虑权
证资产的收益性、 流动性及风险性特征以选择权证的卖出时机， 追求较为稳健的当
期收益。
(一)
投资决策依据和 投资程序
1.决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
（2）国家宏观经济环境及其对证券市场、债券市场的影响；
（3）国家货币政策、财政政策以及证券市场政策；
（4）货币市场、资本市场资金供求状况及未来走势。
2.投资决策程序
本基金采用分级负责制的投资决策方式。 公司设立投资审议委员会， 作为公司
投资管理的最高决策和监督机构。 投资审议委员会定期或在认为必要时， 评估基金
投资业绩， 监控基金投资组合风险， 并对基金重大投资计划做出决策。 基金经理是
本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究工 作， 另一方面
在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。 本基金力求通过包
括基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投资业绩。 在投信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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资过程中， 采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的投资规模， 决策程序有所不
同。 通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体智慧， 也使得基金经理的主观
能动性得到充分的发挥。 在合理控制投资风险的前提下， 追求本基金持有人最优化
的投资收益。
（1 ） 基 金 经 理 与 投 研 团 队 根 据 市 场 的 趋 势 、 运 行 的 格 局 和 特 点 ， 并 结 合 本基
金合同、投资风格拟定投资策略报告。
（2）基金经理根据投资 策略构建基金的投资组合。
（3 ） 公 司 投 资 审 议 委 员 会 定 期 或 不 定 期 讨 论 并 评 议 本 基 金 的 投 资 业 绩 和 投资
组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善
投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整投资组合；
（4 ） 监 察 稽 核 部 实 时 监 控 本 基 金 投 资 的 全 过 程 并 及 时 制 止 违 反 本 基 金 合 规控
制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同要求的该等合规建议基金经理及
投资团队必须在合理时间内无条件执行。 监察稽核部定期向公司风险管理委员会报
告基金投资风险评估情况。
（5）基金经理对已投资品种进行跟 踪，对投资组合进行动态调整。
本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要， 对上述投资决策 程序做出
调整。
十三、 基金的 业绩比较基 准
本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。
中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 拥有独立的数据源和
自主的编制方法，反映中国债券市场投资回报状况，可以作为本基金投资的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化， 如果上述业绩比较基准 （或其权重） 不适
用本基金、 或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更
权威的能够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以 依据维护基金份额
持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比
较基准应经基金托管人同意， 基金管理人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒
体上予以公告，并报中国证监会备案。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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十四、 基金的 风险收益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益
预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金基金合同生效之日起 3 年内， 经过基金份额分级后， 信达利 A 为低风险、
收益相对稳定的基金份额； 信达利 B 为较高风险、较高收益的基金份额 。
十五、 基金的投资组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本 次 更 新 招 募 说 明 书 中 的 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 3 月 31 日。 本报 告 中财务资
料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资
60,860.00 0.02
其中：股票
60,860.00 0.02
2 固定收益投资
259,300,318.59 93.27
其中：债券
259,300,318.59 93.27
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
2,000,000.00 0.72
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
6,998,448.35 2.52 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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6 其他资产
9,643,978.89 3.47
7 合计
278,003,605.83
100.00
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 60,860.00 0.03
D
电力、 热力、 燃气及水 生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息 技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施 管理
业
- -
O
居民服务、 修理和其他 服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,860.00 0.03
三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601339 百隆东方 5,000 43,500.00 0.02
2 601965 中国汽研 2,000 17,360.00 0.01
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券
11,085,074.00 5.91
2 央行票据
- -
3 金融债券
- - 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
183,945,072.00 98.04
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
10,085,000.00 5.38
7 可转债
54,185,172.59 28.88
8 其他
- -
9 合计
259,300,318.59 138.20
五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
122663 12 科发债 300,040 30,754,100.00 16.39
2
122100 11 华仪债 244,140 25,329,525.00 13.50
3
1280136 12 黔开投债 200,000 21,322,000.00 11.36
4
1280185 12 普洱国资债 200,000 20,456,000.00 10.90
5
110022 同仁转债 149,360 19,784,225.60 10.54
六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
八）投资组合报告附注
1 、报告期内基金投资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2 、本基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股 票库的情
形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
24,478.32
2 应收证券清算款
1,161,582.16
3 应收股利
-
4 应收利息
8,457,918.41 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
9,643,978.89
4 、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1
113002 工行转债 10,803,000.00 5.76
2
113003 重工转债 7,076,623.50 3.77
3
110011 歌华转债 1,874,630.40 1.00
4
110018 国电转债 1,864,200.00 0.99
5 、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 、投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十六、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有
风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基金合
同》 。
（一） 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截至 2013
年 3 月 31 日） ：
阶段
份额净
值增长
率①
份 额 净 值 增
长 率 标 准 差
②
业绩比较
基准收益
率③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准差④
①－ ③ ②－④
2012 年
（2012 年 5
月 7 日至
2012 年 12
月 31 日）
2.01% 0.13% 2.00% 0.08% 0.01% 0.05%
2013 年
（2013 年 1
2.29% 0.28% 1.22% 0.03% 1.07% 0.25% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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月 1 日
~2013 年 3
月 31 日）
自基金合同
生效日起至
今（ 2012 年
5 月 7 日至
2013 年 3 月
31 日）
4.34% 0.18% 3.25% 0.07% 1.09% 0.11%
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并与同期业绩比较基准的
变动的比较 （截至 2013 年 3 月 31 日） ：
注：1 、本基金基金合同于 2012 年 5 月 7 日 生效。
2 、 本基金的投资组合比例为：固定收益类资 产 （ 含可转换债券） 的 比 例 不 低
于基金资产的 80%, 持 有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%, 现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金目 前尚处于建仓
期， 将按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
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十七、 基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.基金销售服务费；
9.基金上市初费和上市月费；
10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
( 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规 定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常 情况 下， 基金管 理费按 前一 日基金 资产 净值的 0.7% 年 费率计 提。计算
方法如下：
H＝E×年管理费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常 情况 下， 基金托 管费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率计 提。计算
方法如下：
H＝E×年托管费率 ÷当年天数 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。 基金销售
服务费费的计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 按月支付， 由基金 管理人向基金托管人发送基金销
售服务费划款指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
划出， 由基金管理人按相关合同规定支付给基金销售机构。 若遇法定节假日、 休息
日, 支付日期顺延。
4 ． 除 管 理 费 、 托 管 费 和 基 金 销 售 服 务 费 之 外 的 基 金 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 根据
其他有关法规及相应协议的规定， 按费用支出金额支付， 列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金
合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中
支付。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托
管费率或基金销售服务费率。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定
媒体上刊登公告。
(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要
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十八、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金 法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
它有关法律法规的规定， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基
金管理人于2012年12 月20日公告的本基金的 招募说明书进行了更新，主要更新的
内容如下：
（一） 在“重要提示 ”部分， 明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财
务数据的截止日期；
（二） 在“三、基金管理人 ”部分，更新了管理人的相关信息 ：
1、 更 新 了 基 金 管 理 人 董 事 、 高 级 管 理 人 员 和 其 他 经 理 层 人 员 的 相 关 信 息 的相
关信息；
2、 更新了基金经理的相关信息；
3、 更新了公司投 资审议委员会成员的相关信息；
（三） 在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息 ；
（四） 在“五、 相关服务机构 ”部分， 更新 了代销机构、 会计师事务所和经办
注册会计师 的相关信息的相关信息；
（五） 在“九、 信达利A的基金份额折算”部分，更新了本基金招募说明书更
新期间的 信达利A的折算信息；
（六） 在 “十、 基金份额的申 购与赎回” 部分， 更新 了本基金本招募说明书更
新期间开放申购赎回业务的信息；
（七） 在“十三 、 基金的投资 ”部分， 说明 了本基金最近一期投资组合报告内
容，数据截至2013年3 月31日；
（八） 在“十四 、基金的业绩”部分，说明 了基金业绩相关数据，数据截至
2013 年3 月31 日；
（九） 在“二十 六、 其他应披露事项 ”部分， 更新了 本基金的其他应披露事项
列表。
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2013 年 6 月 20 日
