更新的招募说明书摘要
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鹏华中小企业纯债债券型发起式
证券投资基金更新的
招募说明 书 摘要
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
二○一三年六月
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重要提示
鹏华中小 企业 纯债债 券型 发起式证 券投 资基金 （以 下简称本 基金 ）经2012 年9 月13日中
国 证 券 监 督 管理 委 员 会 《关 于 核 准 鹏 华中 小 企 业 纯债 债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 募 集 的批
复》 （证 监许 可2012[1219] 号文） 核准， 进行 募集。 根据相 关法 律法 规， 本 基 金基金 合同 已
于2012 年11 月5 日生 效， 基 金管理 人于 该日 起正 式开 始对基 金财 产进 行运 作管 理。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 但不 限于 ： 系统性 风险 、 非 系统 性风 险、 管 理风 险、
流动性 风险 、本 基金 特定 风险及 其他 风险 ， 等 等。 本基金 以中 小企 业债 券为 主 要投 资对 象 ，
包括公 开发 行的 中小 企业 债券和 非公 开发 行的 中小 企业私 募债 券 ， 是 证券 投资 基金中 的中 低
等风险 品种 。 本基金 的预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基 金 、 混 合型基 金 ， 但高于 普通 债券
型基金 。
相对而 言， 中小 企业 私募 债券存 在较 高的 流动 性风 险和信 用风 险。 尽管 本基 金将中 小企
业私募 债券 的投 资比 例控 制在一 定的 范围 内 ， 但 仍然 提请投 资者 关注 中小 企业 私募债 存在 的
上述风 险及 其对 基金 总体 风险的 影响 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “买 者自负 ”原 则 ，
在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致 的投 资风 险， 由投资 人自 行承
担。 基金 管理 人管理 的其 他基金 的业 绩并 不构 成对 本基金 表现 的保 证。 投资 有风险 ， 投资 人
在投资 本基 金前 应认 真阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 ， 并 根据 自身 风险 承受能 力选 择
适合自 己的 基金 产品 予以 投资。
本招募 说明 书已 经本 基金 托管人 复核 。本 招募 说明 书所载 内容 截止 日 为2013 年 5 月 4
日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为 2013 年3 月31 日（ 未经 审计 ）。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概 况
1、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层
3、设 立日 期：1998 年 12 月22 日
4、法 定代 表人 ：何 如
5、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路168 号深 圳国 际商会 中 心 43 层
6、电 话： （0755 ）82021233
传真 ：（0755 ）82021155
7、联 系人 ： 吕 奇志
8、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9、股 权结 构 ：
出资人名称
出资额（万
元）
出资比例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公
司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董 事长， 硕士 ， 高级 会计师 ， 国籍 ： 中 国。 历任 中国 电子 器件 公 司深圳 公司
副总会 计师 兼财 务处 处长 、 总会 计师 、 常 务副 总经 理、 总 经理 、 党 委书 记， 深圳发 展银 行行
长助理 、 副行 长、 党 委委 员、 副 董事长 、 行长 、 党 委副书 记， 现 任国 信证 券 股份有 限公 司董
事长、 党委 书记 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 董事 长。
邓召明 先生， 董事， 经济 学博士 ， 讲师 ， 国籍 ： 中 国。 历任 北京 理工 大学 管 理与经 济学
院讲师 、 中 国兵 器工 业总 公 司主任 科员 、 中 国证 监会 处 长、 南 方基 金管 理有 限公 司 副总经 理，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 、党 总支 书记 。
孙煜扬 先生 ， 董 事， 经济 学博士 ， 国 籍： 中国。 历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会主
任科员 、 中共 深圳市 委政 策研究 室副 处长 、 深 圳证 券结算 公司 常务 副总 经理 、 深 圳证 券交 易
所首任 行政 总监 、 香 港深 业 （集 团） 有 限公 司助 理总 经理、 香港 深业 控股 有限 公司副 总经 理、
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中国高 新技 术产 业投 资管 理有限 公司 董事 长兼 行政 总裁、 鹏华 基金 管理 有限 公司董 事总 裁,
现任国 信证 券股 份有 限公 司副总 裁。
周中国 先生 ， 董 事， 会计 学硕士 研究 生， 国籍 ： 中 国。 曾 任深 圳市 华为 技术 有限公 司定
价中心 经理 助理 ；2000 年7 月起 历任 国信 证券 有限 责任公 司资 金财 务总 部业 务经理 、外 派
财务经 理、 高级 经理 、总 经理助 理、 副总 经理 ；2009 年 2 月至 今任 国信 证券 股份有 限公 司
人力资 源总 部副 总经 理。
Massimo Mazzini 先生 ，董 事，经 济和 商学 学士 。国 籍：意 大利 。曾 在安 达信 （Arthur
Andersen MBA ） 从事 风险 管理和 资产 管理 工作 ，历 任 CA AIPG SGR 投资 总监 、CAAM AI SGR
及CA AIPG SGR 首 席执 行 官和投 资总 监、 东方 汇理 资产管 理股 份有 限公 司（CAAM SGR ） 投资
副总监 、农 业信 贷另 类投 资集团 （Credit Agricole Alternative Investments Group）国
际执行 委员 会委 员、 欧利 盛资本 资产 管理 股份 公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 投资 方
案部投 资总 监、Epsilon 资产管 理股 份公 司（Epsilon SGR ）首 席执 行官 ，现 任欧利 盛资 本
股份公 司（Eurizon Capital S.A. ） （卢 森堡 ）首 席 执行官 和总 经理 ，同 时兼 任欧利 盛 AI
资产管 理股 份公 司（Eurizon AI SGR ）首 席执 行官 。
Alessandro Varaldo 先 生 ，董事 ，经 济学 和商 业管 理博士 ，国 籍： 意大 利。 曾任米 兰
德意志 银行 集 团Finanza e Futuro Fondi Sprind 股 份公司 投资 管理 部债 券基 金和现 金头 寸
管理高 级经 理，IMI Fideuram 资 产管 理股 份公 司投 资管理 部固 定收 益组 合和 现金管 理业 务
负责人 ， 圣 保罗 银行 投资 公司 （Banca Sanpaolo Invest S.p.A. ） 财 务及 营销 策 划部负 责人 ，
Capitalia 股份 公司 （Capitalia S.p.A. ）产 品和 销 售部负 责人 ，Capitalia 投资管 理股 份
公司（Capitalia Investment Management S.A. ）董 事总经 理，Unicredit Holding 财务 风
险管理 部意 大利 企业 法人 风险管 理业 务负 责人 ，欧 利盛资 本资 产管 理股 份公 司（Eurizon
Capital SGR S.p.A ）首 席 市场官 、欧 利盛 资本 股份 公司（Eurizon Capital S.A. ） （卢 森
堡）董 事， 现任 意大 利联 合圣保 罗银 行股 份有 限公 司（Intesa Sanpaolo S.p.A. ）储 蓄、 投
资和养 老金 产品 部负 责人 。
史际春 先生， 独立 董事， 法学博 士， 国 籍： 中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中 国 人民大 学副
教授， 现任 中国 人民 大学 法学院 教授 、 博 士生 导师 ， 国务 院特 殊津 贴专 家， 兼任中 国法 学会
经济法 学研 究会 副会 长、 北京市 人大 常委 会和 法制 委员会 委员 、北 京市 人民 政府顾 问。
张元先 生， 独立 董事 ， 大 学本科 ， 国 籍： 中国 。 曾 任新疆 军区 干事 、 秘 书、 编辑， 甘肃
省委研 究室 干事 、 副 处长 、 处长 、 副 主任， 中央 金 融工作 委员 会研 究室 主任 ， 中国 银监 会政
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策法规 部（ 研究 局） 主任 （局长 ）等 职务 ；2005 年6 月至2007 年 12 月 ，任 中 央国 债登 记
结算有 限责 任公 司董 事长 兼党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月 ， 任 中央 国债登 记结 算
有限责 任公 司监 事长 兼党 委副书 记。
高臻女 士， 独 立董 事， 工 商管理 硕士， 国籍： 中国 。 曾任中 国进 出口 银行 副 处长， 负 责
贷款管 理和 运营 ，项 目涉 及制造 业、 能源 、电 信、 跨国并 购；2007 年 加入 曼 达林投 资顾 问
有限公 司， 现任 曼达 林投 资顾问 有限 公司 执行 合伙 人。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
胡继之 先生， 监事 会主 席 ， 金融 学博士 ， 高级 经济 师， 国籍 ： 中 国。 历 任中 国人民 银行
武汉市 分行 办公 室科 长、 金融研 究所 副所 长、 所长 ，中国 人民 银行 深圳 分行 办公 室 负责 人 ，
深圳证 券交 易所 总经 理助 理兼办 公室 主任 、 理 事会 秘书长 、 策 划总 监、 纪 委书 记、 党 委委 员、
副总经 理， 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事， 现任 国信 证券股 份有 限公 司总 裁、 党委副 书记 。
Andrea Vismara 先 生， 监 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ， 现 在欧 利盛资 本资 产管 理股 份公 司运营 部 工 作 。
黄俞先 生， 监事， 研究 生 学历， 国籍： 中国。 曾在 中农信 公司 、 正 大财 务公 司工作 ， 曾
任鹏华 基金 管理 有限 公司 董事， 现任 深圳 市北 融信 投资发 展有 限公 司董 事长 。
苏波先 生， 职工 监事 ，博 士，国 籍： 中国 。历 任深 圳经济 特区 证券 公司 研究 所副所 长 、
投资部 经理 ，南 方基 金管 理有限 公司 投研 部研 究员 、客户 服务 主管 、西 部理 财中心 总经 理 、
渠道服 务二 部总 监助 理， 易方达 基金 管理 有限 公司 信息技 术部 总经 理助 理；2008 年11 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公司 ，现任 鹏华 基金 管理 有限 公司机 构理 财部 总经 理。
刘慧红 女士， 职 工 监事， 本科学 历， 国 籍： 中 国。 曾在中 国工 商银 行深 圳分 行、 平安 证
券公司 工作 ，1998 年12 月 加盟鹏 华基 金管 理有 限公 司， 历 任登 记结 算部 副总 经理， 现任 公
司登记 结算 部执 行总 经理 。
于丹女 士， 职工 监事， 法学 硕士， 国籍： 中国。 历任 北 京市金 杜( 深圳) 律师 事务 所律师 ，
2011 年7 月加 盟鹏 华基 金 管理有 限公 司， 现任 鹏华 基金管 理有 限公 司监 察稽 核部合 规控 制
经理。
3 、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 简历 同前。
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邓召明 先生 ，董 事， 总裁 ，简历 同前 。
高阳先 生， 副总 裁， 特许 金融分 析师 （CFA ） ，经 济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任 中国 国
际金 融 有限 公司 经理 ， 博 时基金 管理 有限 公司 博时 价值增 长基 金基 金经 理、 固定收 益部 总经
理、 基 金裕 泽基 金经 理、 基金裕 隆基 金经 理、 股票 投资部 总经 理， 现任 鹏华 基金管 理有 限公
司副总 裁。
胡湘先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ， 国 籍： 中国。 曾 就职于 全国 社会 保障 基金 理事会 投资
部、境 外投 资部 ，历 任副 主任科 员、 主任 科员 、副 处长， 鹏华 基金 管理 有限 公司总 裁助 理 ，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司副总 裁。
毕国强 先生 ， 副总 裁， 特 许金融 分析 师 （CFA ） ， 工 商管理 硕士 （MBA）， 国籍 ： 加 拿大。
历任广 州文 冲船 厂经 营部 船舶科 科长 、美 国景 顺集 团(Invesco Ltd.)加拿大AIM Trimark
投资管 理有 限公 司分 析师 ， 中国 证监 会基 金监 管部 四处调 研员 ， 鹏 华基 金管 理有限 公司 总裁
助理 ， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 督察 长， 经济 学硕士 ， 国 籍： 中国。 历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律部
监察稽 核经 理， 鹏华 基金 管 理有限 公司 监察 稽核 部副 总经理 、 监 察稽 核部 总经 理 、 职工 监事，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司督察 长、 监察 稽核 部总 经理。
4 、本 基金 基金 经理
戴钢先 生， 国籍 中国 ，厦 门大学 经济 学硕 士，11 年 证券从 业经 验。 曾就 职于 广东民 安
证券研 究发 展部 ，担 任研 究员；2005 年9 月 加盟 鹏 华基金 管理 有限 公司 ，从 事研究 分析 工
作， 历 任债 券研 究员、 专 户投资 经理 等职 ；2011 年12 月 起至 今担 任鹏 华丰 泽 分级债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2012 年 6 月起 至今 兼任 鹏华 金刚保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经 理，
2012 年11 月起 兼任 鹏华 中小企 业纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 经理 。 戴 钢先 生具 备
基金从 业资 格。
5、投 资决 策委 员会 成员 情况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 董事 、总 裁、 党总支 书记 。
高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
初冬女 士 ， 鹏 华基金 管理 有限公 司固 定收 益投 资总 监、 固定 收益 部总经 理 ， 社保基 金组
合投资 经理 及 鹏 华丰 盛稳 固收益 债券 基金 、鹏 华双 债增利 债券 基金 基金 经理 。
程世杰 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 基金 管理 部总 经理 ， 鹏华 价值 优势 基金 基金经 理 、
鹏华价 值精 选基 金基 金经 理 。
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冀洪涛 先生 ， 鹏 华基 金管 理有限 公司 机构 投资 部总 经理， 社保 基金 组合 投资 经理 。
杨俊先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华普 惠基 金基 金经 理 。
王咏辉 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 量化 投资 部总 经理。
阳先伟 先生 ， 鹏 华基 金管 理有限 公司 固定 收益 部执 行总经 理， 鹏华 普天 债券 基金基 金经
理、鹏 华丰 收债 券基 金基 金经理 、鹏 华丰 润债 券基 金基金 经理 。
黄鑫先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司基 金管 理部 副总 经理、 鹏华 动力 增长 基金 基金 经 理 。
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
1 、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行”）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：215.77亿元
法定代 表人 ：傅 育宁
行长： 马蔚 华
资产托 管业 务批 准文 号 ： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2 、发 展概 况
招商 银行 成立 于 1987 年4 月8 日 ， 是我 国第 一家 完 全由企 业法 人持 股的 股份 制商业 银
行，总 行设 在深 圳。 自成 立以来 ，招 商银 行先 后进 行了三 次增 资扩 股， 并 于2002 年 3 月成
功地发 行 了15 亿A 股，4 月9 日 在上 交所 挂牌 （股 票代码 ：600036 ）， 是国 内第一 家采 用
国际会 计标 准上 市的 公司 。2006 年9 月又 成功 发行 了 22 亿 H 股，9 月22 日在 香港联 交所 挂
牌交易 （ 股票 代码 ：3968），10 月5 日行 使H 股超 额 配售 ， 共 发行 了 24.2 亿H 股。 截止 2012
年9 月 30 日， 招商 银行 总 资产 3.1446 万亿 元 人民 币 ，核心 资本 充足 率8.47% 。
2002 年8 月， 招商 银行 成 立基金 托管 部；2005 年8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为
资产托 管部 ， 下 设业 务支 持室、 产品 管理 室、 业务 营运室 、 稽 核监 察室4 个 职能处 室， 现有
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员工 52 人。2002 年11 月 ，经中 国人 民银 行和 中国 证监会 批准 获得 证券 投资 基金托 管业 务
资格， 成为 国内 第一 家获 得该项 业务 资格 上市 银行 ；2003 年4 月， 正式 办理 基金托 管业 务。
招商银 行作 为托 管业 务资 质最全 的商 业银 行， 拥有 证券投 资基 金托 管、 受托 投资管 理托 管 、
合格境 外机 构投 资者 托管 （QFII ） 、 全 国社 会保 障 基金托 管、 保险 资 金 托管 、 企业 年金 基金
托管等 业务 资格 。
招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先您 所想” 的托管 理念 和 “财富 所托 、 信守 承诺 ” 的托管 核
心价值 ， 独创 “6S 托管银 行” 品牌 体系 ， 以 “保 护 您的业 务 、 保 护您 的财 富 ” 为 历史 使命 ，
不断创 新托 管系 统、 服务 和产品 ： 在 业内 率先 推出 “网上 托管 银系 统” 、 托 管业务 综合 系统
和“6 心” 托管 服务 标准 ，首家 发布 私募 基金 绩效 分析报 告， 开办 国内 首个 托管银 行网 站 ，
成功托 管国 内第 一只 券商 集合资 产管 理计 划、 第一 只 FOF 、 第 一只 信托 资金 计 划 、 第 一只 股
权私募 基金 、第 一家 实现 货币市 场基 金赎 回资 金 T+1 到账 、 第 一只 境外 银行QDII 基 金、 第
一只红 利ETF 基金 、 第一 只“1+N ” 基金 专户 理财 、 第一家 大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保
管 ，实 现从 单一 托管 服务 商向全 面投 资者 服务 机构 的转变 ，得 到了 同业 认可 。
经过十 年发 展， 招商 银行 资产托 管规 模快 速壮 大。2012 年 招商 银行 加大 高收 益托管 产
品营销 力度 ， 新 增托 管公 募开放 式基 金 13 只， 新增 首发公 募开 放式 基金 托管 规模 433 亿 元。
克服国 内证 券市 场震 荡下 行的不 利形 势 ， 托管 费收 入、 托管 资产 均创出 历史 新高 ， 实 现托 管
费收 入6.54 亿 元， 较上 年 增长 28.17% ， 托管 资产 余 额 1.08 万 亿元 ，较 年初 增 长 112.85% 。
作为公 益慈 善基 金的 首个 独立第 三方 托管 人， 成功 签约 “ 壹基 金” 公益 资金 托管， 为我 国公
益慈善 资金 监管 、信 息披 露进行 有益 探索 ，该 项目 荣获 2012 中国 金融 品牌 「 金象奖 」“ 十
大公益 项目 ”奖 ；三 度蝉 联获《 财资 》“ 中国 最佳 托管专 业银 行” 。
（二） 主要 人员 情况
傅育宁 先生 ，招 商银 行董 事长和 非执 行董 事， 英国 布鲁诺 尔大 学博 士学 位。1999 年3
月开始 担任 本公 司董 事。2010 年8 月 起任 招商 局集 团有限 公司 董事 长。 兼任 招商局 国际 有
限公司 （香 港联 合交 易所 上市公 司） 主席 ， 利 和经 销集团 有限 公司 （香 港联 合交易 所上 市公
司） 及 信和 置业 有限 公司 （香港 联合 交易 所上 市公 司） 独 立非 执行 董事 ， 香 港港口 发展 局董
事，香 港证 券及 期货 事务 监察委 员会 成员 等； 中国 南山开 发（ 集团 ）股 份有 限公司 董事 长 ，
招商局 能源 运输 股份 有限 公司( 上海 证券 交易 所上 市 公司) 董事 长， 及中 国国 际 海运集 装箱
(集团) 股份 有限 公司( 深 圳 证券交 易所 上市 公司)董 事 长， 及新 加坡 上市 公司 嘉德 置地有 限公
司独立 非执 行董 事。
马蔚 华先 生， 招商 银 行执行 董事 、行 长兼 首席 执行官 ，1999 年1 月加 入本公 司。 经
济学博 士学 位， 高级 经济 师。 第 十一 届全 国政 协委 员。1999 年 1 月起 任招 商 银行股 份有 限
公司行 长兼 首席 执行 官。 分别 自1999 年9 月、2003 年9 月、2007 年11 月及 2008 年
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10 月 起兼 任招 银国 际金 融 有限公 司董 事长 、招 商信 诺人寿 保险 有限 公司 董事 长及招 商基 金
管理有 限公 司董 事长 及永 隆银行 有限 公司 董事 长 ， 并 自 2002 年7 月 起担 任招 商局集 团公 司
董事。 同时 担任 中国 国际 商 会副主 席、 中国 企业 家协 会 执行副 会长 、 中 国金 融学 会 常务理 事、
中国红 十字 会第 八届 理事 会常务 理事 、 深 圳市 综研 软科学 发展 基金 会理 事长 和北京 大学 、 清
华大学 等多 所高 校兼 职教 授等职 。
唐 志宏 先生 ，招 商银 行副行 长， 吉林 大学 本科 毕业， 高级 经济 师。1995 年 5 月 加入 本
公司， 历任 沈阳 分行 副行 长， 深 圳管 理部 副主 任， 兰州分 行行 长， 上海 分行 行长， 深圳 管理
部主任 ，总 行行 长助 理，2006 年4 月 起担 任本 公司 副行长 。同 时担 任招 商信 诺人寿 保险 公
司及中 国银 联股 份有 限公 司董事 。
吴晓辉 先生 ， 招商 银行 资 产托管 部总 经理 ， 硕士 研 究生 ， 高 级经 济师 。1993 年10 月进
入招商 银行 工作 ； 历 任招 商银行 总行 计划 资金 部副 总经理 ， 总行 资金交 易部 总经理 ， 招银 国
际金融 有限 公司 总裁 ；招 商银行 济南 分行 党委 书记 、行长 ，2011 年 7 月起 担 任招商 银行 总
行资产 托管 部总 经理 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2013 年4 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司托 管了招 商安 泰系 列证 券投 资基金 （含
招商安 泰股 票型 投资 基金 、 招 商安 泰平 衡型证 券投 资基金 和招 商安 泰债 券投 资基金 ） ， 招 商
现金增 值证 券投 资基 金、 华夏经 典配 置混 合型 证券 投资基 金、 长城 久泰 沪深 300 指 数证 券投
资基金 、 华夏 货币市 场基 金 、 光大 保德 信货币 市场 证券投 资基 金 、 华泰 柏瑞 金字塔 稳本 增 利
债券型 证券 投资 基金 、 海 富通强 化回 报混 合型 证券 投资基 金、 光大 保德 信新 增长股 票型 证券
投资基 金、 富国 天合 稳健 优选股 票型 证券 投资 基金 、 上证 红利 交易 型开 放式 指数证 券投 资基
金、 德盛 优势 股票型 证券 投资基 金 、 华 富成长 趋势 股票型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信优 势 配
置股票 型证 券投 资基 金、 益民多 利债 券型 证券 投资 基金 、 德 盛红 利股票 证券 投资基 金 、 上 证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 上投 摩根行 业轮 动股 票型 证券 投资基 金 、 中
银蓝筹 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 南 方策 略优化 股票 型证 券投 资基 金、 兴 全合 润分
级股票 型证 券投 资基 金、 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金、 长盛 沪深300 指数证 券投 资基
金（LOF ） 、中 银价 值精 选 灵活配 置混 合型 基金 、 中 银稳健 双利 债券 型证 券投 资基金 、银河
创新成 长股 票型 证券 投资 基金、 嘉实 多利 分级 债券 型证券 投资 基金 、 国 泰保 本 混合 型证 券投
资基金 、 华宝 兴业 可转 债债 券型证 券投 资基 金 、 建 信双 利策略 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 、
诺安保 本混 合型 证券 投资 基金、 鹏华 新兴 产业 股票 型证券 投资 基金 、 博 时裕 祥分级 债券 型证
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券投资 基金 、 上 证国 有企 业 100 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 华安 可转 换债券 债券 型证
券投资 基金 、 中银转 债增 强债券 型证 券投 资基 金、 富国低 碳环 保股 票型 证券 投资基 金 、 诺安
油气能 源股 票证 券投 资基 金 （QDII-LOF ） 、 中银 中小 盘成长 股票 型证 券投 资基 金、 国 泰成 长
优选股 票型 证券 投资 基金 、 兴全 轻资 产投 资股 票型 证券投 资基 金（LOF ）、 易 方达纯 债债 券
型证券 投资 基金 、 中 银沪 深 300 等 权重 指数 证券 投 资基金(LOF) 、 中 银保 本混 合型证 券投 资
基金 、 嘉实 增强 收益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞 信14 天理 财债 券 型发起 式证 券
投资基 金 、 鹏华 中小 企业 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 诺 安双 利债 券型 发起式 证券 投资
基金 、 中 银纯 债债券 型证 券投资 基金 、 南方安 心保 本混合 型证 券投 资基 金、 中银理 财 7 天债
券型证 券投 资基 金、 中海 惠裕纯 债分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 建 信双 月安心 理财 债券
型证券 投资 基金 、中 银理 财 30 天债 券型 证券 投资 基 金、 广 发新 经济 股票 型发 起式证 券投 资
基金 、 中银 稳健 添利 债券 型发起 式证 券投 资基 金 、 博时亚 洲票 息收 益债 券型 证券投 资基 金 、
工银瑞 信增 利分 级债 券型 证券投 资基 金、 鹏华 丰利 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 中 银消
费主题 股票 型证 券投 资基 金共 62 只 开放 式基 金及 其 它托管 资产 ， 托管 资产 为13344.95 亿元
人民币 。
三、相关服务机构
（一）基金销售机构
1 、场 外销售 机构
1 ）直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人 ： 吕 奇志
（2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司 北京 分公 司
办公地 址： 北京 市 西 城区 金融大 街 甲9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：李筠
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
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11
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦 801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座 4312 室
联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市 天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ： 梁 剑波
2 ）代 销机 构：
A 银行 代销 机构
（1） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 大 道 7088 号 招商 银 行大厦
法定代 表人 ：傅 育宁
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人 ：邓 炯鹏
客服电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588 （ 全 国）
传真：010-66107913
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12
联系人 ：刘 秀宇
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
联系人 ：王 嘉朔
客户服 务电 话：95533
传真：010-66275654
网址：www.ccb.com
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客户服 务电 话：95599
联系人 ：曾 艳
网址：www.95599.cn
（5） 北京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服 务电 话：95526
网站：www.bankofbeijing.com.cn
（6） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客户服 务电 话：95568
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13
联系人 ：董 云巍
传真：010-58560666
网址：www.cmbc.com.cn
（7） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人 ：陈 铭铭
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（8） 上海 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：范 一飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：汤 征程
网址：www.bankofshanghai.com
（9） 杭州 银行 股份 有限 公 司
地址： 杭州 市庆 春 路 46 号 杭州银 行大 厦
法定代 表人 ：吴 太普
联系人 ：严 峻
客户服 务电 话： 0571-96523 ，4008888508
网址：www.hzbank.com.cn
（10） 东莞 农村 商业 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 广东 省东 莞市 城区南 城 路 2 号
办公地 址： 广东 省东 莞市 旗峰 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
联系人 ：何 茂才
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14
客户服 务电 话：961122
网址: www.drcbank.com
（11） 中信 银行 股份 有限 公司
地址： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：田 国立
联系人 ：郭 伟
客服电 话：95558
网站：http://bank.ecitic.com
（12） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市中山 东一 路 12 号
法定代 表人:吉 晓辉
客户服 务热 线：95528
联系人 ：唐 苑
公司网 站：www.spdb.com.cn
B 券商 代销 机构
（1） 长城 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系电 话：0755-83516289
联系人 ：李 春芳
网址：www.cc168.com.cn
（2） 广发 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19、36 、38、39、41 、42 、43、44
楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
联系电 话：020-87555888
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15
传真：020-87553600
客服电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
（3） 国信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大 厦 16 －26 层
法定代 表人 ：何 如
联系电 话：0755-82133066
传真：0755-82133952
联系人 ：齐 晓燕
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（4） 海通 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 广东 路 689 号
办公地 址： 上海 广东 路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
联系电 话：021 －23219275
联系人 ：李 笑鸣
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（5） 华西 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心18 楼
法定代 表人 ：杨 炯洋
联系人 ：李 慧灵
联系电 话：028 －86137782
传真：028-86150615
客户服 务咨 询电 话：400-8888-818
网址：www.hx168.com.cn
（6） 申银 万国 证券 股份 有 限公司
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16
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市长 乐 路989 号40 楼
法定代 表人 ：储 晓明
联系电 话： ：021-33388215
联系人 ：曹 晔
客户服 务电 话：95523 或4008895523
电话委 托：021-962505
网址：www.sywg.com
（7） 湘财 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中 路198 号标 志商务 中 心A 栋 11 层
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中 路198 号标 志商务 中 心A 栋 11 层
法定代 表人 ：林 俊波
联系电 话：021 －68634518
传真：021-68865680
联系人 ：钟 康莺
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（8） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
客服电 话：400-8888-888
联系电 话：010 －66568430
联系人 ：田 薇
网址：www.chinastock.com.cn
（9） 中国 中投 证券 有限 责 任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18-21 层及 第04
层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
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17
联系电 话：0755-82023442
联系人 ：刘 毅
客户服 务热 线：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（10） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：张 于爱
联系电 话：010-60833799
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（11） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 层、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦主楼 19 层、20 层
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ：王 霈霈
联系电 话：0571-86078823
传真：0571-85783771
客户服 务电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（12） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：张 智河
联系人 ：吴 忠超
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
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18
网址：www.zxwt.com.cn
（13） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
办公地 址： 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场 1 号楼 21 层
联系电 话：021-38565785
传真：021-38565955
联系人 ：谢 高得
客户服 务电 话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（14） 国都 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层办 公地 址
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层（100007 ）
法定代 表人 ：常 喆
联系人 ：黄 静
客户服 务电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
C 第三 方销 售机构
（1） 深圳 众禄 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4006-788-887
传真：0755-82080798
联系人 ： 汤 素雅
网址：www.zlfund.cn 、 www.jjmmw.com
（2） 诺亚 正行 （上 海） 基 金销售 投资 顾问 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
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传真：021-38509777
联系人 ：张 姚杰
网址：www.noah-fund.com
（3） 杭州 数米 基金 销售 有 限公司
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客 服电 话：4000-766-123
传真：0571-26698533
联系人 ： 周 嬿旻
网址：www.fund123.cn
（4） 天相 投资 顾问 有限 公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 5 号 新盛 大 厦 B 座4 层
法定代 表人 ：林 义相
客服电 话：010-66045678
传真：010-66045527
联系人 ：林 爽
网址：www.txsec.com
（5） 上海 长量 基金 销售 投 资顾问 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ： 张 跃伟
客服电 话：400-089-1289
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
电话：021-58788678-8201
传真：021 —58787698
客服电 话：400-089-1289
公司网 站： www.erichfund.com
（6） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 大厦903 ～906 室
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
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法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话：400-700-9665
传真：021-50325989
联系人 ：蒋 章
网址：www.ehowbuy.com
7 ）北 京展 恒基 金销 售有 限 公司
办公地 址： 北 京市 顺义 区 后沙峪 镇安 富 街 6 号
法定代 表人 ： 闫 振杰
联系人 ：张 晶晶
传真：(+86-10) 6202 0088 转8802
客服 电话 ：400 888 6661
网址：www.myfund.com
8）上 海天 天基 金销 售有 限 公司
住所： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：高 莉莉
联系电 话：020-87599527
客服电 话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
9）和 讯信 息科 技有 限公 司
住所： 北 京市 朝阳 区朝 外 大街 22 号 泛利 大厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ： 王莉
联系人 ：赵 慧灵
联系电 话：021-68419822
客服电 话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 要求 ， 根 据实 情， 选 择其他 符合 要求 的机 构代 理销售 本
基金或 变更 上述 代销 机构 ，并及 时公 告。
2 、场 内发 售机 构
更新的招募说明书摘要
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具有基 金代 销业 务资 格且 符合深 圳证 券交 易所 风险 控制要 求的 深圳 证券 交易 所会员 单
位（具 体名 单见 基金 份额 发售公 告） 。
（二）注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 17 号
法定代 表人 ：金 颖
电话：010-59378919
传真：010-59378907
联系人 ：刘 少君
（三）律师事务所
名称： 上海 市通 力 律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：黎明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四）会计师事务所
名称 ：普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路202 号 普华 永道 中心11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
联系电 话： （021 ）23238888
经办注 册会 计师 ：单 峰、 刘颖
联系人 ：魏 佳亮
四、基金的名称
基金名 称 ： 鹏 华中小 企业 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金 （ 基金 简称 ： 鹏 华 中小企 业债
更新的招募说明书摘要
22
券，场 内简 称： 中小 企债 ）
基金 代码 ：160621
五、基金的运作方式 和类 型
契约型 ， 本 基金 在基 金合 同生效 后三 年内 （含 三年 ） 封闭 运作 ， 在 深圳 证券 交易所 上市
交易； 封闭 期结 束后 若满 足一定 条件 转为 上市 开放 式基金 （LOF ）。
发起式 ，发 起资 金认 购的 基金份 额持 有期 限不 少 于 3 年。
基金类 型： 债券 型证 券投 资基金
六、基金的投资
（一）封闭期内的投 资
1 、投 资目 标
以中小 企业 债券 为主 要投 资对象 ， 通 过严 格的 流动 性风险 和信 用风 险控 制， 力求最 大限
度 获得 高于 业绩 比较 基准 的 收益 。
2 、投 资理 念
投资中 小企 业债 券， 分享 其快速 成长 红利 。
3 、投 资范 围
本基金 的投 资范 围主 要为 固定收 益类 品种 ，包 括企业 债、 中小 企业 私募 债券 、公司 债、
国债、 金融 债、 央 行票 据 、 地方 债、 中 期票 据、 短 期融资 券、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转
债） 、 可 交换 债券、 资产 支持证 券、 次 级债、 债券 回购、 银 行存 款以 及法 律 法规或 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （ 但须 符合中 国证 监会的 相关 规定 ） 。 本 基 金不直 接买 入股
票、 权证 等权 益类金 融工 具， 因所 持可 转换债 券转 股形成 的股 票 、 因投 资于 分离交 易可 转 债
而产生 的权 证， 在其 可上 市交易 后不 超 过50 个交 易 日的时 间内 卖出 。因 所持 中小企 业私 募
债券所 含附 认股 权及 可转 股条款 认股 或转 股形 成的 股票， 在其 流通 受限 解除 后不超 过 180
个交易 日的 时间 内卖 出。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 对债 券等 固定 收益 品种的 投资 比例 不低 于基 金资产 的
80 ％ ； 对 中小 企 业债 券 、 中小企 业集 合债 券、 中小 企业集 合票 据的 投资 比例 不低于 固定 收益
品种资 产 的80 ％。
中小企 业债 券的 发债 主体 将参照 工业 和信 息化 部颁 布的中 小企 业划 型标 准进 行界定 。 如
更新的招募说明书摘要
23
果今后 出现 更科 学合 理的 中小企 业债 券定 义 ， 本 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 可以做 出相 应
调整， 并在 变更 前于 指定 媒体公 告变 更后 的定 义。
如法律 法规 或中 国证 监会 变更投 资品 种的 投资 比例 限制， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
4 、投 资策 略
本基金 债券 投资 通过 信用 策略选 择收 益率 较高 的中 小企业 债券 ，同 时辅 之以 久期策 略 、
收益率 曲线 策略 、 骑 乘 策 略、 息 差策 略、 债券 选择 策略等 积极 投资 策略 ， 在 严格控 制风 险的
基础上 ， 通过 严格 的利 差分 析和对 利率 曲线 变动 趋势 的判断 ， 提高 资金 流动 性和 收益率 水平 ，
以最大 程度 上取 得超 越基 金业绩 比较 基准 的收 益。
（1） 资产 配置 策略
在资产 配置 方面 ， 本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济周期 所处 阶段 、 利 率曲 线变化 趋 势
和信用 利差 变化 趋势 的重 点分析 ， 比较 未来 一定 时间 内不同 债券 品种 和债 券市 场的相 对预 期
收益率 ， 在 基金 规定 的投 资比例 范围 内对 不同 久期 、 信用 特征 的券 种及 债券 与现金 之间 进行
动态调 整。
（2） 债券 投资 策略
本基金 灵活 应用 久期 策略 、收益 率曲 线策 略、 骑乘 策略、 息差 策略 、债 券选 择策略 等 ，
在合理 管理 并控 制组 合风 险的前 提下 ，最 大化 组合 收益。
1 ）信 用策 略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取较 高的 收益 ， 所 以在 个券 的选 择当 中特别 重
视信用 风险 的评 估和 防范 。 本基金 采用 内部 评估 体系 对债券 发行 人以 及债 券的 信用风 险进 行
评估 。 债 券研 究员根 据国 民经济 运行 周期 阶段 ， 分 析信用 债券 发行 人所 处行 业发展 前景 、 发
展状况 、市 场地 位、 财务 状况、 管理 水平 和债 务水 平等因 素 ， 评价 债券 发行 人的信 用风 险 ，
并根据 特定 债券 的发 行契 约 ，评 价债 券的 信用 级别, 确定信 用债 券的 信用 风险 利差。
信用债 的收 益率 主要 受信 用利差 曲线 变动 趋势 和其 自身信 用变 化两 方面 影响 ， 本基金 相
应地采 用以 下两 种投 资策 略：
① 信用 利差 曲线 变化 策略 ： 首先 分析 经济 周期 和相 关市场 变化 情况 ， 其 次分 析信用 债市
场容量 、 结 构、 流动 性等 变化趋 势， 最后 综合 分析 信用利 差曲 线整 体走 势， 确定本 基金 信用
债券投 资比 例。
② 信用 变化 策略 ： 信 用债 信用等 级发 生变 化后 ， 本 基金将 采用 最新 信用 级别 所对应 的信
更新的招募说明书摘要
24
用利差 曲线 对信 用债 券进 行重新 定价 。
本基金 将根 据内 部信 用评 级结果 ， 结合 对类 似债 券信 用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差
走势的 判断 ，选 择信 用利 差被高 估、 未来 信用 利差 可能下 降的 信用 债券 进行 投资。
2 ）久 期策 略
本基金 将通 过自 上而 下的 组合久 期管 理策 略， 以实 现对组 合利 率风 险的 有效 控制。 基金
管理人 将根 据对 宏观 经济 周期所 处阶 段及 其他 相关 因素的 研判 调整 组合 久期 。 如果预 期利 率
下降， 本基 金将 增加 组合 的久期 ， 以 较多 地获 得债 券价格 上升 带来 的收 益； 反之， 如果 预期
利率上 升， 本基 金将 缩短 组合的 久期 ，以 减小 债券 价格下 降带 来的 风险 。
3 ）收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 依据 之一 ， 本 基金 将据 此调 整组 合长 、 中 、
短期债 券的 搭配 。本 基金 将通过 对收 益率 曲线 变化 的预测,适 时采 用子 弹式 、 杠铃或 梯形 策
略构造 组合 ，并 进行 动态 调整。
4 ）骑 乘策 略
本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。这 一策略 即通 过对 收益 率曲 线的分 析 ，
在可选 的目 标久 期区 间买 入期限 位于 收益 率曲 线较 陡峭处 右侧 的债 券 。 在 收益 率曲线 不变 动
的情况 下， 随着 其剩 余期 限的衰 减， 债券 收益 率将 沿着陡 峭的 收益 率曲 线有 较大幅 的下 滑 ，
从而获 得较 高的 资本 收益 ； 即使 收益 率曲 线上 升或 进一步 变陡 ， 这 一策 略也 能够提 供更 多的
安全边 际。
5 ）息 差策 略
本基金 将利 用回 购利 率低 于债券 收益 率的 情形 ，通 过正回 购将 所获 得的 资金 投资于 债
券，利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。
6 ）债 券选 择策 略
根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度， 结合 信用 等级 、流动 性 、
选择权 条款 、税 赋特 点等 因素, 确定 其投 资价 值,选 择定价 合理 或价 值被 低估 的债券 进行 投
资。
① 可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 是介 于股 票和 债券之 间的 投资 品种 ， 具 有抵御 下行 风险 、 分 享股 票价格 上涨
收益的 特征 。 本 基金 首先 将根据 对债 券市 场、 股票 市场的 比较 分析 ， 选 择股 性强、 债性 弱或
特征相 反的 可转 债列 入当 期可转 债核 心库 ， 然后 对具 体个券 的股 性 、 债 性做 进一 步分析 比较 ，
更新的招募说明书摘要
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优选最 合适 的券 种进 入组 合，以 获取 超额 收益 。
在选择 可转 换债 券品 种时 ， 本 基金 将与 本公司 的股 票投研 团队 积极 合作 ， 深 入研究 ， 力
求选择 被市 场低 估的 品种 ，来构 建本 基金 可转 换债 券的投 资组 合。
② 中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和转让 ， 约定 在一 定期 限还 本付息 的
公司债 券 。 由 于其非 公开 性及条 款可 协商 性， 普遍 具有较 高收 益 。 本基 金将 深入研 究发 行 人
资信及 公司 运营 情况 ， 与 中小企 业私 募债 券承 销券 商紧密 合作 ， 合 理合 规合 格地进 行中 小企
业私募 债券 投资 。 本 基金 主要采 用买 入并 持有 策略 ， 在投 资过 程中 密切 监控 债券信 用等 级或
发行人 信用 等级 变化 情况 ，力求 规避 可能 存在 的债 券违约 ，并 获取 超额 收益 。
本基金 在封 闭运 作期 间 ， 投 资中小 企业 私募 债券 的剩 余期限 不超 过基 金封 闭期 的剩余 期
限。
对于含 认股 权证 及可 转股 条款的 中小 企业 私募 债券 ，本基 金将 遵循 以下 投资 原则：
a. 发行 时无 法确 定发 行主 体是否 可以 在交 易所 上市 的品种 ， 本基 金将 视其 为普 通中小 企
业私募 债， 主要 以债 项属 性为基 础进 行投 资决 策。 在持有 过程 中， 除非 发行 主体实 现上 市 ，
否则本 基金 将遵 循这 一原 则，不 进行 认股 权证 的行 使或者 转股 操作 。
b. 发行 时已 经确 定发 行主 体可在 交易 所上 市的 中小 企业私 募债 ， 本基 金在 投资 时候会 在
债项属 性的 基础 上， 结合 相关认 股权 证或 转股 条款 进行分 析， 采用 相应 的模 型 进行 投资 。
c. 在持 有过 程中 ， 如 果发 行主体 实现 交易 所上 市， 本基金 将分 析相 关认 股权 证或转 股条
款的价 值， 并结 合债 项属 性制定 投资 决策 ，根 据市 场情况 及进 行相 应的 投资 操作。
（3） 资产 支持 证券 等品 种 投资策 略
资产支 持证 券包 括资 产抵 押贷款 支持 证券 （ABS ） 、 住房抵 押贷 款支 持证 券 （MBS ）等 ，
其定价 受多 种因 素影 响， 包括市 场利 率、 发行 条款、 支持资 产的 构 成 及质 量、 提前偿 还率 等 。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上，结 合蒙 特卡 洛模 拟等 数量化 方
法，对 资产 支持 证券 进行 定价， 评估 其内 在价 值进 行投资 。
5 、本 基金 业绩 比较 基准：
本基金 业绩 比较 基准 ： 三 年期银 行定 期存 款利 率（ 税后） 。
三年期 银行 定期 存款 利率 指同期 中国 人民 银行 网站 上发布 的三 年期 “ 金融 机构 人民币 存
款基准 利率 ” 。 以上 业绩 基准符 合本 基金 的产 品定 位， 且 易于 投资 者理 解和 接受， 适合 作为
本基金 的业 绩比 较基 准。
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如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 比较基 准时 ， 本 基金 管理 人可以 在与 基金
托管人 协商 一致 ， 并 报中 国证监 会备 案后 变更 本基 金业绩 比较 基准 并及 时公 告， 而 无需 基金
份额持 有人 大会 审议 。
6 、风 险收 益特 征
本基金 为 主 要投 资于 中小 企业债 券的 债券 型 基 金， 是证券 投资 基金 中的 中低 等 风险 品
种。本 基金 的预期 风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、混合 型基 金， 但高 于普 通债券 型 基 金 。
（二） 转型后的“鹏 华丰 和债券型证券投资基 金” 的投资
1 、投 资目 标
通过严 格的 风险 控制 及积 极的投 资策 略， 力求 最大 限度获 得高 于业 绩比 较基 准的 收 益 。
2 、投 资理 念
本基金 通过 灵活 运用 债券 投资策 略， 在严 格控 制投 资风险 的前 提下 ， 实 现基 金资产 的长
期稳健 增值 。
3 、投 资范 围
本基金 主要 投资 于固 定收 益类证 券， 包括 国债 、央 行票据 、金 融债 、企 业债 、公司 债 、
中小企 业私 募债 、 短期 融 资券、 可转债 、 分离 交易 可转债、 资产 支持 证券、 债券回购 等； 同
时投资 于股 票、 权证 等权 益类证 券以 及 法 律、 法规 或 中国 证监 会 允 许基 金投 资的其 他金 融工
具 （但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 ） 。
基金的 投资 组合 比例 为 ： 本 基金 对 债券 等固 定收 益类 证券的 投资 比例 不低 于基 金资产 的
80% ； 股票 等权 益类 证券 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ；现 金或 到期 日在 一年以 内的 政
府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
4 、投 资策 略
（1） 资产 配置 策略
在资产 配置 方面 ， 本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济周期 所处 阶段 、 国 内外 经济形 势 等
分析 ， 结 合债 券市场 整体 收益率 曲线 变化 、 股 票市 场整体 走势 预判 等， 选择 配置合 适的 大 类
资产， 并动 态调 整大 类资 产之间 的比 例。
（2） 债券 投资 策略
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27
本基金 灵活 应用 久期 策略 、收益 率曲 线策 略、 骑乘 策略、 息差 策略 、债 券选 择策略 等 ，
在合理 管理 并控 制组 合风 险的前 提下 ，最 大化 组合 收益。
1 ）久 期策 略
本基金 将通 过自 上而 下的 组合久 期管 理策 略， 以实 现对组 合利 率风 险的 有效 控制。 基金
管理人 将根 据对 宏观 经济 周期所 处阶 段及 其他 相关 因素的 研判 调整 组合 久期 。 如 果预 期利 率
下降， 本基 金将 增加 组合 的久期 ， 以 较多 地获 得债 券价格 上升 带来 的收 益； 反之， 如果 预期
利率上 升， 本基 金将 缩短 组合的 久期 ，以 减小 债券 价格下 降带 来的 风险 。
2 ）收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 依据 之一 ， 本 基金 将据 此调 整组 合长 、 中 、
短期债 券的 搭配 。本 基金 将通过 对收 益率 曲线 变化 的预测,适 时采 用子 弹式 、 杠铃或 梯形 策
略构造 组合 ，并 进行 动态 调整。
3 ）骑 乘策 略
本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。这 一策略 即通 过对 收益 率曲 线的分 析 ，
在可选 的目 标久 期区 间买 入期限 位于 收益 率曲 线较 陡峭处 右侧 的债 券 。 在 收益 率曲线 不变 动
的情况 下， 随着 其剩 余期 限的衰 减， 债券 收益 率将 沿着陡 峭的 收益 率曲 线有 较大幅 的下 滑 ，
从而获 得较 高的 资本 收益 ； 即使 收益 率曲 线上 升或 进一步 变陡 ， 这 一策 略也 能够提 供更 多的
安全边 际。
4 ）息 差策 略
本基金 将利 用回 购利 率低 于债券 收益 率的 情形 ，通 过正回 购将 所获 得的 资金 投资于 债
券，利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。
5 ）债 券选 择策 略
根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度， 结合 信用 等级 、流动 性 、
选择权 条款 、税 赋特 点等 因素, 确定 其投 资价 值,选 择定价 合理 或价 值被 低估 的债券 进行 投
资。
① 可转 换债 券投 资策略
可转换 债券 是介 于股 票和 债券之 间的 投资 品种 ， 具 有抵御 下行 风险 、 分 享股 票价格 上涨
收益的 特征 。 本 基金 首先 将根据 对债 券市 场、 股票 市场的 比较 分析 ， 选 择股 性强、 债性 弱或
特征相 反的 可转 债列 入当 期可转 债核 心库 ， 然后 对具 体个券 的股 性 、 债 性做 进一 步分析 比较 ，
优选最 合适 的券 种进 入组 合，以 获取 超额 收益 。
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在选择 可转 换债 券品 种时 ， 本 基金 将与 本公司 的股 票投研 团队 积极 合作 ， 深 入研究 ， 力
求选择 被市 场低 估的 品种 ，来构 建本 基金 可转 换债 券的投 资组 合。
② 中小 企业 私募 债券 投资 策略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和转让 ， 约定 在一 定期 限还 本付息 的
公司债 券 。 由 于其非 公开 性及条 款可 协商 性， 普遍 具有较 高收 益 。 本基 金将 深入研 究发 行 人
资信及 公司 运营 情况 ， 与 中小企 业私 募债 券承 销券 商紧密 合作 ， 合 理合 规合 格地进 行中 小企
业私募 债券 投资 。 本 基金 主要采 用买 入并 持有 策略 ， 在投 资过 程中 密切 监控 债券信 用等 级或
发行人 信用 等级 变化 情况 ，力求 规避 可能 存在 的债 券违约 ，并 获取 超额 收益 。
对于含 认股 权证 及可 转股 条款的 中小 企业 私募 债券 ，本基 金将 遵循 以下 投资 原则：
a. 发 行时 无法 确定 发行 主 体是否 可以 在交 易所 上市 的品种 ，本 基金 将视 其为 普通中 小
企业私 募债 ， 主 要以 债项 属 性为基 础进 行投 资决 策。 在 持有过 程中 ， 除 非发 行主 体 实现上 市，
否则本 基金 将遵 循这 一原 则，不 进行 认股 权证 的行 使或者 转股 操作 。
b. 发 行时 已经 确定 发行 主 体可在 交易 所上 市的 中小 企业私 募债 ，本 基金 在投 资时候 会
在债项 属性 的基 础上 ，结 合相关 认股 权证 或转 股条 款进行 分析 ，采 用相 应的 模型进 行投 资 。
c. 在 持有 过程 中， 如果 发 行主体 实现 交易 所上 市， 本基金 将分 析相 关认 股权 证或转 股
条款的 价值 ，并 结合 债项 属性制 定投 资决 策， 根据 市场情 况及 进行 相应 的投 资操作 。
（3） 资产 支持 证券 等品 种 投资策 略
资产支 持证 券包 括资 产抵 押贷款 支持 证券 （ABS ） 、 住房抵 押贷 款支 持证 券 （MBS ）等 ，
其定价 受多 种因 素影 响， 包括市 场利 率、 发行 条款、 支持资 产的 构 成 及质 量、 提前偿 还率 等 。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上，结 合蒙 特卡 洛模 拟等 数量化 方
法，对 资产 支持 证券 进行 定价， 评估 其内 在价 值进 行投资 。
（4） 股票 投资 策略
1 ）新 股申 购策 略
本基金 根据 新股 发行 人的 基本情 况， 结合 对认 购中 签率和 新股 上市 后表 现的 预期， 谨慎
参与新 股申 购。
2 ）二 级市 场股 票投 资策 略
本基金 通过 综合 分析 上市 公司的 行业 地位 、 竞 争优 势、 盈 利能 力、 成长 性、 估 值水平 等
多种因 素, 精选 具备 较高 成 长性及 估值 合理 的 股 票构 建股票 资产 组合 。
5 、本 基金 业绩 比较 基准 ：
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本基金 业绩 比较 基准 ： 中 债综合 指数 收益 率
中债综 合指 数样 本具 有广 泛的市 场代 表性 ， 涵 盖主 要交易 市场 、 不 同发 行主 体和期 限的
债券， 是中 国目 前最 权威 、应用 最广 的债 券指 数之 一，适 合作 为本 基金 的业 绩比较 基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 比较基 准时 ， 本 基金 管理 人可以 在与 基金
托管人 协商 一致 ， 并 报中 国证监 会备 案后 变更 本基 金业绩 比较 基准 并及 时公 告， 而 无需 基金
份额持 有人 大会 审议 。
6 、风 险 收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金 、
股票型 基金 ，为 证券 投资 基金中 的低 风险 品种 。
（三）投资决策依据
1 、国 家有 关法 律、 法规 和 本基金 合同 的有 关规 定；
2 、国 家宏 观经 济环 境及 其 对证券 市场 的影 响；
3 、货 币政 策的 变化 和利 率 走势。
（四）投资决策流程
1 、投 资决 策委 员会 ：确 定 本基金 总体 资产 分配 和投 资策略 。投 资决 策委 员会 定期召 开
会议 ， 由 公司 总经理 或指 定人员 召集 。 如需做 出及 时重大 决策 或基 金经 理小 组提议 ， 可临 时
召开投 资决 策委 员会 会议 。
2 、基 金经 理（ 或管 理小 组 ）：设 计 和 调整 投资 组合 。设计 和调 整投 资组 合需 要考虑 的
基本因 素包 括 ： 每日 基金 申购和 赎回 净现 金流 量； 基金合 同的 投资 限制 和比 例限制 ； 研究 员
的投资 建议 ；基 金经 理的 独立判 断； 绩效 与风 险评 估小组 的建 议等 。
3 、集 中交 易室 ：基 金经 理 向集中 交易 室下 达投 资指 令，集 中交 易室 经理 收到 投资指 令
后分发 予交 易员 ，交 易员 收到基 金投 资指 令后 准确 执行。
4 、绩 效与 风险 评估 小组 ： 对基金 投资 组合 进行 评估 ，向基 金经 理（ 或管 理小 组）提 出
调整建 议。
5 、监 察稽 核部 ：对 投资 流 程等进 行合 法合 规审 核、 监督和 检查 。
七、基金投资组合报 告（ 未经审计）
本基金 管理 人的 董 事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
更新的招募说明书摘要
30
本基金 的托 管人 招商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定 ， 已 于2013 年4 月17 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本报告 中所 列财 务数 据截 至 2013 年3 月31 日 ，未 经审计 。
1、 报告期末基金资产组 合 情况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,481,257,712.30 82.15
其中： 债券
1,481,257,712.30 82.15
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
207,000,510.50 11.48
其中 ： 买 断式 回购 的买
入返售 金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付
金合计
70,198,420.84 3.89
6 其他资 产
44,551,491.51 2.47
7 合计
1,803,008,135.15
100.00
2、 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4、 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
更新的招募说明书摘要
31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,423,820,058.03 138.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 57,437,654.27 5.59
8 其他 - -
9 合计 1,481,257,712.30 144.29
5、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 122113 11 新 钢债 899,950 93,234,820.00 9.08
2 122809 11 准 国资 871,680 88,475,520.00 8.62
3 122658 12 盘 锦债 800,000 83,440,000.00 8.13
4 122545 12 蒙 高新 800,000 82,640,000.00 8.05
5 124095 12 六 开投 700,000 71,673,000.00 6.98
6、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、 投资组合报告附注
（1） 本基 金投 资的 前十 名 证券中 本期 没有 发行 主体 被监管 部门 立案 调查 的、 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公 开 谴责、 处罚 的证 券。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
更新的招募说明书摘要
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（3） 其他 资产 构成
序
号
名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 276,052.81
2 应收证 券清 算款 17,855.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,189,775.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 67,807.80
8 其他 -
9 合计 44,551,491.51
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资 产 净值 比
例（％ ）
1 113003 重工转 债 4,067,410.50 0.40
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
八、基金的业绩
1 、基 金合 同生 效以 来的 投 资业绩 及其 与同 期基 准的 比较如 下表 所示 ：
净值增长 率 1
净值增长 率
标准差 2
业绩比较 基准
收益率 3
业绩比较 基
准收益率 标
准差 4
1-3 2-4
自基金 合同 生效 起至
2013 年3 月 31 日 4.00% 0.09% 1.71% 0.01% 2.29% 0.08%
2 、基 金合 同生 效以 来基 金 份额净 值的 变动 情况 ，并 与同期 业绩 比较 基准 的变 动进行 比
更新的招募说明书摘要
33
较：
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利 。 基 金的 过往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ， 投资 人在做出 投 资决策 前应 仔 细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
注 1： 业绩 比较 基准 （Benchmark ）： 三年 期银 行定 期存款 利率 （税 后） 。
注 2： 本基 金基 金合 同于2012 年11 月5 日生 效；
注 3： 基金 业绩 截止 日为2013 年3 月31 日。
九、基金的费用与税收
（一） 基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、基 金的 上市 费用 ；
5 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
6 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 ；
更新的招募说明书摘要
34
7 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
8 、基 金的 证券 交易 费用 ；
9 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
10 、按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
（二） 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.8 ％年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E×0.8 ％÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 和 基 金托管 人 双
方核对 后， 由 基 金托 管人 于次月 前 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 公 休 假等 ，支付 日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2 ％的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如
下：
H ＝E×0.2 ％÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 和 基 金托管 人 双
方核对 后 ， 由 基 金托 管人 于次月 前 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性 支 付给 基金托 管人。若
遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类 ” 中第 4 －10 项费 用， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
3 、基 金销 售服 务费
本基金 在封 闭期 内的 销售 服务费 年费 率 为0.4 ％， 封闭期 结束 后不 再收 取销 售服 务 费 。
本基金 销售 服务 费计 提的 计算公 式如 下：
H=E×0.4 ％ ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
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E 为前 一日 的 基 金资 产净 值
基金销 售服 务 费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 经 基金管 理人 和基金 托管
人 双方 核对 后 ， 由 基金 托管 人于次 月 前5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人
由基金 管理 人支 付给 基金 销售机 构 。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等 ， 支付 日期 顺延。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类 ” 中 第4 －10 项费 用， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三）与基金销售有 关的 费用
1 、场 外申 购、 赎回 的 价 格 、费用 及其 用途
1 ）本 基金 场外 申购 费率 如下 ：
申购金额 M（元） 申购费率
M<50 万 0.8 ％
50 万 ≤M<2 50 万 0.5 ％
250 万 ≤M< 500 万 0.3 ％
M≥500 万 每笔 1000 元
投资人 在一 天之 内如 果有 多笔申 购， 适用 费率 按单 笔分别 计算 。
本基金 的申 购费 用应 在投 资人申 购基 金份 额时 收取 。本基 金的 申购 费用 不列 入基金 财
产，主 要用 于本 基 金 的市 场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
2 ）场外 赎 回费 ：本 基金 的 场外赎 回费 率按 持有 年限 逐年递 减 。 通过 场外 认购 、申购 的
投资者 其份 额持 有期 限以 份额实 际持 有期 限为 准； 从场内 转托 管至 场外 的基 金份额 ， 从 场外
赎回时 ，其 持有 期限 从转 托管转 入确 认日 开始 计算 。 具体 费率 如下 ：
持有年限（Y） 场外赎回费率
Y＜30 天 0.3％
30 天 ≤Y＜1 年 0.1％
1 年≤Y ＜2 年 0.05％
Y≥2 年 0
本基金 的赎 回费 用在 投资 人赎回 本基 金份 额时 收取 。 本基金 的 赎 回费 用由 赎回 申请人 承
担，赎 回费 总额 的 25 ％ 归 基金财 产，75％ 用于 支付 市场推 广、 注册 登记 费和 其他手 续费 。
2 、场 内申 购和 赎回 的费用
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1 ）本 基金 场内 申购 费率 如下 ：
申购金 额M （元 ） 申购费 率
M<50 万 0.8％
50 万 ≤M<2 50 万 0.5％
250 万 ≤M< 500 万 0.3％
M≥500 万 每笔1000 元
投资人 在一 天之 内如 果有 多笔申 购， 适用 费率 按单 笔分别 计算 。
本基金 的申 购费 用应 在投 资人申 购基 金份 额时 收取 。本基 金的 申购 费用 不列 入基金 财
产，主 要用 于本 基金 的市 场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
2 ）赎 回费 ：本 基金 的场 内 赎回费 率为 固定 值 0.1％ 。
本基金 的赎 回费 用在 投资 人赎回 本基 金份 额时 收取 。 本基金 的 赎 回费 用由 赎回 申请人 承
担，赎 回费 总额 的 25 ％ 归 基金财 产，75％ 用于 支付 市场推 广、 注册 登记 费和 其他手 续费 。
3 、本 基金 的申 购费 率、 赎 回费率 和收 费方 式由 基金 管理人 根据 《基 金合 同》 的规定 确
定并在 《招募 说明 书》 中 列示。 基金管 理人 和基 金 托管人 协商 后， 可 以根 据 《基金合 同》 的
相关约 定调 整费 率或 收费 方式， 并最 迟应 于新 的费 率或收 费方 式实 施日 前依 照 《信 息披 露办
法》的 有关 规定 在指 定媒 体上公 告。
4 、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定 交易 方式 （如 网上 交易 、 电话 交易 等） 等进 行基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ， 按 相关 监管 部门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 。
5 、在 法律 法规 和基 金合 同 规定的 范围 内， 在不 提高 现有基 金份 额持 有人 适用 的费率 的
前提下 ， 设立 新的基 金份 额级别 、 增加 新的收 费方 式等情 况 ， 可 由基金 管理 人和基 金托 管 人
协商 ， 并 报中 国证 监会 备案 后修改 基金 合同 并及 时公 告， 但不 需要 召开 基金 份额 持有人 大 会 。
（四） 不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、基 金合 同生 效前 的 律 师 费、会 计师 费和 信息 披露 费用等 相关 费用 ；
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4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（五）基金管理费、 基金 托管费和 基金销售服 务费 用的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费、 基 金托 管费 和销 售服 务费， 此项
调整不 需要 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 。 基金 管理 人必须 最迟 于新 的费 率实 施日 2 日前 在
指定媒 体上 刊登 公告 。
（六）基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务 。
十、基金运作方式的 变更 、转换运作方式的条 件及 相关事项
（一）基金运作方式 的变 更
本基金 合同 生效 后， 封闭 期限为 三年 ， 封闭期 结束 后， 在本 基金 资产规 模高 于 2 亿元的
情形下 ，本 基金 将转 为上 市开放 式基 金 （LOF ）， 基 金名称 变更 为“ 鹏华 丰和 债券型 证券 投
资基金 （LOF ） ”， 不需 要 召开基 金份 额持 有人 大会 。
本基金 合同 生效 后三 年， 即封闭 期结 束后 ， 若 基金 资产规 模低 于 2 亿元 ， 本 基金合 同 自
动终止 ，且 不得 通过 召开 基金份 额持 有人 大会 的方 式延续 。
本基金 在封 闭期 内， 在符 合一定 条件 的前 提下 ， 可 以转换 运作 方式 ， 提 前成 为上市 开 放
式基金 （LOF ） 。
（二） 在封闭期内基 金转 换运作方式的条件
基金合 同生 效 满12 个月 后 ， 若基 金折 价率 连续120 个交易 日超 过 10 ％， 则基 金管理 人
将在 30 个 工作 日内 召集 基 金份额 持有 人大 会， 审议 有关基 金转 换运 作方 式为 上市开 放式 基
金 （LOF ） 的事 项。
其中， 当日 基金 折价 率＝1 －当日 基金 份额 收盘 价/ 当 日基金 份额 净值 。
（三） 转换运作方式 后基 金份额的交易
本基金 转为 上市 开放 式基 金 （LOF ） 后， 登记 在证 券 登记结 算系 统中 的基 金份 额仍将 在
深圳证 券交 易所 上市 交易 ； 基金在 深圳 证券 交易 所上 市交 易 的相 关事 宜并 不因 基金转 换运 作
方式而 发生 调整 。登 记在 注册登 记系 统中 的基 金份 额可通 过跨 系统 转托 管转 入场内 上市 交
易。
（四） 在封闭期内基 金转 换运作方式失败
在封闭 期内 ， 若审 议基 金转 换运作 方式 的基 金份 额持 有人大 会不 满足 基金 合同 和法律 法
规规定 的召 开条 件而 未能 召开， 基金 将保 持封 闭运 作方式 。
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若基金 转换 运作 方式 未获 得基金 份额 持有 人大 会通 过， 基金 管理 人将 按照 有关 规定将 基
金份额 持有 人大 会表 决结 果报中 国证 监会 备案 并公 告。
如在上 述情 况下 基金 份额 持有人 大会 未能 召开 或转 换基金 运作 方式 的提 案未 获得基 金
份额持 有人 大会 通过 ， 但如 果自已 经依 法公 告的 基金 份额持 有人 通知 中载 明的 基金份 额持 有
人大会 召开 之日 起， 再 次 出现本 条第 （ 二） 款 情形 的， 基金 管理 人应 根据 本 条第 （二 ） 款另
行召集 基金 份额 持有 人大 会， 审议 有关 基金转 换运 作方式 为上 市开 放式 基金 （LOF ） 的事项。
（五）基金转型后基 金的 投资管理
本基金 转为 上市 开放 式基 金 （LOF）后,本 基金 的投 资目标 、 投 资范 围、 投资 策略 等 相关
内容将 根据 本基 金合 同的 相关约 定 执 行， 不需 要召 开基金 份额 持有 人大 会。
十一、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人根 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理 办
法》 、 《 证 券投 资基 金销 售管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 它有 关法
律法规 的规 定， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 管理人 原公 告的
本基金 招募 说明 书进 行了 更新， 主要 更新 的内 容如 下：
1 、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 、有 关财 务数 据的截 止
日期和 基金 合同 生效 日期 。
2、对 “三 、基 金管 理人 ” 部分内 容进 行了 更新 。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分内 容进 行了 更新 。
4、对 “五 、相 关服 务机 构 ”内容 进行 了更 新。
5、对 “ 六 、基 金的 募集 与 基金合 同的 生效 ”内 容进 行了更 新。
6、对 “ 七 、基 金的 上市 交 易” 内容 进行 了更 新。
7、对 “八、 基 金份 额的 申 购与赎 回” 内容 进行 了更 新。
8、对 “ 九 、基 金的 投资 ” 部分内 容进 行了 更新 。
9、新 增了 “十 、基 金的 业 绩”的 相关 内容 。
10、对 “二 十 二 、对 基金 份额持 有人 的服 务” 内 容 进行了 更新 。
11、对 “二 十 三 、其 他应 披露事 项” 内容 进行 了更 新。
更新的招募说明书摘要
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鹏 华基 金管 理有 限公 司
2013 年 6 月 19 日
