中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书
（2013 年第1 号）
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
二〇一三年五月
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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重要提示
本基金经2012 年1月30日中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监
会”） 下发的 《关于核准中欧信用增利分级债券型证券投资基金募集的批复》 （证
监许可[2012]129号文）核准，进行募集。本基金合同于 2012年4月 16日正式
生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价
格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。基金管理人提醒
投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金
净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本基金投资于证券市场，基金资产净值会因为证券市场波动等因素产生波
动。 投资者在投资本基金前， 需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认（申）购基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时
也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社
会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险， 个别证券特有的非系统
性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人
在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险，
以及本基金投资策略所特有的风险等等。
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其
长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基
金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于
信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80%；本基金所指信用债券是指金中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债券、
可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非
国家信用的固定收益类金融工具。从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金
收益分配的安排，基金分级运作期内，增利 A将表现出低风险、收益稳定的明显
特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；增利 B 则表现出高
风险、 高收益的显著特征， 其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
增利 A场外认购的单笔最低认购金额为人民币 1,000元；增利 B场外认购
的单笔最低认购金额为人民币 50,000元，增利 B场内认购的单笔最低认购份额
为50,000份。
增利 A与增利 B两级基金的基金份额的初始配比原则上为7:3。本基金基金
合同生效之日起3年内，增利 A将每满半年开放一次，接受基金投资者的集中申
购与赎回， 增利B封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。 增利 A的每次开放日，
基金管理人将对增利 A进行基金份额折算，增利A的基金份额参考净值调整为
1.000元，基金份额持有人持有的增利 A份额数按折算比例相应增减。增利 A的
基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。
在基金分级运作期内，增利 A约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上
1.25%。本基金净资产优先分配予增利 A的本金及约定应得收益，剩余净资产分
配予增利B。
本基金分级运作期届满， 本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则
进行净值计算，并以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基金（LOF）
的份额，并办理基金的申购、赎回业务。
投资有风险，投资者在认（申）购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明
书》和《基金合同》。本基金的过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的
其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2013年4月15日（特别事项注明除
外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为 2013年3月31日 （财务数据未经审计） 。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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目录
一、绪言 ----------------------------------------------------------- 6
二、释义 ----------------------------------------------------------- 6
三、基金管理人 ---------------------------------------------------- 12
四、基金托管人 ---------------------------------------------------- 22
五、相关服务机构 -------------------------------------------------- 25
六、基金份额的分级 ------------------------------------------------ 41
七、基金的募集 ---------------------------------------------------- 46
八、基金合同的生效 ------------------------------------------------ 46
九、基金份额的上市交易 -------------------------------------------- 47
十、基金份额的申购与赎回 ------------------------------------------ 48
十一、基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与质押 -------------- 62
十二、基金的投资 -------------------------------------------------- 65
十三、基金的业绩 -------------------------------------------------- 74
十四、基金的财产 -------------------------------------------------- 75
十五、基金资产的估值 ---------------------------------------------- 76
十六、基金的收益分配 ---------------------------------------------- 82
十七、基金的费用与税收 -------------------------------------------- 84
十八、基金分级运作期届满与基金份额转换 ---------------------------- 87
十九、基金的会计与审计 -------------------------------------------- 89
二十、基金的信息披露 ---------------------------------------------- 89
二十一、风险揭示 -------------------------------------------------- 94
二十二、基金合同的终止与基金财产的清算 --------------------------- 100
二十三、基金合同的内容摘要 --------------------------------------- 102
二十四、基金托管协议的内容摘要 ----------------------------------- 102
二十五、对基金份额持有人的服务 ----------------------------------- 103
二十六、其他应披露事项 ------------------------------------------- 103
二十七、招募说明书的存放及查阅方式 ------------------------------- 105 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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二十八、备查文件 ------------------------------------------------- 105
附件一：基金合同摘要 --------------------------------------------- 106
附件二：托管协议摘要 --------------------------------------------- 124
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称“《信息披露办法》”）、
《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基
金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）等有关法律法规及《中欧信用
增利分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了中欧信用增利分级债券型证券投资基金（以下简称“本
基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的
全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应
详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1．基金或本基金：分级运作期内，指中欧信用增利分级债券型证券投资基
金，分级运作期届满后指中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）
2．基金管理人：指中欧基金管理有限公司
3．基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
4．基金合同：指《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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5．托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中欧信用增利
分级债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6．招募说明书：指《中欧信用增利分级债券型证券投资基金招募说明书》
及其定期的更新
7．基金份额发售公告：指《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金份
额发售公告》
8．上市交易公告书：指《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金份额
上市交易公告书》
9．法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章、
地方性法规、 地方政府规章以及其他对基金合同当事人有约束力的规范性文件及
其不时修订
10．《基金法》：指 2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委
员会第五次会议通过，自 2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资
基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11．《销售办法》：指中国证监会 2011 年6月9日颁布、同年 10月1日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12．《信息披露办法》：指中国证监会 2004年6月8日颁布、同年 7月1
日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13．《运作办法》：指中国证监会 2004 年6月29日颁布、同年 7月1日实
施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14．中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15．银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
16．基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17．个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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18．机构投资者：指依据有关法律法规规定可以投资证券投资基金的、在中
华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企
业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19．合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于
中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20．投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
21．基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
者
22．基金份额分级：指自基金合同生效之日起 3年内，本基金通过基金收益
分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即增利 A和增利
B，两级份额的初始配比原则上为 7:3
23．基金分级运作期：自基金合同生效之日起至 3年后对应日止，基金采取
分级运作的期间，如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日
24．增利A：指中欧信用增利分级债券型证券投资基金的A级份额。增利 A
根据基金合同的规定获取约定收益，并自基金合同生效之日起每满半年开放一
次，接受申购与赎回
25．增利B：指中欧信用增利分级债券型证券投资基金的 B级份额。本基金
在扣除增利A的应计收益后的全部剩余收益归增利 B享有， 亏损以增利 B的资产
净值为限并由增利B 承担；增利B在基金合同生效后封闭运作，封闭期为 3 年
26．开放日:指为投资者办理增利 A及中欧信用增利债券型证券投资基金
（LOF）份额申购、赎回或其他业务的工作日；其中增利 A的开放日指自基金合
同生效之日起每满半年的最后一个工作日
27．增利A的基金份额折算:自基金合同生效之日每满半年的最后一个工作
日，增利 A的基金份额参考净值调整为1.000 元，其基金份额数按折算比例相应
增加或减少的行为
28．增利B的封闭期:自基金合同生效之日起至 3年后对应日止。如该对应
日为非工作日，则顺延至下一个工作日 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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29． 基金销售业务： 指基金管理人或代销机构宣传推介基金， 发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
30．销售机构：指直销机构和代销机构
31．直销机构：指中欧基金管理有限公司
32．代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议， 代为办理基金销
售业务的机构， 其中深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的机构必须是
具有中国证监会认可的证券经营资格且具有基金代销业务资格、 并经深圳证券交
易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员单位
33．基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
34．场外：指通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和
赎回等业务的场所
35．场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位办理基金
份额认购、申购、赎回和上市交易的场所
36．上市交易：基金合同生效后投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中
竞价的方式买卖基金份额的行为
37．注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容
包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、
清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
38．注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为中
欧基金管理有限公司或接受中欧基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务
的机构。本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
39．证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
登记结算系统
40．注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算
系统
41．基金账户：指注册登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理
人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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42．基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机
构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
43． 基金合同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的
日期
44．基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
45．基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
46．存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
47．工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
48．T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的
工作日
49．T＋n日：指自 T日起第n个工作日（不包含 T日）
50．开放日：指为基金投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
51．交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
52．认购：指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为
53．申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
54．赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为
55．基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的、 且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为
56．系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内
不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进
行转托管的行为 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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57．跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和
证券登记结算系统间进行转登记的行为
58．定期定额投资计划：指分级运作期届满转为中欧信用增利债券型证券投
资基金（LOF）后，投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款
金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完
成扣款及基金申购申请的一种投资方式
59．基金份额转换日：为基金合同生效之日起 3年后的对应日。如该对应日
为非工作日，则顺延到下一个工作日。基金份额转换日为基金分级运作期的届满
日，与增利B的封闭期届满日相同
60． 基金份额转换： 指在基金份额转换日按照基金合同规定的份额转换规则，
增利A 和增利B自动转换为上市开放式基金（LOF）份额，即中欧信用增利债券
型证券投资基金（LOF）
61．巨额赎回：基金合同生效之日起 3 年内，在增利A的单个开放日，经过
申购与赎回申请的成交确认后， 增利 A的净赎回金额超过本基金前一日基金资产
净值的10%时的情形；基金合同生效后 3年期届满，本基金转换为上市开放式基
金（LOF）后，在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的 10%时的情形
62．元：指人民币元
63．基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
64．基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
65．基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
66．基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
67．基金份额参考净值：在 T日基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清
算”原则，即假定 T 日为本基金在分级运作期内的提前终止日，本基金按照基金
合同约定的份额收益分配和资产分配规则进行资产分配从而计算得到 T日本基中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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金两级基金份额的估算价值。 基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估
算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值
68．基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
69．指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒体
70．不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金
合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部
或部分履行基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战
争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突
发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1．名称：中欧基金管理有限公司
2．住所：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8层
3．办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
4．法定代表人：唐步
5．组织形式：有限责任公司
6．设立日期：2006年7月19 日
7．批准设立机关：中国证监会
8．批准设立文号：证监基金字[2006]102 号
9．存续期间：持续经营
10．电话：021-68609600
11．传真：021-33830351
12．联系人：吉亦超
13．客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
14．注册资本：1.88亿元人民币 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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15．股权结构：
意大利意联银行股份合作公司（简称 UBI）出资6,580万元人民币，占公司
注册资本的35%；
国都证券有限责任公司出资 5,640万元人民币，占公司注册资本的 30%；
北京百骏投资有限公司出资 5,640万元人民币，占公司注册资本的 30%；
万盛基业投资有限责任公司出资 940万元人民币，占公司注册资本的 5%；
上述四个股东共出资 18,800万元人民币。
（注：经中国证监会证监许可[2013]240 号文核准，我司新增北京百骏投资有限公司为本公司股东，
并将注册资本由 12000 万元人民币增加到 18800 万元。其中，意大利意联银行股份合作公司增加出资 700
万元，万盛基业投资有限责任公司增加出资 460 万元，北京百骏投资有限公司认购出资 5640 万元。该事项
已于 2013年 4月 20 日公告。）
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事会成员
唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。21年以上证券从业经
验。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监
察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券有限责任公司副总经理、
总经理。
Marco D’Este 先生， 中欧基金管理有限公司副董事长。 意联银行(UBI Banca)
机构银行业务部总监，曾任布雷西亚农业信贷银行（简称“CAB”) 国际部总监，
联合信贷银行(Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、 跨国公司信用状
况管理负责人，联合信贷银行东京分行资金部经理，联合信贷银行东京分行资金
部经理，并曾在Credito Italiano(意大利信贷银行) 圣雷莫分行、伦敦分行、
纽约分行及米兰总部工作。
Guido Masella 先生，中欧基金管理有限公司董事，伦敦Arkadian 咨询公
司常务董事，意大利籍。曾任意大利意联银行亚太区商务拓展主管，意大利中央
银行（罗马）国际研究处、国际金融机构部经济师；意大利驻华大使馆（北京）
财务专员；意大利中央银行（布鲁塞尔）本地代表办事处经济师；意大利中央银
行（维罗纳）银行和金融系统监管署分析师。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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陈金占先生，中欧基金管理有限公司董事，中国籍。曾任国都证券有限责任
公司副总经理，中共北京市纪律检查委员会/北京市打击经济犯罪办公室成员、
北京国际信托投资有限公司金融总部和证券总部副经理/律师。
Barry Livett先生，中欧基金管理有限公司独立董事，百库国际金融有限
公司首席执行，英国籍，硕士学历。历任伦敦证券交易所高级分析员、国际证券
咨询有限公司（International Securities Consultancy Ltd.）咨询师、新加
坡联合银行高级经理、Morgan Grenfell亚洲区经理助理、中银国际助理董事，
欧中金融服务合作项目协调员/证券部董事。
刘桓先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，中央财经大学副院长
/教授。
肖微先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，美国哥伦比亚大学法
学硕士，君合律师事务所主任/合伙人。曾任中国法律事务中心律师。
2．基金管理人监事会成员
廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，中国籍，武汉大学法学博士、复旦
大学金融研究院博士后，历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事
务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师，北京市
中伦金通律师事务所上海分所合伙人。现任上海源泰律师事务所合伙人。
刘中先生，中欧基金管理有限公司监事，国都证券有限责任公司副总裁，中
国籍，工学博士。历任中国核仪器设备总公司干部；华夏证券发行部市场营销处
处长；南方证券投资银行部副总；国信证券投资银行总部执行副总。
刘玫女士，中欧基金管理有限公司职工监事，中欧基金管理有限公司财务部
总监，加拿大籍，研究生学历。历任北京掌联科技有限公司行政总监、成都市政
府外商投资促进中心项目经理、加拿大 DESROSIERS－LOMBARDI－DOLBEC 注册会
计师事务所审计师、美国 GENERAL EASTERN TRADING 公司财务经理。
3．公司高级管理人员
唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。北京大学法学硕士，
16年以上证券及基金从业经验。历任北京大学助教、副科长,中国证券监督管理
委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长。
黄桦先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士，
22年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国
证券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部
门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息
技术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有
限公司分管运营副总经理。
周蔚文先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理
有限公司投资总监、 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2011
年5月起至今）、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金经理（自 2011年
8月起至今），中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理（自 2012年3
月起至今），中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士，13年以上证券及基
金从业经验。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级
研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理（自 2006年 11月起至
2011年1月），中欧基金管理有限公司研究部总监。
朱彦先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大
学经济学学士，23年以上信托、证券及基金从业经验。历任北京国际信托投资
公司计划财务部员工，海南赛格国际信托投资公司资金计划部主管，海南华银国
际信托投资公司北京证券营业部总经理， 北京国际信托投资公司上海昆明路证券
营业部总经理，国都证券有限责任公司上海通北路证券营业部总经理、上海长阳
路证券营业部总经理，中欧基金管理有限公司督察长。
4．本基金基金经理
聂曙光先生，中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理，中国籍。复
旦大学企业管理专业硕士，8年以上证券从业经验。历任南京银行债券分析师，
兴业银行上海分行债券投资经理， 中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证
券投资基金基金经理助理兼研究员（主要负责宏观、债券研究）、中欧稳健收益中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
16
债券型证券投资基金基金经理(2010年5月 10日起至2011年7月28 日)。现任
中欧基金管理有限公司固定收益部总监、 中欧增强回报债券型证券投资基金基金
经理（2010年12月 2日起至今）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理
（2011年6月16日起至今）、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理
（2012年4月16日起至今）。
姚文辉先生，中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理，中国籍。西
安交通大学应用经济学专业硕士，5年以上证券从业经验。历任金元证券股份有
限公司固定收益总部债券投资经理， 中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经理助理、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助
理。 现任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理 （2012年6月13日起至今）、
中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理（2012年6月13日起至今）、
中欧货币市场基金基金经理（2012年12月 12日起至今）。
5．公司投资决策委员会成员
公司投资决策委员会的成员为：公司副总经理兼投资总监周蔚文先生、总经
理刘建平先生、总经理助理兼权益投资部总监苟开红女士、固定收益部总监聂曙
光先生、研究部副总监杨坤女士、专户理财部副总监沈洋先生、基金经理王海先
生。其中副总经理兼投资总监周蔚文先生任投资决策委员会主席。
6．上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利为：
1．自基金合同生效之日起，依照有关法律法规和基金合同的规定独立运用
基金财产；
2．依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他
收入；
3．发售基金份额；
4．依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
5．在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、
转换、非交易过户、转托管等业务的规则，在法律法规和基金合同规定的范围内
决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
17
6．根据基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了基金
合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失
的情形， 应及时呈报中国证监会， 并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
7．在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
8．依据基金合同约定，转换本基金运作方式；
9．在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
10．自行担任或选择、更换注册登记机构，获取基金份额持有人名册，并对
注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；
11．选择、更换代销机构，并依据基金销售服务代理协议和有关法律法规，
对其行为进行必要的监督和检查；
12．选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供
服务的外部机构；
13．在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
14．依法召集基金份额持有人大会；
15．法律法规和基金合同规定的其他权利。
（四）基金管理人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：
1．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产；
4．配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
18
6．除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第
三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7．依法接受基金托管人的监督；
8．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
9．采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定；
10．按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12．编制季度、半年度和年度基金报告；
13．严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
14． 保守基金商业秘密， 不得泄露基金投资计划、 投资意向等， 除 《基金法》 、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向
他人泄露；
15．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
16．依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
18．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
19．组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
20．因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21．基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利
益向基金托管人追偿；
22．按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
19
23．面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
24．执行生效的基金份额持有人大会决议；
25．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
26．依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管
理；
27．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
（五）基金管理人承诺
1．基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。
2．基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3．基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。
4．基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。
5．基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
（六）基金经理承诺
1．依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
2．不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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3．不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，
不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息；
4．不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（七）基金管理人的内部控制制度
1．内部控制的原则
（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2．内部控制的体系结构
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，各个业务
部门负责本部门的风险评估和监控， 监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的
执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终
的责任。
（2）监事会：对公司的经营情况进行检查，并对董事会和管理层履行职责
的情况进行监督。
（3）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责；就内部控制制度和
执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能；向董事会和中国证监会进行
定期、不定期报告。
（4）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作，对基金投资的所有重大
问题进行决策。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（5）风险控制委员会：协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就
风险控制重要事项进行讨论和决策。
（6）监察稽核部：独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情
况进行全面及专项的检查和反馈，使公司在良好的内部控制环境中实现业务目
标。
（7）业务部门：具体执行公司各项内部控制制度及政策，确保各项业务活
动合法、合规进行。
3．内部控制的措施
（1）部门及岗位设置体现了职责明确、相互制约原则。
各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责， 并编制详细的岗位说明书
和业务流程；建立重要凭据传递及信息沟通制度，实现相关部门、相关岗位之间
的监督制衡。
（2）严格授权控制。
授权控制贯穿于公司经营活动的始终。公司建立了合理的授权标准和流程，
确保授权制度的贯彻执行。重大业务的授权应采取书面形式，明确授权内容和实
效，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制。
（3）实行恰当的岗位分离。
建立科学的岗位分离制度， 各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位
分离。重要业务和岗位进行物理隔离，投资与交易、交易与清算、基金会计与公
司会计等重要岗位不得有人员重叠。
（4）建立完善的资产分离制度。
建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委
托资产实行独立运作，分别核算。
（5）建立严密有效的风险管理系统。
风险管理系统包括两方面：一是公司主要业务的风险评估和检测办法、重要
部门风险指标考核体系以及业务人员道德风险防范体系等； 二是公司灵活有效的
应急、应变措施和危机处理机制。通过严密有效的风险管理系统，对公司内外部
风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（6）建立完整的信息资料保全系统。
真实、全面、及时、准确地记载每一笔业务，及时准确地进行会计核算和业
务记录，完整妥善地保管好会计、统计和各项业务资料档案，确保原始记录、合
同契约、各种信息资料数据真实完整。
4．基金管理人关于内部合规控制声明书
基金管理人确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制
度是基金管理人董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本基金管理人特
别声明以上关于内部控制和风险管理的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化
和公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度。
四、基金托管人
(一)基金托管人情况
1．基本情况
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称：中国邮政储蓄银行)
住所：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号 A座
法定代表人：李国华
成立时间：2007 年3月6日
组织形式：股份有限公司
注册资本：450 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2009]673号
联系人：王瑛
联系电话：010-68858126
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准， 中国邮政储蓄银行有限
责任公司（成立于2007 年3月6日）于2012 年1月21日依法整体变更为中国
邮政储蓄银行股份有限公司。 中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮
政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员，依法承担和履行中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、
义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚
持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥
邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质
金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。
2．主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设市场处、内控稽核
处、运营处等处室。现有员工 20人，全部员工拥有大学本科以上学历及基金从
业资格，80%员工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。
3．托管业务经营情况
2009年7月23 日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银
行业监督管理委员会批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16家托管银
行。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业
的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运
作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、
高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。
截至2013年3 月31日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 18只，
包括中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）(166006)、长信中短债证券投资基
金(519985)、东方保本混合型开放式证券投资基金（400013）、万家添利分级债
券型证券投资基金（161908）、长信利鑫分级债券型证券投资基金（163003）、
天弘丰利分级债券型证券投资基金（164208）、鹏华丰泽分级债券型证券投资基
金（160618）、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（400015）、长安宏
观策略股票型证券投资基金（740001）、金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
（162105）、中欧信用增利分级债券型证券投资基金（166012）、农银汇理消费
主题股票型证券投资基金（660012）、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投
资基金（519117）、天弘现金管家货币市场基金（420006）、汇丰晋信恒生 A股
行业龙头指数证券投资基金 （540012） 、 华安安心收益债券型证券投资基金040036
（A 类）、040037（B 类）、东方强化收益债券型证券投资基金（400016）、中中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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欧纯债分级债券型证券投资基金（166016）。托管的特定客户资产管理计划共
16只，其中9只已到期，包括南方-灵活配置之出口复苏 1号资产管理计划、景
顺长城基金-邮储银行-稳健配置型特定多个客户资产管理计划、 银华灵活精选资
产管理计划、长盛灵活配置资产管理计划、富国基金-邮储银行-绝对回报策略混
合型资产管理计划、光大保德信-邮储银行-灵活配置1号客户资产管理计划、大
成-邮储银行-灵活配置 1号特定多个客户资产管理计划、 银华灵活配置资产管理
计划、 长盛-邮储-灵活配置 2号资产管理计划、 南方灵活配置 2号资产管理计划、
鹏华基金鹏诚理财高息债分级 2号资产管理计划、华安基金-增益分级债券型特
定多个客户资产管理计划、 农银汇理-邮储-国投信托雨燕 1号悦达债券 1号资产
管理计划等。至今中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客
户资产管理计划、信托计划、银行理财产品（本外币）、私募基金、证券公司定
向资产管理计划、 保险资金等多种资产类型的托管产品体系， 托管规模达3001.06
亿元。
（二）基金托管人的内部控制制度
1．内部控制目标
作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法
规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保
业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、
及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2．内部控制组织结构
中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控
制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险
控制组，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监
督稽核的工作职权和能力。
3．内部控制制度及措施
托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员
具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；
业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负
责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独
立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1．监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比
例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，
报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，
对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行
检查监督。
2．监督流程
（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标
进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理
人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。
五、相关服务机构
（一）场内发售机构
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位 （具体名单见基金份额发售公
告）
（二）场外发售机构
1．直销机构：
（1）中欧基金管理有限公司上海直销中心 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
联系人：吉亦超
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
网址：www.lcfunds.com
（2）中欧基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.lcfunds.com
2．代销机构（排名不分先后）
（1）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号金鼎大厦 A座6层
法定代表人：李国华
联系人：陈春林
传真：010- 68858117
客服热线：95580
网址：www.psbc.com
（2）广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路 713号
办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
联系人：李静筠
电话：020-38322256
传真：020-87310955
客服热线：400-830-8003
网址：www.cgbchina.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话：95533
传真：010－66275654
客服热线：95533
网址：www.ccb.com
（4）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154号
办公地址：福州市湖东路 154号
法定代表人：高建平
联系人：刘玲
电话：021-52629999
客服热线：95561
网址：www.cib.com.cn
（5）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客户热线：95568
网站：www.cmbc.com.cn
（6）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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联系人：邓炯鹏
电话：0755－83198888
传真：0755－83195109
客服热线：95555
网址：www.cmbchina.com
（7）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
联系人：陈铭铭
电话：021-58781234
传真：021-58408842
客服热线：95559
网址：www.bankcomm.com
（8）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行 27F
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
电话：0755－82088888
传真：0755-25841098
客服热线：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
（9）杭州银行股份有限公司
住所：杭州庆春路 46号
办公地址：杭州庆春路 46号
法定代表人：吴太普
联系人：严俊 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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客服热线：4008888508
网址：www.hzbank.com.cn
（10）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客服热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（11）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦6楼
法人代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
（12）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、
42、43、44楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
传真：020-87555305
客服热线：95575 或致电各地营业网点 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
30
网址：www.gf.com.cn
（13）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：4008888108
传真：010-65182261
客服热线：4008888108
网址：www.csc108.com
（14）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦9层 10层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（15）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268号
办公地址：上海浦东新区民生路 1199弄正大五道口广场 1号楼 22层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021-38565783
客服热线：95562
网址：www.xyzq.com.cn 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
31
（16）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座701
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座4层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：010-66045608
传真：010-66045527
客服热线：010-66045678
网址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn
（17）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客服热线: 4008888788，10108998
网址：www.ebscn.com
（18）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7至10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
客服热线：0591-96326
网址：www.hfzq.com.cn
（19）中国银河证券股份有限公司
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
32
住所：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 C座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
电话：010-66568888
传真：010-66568990
客服热线：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（20）齐鲁证券有限公司
住所: 济南市经七路 86号
办公地址：济南市经七路 86号23层
法定代表人: 李玮
联系人：吴阳
电话：0531－68889155
传真：0531－68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（21）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171号
办公地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服热线：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（22）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98号
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
33
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服热线：95553
网址：www.htsec.com
（23）国元证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市寿春路 179号
办公地址：安徽省合肥市寿春路 179号
法人代表：凤良志
联系人：李飞
电话：0551-2246298
传真：0551-2272100
客服热线：95578，4008888777
网址：www.gyzq.com.cn
（24）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755-22626391 全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.pingan.com
（25）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：万建华 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
34
联系人：吴倩
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服热线：4008888666
网址：www.gtja.com
（26）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦35层、28层 A02单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦1栋9 层
法定代表人： 牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355
客服热线：4008-001-001
网址：www.essences.com.cn
（27）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（28）华泰证券股份有限公司
住所：南京市中山东路 90号
办公地址：南京市中山东路 90号
法定代表人：吴万善 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
35
联系人：万鸣
电话：025-83290979
传真：025-51863323
客服热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
（29）德邦证券有限责任公司
住所：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市浦东区福山路 500号城建国际中心 26楼
法定代表人：姚文平
联系人：叶蕾
电话：021-68761616
传真：021-68767880
客服热线：400-8888-128
网址：www.tebon.com.cn
（30）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客服热线：95558
网址：www.citics.com
（31）爱建证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 1600号 32楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600 号32楼
法定代表人：郭林
联系人：陈敏 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
36
电话：021-32229888-25113
传真：021-68728703
客服热线：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（32）金元证券股份有限公司
住所：海口市南宝路 36号证券大厦4楼
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心大厦 17楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话：0755-83025022
客服热线：4008-888-228
网址：www.jyzq.cn
（33）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服热线：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（34）西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑 8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦
法定代表人：王宜四（代）
联系人：陈诚
电话：023-63786464
客服热线：4008096096
网址：www.swsc.com.cn 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
37
（35）中信证券（浙江）有限责任公司
住所：中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦19、20楼
办公地址：中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20 楼
法定代表人：沈强
联系人：周研
电话：0571-86078823
客服热线：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（36）联讯证券有限责任公司
住所：广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼
办公地址：广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼
法定代表人：徐刚
联系人：张悦
电话：0752-2119391
客服热线：400-8888-929
网址：www.lxzq.com.cn
（37）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市东岗西路 638号财富大厦 21楼
办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦21楼
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
电话：0931-4890619
客服热线：0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618
网址：www.hlzqgs.com
（38）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25楼 I、J单元
法定代表人：薛峰 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
38
电话：0755-33227953
传真：0755-82080798
客服热线：4006-788-887
众禄基金销售网：www.zlfund.cn
基金买卖网：www.jjmmw.com
（39）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（40）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526号2 幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B座16层
法定代表人：张跃伟
电话：021-58788678
传真：021-58788678-8815
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（41）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座9楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
39
（42）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路 685弄37号 4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-58870011
传真：021-68596916
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（43）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心8楼 801
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼801
法定代表人：汪静波
电话：021-38602377
传真：021-38509777
客服热线：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（44）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝外大街 22号泛利大厦10 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦25 楼C区
法定代表人：王莉
电话：021-68419822
传真：021-68419822-8566
客服热线：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（45）北京展恒基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2号民建大厦6层
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
40
电话：010--62020088
传真：010—62020088--8802
客服热线：400-888-6661
网址：www.myfp.cn
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少代销机构，并另行公告。销售
机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售
机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
（三）基金注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
（四）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：韩炯
经办律师：吕红、安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
（五）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦6 楼 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
41
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 刘颖
经办会计师：单峰 刘颖
六、基金份额的分级
（一）概要
本基金通过基金收益分配的安排， 将基金份额分成预期收益与风险不同的两
个级别，即增利A基金份额（基金份额简称“增利A”）和增利B基金份额（基
金份额简称“增利B”）。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和
基金转换运作方式时的基金份额折算外， 每份增利 A和每份增利B享有同等的权
利和义务。此外，关于基金份额的占比的计算，包括但不限于认购或持有基金份
额的上限、参加基金份额持有人大会各种表决计票等，两级基金的基金份额应单
独进行计算，且两级基金在各自级别基金中的基金份额占比均满足条件方为有
效。
增利A和增利B 分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比， 所募集
的两级基金的基金资产合并运作。
（二）基金份额的配比
增利A与增利B 两级基金的基金份额的初始配比原则上为 7:3。
本基金基金合同生效之日起 3年内，增利 A将每满半年开放一次，接受基金
投资者的集中申购与赎回，增利 B封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。增利
A的每次开放日，基金管理人将对增利 A进行基金份额折算，增利A 的基金份额
参考净值调整为1.000 元， 基金份额持有人持有的增利 A份额数按折算比例相应
增减。增利A的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。为此，在增利A
的单个开放日，如果增利A没有赎回或者净赎回份额极小，增利A、增利B在该
次开放日后的份额配比可能会出现大于 7:3 的情形； 如果增利A的净赎回份额较
多，增利A、增利B 在该次开放日后的份额配比可能会出现小于 7:3 的情形。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
42
（三）增利A的运作
1．收益率
在基金分级运作期内， 增利 A约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上
1.25%。其中，计算增利 A首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金
合同生效之日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准
利率；其后增利A每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行
的金融机构人民币一年期定期存款基准利率重新调整增利 A的约定年收益率， 增
利A的约定收益采用单利计算， 增利 A的年收益率计算按照四舍五入的方法保留
到小数点后第2位。
本基金净资产优先分配予增利 A的本金及约定应得收益， 剩余净资产分配予
增利B；在分级运作期内每个开放日，如本基金净资产等于或低于增利 A的本金
及约定应得收益的总额，本基金净资产全部分配予增利 A后，仍存在额外未弥补
的增利A的本金及约定收益总额的差额，则不再进行弥补。
基金管理人并不承诺或保证每个开放日增利 A份额持有人的约定应得收益，
即如在分级运作期内本基金资产出现极端损失情况下， 增利 A仍可能面临无法取
得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。
2．开放日
增利A在基金合同生效后每满半年开放一次，接受投资者的申购与赎回。增
利A的开放日为自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回的， 开放日为不可
抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
增利A的第一次开放日为基金合同生效日至满半年的日期， 如该日为非工作
日，则为该日之前的最后一个工作日；第二次开放日为基金合同生效之日至满 1
年的日期，如该日为非工作日，则为该日之前的最后一个工作日；以此类推。例
如，如果本基金基金合同于 2011年8月1日生效，基金合同生效之日起满半年、
满1年、满 1年半的日期分别为 2012年1月 31日、2012年7月31 日、2013年
1月31日，以此类推。假设 2012年1月31 日为非工作日，在其之前的最后一中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
43
个工作日为2012年 1月30日，则第一次开放日为 2012年1月30日。其他各个
开放日的计算类同。
3．基金份额折算
本基金基金合同生效之日起3年内， 增利A将按以下规则进行基金份额折算。
（1）折算基准日
本基金基金合同生效之日起 3年内， 增利 A的基金份额折算基准日为自基金
合同生效之日起每满半年的最后一个工作日。
增利A的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日。 基金份额折算基
准日的具体计算见基金合同第四章“增利A 的运作”关于开放日计算的相关内
容。
（2）折算对象
基金份额折算基准日登记在册的增利 A 所有份额。
（3）折算频率
自基金合同生效之日起每满半年折算一次。
（4）折算方式
折算日日终，增利 A的基金份额参考净值调整为1.000 元，折算后，基金
份额持有人持有的增利 A的份额数按照折算比例相应增减。
增利A的基金份额折算公式如下：
增利A的折算比例＝折算日折算前增利 A的基金份额参考净值／1.000
增利A经折算后的份额数＝折算前增利 A的份额数×增利A的折算比例
增利A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位， 由此产
生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前增利A的基金份额参考净值、增利A
的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作， 基金管理人可根据深圳证券交
易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停增利 B的上市交易等
业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
44
（6）基金份额折算的公告
1）基金份额折算方案须最迟于实施日前 2日在至少一家指定媒体和基金管
理人网站公告，并报中国证监会备案。
2）基金份额折算结束后，基金管理人应在 2日内在至少一家指定媒体和基
金管理人网站公告，并报中国证监会备案。
（四）增利B的运作
1．增利B封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。
增利B的封闭期为自基金合同生效之日起至 3年后对应日止。 如该对应日为
非工作日，则顺延至下一个工作日。
2．基金管理人可以根据有关规定，在符合基金上市交易条件下，增利B将
申请在深圳证券交易所上市交易。
3．本基金在扣除增利 A的应计收益后的全部剩余收益归增利 B 享有，亏损
以增利B的资产净值为限并由增利 B承担。
（五）本基金基金份额净值的计算
T 日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量
基金分级运作期内， T日基金份额的余额数量为增利A和增利B的份额总额；
基金分级运作期届满后转为上市开放式基金（LOF）后，T日基金份额的余额数
量为该上市开放式基金份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，
小数点后第4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T＋1日内公告。如遇特殊情
况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（六）增利A和增利 B的基金份额参考净值的计算
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公
告增利A和增利B的基金份额参考净值。 基金分级运作期内的基金份额参考净值
是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价
值。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
45
增利A和增利B 的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在 T＋1日内与
本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延
迟计算或公告。
设第T日为分级运作期内的基金份额参考净值计算日，Ta为自增利 A上一
次开放日（若之前尚未进行开放，则为基金成立日）至 T日的运作天数，NVT为
T日闭市后的基金资产净值，Fa为T日增利 A的份额余额，Fb为T 日增利B的
份额余额， NAVa为第 T日增利A的基金份额参考净值，NAVb为第T 日增利B的
基金份额参考净值，增利 A的约定年收益率 Ra，分级运作期内运作当年实际天
数设定为Y，在分级运作期内，基金管理人可根据基金运作的实际情况对用于增
利A和增利B的基金份额参考净值计算的实际运作天数进行调整，如调整，届时
可参见更新的基金招募说明书及基金管理人公告。
分级运作期内第 T日，增利A和增利B 的基金份额参考净值计算公式如下：
（1）当 NVT＜Fa×1.00×（1＋Ra×Ta/Y）时，则增利A与增利 B在分级运
作期内第T日基金份额参考净值为:
NAVa＝NVT/Fa；
NAVb＝0；
（2）当 Fa×1.00×（1＋Ra×Ta/Y）≤NVT 时，则增利A与增利 B在分级运
作期内第T日基金份额参考净值为:
NAVa＝1.00×（1＋Ra×Ta/Y）；
NAVb＝（NVT－NAVa×Fa）/Fb；
增利A与增利B 的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点
后第4 位四舍五入。
在基金分级运作期内增利 A的开放日， 增利 A与增利B的基金份额参考净值
的计算，保留到小数点后 8位，小数点后第 9位四舍五入。
（七）分级运作期届满时增利 A和增利 B的基金份额转换
本基金分级运作期届满， 本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则
进行净值计算，并以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基金（LOF）
的份额，并办理基金的申购、赎回业务。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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基金管理人将根据增利A和增利B的转换比例对基金份额持有人转换日登记
在册的基金份额实施转换。转换后，增利A和增利 B持有人基金份额数按照转换
规则将相应增加或减少。
增利A和增利B 的基金份额转换公式为：
增利A转换后基金份额数＝转换前增利A份额数×T日增利A基金份额参考
净值/T 日基金份额净值
增利B转换后基金份额数＝转换前增利B份额数×T日增利B基金份额参考
净值/T 日基金份额净值
具体转换规则见基金合同第二十章及基金管理人届时发布的相关公告。
七、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《基
金合同》 及其他有关规定， 并经中国证监会 2012年1月30日证监许可[2012]129
号文批准募集。募集期为 2012年3月26日至 2012年4月10日。经普华永道中
天会计师事务所有限公司验资，按照每份基金份额面值人民币 1.00 元计算，募
集期增利A共募集515,015,900.51 份基金份额，增利B共募集220,706,279.05
份基金份额，总计735,722,179.56 份基金份额（含利息转份额），有效认购户
数为12,383户。
八、基金合同的生效
（一）基金合同生效
本基金基金合同于 2012年4月16日正式生效。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
基金合同生效后的存续期内， 基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产
净值低于5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数
量连续20个工作日达不到 200人，或连续20 个工作日基金资产净值低于 5000
万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并报送解决方案。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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九、基金份额的上市交易
（一）上市交易的基金份额
基金合同生效后， 在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件
的情况下，本基金在基金分级运作期内，增利 B申请上市与交易。本基金分级运
作期届满后,增利A 与增利B将分别按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转
换为上市开放式基金（LOF）份额，转换后的基金份额将在深圳证券交易所上市
与交易。
（二）上市交易的地点
深圳证券交易所
（三）上市交易的时间
增利B份额已于 2013年2月27日开始在深圳证券交易所上市交易。
（四）上市交易的规则
1．本基金在基金分级运作期内增利 B上市首日的开盘参考价为前一交易日
增利B 的基金份额参考净值；
2．本基金分级运作期届满，增利 A与增利 B转换为上市开放式基金（LOF）
基金份额后， 本基金基金份额上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净
值；
3．本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行；
4．本基金买入申报数量为 100份或其整数倍；
5．本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币；
6．本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所
证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》及其更
新以及其他有关规定。
（五）上市交易的费用
本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
（六）上市交易的行情揭示 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情
发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值（基金分级运作期内为增利 B
前一交易日的基金份额参考净值）。
（七）上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市、终止上市
本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市、终止上市按照深圳证券交易所的相
关业务规则执行。
（八）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则
等相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此
项修改无须召开基金份额持有人大会。
十、基金份额的申购与赎回
本基金《基金合同》生效之日起 3年内，投资者可在增利 A的开放日对增利
A进行申购与赎回；本基金《基金合同》生效后 3年期届满，本基金转换为上市
开放式基金（LOF）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与
赎回。
（一）增利A的申购与赎回
1．申购与赎回的开放日
增利A 自基金合同生效后每满半年开放一次，接受投资者的申购与赎回。
本基金办理增利 A的申购与赎回的开放日为自基金合同生效后每满半年的
最后一个工作日， 开放日的具体计算见基金合同第四章“增利A的运作”的相关
内容。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放增利 A的申购与赎回的，开
放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
增利A 的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人
届时发布的相关公告。
按照基金合同的约定，增利A于2012年 10月15日、2013年4 月15日办
理了申购、赎回业务。
2．申购与赎回的账户 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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投资者办理增利 A的申购、 赎回应使用经本基金注册登记机构及基金管理人
认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
3．申购与赎回场所
增利A的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提
供的其他方式办理增利 A的申购与赎回。 基金管理人可根据情况变更或增减基金
代销机构，并予以公告。
4．申购与赎回的原则
（1）“确定价”原则，即增利A的申购、赎回价格以人民币 1.00 元为基
准进行计算；
（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（3）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间内撤销；
（4）场外基金份额持有人在赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则，即
按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
（5）基金管理人、基金注册登记机构可根据基金运作的实际情况并在不影
响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。 基金管理人必须在新规则开
始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并
报中国证监会备案。
5．申购与赎回的程序
（1）申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序， 在开放日的业务办理时间向
基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购增利 A时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提
交增利A的赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回
申请将被确认失败。
（2）申购和赎回申请的确认时间 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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在每一个开放日（T日）的下一个工作日（T＋1日），增利A的基金注册登
记机构对投资者的申购与赎回申请进行确认。在 T＋2日后（包括该日）投资者
应及时向销售机构或以销售机构规定的方式查询申购与赎回的交易确认情况。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内， 依法对上述申购和赎回申请的确
认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒体上公告并报中国证监会备案。
（3）申购和赎回申请的成交确认原则
在每一个开放日，所有经确认有效的增利 A的赎回申请全部予以成交确认。
对于增利A的申购申请，如果对增利 A 的全部有效申购申请进行确认后，增
利A与增利B的份额配比小于 7:3，则所有经确认有效的增利 A的申购申请全部
予以成交确认；如果对增利 A的全部有效申购申请进行确认后，增利 A与增利B
的份额配比超过7:3，则在经确认后的增利 A与增利B的份额配比不超过 7:3的
范围内，对全部有效申购申请按比例进行成交确认。
增利A每次开放日的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届
时发布的相关公告。
基金销售机构对增利 A申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功， 而
仅代表销售机构确实接收到增利 A申购和赎回申请。 增利 A申购和赎回申请的确
认以基金注册登记机构的确认结果为准。
（4）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成
功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失
由投资者自行承担。
投资者T日赎回申请成功后， 基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关
基金销售机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。
6．申购与赎回的数额限制
（1）代销网点每个账户单笔申购的最低金额为单笔 1,000元。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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直销机构每个账户首次申购的最低金额为 10,000元，追加申购的最低金额
为单笔10,000元；已在直销机构有该基金认购记录的投资者不受首次申购最低
金额的限制。 代销网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最低金额
的限制。 投资者当期分配的基金收益转购基金份额时， 不受最低申购金额的限制。
通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构单笔申购最低
金额的限制，申购最低金额为单笔 1,000元。基金管理人可根据市场情况，调整
本基金首次申购的最低金额。
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制。
（2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低
于5份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基
金份额余额不足5份的，在赎回时需一次全部赎回。
（3）基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量
限制，基金管理人进行前述调整须按照《信息披露管理办法》有关规定在指定媒
体上刊登公告。
7．申购费用和赎回费用
（1）增利A不收取申购费用。
（2）增利A不收取赎回费用。
（3）基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2个工作日在指定媒体公告。
8．申购份额与赎回金额的计算
（1）增利A申购份额的计算：
增利A申购份额的计算方式：
申购份额＝申购金额/1.00
例：在增利A的开放日，某投资者投资 10,000元申购增利A，则其可得到
的增利A计算如下：
申购份额＝10,000/1.00＝10,000份
（2）增利A赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回金额计算方式： 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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赎回金额＝赎回份额×1.00
例：在增利A的开放日，某投资者赎回 10,000份增利A，则其可得到的赎
回金额计算如下：
赎回金额＝10,000×1.00＝10,000元
（3）本基金基金份额净值的计算：
本基金基金份额净值的具体计算方式见本招募说明书第六部分。
（4）申购份额、余额的处理方式：
增利A的申购份额按实际确认的申购金额除以 1.00元确定。其中，通过场
外方式申购的，申购份额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后2 位以后的部
分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；
（5）赎回金额的处理方式：
增利A的赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以 1.00为基准扣除相应费
用， 赎回金额计算结果保留到小数点后 2位， 小数点后 2位以后的部分四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。
9．申购和赎回的注册登记
增利A申购与赎回的注册登记业务， 按照中国证券登记结算有限责任公司的
有关规定办理。
投资者申购增利 A成功后，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者登记权益
并办理注册登记手续。
投资者赎回增利 A成功后，基金注册登记机构在 T＋1 日为投资者办理扣除
权益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整， 并最迟于
开始实施前3 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人的公司网站公告。
10．拒绝或暂停申购的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者对增利 A 的申
购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致当日基金资产净值无法计算； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能
对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认；
（5）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（1）到（5）
项暂停申购情形时， 基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登
暂停申购公告。
11．暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
除非出现如下情形， 基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人对增利
A的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值；
（3）增利A在开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已确认
成功的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付
部分赎回款项， 按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量
的比例分配给赎回申请人， 未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的
处理办法在后续工作日予以支付。
12．巨额赎回的情形及处理方式
（1）巨额赎回的认定
单个开放日， 经过申购与赎回申请的成交确认后， 增利 A的净赎回申请额 （赎
回申请份额总数扣除申购申请份额总数后的余额） 超过前一工作日的基金总份额
的10%，即认为发生了巨额赎回。
（2）巨额赎回的处理方式 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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当增利 A出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决
定全额场外赎回或延缓支付部分赎回款项。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按
正常赎回程序执行。2）延缓支付部分赎回款项：当基金管理人认为支付投资者
的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成
较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金资产净值的 10%
的前提下，对其余已经接受的有效赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20个工作日，并应当在指定媒体公告。对于单个基金份额持有人的赎回申请，
应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例， 确定该单个基金份额持
有人当日办理的赎回份额。
（3）巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延缓支付部分赎回款项时，基金管理人应当通过邮
寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，
说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。
（二）分级运作期届满并进行基金份额转换后的申购与赎回
1．申购与赎回场所
投资者可使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理申购、赎回
业务， 场内代销机构为基金管理人指定的具有基金代销业务资格的深圳证券交易
所会员单位。投资者还可使用开放式基金账户，通过基金管理人、场外代销机构
办理申购、赎回业务。
投资者应当在基金管理人和场内、场外代销机构办理基金申购、赎回业务的
营业场所或按基金管理人和场内、 场外代销机构提供的其他方式办理基金的申购
和赎回。本基金场内、场外代销机构名单将由基金管理人在招募说明书、发售公
告或其他公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构， 并予以公告。
若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资者可
以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或代销机构另行公告。
2．申购与赎回的账户 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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投资者办理本基金申购、 赎回应使用经基金注册登记机构及基金管理人认可
的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
3．申购与赎回的开放日及时间
基金分级运作期届满后，本基金转换运作方式为上市开放式基金（LOF），
即中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF），在本基金转换运作方式之日起不
超过30天开始办理日常申购、赎回。在确定申购开始与赎回开始时间后，基金
管理人应在申购、赎回开放日前依据《信息披露办法》的有关规定在至少一种指
定媒体和基金管理人的公司网站上公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日 （基金管理人公告暂停申购或赎回
时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时
间在招募说明书中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要， 基金管理
人可对申购、 赎回时间进行调整， 但此项调整应在实施日 2日前在指定媒体公告。
4．申购与赎回的原则
（1）“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份
额净值为基准进行计算；
（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
（3）场外基金份额持有人在赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则，即
按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
（4）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
（5）投资者通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回时，
需遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。
基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。 基金管理
人必须在新规则开始实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体上公告。
5．申购与赎回的程序
（1）申购和赎回的申请方式
投资者必须根据销售机构及深圳证券交易所规定的程序， 在开放日的具体业
务办理时间内提出申购或赎回的申请。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金， 投资者在
提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额， 否则所提交的申购、 赎回申请无效。
（2）申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回有效申请的当天作为申购
或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金注册登记机构在 T＋1日内对该
交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在 T＋2日后（包括该
日）到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，否则如
因申请未得到注册登记机构的确认而产生的后果，由投资者自行承担。基金销售
机构对申购或赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机构确实接
收到申请。申购或赎回的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。
（3）申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成
功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资者已
缴付的申购款项退还给投资者。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日（包括该日）内支付赎回
款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
6．申购与赎回的数额限制
（1）代销网点每个账户单笔申购的最低金额为单笔 1,000元。
直销机构每个账户首次申购的最低金额为 10,000元，追加申购的最低金额
为单笔10,000元；已在直销机构有该基金认购记录的投资者不受首次申购最低
金额的限制。 代销网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最低金额
的限制。 投资者当期分配的基金收益转购基金份额时， 不受最低申购金额的限制。
通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构单笔申购最低
金额的限制，申购最低金额为单笔1,000元。基金管理人可根据市场情况，调整
本基金首次申购的最低金额。
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低
于5份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基
金份额余额不足5份的，在赎回时需一次全部赎回。
（3）基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量
限制，基金管理人进行前述调整须按照《信息披露办法》有关规定在指定媒体上
刊登公告。
7．申购费用和赎回费用
（1）本基金不收取申购费用。赎回费用由基金赎回人承担。
（2）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在
投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后
的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的 25%。
（3）本基金的场外赎回费率如下表所示，本基金的场内赎回费率为固定
0.1%：
持有基金份额期限（N） 收费标准
N≤30天 0.1%
N＞30天 0
（4）本基金由原有增利 A、增利B转入的场外份额不收取赎回费；由原有
增利A、增利B转入的场内份额赎回费率为 0.1%。
（5）基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2个工作日在指定媒体公告。
8．申购份额与赎回金额的计算
（1）本基金申购份额的计算
本基金申购份额的计算公式：
申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值
例：某投资者通过场外投资 10,000元申购本基金，假定申购当日基金份额
净值为1.100元，则其可得到的申购份额为：
申购份额＝10,000／1.100＝9,090.91份
（2）本基金赎回金额的计算 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，
计算公式：
赎回总金额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
例：某投资者赎回本基金 10,000份，持有时间为 20天，对应的赎回费率为
0.1%，假设赎回当日的基金份额净值是 1.100 元，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额＝10,000×1.100＝11,000元
赎回费用＝11,000×0.10%＝11.00元
净赎回金额＝11,000－11.00＝10,989.00 元
（3）本基金基金份额净值的计算
T 日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T＋1日内公告。遇特殊情况，
经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保
留到小数点后3位，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（4）申购份额、余额的处理方式
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后， 以当日基金
份额净值为基准计算，其中，通过场外方式申购的，申购份额计算结果保留到小
数点后2位， 小数点后 2位以后的部分四舍五入， 由此产生的误差计入基金财产；
通过场内方式申购的，申购份额计算结果保留到整数位，计算所得整数位后小数
部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。
例：某投资者通过场外投资 10,000元申购本基金，假定申购当日的基金份
额净值为1.100元，则其可得到的申购份额为 9,090.91 份。如果该投资者选择
通过场内申购， 则因场内份额保留至整数份， 故投资者申购所得份额为 9,090份，
不足1 份部分对应的申购资金返还给投资者。计算方法如下：
实际净申购金额＝9,090×1.100＝9,999.00 元
退款金额＝10,000－9,999.00＝1.00元
（5）赎回金额的处理方式： 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值为基准并扣
除相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后2 位以后的部
分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
9．申购和赎回的注册登记
本基金申购与赎回的注册登记业务， 按照中国证券登记结算有限责任公司的
有关规定办理。
投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者登记权益并
办理注册登记手续，投资者自 T＋2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者办理扣除权
益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整， 并最迟于
开始实施前3个工作日在指定媒体公告。
10．拒绝或暂停申购的情形及处理方式
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。
（2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值。
（3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
（4）基金管理人、基金托管人、基金销售机构、深圳证券交易所或注册登
记机构因技术故障或异常情况导致基金销售系统、注册登记系统、基金会计系统
或证券结算登记系统无法正常运行；
（5）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金
份额持有人利益时。
（6）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他
可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
（7）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生除上述第5 条外的暂停申购情形时， 基金管理人应当根据有关规定在指
定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
60
将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的
办理。
11．暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回
款项，此时，本基金的转出业务申请将按同样方式处理：
（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。
（2）证券交易所交易时间依法临时停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。
（3）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
（4）基金管理人、基金托管人、基金销售机构、深圳证券交易所或注册登
记机构因技术故障或异常情况导致基金销售系统、注册登记系统、基金会计系统
或证券结算登记系统无法正常运行；
（5）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申
请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户
申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续
开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。 若连续两个或两个以上开放日发生
巨额赎回，延期支付最长不得超过 20个工作日，并在指定媒体上公告。投资者
在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂停赎回的情况
消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。
12．巨额赎回的情形及处理方式
（1）巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额） 超过前一开放日的基金总份额的 10%， 即认为是发生了巨额赎回。
（2）巨额赎回的场外处理方式 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
61
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额场外赎回或部分延期赎回。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按
正常赎回程序执行。
2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为
因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10％的
前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎
回申请量占赎回申请总量的比例， 确定当日受理的赎回份额； 对于未能赎回部分，
投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自
动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处
理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回
部分作自动延期赎回处理。
3）暂停赎回：连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理
人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付
赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
（3）巨额赎回的场内处理方式
巨额赎回业务的场内处理， 按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责
任公司的有关规定办理。
（4）巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方
法，同时在指定媒体上刊登公告。
13．暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监
会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（2）如发生暂停申购或赎回情况的，基金管理人应于重新开放日，在指定
媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公布最近 1个开放日的基金份额净
值。
（三）基金的转换
基金分级运作期届满，本基金转为上市开放式基金（LOF）后，基金管理人
可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办中欧信用增利债券型证券
投资基金（LOF）与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的
其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管
理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管
人与相关机构。
（四）定期定额投资计划
基金分级运作期届满，本基金转为上市开放式基金（LOF）后，基金管理人
可以为投资者办理中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）的定期定额投资计
划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资者
在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款金额必须不低于
基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低
申购金额。
（五）基金的冻结与解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
十一、基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与质押
（一）基金份额的注册登记
1．本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容
包括投资者基金账户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清
算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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2．本基金的份额采用分系统登记的原则。场内认（申）购或上市交易买入
的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下；场外认
（申）购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人基金账户下。
3．本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件
的机构负责办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代
理人签订委托代理协议， 以明确基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利
义务，保护基金份额持有人的合法权益。
4．注册登记机构享有如下权利：
（1）建立和管理投资者基金账户；
（2）取得注册登记费；
（3）保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
（4）在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则；
（5）法律法规规定的其他权利。
5．注册登记机构承担如下义务：
（1）配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
（2）严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务；
（3）保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录 15 年以上；
（4）对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务
对投资者或基金带来的损失， 须承担相应的赔偿责任， 但司法强制检查情形除外；
（5）按基金合同和招募说明书规定为投资者办理非交易过户等业务，并提
供其他必要服务；
（6）接受基金管理人的监督；
（7）法律法规规定的其他义务。
（二）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行而
产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无
论在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投
资者。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金注册登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金注
册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
（三） 基金的转托管
1．系统内转托管
（1）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统
内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间
进行转托管的行为。
（2）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市
交易的会员单位（席位）时，应办理已持有基金份额的系统内转托管。
（3）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回
业务的销售机构（网点）时，应依照销售机构（网点）规定办理基金份额系统内
转托管。
2．跨系统转登记
（1）跨系统转登记是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统
和证券登记结算系统间进行转登记的行为。
（2）本基金跨系统转登记的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司
的相关规定办理。
基金份额持有人办理上述业务时， 基金销售机构可以按照规定的标准收取转
托管费。
（四）基金的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
（五）基金注册登记机构可依据其业务规则，受理基金份额的质押等业务，
并收取一定的手续费用。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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十二、基金的投资
（一）投资目标
在适度控制风险的基础上， 通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判
断，力争获取信用溢价，以最大程度上取得超额收益。
（二）投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场
工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与新股申
购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和
因投资可分离债券所产生的权证。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金
资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低
于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；在增利A
的开放日及该日前4 个工作日和分级运作期终止后， 本基金所持有现金和到期日
不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金所指信用债券是指金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、
短期融资券、地方政府债券、可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国
债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或监管机构日后允许基金投资其他品种的， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。
（三）投资策略
1．资产配置策略
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。 本基金在记分卡体系中设定影响债
券市场前景的相关方面，包括宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场
情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行评估和评分，评估结果分为非中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
66
常正面、正面、中性、负面、非常负面等并有量化评分相对应。本基金加总上述
四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此调整固定收益类资产投
资比例。
2．固定收益类资产投资策略
本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之以久期策略、
收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略。
（1）信用策略
个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内部评级结果。信用评级包括
主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、央行票据和政
策性金融债之外的其他各类固定收益证券。
在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施
在内的综合分析， 并运用信用评级方法， 结合国内主要信用评级机构的评级结果，
给出内部信用评估结果和建议，并经讨论后形成信用风险评级报告并审定，经内
部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪，
及时、准确的修正评级结果；若发现重大信用风险，及时应对。
本基金在信用风险内部评估时，遵循以下原则：审慎评级原则，在对主体及
债项进行信用风险评级过程中，应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险；
定性分析与定量分析相结合的原则， 经营风险评估和财务风险评估是信用分析的
两大主要内容，前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法，后者采取以定量为
主、定性为辅的分析方法，在对主体及债项进行信用风险评级过程中，需综合考
虑两方面的因素，综合评定；历史考察和未来预测相统一的原则：债券评级的目
的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险，在评级过程中，需要根据其历史
经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力，着重考察其未来
经营和现金流状况，预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未
来财务状况的影响。
（2）久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期
收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
67
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。本基金还通
过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好， 并结合对
利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
（3）收益率曲线策略
在确定投资组合久期后， 本基金根据对市场利率变化周期以及不同期限券种
供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化。并针对收益率曲线形
态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中（子弹）策略、两端（哑铃）策
略和梯形（阶梯）策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、
短期债券的相对价格变化中获利。
骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时， 买入期限位于收益率曲线陡峭处的
债券即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率
水平将会较投资期初有所下降，对应的是债券价格走高，本基金通过骑乘策略获
得价差收益。
（4）息差策略
息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形， 通过正回购将所获
得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于中长期债券的收益率，为息差
交易提供了机会。本基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系，
选择适当的杠杆比率，谨慎实施息差策略，以提高投资组合收益水平。
（5）可转债投资策略
本基金将结合可转债发行公司的基本面研究和定价分析，选择行业前景看
好、 基本面良好、 定价偏低的公司的可转债进行投资。 本基金还基于对利率走势、
到期收益率、可转债特别条款、发行公司信用风险、个券流动性等因素，分析可
转债的债券投资价值。同时，采用期权定价模型，估算可转债的转换期权价值。
综合以上因素，对可转债进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。
（6）资产支持证券投资策略
资产支持证券是指由金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，
由受托机构向投资机构发行，以该财产所产生的现金支付其收益的证券。本基金
通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前
偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（7）流动性策略
本基金还将从市场环境， 债券发行人特征和债券特征等方面充分考察固定收
益类资产的流动性风险，具体包括个券的发行方式、发行规模、交易规模、交易
方式、交易场所、交易成本、交易即时性、信用评级、剩余期限、债券票息、债
券复杂性等方面，充分考察固定收益类资产的流动性风险，并确定该个券投资总
量的上限。
3．权益资产投资策略
（1）新股申购策略
本基金的新股申购策略包括新股发行和股票增发的申购策略。 本基金根据内
外部新股研究报告，选择行业前景看好、公司基本面良好、定价偏低的新股进行
申购。本基金还综合考虑过往新股的中签率、上市首日涨幅、锁定期限内股价表
现和市场资金供求关系等因素，选择申购方式和申购数量。所中签的新股在上市
交易后择机卖出。
（2）权证投资策略
本基金不主动投资权证但可持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所
产生的权证。本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权
证合理价值，择机卖出。
（四）业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数
中债综合（全价）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以 2001
年 12月 31日为基期，基点为 100点，并于 2002年 12月 31日起发布。中债综
合（全价）指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、
交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势， 适合作为本基金的业绩
比较基准。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比
较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调
整本基金的业绩比较基准。 业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一
致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（五）风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其
长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，基金分级运
作期内，增利A将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险
要低于普通的债券型基金份额；增利 B则表现出高风险、高收益的显著特征，其
预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
（六）投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
1．本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
2．本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
3．本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券
的10%；
4．本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
5．本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
6．本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%，
其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于80%；投资于权益类金
融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；
7．本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10%；
8．本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
9．本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%；
10． 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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11．本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
12．基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
13．在增利A的开放日及该日前 4个工作日和分级运作期终止后，本基金所
持有现金和到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
14．本基金持有一家公司发行的流通受限证券，其成本价值不得超过基金资
产净值的5%；本基金持有的所有流通受限证券，其总成本价值不得超过基金资
产净值的10%；经基金管理人和基金托管人协商，可对以上比例进行调整；
15．法律法规或中国证监会规定的其他限制。
法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。若法律法规或
监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市
公司合并、 基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上
述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
（七）禁止行为
本基金禁止以下投资行为：
1．承销证券；
2．将基金财产向他人贷款或提供担保；
3．从事承担无限责任的投资；
4．买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
5．向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行
的股票或者债券；
6．买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
7．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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8．法律法规、中国证监会及基金合同禁止的其他活动。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定， 本基金管理人在履行适当程序
后，则本基金不受上述规定的限制。
（八）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利的处理原则及方法
1．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东及债权人权利，保
护基金份额持有人的利益；
2．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3．有利于基金财产的安全与增值；
4．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。
（九）基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
（十）基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人邮储银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2013年第1季度报告，所载数据截至
2013年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1．报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 870,277,490.79 96.81
其中：债券 870,277,490.79 96.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - - 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
72
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
3,784,672.56 0.42
6 其他各项资产 24,920,607.40 2.77
7 合计 898,982,770.75 100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4．报告期末按券种品种分类的债券投资组合
序号
债券品
种
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 594,178,490.79 76.08
5 企业短期融资券 100,161,000.00 12.83
6 中期票据 175,938,000.00 22.53
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 870,277,490.79 111.44
5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代
码
债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金
资产净中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
73
值比例
（％）
1 1282116
12 渝力帆
MTN1
700,000 73,234,000.00 9.38
2 0980183 09 铁岭债 600,000 61,608,000.00 7.89
3 1180050
11 吉城建
债
500,000 51,735,000.00 6.62
4 0980177
09 九城投
债
500,000 51,590,000.00 6.61
5 1080007
10 太仓港
债
500,000 51,245,000.00 6.56
6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
(2) 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
9．投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
74
（3） 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 40,764.58
2 应收证券清算款 8,994,351.38
3 应收股利 -
4 应收利息 15,836,701.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 48,790.30
8 其他 -
9 合计 24,920,607.40
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2012年4月16日，基金业绩截止日 2013年 3月31日。
1．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2012.4.16-2012.12.31 5.53% 0.08% 0.23% 0.06% 5.30% 0.02%
2013.1.1-2013.3.31 2.31% 0.12% 0.70% 0.03% 1.61% 0.09%
2012.4.16-2013.3.31 7.97% 0.09% 0.94% 0.05% 7.03% 0.04%
数据来源：中欧基金，wind
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：本基金合同生效日为 2012 年4月16 日。建仓期为2012 年4 月16 日至
2012 年10月15日， 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
十四、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购
款以及其他资产的价值总和。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
76
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金财产以基金名义开立银行存款账户（即基金托管专户），以基金托管
人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户， 以基金托管人和本基金联名
的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基
金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财
产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的处分
基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金
托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而
取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约
定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与
基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不
得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不
得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。
非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十五、基金资产的估值
（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律
法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
（二）估值方法
1．股票估值方法 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
77
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交
易的， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 以最近交易日的收盘价估值；
估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易日收盘价， 确定公允价值进行估值。
如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的， 应对最近交易
日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。
（2）未上市股票的估值：
1）首次发行的股票，采用估值技术确定公允价值进行估值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
2）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值
日其所在证券交易所上市的同一股票以第（1）条确定的估值价格进行估值。
3）送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的股票，按估值日该上
市公司在证券交易所挂牌的同一流通股票以第（1）条确定的估值价格进行估值。
4）非公开发行有明确锁定期的股票按如下方法进行估值：
① 估值日在证券交易所上市交易的同一股票以第（1）条确定的估值价格低
于非公开发行股票的初始取得成本时， 应采用在证券交易所上市交易的同一股票
以第（1）条确定的估值价格作为估值日该非公开发行股票的价值；
② 估值日在证券交易所上市交易的同一股票以第（1）条确定的估值价格高
于非公开发行股票的初始取得成本时， 应按下列公式确定估值日该非公开发行股
票的价值：
FV＝C＋（P－C）×（Dl－Dr）/Dl
FV为估值日该非公开发行股票的价值； C为该非公开发行股票的初始取得成
本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得的成本作相应调
整）；P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dl为该非公开发行
股票锁定期所含的交易所的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁
定期结束所含的交易所的交易天数，不含估值日当天。
（3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2．债券估值方法 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（1）在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估
值，估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易
日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定
公允价值进行估值。 如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价
值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。
（2）在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价
减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日无交易的，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 按最近交易日债券收盘价减去所含
的最近交易日债券应收利息后的净价进行估值；估值日无交易，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价（净价）及重大变
化因素，调整最近交易日收盘价（净价），确定公允价值进行估值。如有充足证
据表明最近交易日收盘价（净价）不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日
的收盘价（净价）进行调整，确定公允价值进行估值。
（3）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并
综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进
行估值。
（5）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
3．权证估值方法：
（1）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权， 类同权证处理方式的， 采用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值：
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日
的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格；中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
79
未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量的情况下，按成本估值；因持有股票而享有的配股权，停止交易、但未行权
的权证，采用估值技术确定公允价值。
4．本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收
或应付利息。
5．本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提
利息。
6．在任何情况下，基金管理人如采用上述估值方法对基金财产进行估值，
均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如基金管理人认为上述估值方法对基
金财产进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人在综合考虑市场各因素
的基础上，可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
基金管理人、基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 发现方应及
时通知对方，以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进行估值，以维护基金
份额持有人的利益。
根据《基金法》，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与
本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一
致的意见，基金管理人有权按照其对基金净值的计算结果对外予以公布。
（三）估值对象
基金依法拥有的股票、债券、权证及其他基金资产。
（四）估值程序
1．基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份
额的余额数量计算，精确到 0.001元，小数点后第 4位四舍五入。国家另有规定
的，从其规定。
本基金分级运作期内，基金管理人在基金资产净值计算的基础上，按照基金
合同的规定采用 “虚拟清算” 原则计算并公告增利 A和增利B基金份额参考净值。
基金分级运作期内的基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算， 并不中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
80
代表基金份额持有人可获得的实际价值。 增利 A和增利B基金份额参考净值的计
算，保留到小数点后 3位，小数点后第4位四舍五入。
在基金分级运作期内增利 A的开放日， 增利 A与增利B的基金份额参考净值
的计算，保留到小数点后 8位，小数点后第 9位四舍五入。
每个工作日计算基金份额净值及两级基金的基金份额参考净值， 并按规定公
告。
2．基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基
金资产估值后， 将基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后，
由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时
进行。
（五）估值错误的处理
当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后三位内（含第三位）发生差错
时，视为基金份额净值估值错误。基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、
合理的措施确保基金财产估值的准确性、及时性。当估值或基金份额净值计价出
现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩
大；当计价错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理人应通报基金托
管人，并报告中国证监会；计价错误达到基金资产净值的 0.5%时，基金管理人
应通报基金托管人，按基金合同的规定进行公告，并报中国证监会备案。
1．差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、
或代销机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该差错遭受损失当事人 （ “受损方” ） 的直接损失按下述 “差
错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计
算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同
行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规
定执行。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差
错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差
错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2．差错处理原则
当基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值计算差错给
基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时， 基金管理人和基金托管人应根
据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：
（1）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。与本基金有关的会计问
题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任方
的建议执行， 由此给基金份额持有人和基金造成的损失， 由基金管理人负责赔付，
基金托管人不承担任何责任。
（2）若基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金
份额参考净值已由基金托管人复核确认后公告， 而且基金托管人未对计算过程提
出疑义或要求基金管理人书面说明，份额净值出错且造成基金份额持有人损失
的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金
支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人各自承担相应的责任。
（3）如基金管理人和基金托管人对基金资产净值、基金份额净值、两级基
金的基金份额参考净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，尚不能达成一致
时，为避免不能按时公布基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参
考净值的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基
金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
3．差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确
定差错的责任方；
（2） 根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔
偿损失； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
82
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基
金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
（六）暂停估值的情形
1．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时；
3．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障
基金份额持有人的利益，已决定延迟估值时；
4．出现基金管理人认为属于紧急事故的情况，导致基金管理人不能出售或
评估基金资产时；
5．中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值、基金份额净值、增利 A和增利 B基金份
额参考净值、 增利A 开放日和基金分级运作期末增利 A和增利B基金份额参考净
值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作
日交易结束后计算当日的净值计算结果并发送给基金托管人。 基金托管人对净值
计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
（八）特殊情况的处理
1．基金管理人或基金托管人按估值方法的第 6条进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。
2．由于不可抗力原因，或由于证券交易所及注册登记机构发送的数据错误，
或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取
必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估
值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应
当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
十六、基金的收益分配
（一）基金利润的构成 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
因运用基金资产带来的成本或费用的节约应计入收益。
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
（二）基金收益分配的原则
基金收益分配应遵循下列原则：
1．本基金在分级运作期内及分级运作期届满时，收益分配应遵循下列原则：
（1）本基金不单独对增利 A与增利B进行收益分配；
（2）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
2．本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金收益分配应遵循下列原
则：
（1）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按除息
日除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资），基金份额
持有人可选择现金方式或红利再投资方式，若基金份额持有人事先未做出选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红，若基金份额持有人选择红利再投资，红
利再投资的份额免收申购费用； 登记在深圳证券账户的基金份额的收益分配只能
采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
（2）每一基金份额享有同等分配权；
（3）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 12次，每
次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的 10%（期末可供分配利润指基金
收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低
数）；
（4）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净
额后不能低于初始面值；
（5）分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记
日申请赎回的基金份额享受当次分红； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（6）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至
日）的时间不得超过 15个工作日；
（7）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金期末可供分配利润、基金收益分配对象、分
配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。
（四）收益分配的时间和程序
1．本基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案；
2．在收益分配方案公告后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金
红利向基金托管人发送划款指令， 基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分
红资金的划付。
十七、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．基金上市费用；
4．基金财产拨划支付的银行费用；
5．基金合同生效后的基金信息披露费用；
6．基金份额持有人大会费用；
7．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
8．基金的证券交易费用；
9．基金销售服务费；
10．依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
85
1．基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核无
误后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日
结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支付。
2．基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核无
误后于次月首日起3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。 若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日
结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支付。
3．基金销售服务费
（1）基金分级运作期内的销售服务费
本基金的销售服务费按前一日增利 A的基金资产净值的 0.35%年费率计提，
增利B 不收取销售服务费。
计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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H 为增利A每日应计提的基金销售服务费
E 为增利A前一日基金资产净值
（2）基金分级运作期届满后的销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有
人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计
提。计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日基金资产净值
基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每月月末，按
月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人
复核无误后于次月首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机
构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假
日、 休息日结束之日起 3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支
付。
（四）基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、基金份额持有人大
会费用、 基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费和基金上市初费及
年费、 基金银行汇划费用以及按照国家有关规定可以列入的其他费用由基金管理
人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列
支。
（六）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率和基金托管费率， 此
项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须依照有关规定最迟
于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人的公司网站上刊登公告。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十八、基金分级运作期届满与基金份额转换
（一）基金分级运作期届满后基金的存续形式
基金合同生效后 3年基金分级运作期届满， 在满足基金合同约定的存续条件
下，本基金无需召开基金份额持有人大会，即可按照基金合同的约定转换为上市
开放式基金（LOF），基金名称变更为“中欧信用增利债券型证券投资基金
（LOF）”。增利A、增利 B将以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式
基金（LOF）的份额。
本基金份额转换为上市开放式基金（LOF）份额后，基金份额仍将在深圳证
券交易所上市交易。
基金管理人有权在基金分级运作期届满前召集基金份额持有人大会， 审议是
否在分级运作期届满后延长分级运作期及延长分级运作期的期限， 具体事项由基
金管理人另行公告。
（二）增利A的处理方式
基金合同生效3 年后基金分级运作期届满， 增利 A基金份额持有人可在增利
A最后一个开放日选择将其持有的增利 A赎回，若基金份额持有人在规定时间内
未提出赎回申请， 其持有的增利 A将被默认为转入中欧信用增利债券型证券投资
基金（LOF）份额。基金管理人将就接受增利 A赎回申请的时间等相关事宜进行
公告。
（三）基金分级运作期届满时的份额转换规则
1．基金份额转换日的确定
增利A和增利B 基金份额转换日为基金合同生效之日起 3年后的对应日。 如
该对应日为非工作日，则顺延到下一个工作日。基金份额转换日的确定日期，见
届时基金管理人公告。
2．基金份额转换方式及份额计算 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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本基金基金份额转换日日终， 基金管理人将根据增利 A和增利B 基金份额转
换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。 增利A、
增利B 的场外份额将转换为上市开放式基金（LOF）场外份额，增利 B的场内份
额将转换为上市开放式基金（LOF）场内份额。转换后，基金份额持有人持有的
基金份额数将按照转换规则将相应增加或减少。本基金基金份额转换日（T日）
的份额净值计算见基金合同第四章。
增利A和增利B 的基金份额转换公式为：
增利A转换后基金份额数＝转换前增利A份额数×T日增利A基金份额参考
净值/T 日基金份额净值
增利B转换后基金份额数＝转换前增利B份额数×T日增利B基金份额参考
净值/T 日基金份额净值
增利A和增利B 的转换比例、 增利A和增利 B基金份额持有人持有的转换后
上市开放式基金（LOF）份额数的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
3．基金份额转换日当日及后续申购与赎回的计算
在基金份额转换日后不超过 30天内，本基金上市交易，并开放场内与场外
日常申购、赎回业务。份额转换后的本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具
体日期，见基金管理人届时发布的相关公告。
（四）基金分级运作期届满后基金的投资管理
基金分级运作期届满，如本基金继续存续并转换为上市开放式基金（LOF）
后，则本基金的投资目标、投资理念、投资范围、投资策略不变，有关投资限制
继续符合基金合同的约定，并符合相关法律法规的规定。
（五）基金分级运作期届满的公告
1．基金分级运作期届满时，在符合本基金存续条件下，本基金将转换为上
市开放式基金（LOF）。基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基
金份额转换的相关事宜进行公告，并报中国证监会备案。
2．在基金分级运作期届满前 30个工作日，基金管理人将就本基金进行基金
份额转换的相关事宜进行提示性公告。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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3. 本基金实施基金份额转换后，基金管理人将在 5个工作日内对转换比例
及转换后基金份额数的具体计算进行公告，并报中国证监会备案。
十九、基金的会计与审计
（一）基金的会计政策
1．基金管理人为本基金的会计责任方；
2．本基金的会计年度为公历每年的 1月 1日至12月31日；
3．本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4．会计制度执行国家有关的会计制度；
5．本基金独立建账、独立核算；
6．基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有
关规定编制基金会计报表；
7．基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并书面确认。
（二）基金的审计
1．基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会
计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。 会计师事务所及其注册会
计师与基金管理人、基金托管人相互独立。
2．会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。
3．基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，经书面通知基金托管人，
并报中国证监会备案后可以更换。 就更换会计师事务所， 基金管理人应当依照 《信
息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
二十、基金的信息披露
基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基
金合同及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应
当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组
织。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的
基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称
“指定报刊”）和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）
等媒介披露。
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2．对证券投资业绩进行预测；
3．违规承诺收益或者承担损失；
4．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；
5．登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6．中国证监会禁止的其他行为。
本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息
披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种文本发生歧义的， 以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外，货币单位为人民币
元。
公开披露的基金信息包括：
（一）招募说明书
招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。
基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制基金的招募
说明书并在基金份额发售的 3日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站
上。基金合同生效后，基金管理人应当在每 6个月结束之日起45日内，更新招
募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管
理人将在公告的15 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内
容提供书面说明。 更新后的招募说明书公告内容的截止日为每6个月的最后1日。
（二）基金合同、托管协议 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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基金管理人应在基金份额发售的 3日前， 将基金合同摘要登载在指定报刊和
网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。
（三）基金份额发售公告
基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份额
发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明书的当日登载于指定
报刊和网站上。
（四）基金合同生效公告
基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生
效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。
（五）基金份额上市交易公告书
基金份额获准在证券交易所上市交易的， 基金管理人应当在基金份额上市交
易的三个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。
（六）两级基金的基金份额配比
在基金定期报告中，基金管理人应当计算并公告两级基金的基金份额配比。
（七）基金资产净值公告、基金份额净值公告、两级基金的基金份额参考净
值公告
1．本基金的基金合同生效后，在增利 B 上市交易前，基金管理人将至少每
周公告一次基金资产净值、基金份额净值和两级基金的基金份额参考净值；
2．在增利B上市交易后，基金管理人将在每个交易日的次日，通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介， 披露基金份额净值和两级基金的基金份额参考
净值；
3．基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日的基金资产净值、
基金份额净值和两级基金的基金份额参考净值。 基金管理人应当在上述市场交易
日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和两级基金的基金份额参考净值登载
在指定报刊和基金管理人的公司网站上；
4．在基金管理人在增利 A的开放日披露增利A的基金份额参考净值，在增
利B的封闭期届满日披露增利 A与增利B的基金份额参考净值； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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5．基金托管人对基金资产净值、基金份额净值、增利 A和增利 B的基金份
额参考净值、 增利A 的每个开放日的基金份额参考净值和增利B的封闭期届满日
增利A 与增利B的基金份额参考净值及相关披露内容进行复核；
6．在本基金分级运作期届满并转换为上市开放式基金（LOF）后：
在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应当至少每周公告一次基
金资产净值和基金份额净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回或开始上市交易后， 基金管理人应当在每
个交易日的次日， 通过基金管理人的公司网站、 基金份额发售网点以及其他媒介，
披露交易日的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和基金管理人的公司网站上。
（八）基金份额申购、赎回价格公告
基金管理人应当在本基金的基金合同、 招募说明书等信息披露文件上载明基
金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在
基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
（九）基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告
1．基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并
将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报
告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露；
2． 基金管理人应当在上半年结束之日起 60日内， 编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上；
3．基金管理人应当在每个季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季
度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上；
4．基金合同生效不足 2个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、
半年度报告或者年度报告。
5．基金定期报告应当按有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公
场所所在地中国证监会派出机构备案。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（十）临时报告与公告
在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，
予以公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地
中国证监会派出机构备案：
1．基金份额持有人大会的召集及决议；
2．终止基金合同；
3．转换基金运作方式；
4．更换基金管理人、基金托管人；
5．基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
6．基金管理人股东及其出资比例发生变更；
7．基金募集期延长；
8．基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托
管人基金托管部门负责人发生变动；
9．基金管理人的董事在一年内变更超过 50%；
10．基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过30%；
11．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
12．基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
13．基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
14．重大关联交易事项；
15．基金收益分配事项；
16．管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
17． 基金份额净值或开放日增利 A的申购与赎回价格计价错误达基金份额净
值或开放日增利A的申购与赎回价格的 0.5%；
18．本基金分级运作期内办理增利 A申购、赎回的开放日； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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19．基金分级运作期内增利 A或基金转换为上市开放式基金（LOF）后本基
金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
20．基金改聘会计师事务所；
21．基金变更、增加或减少代销机构；
22．基金更换注册登记机构；
23．基金分级运作期届满基金份额转换后，本基金开始办理申购、赎回；
24．本基金发生巨额赎回并延期支付；
25．本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
26．本基金暂停办理申购、赎回申请；
27．本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
28．基金份额暂停上市、恢复上市或终止上市；
29．中国证监会、深圳证券交易所或基金合同规定的其他事项。
（十一）澄清公告
在基金合同存续期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可
能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知
悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（十二）中国证监会规定的其他信息
（十三）信息披露文件的存放与查阅
基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年
度报告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金
管理人所在地、基金托管人所在地，供公众查阅。投资者在支付工本费后，可在
合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。 本基金的信息披露事项将
在指定媒体上公告。
本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。
二十一、风险揭示
（一）市场风险与对策 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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由于经济和政治环境、产业和行业状况、上市公司基本面等方面的变化，可
能导致基金投资组合中的证券市值发生不可预见的变动，进而影响基金份额净
值。市场风险主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、公司经营风险、通
货膨胀风险和财务风险等。其中，政策风险是指有关证券市场的政策发生重大变
化或是有重要的法规、 举措出台， 引起证券市场的波动， 从而给投资者带来风险；
经济周期风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险， 这种行情变动不是指
证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变；利率风险是
指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性， 市场利率的变化会引起证券价
格变动，并进一步影响证券收益的确定性；公司经营风险是指公司的决策人员与
管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平变化， 从而使投资者预
期收益下降的可能；通货膨胀风险是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实
际收益水平下降的风险；财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投
资者预期收益下降的风险。
为控制此类风险，本基金管理人将努力加强对宏观经济与国家政策的分析，
研究并预测经济周期、利率走势和行业发展趋势，以此作为资产配置和证券选择
的依据；本基金管理人的风险控制系统实施对从个股/个券到全部组合等风险源
的全面风险管理，从而得以实时监控组合风险敞口，及时识别风险源并调整投资
组合；本基金将通过构建多样化组合并限制单只证券过高持仓以避免个股/个券
过度风险；岗位风险管理职能方面：本基金管理人的业绩和风险评价小组自行开
发风险管理系统并将定期出具业绩和风险评价报告，重点股票的波动性、贝塔系
数、风险值和债券的剩余期限、久期、凸性等指标；基金经理和投资总监将负责
时时监控组合风险头寸并决定是否调整投资组合。
（二）流动性风险与对策
在基金转为开放式基金后的所有开放日， 基金管理人都有义务接受投资者的
申购和赎回。如果基金资产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使资金净值
产生不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。尤其是在发生巨额赎回时，如
果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，进
而影响基金份额净值。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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为控制此类风险， 本基金管理人的投资组合管理和交易系统设置了预警和自
动控制功能，以便对基金交易中可能存在的流动性风险发出警报；基金运营部将
与代销机构、托管行保持高效沟通以及时预测资金流动；基金经理将每日依据基
金运营部提供的信息监控基金的净现金头寸和资金流入/流出情况；业绩和风险
评价小组定期计算流动性及可能存在的风险，并出具报告提交基金经理、投资总
监和风险控制委员会。
另外， 投资组合持有的证券由于外部环境影响或基本面重大变化而导致流动
性降低， 基金管理人难以在合理的时间内以公允价格将其变现而引起资产的损失
或交易成本的不确定性， 从而产生流动性风险。 本基金将根据个别债券发行总量、
流通量、上市时间等流动性指标，决定投资总量。
（三）管理风险与对策
在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、技能、经验及判断等主观因素
会影响其对相关信息、 经济形势及证券价格走势的判断， 从而影响基金收益水平。
因此，基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等因素可能会影响本基金的
收益水平。
为控制此类风险， 本基金管理人将充分发挥中外合资基金管理公司在国际化
和本土化方面的双重优势，吸取国内外同行业在投资管理方面的经验教训，引进
外资股东的先进管理经验和管理技术，建立优秀的管理团队和专业团队；同时，
本基金管理人实施积极的人才战略，通过外部引进、内部培训、科学考核、有效
激励等多种方式不断提高团队的经营管理水平和投资研究能力， 并根据实际情况
引进新的管理技术和方法，努力为基金份额持有人带来更好的投资回报；投资总
监、投资决策委员会对基金经理助理、基金经理和投资总监等各级岗位的基金投
资分别实施不同的投资交易限制以及重要交易的逐级授权制度， 从而确保实现对
于管理风险的有效监督和管理。
（四）信用风险与对策
基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒
绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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为控制此类风险， 本基金管理人将选择资信状况良好的机构作为本基金交易
对手，投资于具备较高信用评级的债券并尽可能通过多样化持债回避信用风险。
（五）其它风险
1．操作风险与对策
相关当事人在业务各环节操作过程中， 因内部控制存在缺陷或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程等引致的风险， 例如， 越权违规交易、 会计部门欺诈、
交易错误等风险。
为控制此类风险，本基金管理人将在充分考虑内外部环境的基础上，建立科
学、严密、高效的内部控制体系；投资组合管理和交易系统中设置了交易前的自
动限制和控制功能，以防止主观和客观的错误交易和违规交易。中央交易室每日
提交交易报告以便投资总监及时发现操作中存在的问题并予以修正。同时，本基
金管理人注重提高员工专业水平，并加强员工职业道德教育，以促进合规文化的
形成。
2．技术风险与对策
在基金的各种交易行为或者后台运作中， 可能因为技术系统的故障或者差错
而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。 这种技术风险可能来自
基金管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。
这类风险的控制和防范主要依赖于系统的可靠性以及完备的备份策略。
3．其它风险与对策
战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可
能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争及代理商违约等超出基金管理
人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
为控制这类风险， 本基金管理人建立了突发紧急事件处理制度以及完备的灾
难恢复计划，以防范和控制不可抗力因素造成的风险。
4．基金运作的特有风险
增利A份额与增利 B份额的运作有别于普通的开放式基金与封闭式基金， 投
资者投资于本基金还将面临以下特有风险。
（1）基金份额的风险收益特征 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其
长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，基金分级运
作期内，增利A将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险
要低于普通的债券型基金份额；增利 B则表现出高风险、高收益的显著特征，其
预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
（2）增利A 的特有风险
① 流动性风险
增利A自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日开放一次， 基金份
额持有人只能在开放日赎回增利 A；在非开放日，基金份额持有人将不能赎回增
利A而出现流动性风险。另外，因不可抗力等原因，增利 A的开放日可能延后，
导致基金份额持有人不能按期赎回而出现风险。
② 利率风险
在增利A的每次开放日，本基金将根据届时执行的 1 年期银行定期存款利
率设定增利A的年收益率。如果开放日利率下调，增利 A的年收益率将相应向下
进行调整；如果在非开放日出现利率上调，增利 A的年收益率并不会立即进行相
应调整，而是等到下一个开放日再根据实际情况作出调整，从而出现利率风险。
③ 基金的收益分配风险
自基金合同生效之日起 3年内，本基金将不进行收益分配。对于增利 A，在
基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日， 基金管理人将根据 《基金合同》
的约定对增利A实施基金份额折算。增利 A 进行基金份额折算后，如果出现新增
份额的情形，投资者可通过赎回折算后新增份额的方式获取投资回报，但是，投
资者通过赎回折算后的新增份额以获取投资回报的方式并不等同于基金收益分
配，投资者可能须承担相应的交易成本。
④ 极端情形下的损失风险
增利A具有低风险、收益稳定的特征，但是，本基金为增利 A设置的收益率
并非保证收益，在极端情况下，如果基金在短期内发生大幅度的投资亏损，增利
A可能不能获得收益甚至可能面临投资受损的风险。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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⑤ 基金转型后风险收益特征变化风险
基金合同生效后 3年期届满日，本基金将转换为上市开放式基金（LOF），
基金类型为债券型。在基金转型前，基金份额持有人可选择将其持有的增利 A赎
回、或是转入“中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）”。投资者不选择的，
其持有的增利A将被默认为转入“中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）”
份额。
增利A的基金份额转入本基金转型后的上市开放式基金（LOF）份额后，基
金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险。
（3）增利B 的特有风险
① 杠杆机制风险
在基金合同生效之日起 3 年内的分级基金运作期内，本基金在扣除增利 A
的应计收益分配后的全部剩余收益将归增利 B 享有，亏损以增利B 的资产净值
为限由增利B承担，因此，增利 B在可能获取放大的基金资产增值收益预期的同
时，也将承担基金投资的全部亏损，极端情况下，增利 B可能遭受全部的投资损
失。
② 利率风险
在增利A的每次开放日，本基金将根据届时执行的 1 年期银行存款利率重
新设定增利A的年收益率，如果届时的利率上调，增利 A的年收益率将相应向上
作出调整，增利B的资产分配将减少，从而出现利率风险。
③ 份额配比变化风险
本基金成立后，增利 B封闭运作，增利 A则在基金合同生效后每满半年开放
一次。由于增利A每次开放后的基金份额余额是不确定的，在增利 A 每次开放结
束后，增利A、增利 B的份额配比可能发生变化。
两级份额配比的不确定性及其变化将引起增利 B 的杠杆率变化，出现份额
配比变化风险。
④ 杠杆率变动风险
增利B具有高风险、高收益的特性，由于增利 B 内含杠杆机制，基金资产
净值的波动将以一定的杠杆倍数反映到增利 B 的基金份额参考净值波动上，但中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
100
是，增利B 的预期收益杠杆率并不是固定的，在两级份额配比保持不变的情况
下，增利B 的基金份额参考净值越高，杠杆率越低，收益放大效应越弱，从而
产生杠杆率变动风险。
⑤ 上市交易风险
增利B的封闭期为 3年，封闭期内可上市交易。增利 B上市交易后可能因信
息披露导致基金停牌，投资者在停牌期间不能买卖增利 B，产生风险；增利 B上
市后也可能因交易对手不足产生流动性风险。
⑥ 折/溢价交易风险
增利B上市交易后，受市场供求关系等的影响，增利 B的上市交易价格与其
基金份额参考净值之间可能发生偏离从而出现折/溢价交易的风险。
⑦ 基金的收益分配
自基金合同生效之日起 3年内，本基金将不进行收益分配。增利 B上市交易
后，投资者可通过买卖基金份额的方式获取投资回报，但是，投资者通过这种方
式获取投资回报可能须承担相应的交易成本， 还可能面临基金份额价格波动及折
价交易等风险。
⑧ 基金转型后风险收益特征变化风险
基金合同生效后 3年期届满日，本基金将转换为上市开放式基金（LOF），
基金类型为债券型。在基金转型时，所有增利 B将自动转入本基金转型后的上市
开放式基金（LOF）份额。在基金份额转换后，增利 B将不再内含杠杆机制，基
金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险。
二十二、基金合同的终止与基金财产的清算
（一）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同将终止：
1．基金份额持有人大会决定终止的；
2．基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职
务，而在6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
101
3．基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职
务，而在6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
4．法律法规、中国证监会规定的其他情况。
（二）基金财产的清算
1．基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进行
清算。
2．基金财产清算组
（1） 自基金合同终止之日起30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产
清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照
基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构、
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组
成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基
金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。
3．清算程序
（1）基金合同终止后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行评估和变现；
（5）基金清算组做出清算报告；
（6）会计师事务所对清算报告进行审计；
（7）律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（8）将基金清算结果报告中国证监会；
（9）公布基金清算公告；
（10）对基金剩余财产进行分配。
4．清算费用 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
102
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金清算组优先从基金财产中支付。
5．基金财产清算剩余资产的分配
若在基金分级运作期届满前基金合同终止， 则本基金依据基金财产清算的分
配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税
款并清偿基金债务后，根据基金合同“虚拟清算”的原则计算并确定增利 A和增
利B基金份额持有人分别应得的剩余资产比例， 并据此比例对增利 A 和增利B的
基金份额持有人进行剩余基金资产的分配。
若在基金分级运作期届满，即本基金转为上市开放式基金（LOF）后基金合
同终止，则本基金依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余
资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有
人持有的基金份额比例进行分配。
6．基金财产清算的公告
清算小组成立后 2日内应就清算小组的成立在指定媒体上公告； 清算过程中
的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审
计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。
7．基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15年以上。
二十三、基金合同的内容摘要
基金合同的内容摘要见附件一。
二十四、基金托管协议的内容摘要
基金托管协议的内容摘要见附件二。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
103
二十五、对基金份额持有人的服务
本基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。 以下是主要的服务
内容，基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务
项目。主要服务内容如下：
（一）基金份额持有人交易资料的寄送服务
每次交易结束后，基金份额持有人可在 T＋2个工作日后通过销售机构的网
点查询和打印确认单；在每季度结束后的 10 个工作日内，注册登记机构或基金
管理人按基金份额持有人意愿， 向有交易的基金份额持有人以书面或电子文件形
式寄送季度对账单；在每年度结束后 15个工作日内，注册登记机构或基金管理
人按基金份额持有人意愿， 对所有的基金份额持有人以书面或电子文件形式寄送
年度对账单。
（二）在线服务
基金份额持有人可以通过本基金公司的网站 www.lcfunds.com订制基金信
息资讯、并享受本基金管理人为基金份额持有人提供的投资报告服务。
（三）查询与咨询服务
中欧基金公司客服中心为基金份额持有人提供 7×24小时的电话语音服务，
基金份额持有人可通过客服电话 021－68609700， 400－700－9700 （免长途话费）
的语音系统或登录公司网站 www.lcfunds.com 查询基金净值、基金账户信息、基
金产品介绍等情况，人工座席在工作时间（周一至周五，9：00－17：00）还将
为基金份额持有人提供周到的人工答疑服务。
（四）投诉受理
基金份额持有人可拨打客服中心电话 021－68609700，400－700－9700（免
长途话费）投诉直销机构和代销机构的人员及其服务。
二十六、其他应披露事项
以下为本基金管理人自 2012年10月16 日至2013年4月15日刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
104
序号 事项名称 披露日期
1
关于中欧信用增利分级债券型证券投资基金之增利A 份额折算和
申购与赎回结果的公告
2012.10.17
2 中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012年第3季度报告 2012.10.24
3
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2012年
第1 号）
2012.11.30
4
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2012
年第1号）
2012.11.30
5
中欧基金管理有限公司关于新增诺亚正行（上海）基金销售投资顾
问有限公司为旗下基金代销机构的公告
2012.11.30
6
中欧基金管理有限公司关于网上直销平台开通支付宝基金专户支
付业务并实施费率优惠的公告
2012.12.5
7
中欧基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件
或者身份证明文件的公告
2012.12.12
8
中欧基金管理有限公司旗下基金2012年12月31日基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净值公告
2013.1.1
9 中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012年第4季度报告 2013.1.22
10
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利分级债券型证券投资基
金开通跨系统转托管业务公告
2013.1.24
11 中欧基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告 2013.2.22
12
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之信用 B份额上市交易
公告书
2013.2.22
13
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之信用 B 份额上市交易提
示性公告
2013.2.27
14 中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012年年度报告（正文） 2013.3.30
15 中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012年年度报告（摘要） 2013.3.30
16
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之增利 A 份额开放日常申
购与赎回业务公告
2013.4.10 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
105
17
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利分级债券型证券投资基
金之增利A份额折算方案的公告
2013.4.10
二十七、招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、基金销售机构等办公场所，
投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复印件，但应以
正本为准。投资者也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
二十八、备查文件
（一）备查文件包括：
1．中国证监会批准中欧信用增利分级债券型证券投资基金募集的文件
2．《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》
3． 《中欧信用增利分级债券型证券投资基金注册与登记过户委托代理协议》
4．《中欧信用增利分级债券型证券投资基金托管协议》
5．法律意见书
6．基金管理人业务资格批件、营业执照
7．基金托管人业务资格批件、营业执照
8．中国证监会规定的其他文件
（二）备查文件的存放地点和投资者查阅方式：
以上备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。
中欧基金管理有限公司
2013年 5月30日 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
106
附件一：基金合同摘要
一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利义务
（一）基金管理人
名称：中欧基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
邮政编码：200120
法定代表人：唐步
成立时间：2006 年7月19日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2006]102号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.88 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围： 基金管理业务、 包括依中国法律从事证券投资基金的设立和管理、
基金管理和与此相关的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）
（二）基金托管人
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：中国邮储银行）
住所：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号 A座
邮政编码：100808
法定代表人：李国华
成立时间：2007 年3月6日
批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[2006]484号
基金托管业务批准文号：证监许可[2009]673号
组织形式：股份有限公司 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
107
注册资本：450 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
（三）基金份额持有人
投资者自依基金合同、 招募说明书取得基金份额即成为基金份额持有人和基
金合同当事人，直至其不再持有本基金的基金份额，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的完全承认和接受。 基金份额持有人作为基金合同当事人并
不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
（四）基金管理人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利为：
1．自基金合同生效之日起，依照有关法律法规和基金合同的规定独立运用
基金财产；
2．依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他
收入；
3．发售基金份额；
4．依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
5．在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、
转换、非交易过户、转托管等业务的规则，在法律法规和基金合同规定的范围内
决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式；
6．根据基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了基金
合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失
的情形， 应及时呈报中国证监会， 并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
7．在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
8．依据基金合同约定，转换本基金运作方式； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
108
9．在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
10．自行担任或选择、更换注册登记机构，获取基金份额持有人名册，并对
注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；
11．选择、更换代销机构，并依据基金销售服务代理协议和有关法律法规，
对其行为进行必要的监督和检查；
12．选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供
服务的外部机构；
13．在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
14．依法召集基金份额持有人大会；
15．法律法规和基金合同规定的其他权利。
（五）基金管理人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：
1．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产；
4．配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
6．除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第
三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7．依法接受基金托管人的监督；
8．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
9．采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
109
10．按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12．编制季度、半年度和年度基金报告；
13．严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
14． 保守基金商业秘密， 不得泄露基金投资计划、 投资意向等， 除 《基金法》 、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向
他人泄露；
15．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
16．依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
18．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
19．组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
20．因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21．基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利
益向基金托管人追偿；
22．按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；
23．面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
24．执行生效的基金份额持有人大会决议；
25．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
110
26．依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管
理；
27．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
（六）基金托管人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的权利为：
1．依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其
他收入；
2．监督基金管理人对本基金的投资运作；
3．自基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
4．在基金管理人更换时，提名新任基金管理人；
5．根据基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反基金合
同或有关法律法规规定的行为，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
6．依法召集基金份额持有人大会；
7．按规定取得基金份额持有人名册资料；
8．法律法规和基金合同规定的其他权利。
（七）基金托管人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的义务为：
1．安全保管基金财产；
2．设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格
的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3．对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
4．除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第
三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5．保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6．按规定开设基金财产的资金账户和证券账户； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
111
7．保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定
外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
8．对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行； 如果基金管理
人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措
施；
9．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
10．按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交
割事宜；
11．办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
12． 复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、 赎回价格；
13．按照规定监督基金管理人的投资运作；
14．按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
15． 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
16． 按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集
基金份额持有人大会；
17．因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因
其退任而免除；
18．基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理
人追偿；
19．参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
20．面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和
银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
21．执行生效的基金份额持有人大会决议；
22．不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
23．建立并保存基金份额持有人名册； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
112
24．法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
（八）基金份额持有人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的权利为：
1．分享基金财产收益；
2．参与分配清算后的剩余基金财产；
3．依法转让增利 B和中欧信用增利分级债券型证券投资基金（LOF）基金份
额及根据基金合同约定申请赎回其持有的增利 A和中欧信用增利分级债券型证
券投资基金（LOF）基金份额；
4．按照规定要求召集基金份额持有人大会；
5．出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权；
6．查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7．监督基金管理人的投资运作；
8．对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为
依法提起诉讼；
9．法律法规和基金合同规定的其他权利。
每份基金份额具有同等的合法权益。
（九）基金份额持有人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的义务为：
1．遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
2．交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
3．在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
4．不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；
5．执行生效的基金份额持有人大会决议；
6．返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理
人、基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；
7．法律法规和基金合同规定的其他义务。
（十）基金合同当事各方的权利义务以基金合同为依据。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
113
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
（一） 基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权
代表共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
1．在基金分级运作期内，基金份额持有人大会的审议事项应分别由增利 A、
增利B 基金份额持有人独立进行表决。增利 A、增利B基金份额持有人持有的每
一份基金份额在其份额类别内拥有同等的投票权。
2．基金分级运作期届满，本基金转为上市开放式基金（LOF）。基金份额持
有人将按其所持有的上市开放式基金的每一基金份额享有相应的投票权。
（二）召集事由
1．当出现或需要决定下列事由之一的，应当召集基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
（2）转换基金运作方式，但本基金分级运作期届满后转为上市开放式基金
（LOF）除外；
（3）变更基金类别；
（4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、基金合同和中
国证监会另有规定的除外）；
（5）变更基金份额持有人大会程序；
（6）更换基金管理人、基金托管人；
（7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等
报酬标准的除外；
（8）本基金与其他基金的合并；
（9）提前终止增利 A、增利B并进行基金运作方式的转换；
（10）终止增利 B或中欧信用增利分级债券型证券投资基金（LOF）上市，
但因增利B或中欧信用增利分级债券型证券投资基金（LOF）不再具备上市条件
而被深圳证券交易所终止上市的除外；
（11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
114
（12）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%，下同）基金份额的
基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事
项书面要求召开基金份额持有人大会（在分级运作期内，依据基金合同享有基金
份额持有人大会召集提议权、自行召集权、提案权、新任基金管理人和基金托管
人提名权的单独或合计持有本基金总份额10%以上基金份额的基金份额持有人或
类似表述均指“单独或合计持有增利A和增利B各自的基金总份额10%以上基金
份额的基金份额持有人”，下同）；
（13）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
（14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
2．出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合
同，不需召集基金份额持有人大会：
（1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更申购费率、调低赎回费率、
变更或新增收费方式；
（3）因相应的法律法规、证券交易所或注册登记机构业务规则发生变动必
须对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（5）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）按照法律法规或基金合同规定不需召集基金份额持有人大会的其他情
形。
（三）召集人和召集方式
1．除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。
2．基金托管人认为有必要召集基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60日内召集；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召集的，应当
自行召集。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
115
3．代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召集基金份额持有
人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金
托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召集；基
金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召
集的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起
10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理
人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召集。
4．代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召集基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的
基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会，但应当至少提前 30日向中
国证监会备案。
5．基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基
金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（四）召集基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1．基金份额持有人大会的召集人（以下简称“召集人”）负责选择确定开
会时间、地点、方式和权益登记日。召集基金份额持有人大会，召集人必须于会
议召集日前30日在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内
容：
（1）会议召集的时间、地点和出席方式；
（2）会议拟审议的主要事项；
（3）会议形式；
（4）议事程序；
（5）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；
（6）代理投票的授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理
权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；
（7）表决方式；
（8）会务常设联系人姓名、电话； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
116
（9）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（10）召集人需要通知的其他事项。
2．采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面
表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方
式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收
取方式。
3．如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书
面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管
理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，
则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票
进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。
（五）基金份额持有人出席会议的方式
1．会议方式
（1）基金份额持有人大会的召集方式包括现场开会、通讯方式开会或法律
法规或监管机构允许的其他方式。
（2）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人
出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人
或基金托管人拒不派代表出席的，不影响表决效力。
（3） 通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。
（4）会议的召集方式由召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须
以现场开会方式召开。
（5）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持
有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方
式授权他人代为出席会议并表决。
2．召集基金份额持有人大会的条件
（1）现场开会方式
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行： 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
117
1）对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应
的基金份额应占权益登记日基金总份额的 50%以上（含50%，在分级运作期内，
指增利A、增利B全部有效凭证所对应的基金份额应占权益登记日增利 A、增利
B各自基金总份额的 50%以上，下同）；
2）到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证
明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文
件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与
基金管理人持有的注册登记资料相符。
（2）通讯开会方式
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行：
1）召集人按基金合同规定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关
提示性公告；
2）召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人（分别或共同称
为“监督人”）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；
3）召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统
计基金份额持有人的书面表决意见， 如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场
监督的，不影响表决效力；
4）本人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人
所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的 50%以上（在分级运作期内，指本
人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的
基金份额占权益登记日增利 A、增利B各自基金总份额的 50%以上）；
5）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代
理人提交的持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和
会议通知的规定，并与注册登记机构记录相符。
（六）议事内容与程序
1．议事内容及提案权
（1）议事内容为基金合同规定的召集基金份额持有人大会事由所涉及的内
容。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
118
（2）基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额
10%以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召集事由向大会
召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。
（3）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提
案进行审核：
关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，
并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的， 应提交
大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集
人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决， 应当在该次基金份额持有人大会
上进行解释和说明。
程序性。 大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决
定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变
更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照
基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
（4）单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人提
交基金份额持有人大会审议表决的提案， 基金管理人或基金托管人提交基金份额
持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再
次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于 6个月。法律法规另有规定
的除外。
（5）基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，如果需要对原
有提案进行修改，应当在基金份额持有人大会召集 30日前及时公告。否则，会
议的召集日期应当顺延并保证至少与公告日期有 30日的间隔期。
2．议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及
注意事项， 确定和公布监票人， 然后由大会主持人宣读提案， 经讨论后进行表决，
经合法执业的律师见证后形成大会决议。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
119
大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权
代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和代理人以所代表的基金
份额50%以上多数选举产生一名代表作为该次基金份额持有人大会的主持人（在
分级运作期内，指出席大会的基金份额持有人和代理人以所代表的增利 A、增利
B各自基金份额50%以上多数选举产生一名代表作为该次基金份额持有人大会的
主持人）。
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或
单位名称） 、 身份证号码、 持有或代表有表决权的基金份额数量、 委托人姓名 （或
单位名称）等事项。
（2）通讯方式开会
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的
表决截止日期后第2 个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部
有效表决并形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形
成的决议有效。
3．基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（七）决议形成的条件、表决方式、程序
1．基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。在基金分级运作
期内，基金份额持有人大会的审议事项应分别由增利 A、增利B基金份额持有人
独立进行表决，且增利 A、增利B基金份额持有人持有的每一份基金份额在其份
额类别内拥有同等的投票权。
2．基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议
一般决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的 50%
以上通过方为有效，除下列（2）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。但在基金分级运作期内，一般决议须同时经参加大
会的增利A、增利B 各自的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的 50%以
上通过方为有效； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
120
（2）特别决议
特别决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的三分
之二以上（含三分之二，下同）通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金
托管人、 转换基金运作方式 （本基金依据基金合同的约定转换运作方式的除外） 、
终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。但在基金分级运作期内，特别决议
须同时经过参加大会的增利 A、增利B各自的基金份额持有人（或其代理人）所
持表决权的三分之二以上通过方为有效。
3．基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，
并予以公告。
4．采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则
表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决， 表决意见
模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具书面意见的基金份额持有
人所代表的基金份额总数。
5．基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
6．基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分
开审议、逐项表决。
（八）计票
1．现场开会
（1）如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额
持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代
理人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任
监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当
在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额
持有人代表与基金管理人或基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人； 但如
果基金管理人和基金托管人的授权代表未出席， 则大会主持人可自行选举三名基
金份额持有人代表担任监票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当
场公布计票结果。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
121
（3）如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清
点；如大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大
会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，
大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
2．通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在
监督人派出的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公
证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权 3名监票人进行
计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。
（九）基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方
式
1．基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之
日起5 日内报中国证监会核准或者备案。 基金份额持有人大会决定的事项自中国
证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
2．生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生
效的基金份额持有人大会决议。
3．基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2日内在指定媒体公告。如果
采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全文、
公证机构、公证员姓名等一同公告。
（十）法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
三、基金合同解除和终止的事由、程序
（一）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同将终止：
1．基金份额持有人大会决定终止的；
2．基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职
务，而在6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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3．基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职
务，而在6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
4．法律法规、中国证监会规定的其他情况。
（二）基金财产的清算
1．基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进行
清算。
2．基金财产清算组
（1） 自基金合同终止之日起 30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产
清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照
基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构、
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组
成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基
金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。
3．清算程序
（1）基金合同终止后，由基金财产清算组统一接管基金财产；
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行评估和变现；
（5）基金清算组做出清算报告；
（6）会计师事务所对清算报告进行审计；
（7）律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（8）将基金清算结果报告中国证监会；
（9）公布基金清算公告；
（10）对基金剩余财产进行分配。
4．清算费用 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金清算组优先从基金财产中支付。
5．基金财产清算剩余资产的分配
若在基金分级运作期届满前基金合同终止， 则本基金依据基金财产清算的分
配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税
款并清偿基金债务后，根据基金合同“虚拟清算”的原则计算并确定增利 A和增
利B基金份额持有人分别应得的剩余资产比例， 并据此比例对增利 A 和增利B的
基金份额持有人进行剩余基金资产的分配。
若在基金分级运作期届满，即本基金转为上市开放式基金（LOF）后基金合
同终止，则本基金依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余
资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有
人持有的基金份额比例进行分配。
6．基金财产清算的公告
清算小组成立后 2日内应就清算小组的成立在指定媒体上公告； 清算过程中
的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审
计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。
7．基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15年以上。
四、争议的解决方式
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金
合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决
的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经
济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决
是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
基金合同受中国法律管辖。
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构和注
册登记机构办公场所查阅，但其效力应以基金合同正本为准。
附件二：托管协议摘要
一、托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：中欧基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 8层
邮政编码：200120
法定代表人：唐步 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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成立时间：2006 年7月19日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2006]102号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.88 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围： 基金管理业务、 包括依中国法律从事证券投资基金的设立和管理、
基金管理和与此相关的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）
（二）基金托管人
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街3号 A座
邮政编码：100808
法定代表人：李国华
成立时间：2007 年3月6日
批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[2006]484号
基金托管业务批准文号：证监许可[2009]673号
组织形式：股份有限公司
注册资本：450 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
范围、投资对象进行监督。基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否
符合基金合同的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场
工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与新股申
购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和
因投资可分离债券所产生的权证。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金
资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低
于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；在增利A
的开放日及该日前4 个工作日和分级运作期终止后， 本基金所持有现金和到期日
不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金所指信用债券是指金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、
短期融资券、地方政府债券、可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国
债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或监管机构日后允许基金投资其他品种的， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。
（二） 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资、
融资、融券比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
1．本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
2．本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
3．本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券
的10%；
4．本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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5．本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
6．本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%，
其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80%；投资于权益类金
融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%；
7．本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10%；
8．本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
9．本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%；
10． 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
11．本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
12．基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
13．在增利A的开放日及该日前 4个工作日和分级运作期终止后，本基金所
持有现金和到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
14．本基金持有一家公司发行的流通受限证券，其成本价值不得超过基金资
产净值的5%；本基金持有的所有流通受限证券，其总成本价值不得超过基金资
产净值的10%；经基金管理人和基金托管人协商，可对以上比例进行调整；
15．法律法规或中国证监会规定的其他限制。
法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。若法律法规或
监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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公司合并、 基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上
述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内调整完毕，以符合上述
比例限定。法律法规或监管部门另有规定的从其规定。
基金托管人对基金投资的监督和检查自基金合同生效之日起开始。 基金托管
人严格依照法律法规规定及基金合同、托管协议约定的监督程序对基金投资、融
资、 融券比例进行监督， 基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资、
融资、融券比例限制造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人
不承担任何责任。
（三） 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金投
资禁止行为进行监督。
根据法律法规的规定及基金合同的约定，基金财产不得用于下列投资或者活动：
1．承销证券；
2．向他人贷款或者提供担保；
3．从事承担无限责任的投资；
4．买卖其他基金份额，但是法律法规或监管机构另有规定的除外；
5． 向本基金的基金管理人、 基金托管人出资或者买卖本基金的基金管理人、
基金托管人发行的股票或者债券；
6．买卖与本基金的基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基
金的基金管理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期
内承销的证券；
7．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
8．现时有效的法律、行政法规、监管机构或基金合同的有关规定禁止从事
的其他活动。
如法律法规或监管机构取消上述禁止性规定， 本基金管理人在履行适当程序
后可不受上述规定的限制。
基金托管人依照相关法律法规、基金合同及托管协议约定履行了监督职责，
基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资禁止行为而造成基金财
产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何责任。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
129
（四） 基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金关联
投资限制进行监督。
根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定， 基金管理人和基金托管
人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系
的公司名单及其更新， 并确保所提供的关联交易名单的真实性、 完整性、 全面性。
基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名
单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托管人于 2 个工作日内
进行向基金管理人电话确认已知名单的变更。 如果基金托管人在运作中严格依照
相关法律法规、基金合同及托管协议约定遵循了监督流程，基金管理人仍违规进
行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承
担任何责任。
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法
规禁止基金从事的关联交易时， 基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必
要措施阻止该关联交易的发生， 若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交
易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告。对于交易所场内已成交的违规关
联交易，基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结算，同时向中
国证监会报告。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。
1．基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人
参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经慎重选择的、 本基金
适用的银行间债券市场交易对手名单， 并按照审慎的风险控制原则在该名单中约
定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金托管人在收到名单后 2个工作日内电
话确认收到该名单。 基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市
场交易对手名单进行交易。 基金管理人可以定期对银行间债券市场交易对手名单
进行更新， 如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名
单，应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前 2个工作日内与基金托中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
130
管人确认，基金托管人于 1个工作日内向基金管理人电话确认，新名单自基金托
管人确认当日生效。 新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的
交易，仍应按照协议进行结算。
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行
交易，应及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成
基金资产损失的，基金托管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中
国证监会。
2．基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制， 按银行间债券
市场的交易规则进行交易， 基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行
情况进行监督。 如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交
易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人撤销交易，基金管理人仍
不撤销的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律法规另有规定的
除外。因交易对手不履行合同造成的基金财产的损失，基金托管人不承担责任，
但有权报告中国证监会，法律法规另有规定的除外。
基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时， 需按交易对手名单中
约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。 如果基金托管人发现基金管
理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时， 基金托管
人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式。 基金管理人仍不重新确
定交易方式的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律法规另有规
定的除外。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人选择存款银行进行监督。
基金投资银行定期存款的， 基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的
约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托
管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。
本基金投资银行存款应符合如下规定： 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
131
1．基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金
银行存款业务账目及核算的真实、准确。
2．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行
签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执
行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、
保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有
人的合法权益。
3．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核
相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
4． 基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时， 应严格遵守 《基金法》 、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等
的各项规定。
基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定
及基金合同的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日内
纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10个工作日内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应
立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在 10个工作日内纠正或拒绝结算，
若基金管理人拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何责任。
（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
流通受限证券进行监督。
1．基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行
为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通
知》等有关法律法规规定。
2．流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票、 公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证
券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、 已发行未上市证券、
回购交易中的质押券等流通受限证券。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
132
3．在投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、风
险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应根据本基金的投资
风格和流动性的需要，合理控制基金投资非公开发行证券等流通受限证券的比
例，并在相关内部控制制度中明确具体比例，避免出现流动性风险。投资流程及
风险控制制度需经董事会授权，其中投资非公开发行股票，基金管理人董事会还
应批准相关流动性风险处置预案，一旦因投资非公开发行股票出现流动性风险，
由基金管理人承担该风险，具体规定依据相关法律法规执行。上述规章制度经董
事会通过之后， 基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规章制度的
决议提交给基金托管人。
4．基金管理人管理的基金在投资流通受限证券前，应按照审慎的风险控制
原则，向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发
行证券主体的资格证明、发行证券数量、定价依据、募集资金投向、承销商、发
行期限、流通受限期限，管理人管理的基金拟认购的数量、价格、占基金资产净
值的比例、划付账号、划付款项、划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真
实、完整，并至少于拟执行投资指令的前一日将上述信息书面发至托管人，保证
基金托管人有足够的时间进行审核。
5．基金托管人如对基金管理人的投资运作存在疑义，基金管理人应积极配
合和协助基金托管人的监督和核查，并就基金托管人的疑义进行解释或举证，如
投资运作行为违反相关规定的，基金管理人应及时改正或补救。对基金托管人按
照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的， 基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。
6．基金托管人对于基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以
及相关投资额度和比例的情况进行监督。如果基金托管人没有切实履行监督职
责，导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。如果基金托管人切实履行
了监督职责，则不承担任何责任。
（八）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产
净值计算、基金份额净值计算、两级基金的基金份额参考净值计算、应收资金到中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材
料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在
宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中
国证监会。
（九） 基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中
违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以书面形式通知基金管理
人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理
人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，
就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定
期限内及时改正。 在上述规定期限内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查,
督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在上述规定
期限内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人及时改正。如基金
管理人拒绝改正的，基金托管人有权报告中国证监会
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法
规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及
时向中国证监会报告。
（十）对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事
项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违法、违规行为，应及时报告中
国证监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金
管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、
欺诈等手段妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、
及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基
金份额参考净值，根据基金管理人指令办理清算交收且如遇到问题应及时反馈、
相关信息披露和监督基金投资运作是否对非公开信息保密等行为。
基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。 基金托
管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知
基金托管人限期纠正。 基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书
面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因，并保证在规定期限内及时改正。
在上述规定期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金托管人
改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关
资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复基金管
理人并改正等。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国
证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出
警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1．基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
135
2．基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自
行运用、处分、分配基金的任何财产。如果基金财产（包括实物证券）在基金托
管人保管期间损坏、灭失的，应由该基金托管人承担赔偿责任。
3．基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账
户。
4．基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其
他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独
立。
5．基金托管人根据基金管理人的指令，按照法律法规的规定、基金合同和
本协议的约定保管基金财产。
6．对于因为基金投资产生的应收资产和基金认购、申购过程中产生的应收
资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账
日基金财产没有到达基金账户的， 基金托管人应及时通知并有义务配合基金管理
人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当
事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担任何责任。
7．除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管
基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1．本基金募集期届满之日前，投资者的认购款项只能存入本基金在中国证
券登记结算有限责任公司开立的开放式基金结算备付金账户中，任何人不得动
用。 有效认购款项在基金募集期内产生的利息将按照中国证券登记结算有限责任
公司的规定折合成基金份额归基金份额持有人所有或计入基金财产。 若场内认购
提前结束，认购截止日前（含该日）场内认购款项产生的利息折算成基金份额归
投资者所有；该截止日次日至基金募集结束期间产生的利息计入基金财产。基金
募集期产生的利息以注册登记机构（即中国证券登记结算有限责任公司）的记录
为准。
2．基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集
金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
136
管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金银行
账户， 基金托管人在收到资金当日出具相关证明文件， 基金管理人在规定时间内，
聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具
的验资报告由参加验资的 2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。
3．若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按
规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
（三）基金银行账户的开立和管理
1．基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
2．基金托管人可以本基金的名义在其营业机构开设本基金的银行账户，并
根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。 本基金的银行预留印鉴由基金托
管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金
额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。
3．基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基
金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
4．基金银行账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
（四）基金证券交收账户和结算备付金账户的开立和管理
1．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司
为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
2．基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不
得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
3．基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户，以本基金的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账
户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算
工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有
限责任公司的规定执行。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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4．基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产
的管理和运用由基金管理人负责。
5．若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其
他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用
并管理；若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用
的规定。
（五）债券托管专户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责
任公司的有关规定， 在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管与结算账户
并报中国人民银行备案，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和
基金托管人同时代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议， 协议正本由
基金托管人保管，协议副本由基金管理人保存。
（六）其他账户的开立和管理
1．因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规
定，在基金管理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立。新账户按有关规
则使用并管理。
2．法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办
理。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人负责妥善保管， 保管
凭证由基金托管人持有，其中实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库，
应与非本基金的其他实物证券分开保管；也可存入登记结算机构的代保管库。实
物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管
人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的
责任应由基金托管人承担。 基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证
券不承担保管责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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由基金管理人代表基金签署的、 与基金有关的重大合同的原件分别由基金管
理人、基金托管人保管，相关业务程序另有限制除外。除协议另有规定外，基金
管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上
的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人
应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同传真给基金托管人，并在 10个
工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15
年。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权
业务章的合同传真件， 未经双方协商或未在合同约定范围内， 合同原件不得转移。
五、基金资产净值计算与复核
（一）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。
基金份额净值是指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额余额后的数
值。在计算得出基金份额净值后，根据本基金基金合同约定的计算公式，计算两
级基金的基金份额参考净值。
基金份额净值的计算，精确到 0.001元，小数点后第四位四舍五入，由此产
生的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。
增利A与增利B 的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后3 位，小数点
后第4 位四舍五入。
在基金分级运作期内增利 A的开放日， 增利 A与增利B的基金份额参考净值
的计算，保留到小数点后 8位，小数点后第 9位四舍五入。
基金管理人每工作日计算基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值，经
基金托管人复核无误后，按规定公告。
基金管理人在增利 A的开放日计算增利 A的基金份额参考净值， 在增利 B的
封闭期届满日分别计算增利 A与增利B的基金份额参考净值。
（二）复核程序 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将基金份额净值、两级基金的
基金份额参考净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理
人对外公布。
基金管理人在增利A的开放日将增利A的基金份额参考净值结果发送基金托
管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
基金管理人在增利B的封闭期届满日将增利A与增利B的基金份额参考净值
结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
（三）根据有关法律法规，基金资产净值、两级基金的基金份额参考净值计
算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。 本基金的基金会计责任方由基金管
理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分
讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人的计算结果对外予以公布。
六、基金份额持有人名册的保管
本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，
包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会
权益登记日、每年6 月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持
有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由注册登记机构编制， 由基金管理人审核并提交基金托
管人保管。基金托管人有权要求基金管理人提供基金份额持有人名册，基金管理
人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。
基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年 6月30日
和12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交； 基金合同生
效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日等涉
及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为 15
年。 基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其
他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善
保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。 中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第1 号）
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七、争议解决方式
因本协议产生或与之相关的争议， 双方当事人应通过协商、 调解解决， 协商、
调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲
裁地点为北京市， 按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲
裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续
忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有
人的合法权益。
本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
八、托管协议的变更和终止
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。 基金托管协议的变更报中国证监会核准
或备案后生效。
（二）基金托管协议终止的情形
1．基金合同终止；
2．基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；
3．基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理
权；
4．发生法律法规或基金合同规定的终止事项。
