银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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银 华 核心价 值 优选股 票 型
证 券 投资基 金 更新招 募 说明书 摘 要
（2013 年 第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 银华 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
银华核心价值优选基金 ——招募说明书摘要
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银华 核 心价 值优 选股 票型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “本 基金 ” ） 经中 国证 券监 督管理 委员 会于2005 年7 月
1日证 监基 金字[2005]117 号 文批准 募集 。
【重要提示】
本基金 募集 核准 文 件 名称 ：中国 证监 会证 监基 金字 〔2005 〕117 号
本基金 募集 核准 日期 ：2005年7 月1日
本基金 的基 金合 同生 效日 期：2005 年9 月27 日
本摘要根据基 金合同和基 金招募说明书 编写，并经 中国证监会核 准。基金合 同是约定基金 当事人之 间 权
利、义务的法 律文件。 基 金投资人自依 基金合同 取 得基金份额， 即成为基 金 份额持有人和 本基金合 同 的当 事
人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接受 ， 并按 照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金合
同及其他有关 规定享有 权 利、承担义务 。基金投 资 人欲了解基金 份额持有 人 的权利和义务 ，应详细 查 阅本基
金的基 金合 同。
银华基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 本基 金管 理人 ” 或 “管 理人” ） 保证 本招 募说明 书 的 内容 真实 、 准 确、
完整。本招募 说明书经 中 国证监会核 准 ，但中国 证 监会对本基金 募集的核 准 ，并不表明其 对本基金 的 价值 和
收益作 出实 质性 判断 或保 证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管理人依 照恪尽职守 、诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运 用基金财产 ，但不保证基 金一定盈 利 ，
也不保 证最 低收 益。
基金投 资有 风险 ，投 资者 申购本 基金 时应 认真 阅读 本招募 说明 书 （ 更新 ） 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本招募说明书（更新 ） 摘要 所载内容截止日为2013年3 月27 日 ， 有 关 财 务数 据和 净 值 表 现 截 止 日 为2013
年3月31 日， 所 披露 的投 资 组合为2013 年1 季度 的数 据 （财务 数据 未经 审计 ） 。
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一、 基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理有 限公 司
住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号
中国证监会证监基金字[2001]7
号
组织形 式 有限责 任公 司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 刘晓雅
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银华基金管理有限公司成立于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准( 证 监 基 金 字
[2001]7 号文)设立的全国 性 资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结
构为西 南证 券股 份有 限公 司 （出 资比 例：49 ％） 、 第 一创业 证券 股份 有限 公司 （出资 比例 ：
29％） 、东北证券股份有限 公司（出资比例：21％） 及山西海鑫实业股份有限 公司（出资
比例：1 ％） 。 公司 的主 要 业务是 基金 募集 、 基 金销 售、 资 产管 理及 中国 证 监 会许可 的其 他
业务。 公司 注册 地为 广东 省深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范， 能够 切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事 会 下
设“风险控制委员会”和 “薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针对性地 研究公司在
经营管 理和 基金 运作 中的 相关情 况， 制定 相应 的政 策， 并充分 发挥 独立 董事 的职能 ， 切 实
加强对公司运作的监督。 公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财 务以及对公
司董事 、高 级管 理人 员的 行为进 行监 督。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公 司根据 经营 运 作需要 设置 投资 管理 部、 量化投 资
部、 研究 部、 市 场营 销部 、 高端客 户部、 国际 合作 与产品 开发 部、 境 外投 资 部、 特定 资 产
管理部、 交易 管理 部、 固 定收益 部、 养 老金 业务 部 、 运作保 障部、 信息 技术 部、 公司 办公
室、人 力资 源部 、行 政财 务部、 深圳 管理 部、 监察 稽核部 等 18 个职 能部 门， 并设有 北 京
分公司 。 此 外， 公 司还 设 有 A 股 基金 投资 决策 委员 会、 境 外投 资决 策委 员会 、 特定 资产 投
资决策 委员 会3 个投 资决 策委员 会， 分别负 责指 导 基金及 其他 投资 组合 的运 作， 确 定基 本
的投资 策略 。
（二）主要人员情况
1.基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董 事长， 经 济学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师； 甘肃省 证
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券公司 发 行 部经 理； 中国 蓝星化 学工 业总 公司 处长 ， 蓝 星清洗 股份 有限 公司 董事 、 副 总 经
理、董 事会 秘书 ，蓝 星化 工新材 料股 份公 司筹 备组 组长； 西南 证券 有限 责任 公司副 总 裁 ；
中国银 河证 券股 份有 限公 司副总 裁； 西南 证券 股份 有限公 司董 事、 总裁。 此 外， 还 曾先 后
担任中 国证 监会 发行 审核 委员会 委员 、 中国 证监 会 上市公 司并 购重 组审 核委 员会委 员、 中
国证券 业协 会投 资银 行业 委员会 委员 、 重庆 市证 券期 货业协 会会 长 、 盐 田港 集团 外部董 事 、
国投电 力控 股股 份有 限公 司独立 董事 、 上海 城投 控 股股份 有限 公司 独立 董事 等职务 。 现 任
银华基 金管 理有 限公 司董 事长、 西南 证券股 份有 限 公司董 事、 财政部 资产 评 估准则 委员 会
委员、 北京 大学 公共 经济 管理研 究中 心研 究员 。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经 济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山
证券有 限责 任公 司副 总经 理。 现 任第 一创 业证 券股份 有限 公司 党委 书记 、 董 事、 总 裁， 兼
任第一 创业 投资 管理 有限 公司董 事长 、 第一 创业 摩 根大通 证券 有限 责任 公司 董事。 还担 任
中国证 券业 协会 第五 届理 事会理 事 ， 中 国证 券业 协会 投资银 行业 务委 员会 第五 届副主 任 委
员，深 圳市 证券 业协 会副 会长。
矫正中 先生 ： 董事 ， 中共 党员 ， 经 济学 硕士 ， 中国 注册会 计师 。 曾任 吉林 省 财政厅 工
交企业财务处副处长（正 处级） ；吉林省长岭县副县 长；吉林省财政厅文教行 政财务处处
长；吉 林省 财政 厅副 厅长 、厅长 兼吉 林省 地税 局局 长；吉 林省 政府 秘书 长兼 办公厅 主 任 、
副省长 ，兼 吉林 市代 市长 、书记 。现 任东 北证 券股 份有限 公司 董事 长、 党委 书记。
周晓冬先生：董事，金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司
总经理 ； 上 海海 博鑫 惠国 际贸易 有限 公司 董事 、 常 务副总 经理 。 现 任海 鑫钢 铁集团 有 限 公
司董事 长助 理， 兼任 北京 惠宇投 资有 限公 司总 经理 。
王立新 先生 ： 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 历 任中 国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份
有限公 司基 金部 副处 长； 南方基 金管 理 有 限公 司研 究开发 部、 市场 拓展 部总 监； 银华 基 金
管理有 限公 司总 经理 助理 、 副总 经理 、 代总 经理 、 代董事 长 。 现任 银华 基金 管理有 限公 司
总经理 。
郑秉文 先生 ： 独立 董事 ， 经济学 博士 后 ， 教 授 ， 博 士生导 师 。 曾 任中 国社 会 科学院 培
训中心 主任 ，院 长助 理， 副院长 。现 任中 国社 会科 学院拉 美研 究所 所长 。
王恬先 生 ： 独 立董 事 ， 大 学学历 ， 高级 经济 师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ， 深 圳 天
骥基金 董事， 中国 国际 财 务有限 公司 （ 深圳） 董事 长， 首长 四方 （ 集团） 有 限公司 执行 董
事。现 任南 方国 际租 赁有 限公司 董事 、总 裁。
陆志芳 先生 ： 独立 董事 ， 法律硕 士 ， 律 师 。 曾 任对 外 经济 贸易 大学 法律 系副 主任 ， 北
京仲裁 委员 会仲 裁员 ， 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 ， 海 问律 师事 务所律 师 、
合伙人 。现 任浩 天信 和律 师事务 所律 师、 合伙 人。
高歌女 士： 独立 董事， 法 律硕士 。 曾 任高 阳科 技控 股有限 公司 助理 总裁 ； 普 天系统 集
成公司 副总 经理 ； 新 华锦 集团副 总裁 、 副 董事 长。 现任中 国民 主建 国会 青岛 市委员 会 副 主
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委、全 国青 联委 员、 中国 青年企 业家 协会 常务 理事 、新华 锦集 团副 董事 长。
周兰女 士： 监事 会主 席， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学历 。 曾任 北京 建 材
研究院 财务 科长； 北京 京 放经济 发展 公司 计财 部经 理； 佛 山证 券有限 责任 公 司监事 长及 风
险控制 委员 会委 员。 现任 第一创 业证 券有 限责 任公 司监事 长及 风险 控制 委员 会委员 。
王宜四 先生 ， 监 事， 经 济 学博士 。 曾 任中 国人 民银 行安徽 省分 行副 科长 ； 安 徽省证 券
公 司 深圳 营业 部及 深圳 总部 总 经理 ；华 安证 券有 限责 任 公司 副总 裁； 北方 证券 有 限责任
公司总 裁； 天风 证券 有限 责任公 司总 裁； 中国 建银 投资证 券有 限责 任公 司首 席运营 官 （ 副
总裁） 。现 任西 南证 券股 份 有限公 司副 总裁 。
龚飒女 士： 监事， 硕士 学 历。 曾 任湖 南海 利化 工有 限公司 财务 会计 ； 湘 财证 券有限 责
任公司 分支 机构 财务 负责 人； 泰 达荷 银基金 管理 有 限公司 基金 事业 部副 总经 理； 湘 财证 券
有限责 任公 司 稽 核经 理； 交银施 罗德 基金 管理 有限 公司运 营部 总经 理。 现 任 银华基 金管 理
有限公 司运 作保 障部 总监 。
杜永军 先生 ： 监 事， 大 专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管； 北京 赛特 饭店财 务
部收款 主管 、 收款 主任 、 经理助 理 、 副 经理 、 经理 。 现 任银 华基 金管 理有 限 公司行 政财 务
部财务 主管 。
陆文俊 先生 ： 副 总经 理， 经济学 学士 。 曾 任君 安证 券有限 责任 公司 人力 资源 部行 政 主
管、 交 易部 经理， 上海 华 创创投 管理 事务 所合 伙人 ， 富国 基金 管理 有限 公司 交易员 ， 东 吴
证券有 限责 任公 司投 资经 理、资 产管 理部 副总 经理 ，长信 基金 管理 有限 责任 公司研 究 员 、
长信金 利趋 势股 票型 证券 投资基 金基 金经 理等 职 。 2008 年6 月加 盟银 华基 金管 理 有限公 司，
曾任公 司总 经理 助理 、A 股 基金投 资总 监 及 银华 成长 先锋混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 职
务， 现 任银 华基金 管理 有 限公司 副总 经理， 并兼 任 银华核 心价 值优 选股 票型 证券投 资基 金
及银华 和谐 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理 职 务。
封树标 先生 ： 副 总经 理， 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研
究所副 所长 、平 安证 券资 产管理 事业 部总 经理 、平 安大华 基金 管理 有限 责任 公司总 经 理 、
广发基金机构投资部总 经理等职。2011 年3 月加盟银华基金管理有限公司，曾担 任公司 总
经理助 理职 务， 现 任 银 华 基金管 理有 限公 司副 总经 理， 同 时兼 任公司 特定 资 产管理 业务 投
资经理 。
周毅先 生： 副总 经理， 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银
行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009 年9月加盟银华 基金管理有
限公司 ， 曾 担 任 银华 全球 核心优 选证 券投 资基 金、 银华沪 深300 指 数证 券投 资 基金 （LOF ）
及银华 抗通 胀主 题证 券投 资基金 （LOF ） 基金经 理 和公司 总经 理助 理职 务。 现任 银 华基 金
管理有 限公 司 副 总经 理， 兼任公 司量 化投 资总 监、 量化投 资部 总监 以及 境外 投资部 总 监 ，
并同时 兼任 银华 深证100 指 数分级 证券 投资 基金 基金 经理职 务。
凌宇翔 先生 ： 督 察长， 工 商管理 硕士 。 曾 任机 械工 业部主 任科 员； 重庆 国际 信托投 资
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公司研 发中 心部 门经 理； 西南证 券有 限责 任公 司基 金管理 部总 经理。 现任 银 华基金 管理 有
限公司 督察 长。
2.本基 金基 金经 理
陆文俊 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券
信用分 析师 、 债 券基 金助 理、 行 业研 究员、 股票 基 金助理 等职 ， 并 曾任 大成 创新成 长混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。2011 年4 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。 自2011 年9 月26
日起担 任本 基 金 基金 经理 。
本基金 历任 基金 经理 ：
蒋伯龙 先生 ，管 理本 基金 时间 为 2005 年9 月27 日至 2008 年7 月11 日。
况群峰 先生 ，管 理本 基金 时间 为 2006 年9 月14 日至 2008 年10 月 21 日。
3.A股 基金 投资 决策 委员 会 成员
委员会 主席 ：王 立新
委员会 副主 席： 陆文 俊
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、 姜 永康 、金 斌 、 郭建 兴
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
陆文俊 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生， 硕士 学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾任 职于 西南 证券 有限 责 任
公司。2000 年10 月加盟银 华基金管理有限公司（筹） ，先后在研究策划部、基金经理部工
作， 曾任银 华保 本增 值证 券投资 基金 、 银 华货 币市 场证券 投资 基金 基金 经理 。 现 任银 华 富
裕主题股票型证券投资基 金基金经理、公司总经理 助理、投资管理部总监及A股基金投资
总监。
姜永康 先生 ， 硕士 学位 。2001年至2005 年 曾就 职于 中 国平安 保险 （集 团） 股 份 有限公
司，历任研究员、组合经理等职。2005年9 月加盟银 华基金管理有限公司， 曾任养老金管
理部投 资经 理职 务。 曾担 任银华 货币 市场 证券 投资 基金基 金经 理。 现任 公司 总经理 助 理 、
固定收 益 部 总监 及固 定收 益 基金 投资 总监， 并同 时 担任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华
增强收 益债 券型 证券 投资 基金以 及银 华永 祥保 本混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
金斌先生，硕士学位。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。2004年8
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 ， 历任 行业 研究 员、 基金经 理助 理、 研究 主管 及研究 部 总 监
等职。 现任 银华 优势 企业 证券投 资基 金 及 银华 中小 盘精选 股票 型证 券投 资基 金基金经理。
郭建兴 先生 ， 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 （原 山西 证券 有限 责任 公司） 从
事证券 自营 业务 工作 ， 历 任交易 主管 、 总 经理 助理 兼监理 等职 ； 并 曾就 职于 华商基 金 管 理
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有限公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司， 现任 银华 优质 增长 股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
4.上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二、 基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 拥 有 悠 久 的 经 营 历 史 ， 其 前 身 “ 中 国 人 民 建 设 银 行 ” 于
1954 年成 立，1996 年易 名 为“中 国建 设银 行” 。中 国 建设银 行是 中国 四大 商业 银行之 一 。
中国建 设银 行股 份有 限公 司由原 中国 建设 银行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 ，承 继了原 中 国
建设银 行的 商业 银行 业务 及相关 的资 产和 负债。 中 国建设 银行(股 票代 码：939) 于 2005 年
10 月 27 日 在香 港联 合交 易所主 板上 市 ， 是 中国 四 大商业 银行 中首 家在 海外 公开上 市的 银
行。2006 年9 月 11 日， 中 国建设 银行 又作 为第 一 家H 股公 司晋 身恒 生指 数。2007 年9 月
25 日 中国 建设 银行A 股 在 上海证 券交 易所 上市 并开 始交易 。 A 股发 行后 中国 建 设银行 的已
发行股 份总 数为 ：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股A 股)。
截至2012 年12 月31 日， 中 国建设 银行 资产 总额139,728.28 亿元 ，较 上年 末增 长
13.77% 。2012 年， 中国 建 设银行 实现 净利 润1,936.02 亿元， 较上 年同 期增 长14.26%。 年化
资产回 报率 为1.47% ， 年 化 加权净 资产 收益 率为21.98% 。 利 息净 收入3532.02 亿 元， 较上年
同期增 长15.97% 。 净 利差 为2.58% ， 净利 息收 益率 为2.75% ， 均 较上 年同 期提 高0.01个 百分
点。手 续费 及佣 金净 收入962.18 亿元 ，较 上年 同期 增 长7.51% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、
约翰内 斯堡 、 东京 、 首尔 、 纽 约 、 胡 志明 市 、 悉 尼 、 墨 尔本 设有 分行 ， 在莫 斯科 、 台 北设
有代表 处， 海外 机构 已覆 盖到全 球13 个 国家 和地 区 ，基本 完成 在全 球主 要金 融中心 的网
络布局 ，24 小 时不 间断 服 务能力 和基 本服 务架 构已 初步形 成。 中国 建设 银行 筹建、 设立
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村镇银 行26 家， 拥 有建 行 亚洲、 建 银国 际， 建 行伦 敦、 建信 基金、 建信 金融 租赁、 建 信 信
托、 建信人 寿 、 中德 住房 储蓄银 行等 多家 子公 司， 为客户 提供 一体 化全 面金 融服务 能 力 进
一步增 强。
2012 年 ， 本 集团 各方 面良好 表现 ， 得 到市 场与 社会各 界广 泛认 可， 先后 荣获国 内 外 知
名机构 授予 的30 多个 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志联 合Brand Finance 发 布的“ 世界
银行品 牌500 强 ”以 及Interbrand 发布 的“2012 年度 中国最 佳品 牌” 中， 位列 中国银 行 业
首位； 在美 国《 财富 》杂 志“世 界500 强 排名 ”中 列 第77 位 ，较 上年 上升31位 。此外 ，本
集团还 荣获 了国 内外 重要 机构授 予的 包括 公司 治理 、 中小 企业 服务、 私人 银行 、 现金 管理 、
托管、 投行 、投 资者 关系 和企业 社会 责任 等领 域的 多个专 项奖 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综合 处 、 基金 市场 处、 证 券保 险 资产市 场
处、 理财 信托 股权 市场 处 、QFII托 管处、 核算 处、 清算处、 监督 稽核 处、 涉 外资产 核算 团
队、 养 老金 托管 处、 托 管业 务系统 规划 与管 理团 队、 上海备 份中 心等12 个 职能 处室、 团队 ，
现有员工210人。自2007 年 起，托管部连续聘请外 部会计师事务所对托管业务进行内部控
制审计 ，并 已经 成为 常规 化的内 控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
杨新丰 ，投 资托 管业 务部 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分 行 、
中国建 设银 行总 行会 计部 、 营运 管理 部， 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营 运管 理等工 作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
纪伟 ， 投资 托管 业务 部副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银 行 总
行计划 财务 部、 信贷 经营 部、 公 司业 务部， 长期 从 事大客 户的 客户 管理 及服 务工作 ， 具 有
丰富的 客户 服务 和业 务管 理经验 。
张军红 ， 投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中 国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设 银 行
零售业 务部 、 个 人银 行业 务部 、 行长 办公 室， 长期 从事零 售业 务和 个人 存款 业务管 理 等 工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
郑绍平 ， 投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、 委 托代理 部，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银行 一直 秉 持 “以 客
户为中 心” 的经 营理 念， 不断加 强风 险管 理和 内部 控制， 严格 履行 托管 人的 各项职 责， 切
实维护 资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资 产 委托 人提 供高 质量的 托管 服务 。 经过 多年 稳步发 展 ，
中国建 设银 行托 管资 产规 模不断 扩大 ， 托管 业务 品种 不断增 加 ， 已 形成 包括 证券 投资基 金 、
社保基 金、 保险 资金 、基 本养老 个人 账户 、QFII 、 企业年 金等 产品 在内 的托 管业务 体 系 ，
是目前 国内 托管 业务 品种 最齐全 的商 业银 行之 一。 截至 2012 年 12 月 31 日， 中国建 设 银
行已托 管285 只 证券 投资 基金。 建设 银行专 业高 效 的托管 服务 能力 和业 务水 平， 赢 得了 业
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内的高 度认 同。 中 国建 设 银行 在 2005 年 及自2009 年起连 续四 年被 国际 权威 杂志 《 全球 托
管人 》 评为 “ 中国 最佳 托 管银行 ”，在 2007 年及 2008 年 连续 被 《 财资 》 杂志 评为 “国 内
最佳托 管银 行 ” 奖 ， 并获 和讯 网 2011 年 度和2012 年度中 国 “最 佳资 产托 管 银行 ” 奖 ， 和
境内权 威经 济媒 体《 每日 经济观 察》2012 年度 “ 最 佳基金 托管 银行 ” 奖 。
三、 相关服务机构
（一）基金份额 销售 机构
1.直销 机构
（1） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳
2.代销 机构
场外代 销机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
（2） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 肖钢
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
（3） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
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法定代 表人 胡怀邦 联系人 曹榕
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
（6） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
（7） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号
法定代 表人 傅育宁 联系人 邓炯鹏
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
（8） 广发 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 广州市 越秀 区东 风东 路 713 号
法定代 表人 董建岳
客服电 话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
（9） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址 北京西 城区 太平 桥大 街 25 号中国 光大 中心
法定代 表人 唐双宁
客服电 话 95595 网址 www.cebbank.com
（10） 中国 邮政 储蓄 银行 有限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区宣 武门 西大 街 131 号
法定代 表人 刘安东
客服电 话 95580 网址 www.psbc.com
（11） 中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 田国立 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
（12） 中国 民生 银行 股份 有限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 董文标 联系人 董云巍
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
（13） 平安 银行 股份 有限 公司
注册地 址 中国深 圳市 深南 东 路 5047 号
法定代 表人 孙建一 联系人 张青
客服电 话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
（14） 宁波 银行 股份 有限 公司
注册地 址 宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号
法定代 表人 陆华裕 联系人 胡技勋
客服电 话
96528 ， 上 海 、 北京 地
区962528
网址 www.nbcb.com.cn
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
10
（15） 北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
（16） 华夏 银行 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 吴建
客服电 话 95577 网址 www.hxb.com.cn
（17） 上海 银行 股份 有限 公司
注册地 址 上海市 银城 中路168 号
法定代 表人 范一飞
客服电 话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
（18） 东莞 银 行 股份 有限 公司
注册地 址 东莞市 莞城 区体 育路21号
法定代 表人 廖玉林
客服电 话
0769-96228 、
0769-22118118
网址 www.dongguanbank.cn
（19） 杭州 银行 股份 有限 公司
注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦
法定代 表人 吴太普 联系人 严峻
客服电 话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
（20） 上海 农村 商业 银行 股份有 限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电 话
021 － 962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
（21） 乌鲁 木齐 市商 业银 行股份 有限 公司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
（22） 重庆 银行 股份 有限 公司
注册地 址 重庆市 渝中 区邹 容路153 号
法定代 表人 马千真 联系人 孔文超
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
11
客服电 话
96899 （ 重 庆 地 区 ） ；
400-709-6899 （ 其 他
地区）
网址 www.cqcbank.com
（23） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址 上海市 中山 南路318 号2号楼22-29 层
法定代 表人 潘鑫军 联系人 吴宇
客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
（24） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址 苏州工 业园 区翠 园路181 号 商旅大 厦
法定代 表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
（25） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
（26） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
（27） 国泰 君安 证 券 股份 有限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号
法定代 表人 万建华
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
（28） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
（29） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网 点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
12
（30） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址 江苏省 南京 市中 山东 路90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 吴万善
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
（31） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
（32） 西南 证券 股份 有限 公司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
（33） 湘财 证券 有限 责任 公司
注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼
法定代 表人 林俊波 联系人 赵小明
客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
（34） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
（35） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电 话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
（36） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安 联系人 田薇
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
（37） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大 厦A层
法定代 表人 王东明 联系人 陈忠
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
（38） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
13
注册地 址 青岛市 崂山 区苗 岭路29号 澳柯玛 大厦15层（1507-1510 室）
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn
（39） 中原 证券 股份 有限 公 司
注册地 址 郑州市 郑东 新区 商务 外环 路10号
法定代 表人 菅明军 联系人 程月艳 、耿 铭
客服电 话
967218 ；
400-813-9666
网址 www.ccnew.com
（40） 世纪 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层
法定代 表人 卢长才
网址 www.csco.com.cn
（41） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路 大中 华国际 交易 广场8楼
法定代 表人 杨宇翔
客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
（42） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 徐浩明 联系人 刘晨
客服电 话
95525 ； 10108998 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
（43） 渤海 证券 股份 有限 公司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 杜庆平 联系人
胡天彤
客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
（44） 金元 证券 股份 有限 公司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36号 证券大 厦4 层
法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
（45） 第一 创业 证券 股份 有限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区笋 岗路12号 中民时 代广 场 B 座25 、26 层
法定代 表人 刘学民
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
14
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
（46） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 许刚 联系人 李丹
客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
（47） 东北 证券 股份 有限 公司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 矫正中 联系人 安岩岩
客服电 话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
（48） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址 上海市 常熟 路171 号
法定代 表人 储晓明
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址 www.sywg.com
（49） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道588 号 恒鑫 大厦 主楼19 、20楼
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
（50） 东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18-19 楼
法定代 表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电 话
400-888-8588 （ 免 长
途费）
网址 http://www.longone.com.cn
（51） 南京 证券 有限 责任 公司
注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号
法定代 表人 张华东
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
（52） 东莞 证券 有限 责任 公司
注册地 址 东莞市 莞城 可园 南路1号
法定代 表人 张运勇
客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
（53） 德邦 证券 有限 责任 公司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
15
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
（54） 财通 证券 有限 责任 公司
注册地 址 杭州市 杭大 路15 号嘉 华国 际商务 中心
法定代 表人 沈继宁
客服电 话
0571-96336 ，962336
（上海 地区 ）
网址 www.ctsec.com
（55） 国都 证券 有限 责任 公司
注册地址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
（56） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址 武汉市 新华 路特8 号 长江 证 券大厦
法定代 表人 胡运钊 联系人 李良
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
（57） 宏 源 证券 股份 有限 公司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号
法定代 表人 冯戎 联系人 李巍
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
（58） 山西 证券 股份 有限 公司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn
（59） 上海 证券 有限 责任 公司
注册地 址 上海市 西藏 中路336 号
法定代 表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 http://www.962518.com
（60） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
（61） 方 正 证券 股份 有限 公司
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
16
注册地 址 湖南省 长沙 市芙 蓉中 路2 段 华侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com
（62） 中航 证券 有限 公司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41楼
法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
（63） 国元 证券 股份 有限 公司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
（64） 长城 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
（65） 大同 证券 经纪 有限 责任公 司
注册地 址 山西省 大同 市大 北街13号
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
（66） 华林 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区民 田路178 号 华融大 厦5 、6楼
法定代 表人 薛荣年 联系人 王叶平
客服电 话
全国统一客服热线
400-188-3888 ；
全国统一电话委托号
码：400-880-2888
网址 www.chinalions.com
（67） 恒泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号
法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
（68） 万联 证券 有限 责任 公司
注册地 址 广州市 中山 二路18 号 广东 电信广 场36 、37 层
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
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法定代 表人 张建军 联系人 罗创斌
客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
（69） 齐鲁 证券 有限 公司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86号
法定代 表人 李玮 联系人 吴阳
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
（70） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15 、16 、18 、19 、20 、21 、
22、23 单元
法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电 话 4006-008-008 、95532 网址 www.china-invs.cn
（71） 瑞银 证券 有限 责任 公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 刘弘
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
（72） 江海 证券 有限 公司
注册地 址 哈尔滨 市香 坊区 赣水 路56 号
法定代 表人 孙名扬 联系人 张宇宏
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
（73） 爱建 证券 有限 责任 公司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 郭林 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
（74） 厦门 证券 有限 公司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2 号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 傅毅辉
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
（75） 中国 国际 金融 有限 公司
注册地 址 北京市 建国 门外 大街1号 国 贸大厦2座27 层及28 层
法定代 表人 李剑阁 联系人 马强
客服电 话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
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（76） 华宝 证券 有限 责任 公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道100 号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
（77） 广州 证券 有限 责任 公司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
（78） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
（79） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融 街19号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 林爽
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
（80） 信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 高冠江 联系人 唐静
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
（81） 华龙 证券 有限 责任 公司
注册地 址 甘肃省 兰州 市东 岗西 路638 号
法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电 话 96668 、4006898888 网址 www.hlzqgs.com
（82） 西部 证券 股份 有限 公司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
（83） 红塔 证券 股份 有限 公司
注册地 址 云南省 昆明 市北 京路155 号附1号 红塔 大厦9 楼
法定代 表人 况雨林 联系人 高国泽
客服电 话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
银华价值优选股票基金 —— 更新招募说明书摘要
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（84） 浙商 证券 股份 有限 公司
注册地 址 浙江省 杭州 市杭 大路1号 黄 龙世纪 广场A6/7
法定代 表人 吴承根
客服电 话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
（85） 天风 证券 股份 有限 公司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 翟璟
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
（86） 西藏 同信 证券 有限 责任公 司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法定代 表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
（87） 英大 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南中 路华 能大厦30、31层
法定代 表人 吴骏
客服电 话 4000-188-688 网址 www.ydsc.com.cn
（88） 华融 证券 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 宋德清 联系人 陶颖
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
（89） 国开 证券 有限 责任 公司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 华外 馆斜 街甲1 号泰 利明 苑写 字楼A 座二区4层
法定代 表人 黎维彬 联系人 朱瑜
客服电 话 010-51789309 网址 www.gkzq.com.cn
（90） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址 呼和浩 特市 新城 区锡 林南 路18号
法定代 表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电 话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
（91） 大通 证券 股份 有限 公司
注册地 址
辽宁省大 连市沙河口区会展路129 号大连国 际金融中心A 座- 大连期 货
大厦38 、39 层
法定代 表人 张智河 联系人 谢立军
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客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
（92） 国盛 证券 有限 责任 公司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定代 表人 曾小普 联系人 陈明
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
（93） 国金 证券 股份 有限 公司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电 话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
（94） 中山 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 29 层
法定代 表人 吴永良 联系人 刘军
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
（95） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路 4018 号安联 大 厦28 层 A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
（96） 开源 证券 有限 责任 公司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1号 都 市之门B座5 层
法定代 表人 李刚
联系
人
王姣
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
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场内代 销机 构 是 由中 国证 监会核 准的 具有 开放 式基 金代销 资格 ， 并 经上 海证 券交易 所
和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 上 海 证 券 交 易 所 会 员 ， 名 单 详 见 上 证 所 网 站
www.sse.com.cn 。场内代 销机构 的相 关信 息通 过上 证所网 站登 载。
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 代理 销售 本基 金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住 所 及 办 公 地
址
北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
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法定代 表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-66210988 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称 北京市 金杜 律师 事务 所
住 所 及 办 公 地
址
北京市 朝阳 区东 三环 中 路39 号 建外SOHO A 座31 层
负责人 王玲 联系人 宋萍萍
电话 0755-22163307 传真 0755-22163380
经办律 师 靳庆军
宋 萍萍
（四） 审计 基金 资产 的会 计师事 务所
名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼 （即 东 3
办公楼 ）16 层
执行事 务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280 ；010-58152145 传真 010-85188298
经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊
四、 基金的名称
本基金 名称 ：银 华核 心价 值优选 股票 型证 券投 资基 金。
五、 基金的类型：
本基金 类型 ： 契 约型 、开 放式
六、 基金的投资目标
本基金 的投 资目 标是 ： 通过 积极优 选具 备利 润创 造能 力并且 估值 水平 具备 竞争 力的 公
司，同 时通 过 优 化风 险收 益配比 以获 取超 额收 益, 力 求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
七、 基金的投资方向
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具。 在 正常市 场情 况下， 本基 金 投资组 合
的基本 范围 ： 股票 资产 （A 股以及 监管 机构 授权 的 其 他市场 的股 票资 产等 ） 、 债 券资产 （ 国
债、金 融债 、企 业债 、 可 转债等 债券 资产 ） 、 货币 市 场 工具 （含 央行 票据 、债 券回购 等 ）
以及现 金资 产； 本基 金还 可以投 资法 律、 法规 允许 的其它 金融 工具 。 各 类资 产投资 比 例 须
符合《 基金 法》 的规 定。
八、 基金的投资策略和投 资组 合
在价值 创造 主导 的投 资理 念指导 下， 本基 金的 投资 策略以 自下 而上 的股 票精 选为 主 ，
同时也 通过 辅助 性的 主动 类别资 产配 置 ， 在 投资 组合 中加入 债券 资产 以降 低整 个资产 组 合
的系统 性风 险。 本基 金充 分发挥 “自 下而 上” 的 主 动选股 能力 ， 通 过定 量的 业绩归 因分 析
深入发 掘主 动性 回报 的相 关信息 ， 适 当加大 选股 因 素的贡 献度 ， 借助 投资 组 合优化 技术 实
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现投资 风险 与收 益的 最佳 配比。
1.股票投资策略
从估值 至上 的价 值投 资理 念出发 ， 本基 金坚 持以 具有 价值创 造优 势和 估值 优势 的公 司
作为个 股选 择的 主要 目标 。
在宏观 经济 快速 发展、 市 场化程 度不 断提 高的 过程 中， 行 业经 济秩序 呈现 出 非均衡 的
特征， 只有 那些以 价值 增 长为核 心的 公司 才能 在激 烈的市 场竞 争中 胜出， 因 此本基 金以 严
格的价 值创 造评 估为 基础 ，精选 个股 获得 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
（1）首先根据公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素，
分析公 司目 前的 价值 创造 力；
（2）根据宏观经济趋势、产业发展周期、产品生命周期、企业的创新能力、企业竞
争优势 等影 响企 业成 长能 力的因 素， 分析 企业 未来 的价值 创造 力；
（3） 运用 适合 中国 资本 市 场实际 的定 量估 值体 系， 对企业 的估 值水 平进 行评 估；
（4）根据严格的量化指标构建股票投资的备选库，在把握宏观经济和行业趋势的同
时， 我 公司 主要 以竞 争力 分析、 价值 指标、 增长 率 等指标 选择 进入 股票 备选 库的个 股， 即
通过对 经济 数据 和经 济政 策的分 析， 对主 要经 济变 量做出 预测 ， 作 为股 票选 择的基 础 ； 通
过对行 业增 长前 景和 行业 结构的 分析 ， 预测 公司 经 营环境 的变 化； 通 过对 公 司竞争 策略 和
核心竞 争力 的分 析， 选 择 具有可 持续 竞争 优势 的公 司； 通 过价 值指标 来衡 量 公司的 价格 是
高估还 是低 估， 主要 采用 指标包 括 P/B 、P/E 等 ；在 建立股 票库 后， 根据 企业 基本面 （ 当
前的价值创造力） 、成长趋 势（未来的价值创造力） 和企业当前的估值水平对 个股进行综
合评级 ；并 根据 公司 价值 创造力 和公 司成 长的 不同 特征， 将股 票分 类；
（5）基于对股票的分类和个股的综合评级水平，遵循基金投资组合构建原则及风格
特征形 成最 终的 股票 投资 组合。
在投资 组合 构建 的具 体过 程中， 本基 金将综 合考 虑 企业的 估值 水平、 核心 竞 争力以 及
市场预 期三 个方 面的 因素 ：
1）估 值水 平
本基金 认为 股票 估值 水平 的高低 最终 将会 决定 投资 回报率 的高 低 ， 因 此本 基金 将对 公
司的估 值优 势进 行评 级 ， 将 那些估 值水 平具 备国 内市 场甚至 国际 市场 竞争 力的 公司锁 定 为
我们的 投资 目标。 由于 驱 动公司 价值 创造 的因 素不 同， 本 基金 将借鉴 国际 上 通用的 估值 理
念， 针 对不 同类型 的公 司 以及公 司发 展过 程中 所处 的不同 阶段 ， 采用 不同 的 价值评 估指 标
（PE 、PB 、EV/EBITDA 等 指标以 及DCF 模 型 ） 对 公 司的价 值进 行评 估 ， 甄 选 出估值 水平 在
国内市 场或 者国 际市 场具 备竞争 力的 公司 作为 投资 对象。
2）企 业的 核心 竞争 力
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在估值 水平 具备 竞争 力的 基础上 ， 通 过 企业 素质 方 面的考 察， 我们不 但要 根 据企业 现
有的业 务组 合和 盈利 能力 评估企 业当 前的 价值 创造 能力， 还要 根据宏 观经 济 趋势、 产业 发
展周期 、 产 品生 命周 期、 企业的 创新 能力 、 企 业竞 争优势 等影 响企 业成 长能 力的因 素， 分
析企业 未来 的价 值创 造力 。 具备核 心竞 争力 的公 司能 够在激 烈的 市场 竞争 中取 得相对 于 竞
争对手 的竞 争优 势 ， 而 这种 竞争优 势能 够为 公司 带来 超越于 竞争 对手 的市 场份 额或者 高 于
行业平 均水 平的 回报 率， 因此本 基金 将投 资对 象锁 定为具 有价 值创 造优 势的 公司。 在考 量
企 业 的 核 心 竞 争 力 过 程 中, 首 先 由 行 业 研 究 员 根 据 行 业 的 特 点 总 结 出 行 业 内 的 公 司 关 键
成功要 素 ， 交 由整 个 投 资团 队进行 讨论 ， 并确 定影 响行 业内上 市公 司的 几个 关键 成功因 素 ；
其次研 究员 在具 体研 究公 司时， 围绕 行业的 关键 成 功因素 ， 总 结出公 司可 能 的核心 竞争 能
力， 然 后由 投资 研究 团队 进行可 模仿 性检 验、 可持 久性检 验、 专用 性检 验、 可替代 检验 和
竞争优 势检 验， 识别 出企 业核心 竞争 能力 并进 行评 分；最 后， 按照 不同 的权 重进行 加 权 ，
根据得 分的 多少 确定 公司 的核心 竞争 力的 强弱 。
3）市 场预 期
在股票 投资 中 ， 本 基金 不但 关注公 司的 估值 水平 和公 司的核 心竞 争力 所带 来的 价值 创
造力， 而且 关注 市场 预期 对股票 价格 的影 响， 将市 场预期 作为 个股 选择 的重 要考虑因素。
由于股 票价 格反 映的 是公 司未来 的经 营状 况 ， 因 此包 含公司 未来 基本 面信 息的 市场预 期 就
成为驱 动股 价变 化的 驱动 因素 ， 这 些市 场预 期反 映未 来可能 出现 的影 响企 业基 本面的 重 要
事件 ， 它将 在一 定阶 段一 定程度 上催 化或 者抑 制公 司的股 价， 因此 ， 能 够清 楚地了 解 市 场
各参与 主体 之间 的预 期及 预期的 变化 ， 将在 一定 程度 上帮助 基金 管理 人把 握好 对公司 的 估
值水平 与时 机。
根 据 企 业 价 值 创 造 力 和 核 心 竞 争 力 评 估 ， 本 基 金 在 投 资 中 将 倾 向 于 选 择 以 下 四 类 公
司：
1）上游具备垄断性质的资源型企业，能够分享中国以及世界经济的增长，通过“量
增价升 ”来 提升 公司 业绩 ；
2）在中国经济资源环境下具备全球范围的竞争力，并且管理层有能力将这种竞争力
发展为 相对 全球 范围 内竞 争对手 的竞 争优 势；
3）具 有品 牌溢 价和 差异 化 的竞争 优势 ，能 够锁 定相 对于竞 争对 手更 高的 利润 率；
4）具有清晰明确的发展策略，管理层具备强有力的执行能力，作为行业的整合者出
现，能 够穿 越经 济周 期。
由于本 基金 坚持 估值 至上 的投资 理念 ， 基金 的股 票投 资组合 具有 自下 而上 的个 股精 选
风格特 征， 因此本 基金 的 股票投 资策 略可 能形 成较 高的行 业集 中度， 从而 出 现投资 组合 流
动性下 降的 风险 和承 担较 高非系 统风 险， 本 基金 将 结合行 业整 体估 值水 平评 估、 行 业发 展
趋势分 析， 对股 票投 资组 合的行 业分 布进 行适 度调 整。
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2.债券投资策略
本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 将 采 取 久 期 调 整 、 收 益 率 曲 线 配 置 和 类 属 配 置 等 积 极 投 资 策
略，发 现、 确认 并利 用市 场失衡 实现 组合 增值 。
（1） 根据 利率 预期 调整 久 期
久期调 整是 根据 对基 准利 率水平 的预 期 ， 在 预期 基准 利率下 降时 ， 适当 增加 组合 久期 ，
以较多 地获 得债 券价 格上 升带来 的收 益， 同 时获 得 比较高 的利 息收 入； 在 预 期基准 利率 上
升时 ， 缩短 组合 久期 ， 以 规避债 券价 格下 降的 风险 。 本 基金将 久期 调整 视为 获取稳 定 债 券
收益的 关键 。
本基金 将深 入分 析和 研究 利率走 势和 收益 率期 限结 构 ， 为 积极 债券投 资提 供 基础。 利
率 的 变 化 与 宏 观 经 济 和 货 币 政 策 息 息 相 关 ， 研 究 利 率 走 势 具 有 很 强 的 客 观 性 和 现 实 可 行
性。这 是债 券投 资组 合的 战略配 置基 础。
（2） 根据 收益 率曲 线变 化 预期确 定组 合策 略
收益率 曲线 配置 是在 确定 组合久 期后 ，进 一步 预测 未来收 益率 曲线 可能 的变 化形 态 ，
确定采 用集 中策 略、 哑铃 策略或 梯形 策略 等， 在长 期、 中 期和 短期 债券 间进 行配置 ， 以 从
长、 中 、 短 期债 券的 相对 价格变 化中 获利 。 一般 而 言， 当我 们预 期收 益率 曲 线变陡 时 ， 我
们将可 能采 用集 中策 略； 而当预 期收 益率 曲线 变平 时， 我们将 可能 采用 两端 策略 。 梯 形 策
略则是 把组 合平 均分 配在 收益率 曲线 不同 的点 上 ， 一 般在预 测收 益率 曲线 不变 或平行 移 动
时采用 。
（3） 根据 收益 率和 流动 性 等因素 确定 类属 配置
类属配 置包 括各 市场 债券 及各债 券种 类间 的配 置。 根据各 市场 、 各券 种的 相 对投资 价
值、 流动 性及 信用 风险 ， 增持相 对低 估 、 价 格将 上 升的类 属 ， 减 持相 对高 估 、 价 格将 下降
的类属 ，借 以取 得较 高的 总回报 。
3.类别资产配置
本基金 为 “ 自下 而上 ” 的 精选股 票型 基金 ， 力 求借 助基金 管理 人在 股票 选择 上所 具 备
的经验 和能 力， 通 过精 选 个股实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 但是鉴 于中 国 股市目 前仍 具
备 新 兴 市 场 波 动 性 较 大 的 特 征 ， 因 此 也 将 类 别 资 产 的 主 动 性 配 置 作 为 基 金 投 资 的 辅 助 策
略。
本基金 在做 类别 资产 的主 动性配 置时 所考 虑的 因素 主要有 ： 整 体市场 估值 水 平、 市 场
预期、 宏观 经济 运行 状况 、利率 水平 、货 币供 应量 、制度 因素 。
在整体 市场 估值 水平 方面 ， 本基金 主要 关注 市场 整体 估值水 平的 高低 以及 市场 整体 盈
利增长 速度 的高 低； 在 市 场预期 方面 ， 本基 金将 主 要考虑 驱动 股票 市场 向上 或者向 下的 驱
动因素 以及 各市 场主 体之 间市场 预期 之间 的差 距 ； 在宏观 经济 方面 ， 本基 金 主要关 注 GDP 、
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工业增 加值 以及 社会 商品 零售总 额的 增长 速度； 在 利率水 平方 面， 主 要关 注 由于市 场收 益
率水平 变化 引起 的资 本成 本的变 化 ； 在政策 方面 主 要关注 政府 货币 政策、 财 政政策 以及 其
他产业 政策 的变 动。
除以上 考虑 因素 外 ， 在 做类 别资产 的主 动性 配置 时我 们也会 利用 基金 管理 人在 长期 投
资管理 过程 中所 累积 的经 验， 以 应对 突发事 件、 财报 季节效 应以 及市 场非 有效 例外效 应 所
形成的 短期 市场 波动 。
4.风险收益相匹配
本基金 将借 鉴国 外风 险管 理的成 功经 验 ， 采 用国 际通 行的风 险管 理方 法实 现风 险的 识
别、 度 量和 控制， 通过 调 整风险 结构 ， 以 优化 基金 的风险 收益 匹配 。 本 基金 在投资 中利 用
Barra 多因 子模 型优 化投 资组合 ， 将 与行 业、 投 资 风格密 切相 关的 风险 因素 控制在 最低 程
度，借 助主 动选 股 获 利， 通过优 化组 合增 强超 额收 益。
九、业绩比较基准
本基金 投资 的业 绩比 较基 准：沪 深 300 指数 收益 率 ×80% ＋中 国债 券总 指数 收 益率×
20%。
十、基金的风险收益 特征
本 基 金是 属于 证券 投资 基金 中 的较 高风 险、 较高 收益 的 产品 ，其 预期 风险 与预 期收
益高于 混合 基金、 债券 基 金与货 币市 场基 金 。 本 基 金将力 求在 严格 控制 风险 的前提 下实 现
较高的 投资 收益 。
十一、投资组合报告
基 金 管理 人 的董 事会 及 董事 保 证本 报 告所 载资 料 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
基 金 托管 人 中国 建设 银行 根 据 本基 金 合同 规定 复 核了 本 报告 中 的财 务指 标 、 净值 表
现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至2013年3月31 日 （财 务 数据未 经审 计） 。
1. 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,179,044,764.14 80.96
其中： 股票
9,179,044,764.14 80.96
2 固定收 益投 资
517,439,068.80 4.56
其中： 债券
517,439,068.80 4.56
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
150,000,625.00 1.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - -
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,481,204,922.81 13.06
6 其他资 产
10,252,251.80 0.09
7 合计
11,337,941,632.55
100.00
2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 258,291,583.44 2.29
B 采矿 业 339,937,583.47 3.01
C 制造业 4,156,265,566.74 36.78
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
229,386,735.27 2.03
E 建筑业 420,467,452.86 3.72
F 批发和 零售 业 215,383,760.28 1.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
1,132,199,500.30 10.02
J
金融业
1,081,600,201.20 9.57
K
房地产 业
465,570,000.00 4.12
L
租赁和 商务 服务 业
344,371,421.48 3.05
M
科学研 究和 技术 服务 业
86,358,040.00 0.76
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
344,212,919.10 3.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
105,000,000.00 0.93
S 综合
- -
合计 9,179,044,764.14 81.23
3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600703 三安光 电 55,041,731 749,117,958.91 6.63
2 600406 国电南 瑞 36,461,542 532,338,513.20 4.71
3 000725 京东方 Ａ 202,836,146 486,806,750.40 4.31
4 600060 海信电 器 37,015,946 471,212,992.58 4.17
5 600518 康美药 业 23,467,047 411,612,004.38 3.64
6 002353 杰瑞股 份 4,952,412 386,535,756.60 3.42
7 601888 中国国 旅 10,441,826 344,371,421.48 3.05
8 000826 桑德环 境 12,073,410 344,212,919.10 3.05
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9 600028 中国石 化 45,999,673 339,937,583.47 3.01
10 601318 中国平 安 7,030,000 293,643,100.00 2.60
4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 493,910,000.00 4.37
其中： 政策 性金 融债 493,910,000.00 4.37
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 23,529,068.80 0.21
8 其他 - -
9 合计 517,439,068.80 4.58
5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120320
12 进出
20
4,000,000 393,840,000.00 3.49
2 120318
12 进出
18
1,000,000 100,070,000.00 0.89
3 110023 民生转 债 222,140 23,529,068.80 0.21
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8. 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
9. 投资组合报告附注
9.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本期不存在 被监管部门立案调查，或 在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
9.2 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库之外的 情形 。
9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
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1 存出保 证金 1,417,985.32
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,464,829.87
5 应收申 购款 2,369,436.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,252,251.80
9.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
9.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
9.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不
保证基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 基金 的过 往业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有 风
险，投 资者 在做 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基 金的 招募说 明书 。
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准收
益率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2006.1.1 至
2006.12.31
164.37% 1.45% 92.54% 1.10% 71.83% 0.35%
2007 年 121.66% 1.99% 107.13% 1.82% 14.53% 0.17%
2008 年 -53.15% 2.21% -56.29% 2.40% 3.14% -0.19%
2009 年 116.08% 1.78% 68.71% 1.63% 47.37% 0.15%
2010 年 -2.72% 1.62% -9.86% 1.24% 7.14% 0.38%
2011 年 -27.36% 1.27% -19.41% 1.04% -7.95% 0.23%
2012 年 4.03% 1.04% 6.87% 1.02% -2.84% 0.02%
2013.1.1-2013
.3.31
4.59% 1.28% -0.54% 1.24% 5.13% 0.04%
自 基 金 合 同 生
效日至
2013.3.31
372.51%
1.64%
128.29%
1.52%
244.22%
0.12%
银华核心价值优选 基金 ——招募说明书摘要
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十三、费用概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1.基金费用的种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 信 息披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后的 会 计师费 和律 师费 ；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 按照 国家 有关 规定 可 以 在基 金财 产中 列支 的 其 他费用 。
2.基金费用的费率、计提 方法、计提标准和支 付方 式
（1)基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值1.5%年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人 。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.25% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金 资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人 。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
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（3） 基金 管理 人和 基金 托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率和 基金 托管费 率。
降低基 金管 理费 率和 基金 托管费 率， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 。 基 金管 理人必 须最 迟于
新的费 率实 施日 前3 个工 作日在 至少 一种 指定 媒体 上刊登 公告 。
本条 第1 款 第 （3 ） 至 第 （8 ） 项费 用由 基金 管理 人和 基金托 管人 根据 其他 有关 法规及 相
应协议 的规 定， 按费 用实 际支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
3.不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支 出 或基 金资 产 的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金募 集期间 所发 生的
信息披 露费 、 律师费 和会 计师费 以及 其他 费用 不从 基金财 产中 支付 。 基 金收 取认购 费的 ， 可
以从认 购费 中列 支。
（二）与基金销售有 关的 费用
1. 申购 费
申购费 率： 本基 金采 用前 端收费 的形 式收 取申 购费 用， 申 购费 率按 申购 金额 的大小 分为
三档， 具体 如下 表所 示：
申购费 率
申购金额 申购费率
100 万 元以 下 1.5%
100 万 元（ 含） 至 1000 万元 1.2%
1000 万元 （含 ）以 上 1500 元
2 、赎 回费
赎回费 率： 随投 资 者 持有 本基金 的时 间的 增加 而递 减：
赎回费 率
持有期限 赎回费率
超过 2 年 0％
一年到 两年 （含 两年 ） 0.2%
一年以 内（ 含一 年） 0.5%
赎回费 总额 的25% 归 基金 财 产，75% 用 于支 付注 册登 记 费和其 他必 要的 手续 费 。
3. 基 金管理人 可以在基 金合同 约定的范 围内调整 费率或 收费方式 ，基金管 理人最 迟应
于新的 费率 或收 费方 式实 施日前2日 在至 少一 种指 定 媒体上 刊登 公告 。
4. 各销 售机 构在 技术 条件 许可的 情况 下， 可开 通各 类电子 交易 方式 （如 网 上 交易、 电话
交易） 。 电子交 易方 式适用 的申购 、赎回 费率可 不受 上述费 率结构 限 制， 具体 费率由 基金管
理人与 各销 售机 构约 定。
5. 转换 费
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相关规 则由 基金 管理 人 届 时根据 相关 法律 法规 及基 金合同 的规 定制 定并 公告 。
6. 申购 费用 与赎 回费用 的 计算方 式
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ）
申购费 用＝ 申购 金额 –净 申购金 额
赎回费 用= 赎 回份 额 × T 日基金 份额 净值 × 赎 回费 率
7.T日的 基金份 额净 值在当 天收市后 计算 ，并在T ＋1 日公告。 遇特 殊情况 ，经 中国证 监
会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（三）税收
基金、 基金 份额 持有 人根 据国家 有关 规定 纳税 。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
银华核 心价 值优 选股 票型 证 券投 资基 金招 募说 明书 依据 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金
法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息 披
露管理 办法 》 及其它 有关 法律法 规的 要求 ， 对 本基 金原更 新招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新内容 如下 ：
1、 在 “ 重要 提示 ” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期及 相关 财务 数据 的截止 日
期 ；
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 概况 及主要 人员 情况 进行 了更 新；
3、 在 “四 、 基金 托管 人 ” 中， 对基 金托 管人 的基 本 情况及 相关 业务 经营 情况 进行了 更
新；
4、 在 “五、 相关 服务 机 构 ” 中， 增加 中山 证券 有限 责任公 司 、 华鑫 证券 有限 责任公 司
及 开源 证券有 限责任 公司 为代销 机构， 并更新 了部 分代销 机构的 资料； 此外 ，还更 新了本
基金注 册登 记机 构的 法定 代表人 及联 系人 信息 ；
5、在“ 八 、 基金 份额 的申 购与赎 回 ” 部 分 ， 更 新了 本基金 在直 销业 务中 对养 老金客 户
实施特 定申 购、 赎回 费率 的情况 ； 此 外， 更新 了基 金份额 强制 赎回 的相 关业 务规则 ；
6、在 “九 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
7、在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分， 更新 了截 至 2013 年 3 月 31 日的 基金 投资 业 绩 ；
8、 在 “二 十 、 基 金托 管协 议的内 容摘 要 ” 部 分 ， 更 新了本 基金 托 管 人的 注册 资本信 息
及本基 金管 理人 的相 关信 息 ；
9、在 “二 十 一 、对 基金 份 额持有 人的 服务 ”部 分， 更新了 基金 对账 单的 寄送 规则；
10、 在“二十 二、其他 应披露 事项”中 ，列出了 自上次 招募说明 书更新截 止日以 来涉
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及本基 金的 重要 公告 ；
11、对 部分 表述 进行 了更 新。
银华 基金 管理 有限 公司
2013 年5 月11 日
