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安信目标债A(750002)

安信目标债:更新招募说明书摘要(2013年第1号)查看PDF公告

 
1 
 
 
安信 目 标收 益债 券型 证券 投资 基金 
更 新招 募说 明书 摘要 
(2013 年第 1 号) 
 
基金管 理人 :安 信基 金管 理有限 责任 公司 
基金托 管人 :中 国农 业银 行股份 有限 公司 
本招募 说明 书( 更新 )摘 要内容 截止 日:2013 年 3 月 25 日 
 
重要提示 
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金的 募集 申请 于 2012 年 8 月 7 日经 中 国证 监 会证监 许
可[2012]1068 号文 核准 。 本基金 基金 合同 于 2012 年 9 月 25 正式 生效 。 
投资有 风险 ,投 资者 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 
本摘要 根据 本基 金的 基金 合同和 基金 招募 说明 书编 写, 并 经中 国证 监会 核准。 基金合 同
是约定 基金 当事 人之 间权 利、 义务 的法 律文件 。 基 金投资 人自 依基 金合 同取 得基金 份额 , 即
成为基 金份 额持 有人 和本 基金合 同的 当事 人 , 其 持有 基金份 额的 行为 本身 即表 明其对 基金 合
同的承 认和接 受 ,并 按照 《基金 法》 、 《 运作办 法》 、 基金合 同及其 他有关 规定 享有权 利、承
担义务 ;基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ,应 详细 查阅 本基 金的基 金 合 同 。 
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准, 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准, 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ,也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 
本 基金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金财 产, 但不 保
证基金 一定 盈利 ,也 不保 证最低 收益 。 
本招募 说明 书中 基金 投资 组合报 告和 基金 业绩 中的 数据已 经本 基金 托管 人复 核。 除非 另
有说明 , 本 招募 说明 书 ( 更新) 所载 内容 截止 日为 2013 年 3 月 25 日, 有 关财 务数据 和净 值
表现截 止日 为 2012 年 12 月 31 日( 财务 数据 已经 审 计) 。 



2 一、基金管理人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 安信 基金 管理 有限 责任公 司 住所: 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层 办公地 址 : 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层 法定代 表人 :牛 冠兴 成立时 间:2011 年 12 月 6 日 批准设 立机 关: 中国 证券 监督管 理委 员会 批准设 立文 号: 中国 证监 会证监 许可 〔2011 〕1895 号 组织形 式: 有限 责任 公司 注册资 本:2 亿 元人 民币 存续期 间: 永续 经营 联系人 :王阳 联系电 话:0755-82509999 公司的 股权 结构 如下 : 股东名 称 持股比例 安信证 券股 份有 限公 司 49% 五矿资 本控 股有 限公 司 36% 中广核 财务 有限 责任 公司 15% (二) 主要 人员 情况 1 、基 金管 理人 董事 会成 员 牛冠兴 先生 , 董 事长 , 经 济学硕 士。 历任 武汉 市人 民银行 硚口 支行 信贷 员, 武汉市 工商 银行古 田办 事处 主任 , 武 汉市工 商银 行江 岸支 行行 长, 武汉 市工 商银行 副行 长, 招商 银行 总 行信贷 部总 经理 , 招 商证 券股份 有限 公司 总经 理, 招商基 金管 理有 限公 司董 事长 , 南 方证 券 行政接 管组 及广 东证 券托 管组组 长。 现任 安信 证券 股份有 限公 司董 事长 、 安 信基金 管理 有限 责任公 司董 事长 ,中 国证 券业协 会副 会长 。 王连志 先生 , 董 事, 经济 学硕士 。 历 任长 城证 券有 限责任 公司 投行 部经 理, 中信证 券股 份有限 公司 投行 部经 理 , 第 一证券 有限 责任 公司 副总 经理 , 安 信证 券股 份有 限公 司副总 经理。 3 现任安 信基 金管 理有 限责 任公司 总经 理。 李军先 生, 董事 , 经 济学 硕士。 历任 深圳 市罗 湖工 业研究 所经 理, 深圳 证券 电脑公 司经 理, 深 圳证 券交 易所 人事 部助理 总监 、 西 南中 心主 任、 上 市审 查部 副总 监、 市场监 察部 副总 监、 会员 管理 部副总 监 , 中国科 技证 券有 限责 任公 司托管 组组 长 。 现任 安信 证券股 份有 限公 司副总 经理 。 任珠峰 先生 , 董 事, 经济 学博士 。 历 任中 国五 金矿 产进出 口总 公司 财务 部科 员、 有 色部 经理、 上海 公司 副总 经理 , 英国 金属 矿产 有限 公司 小有色 、 铁 合金 及矿 产部 经理, 五矿 投资 发展有 限责 任公 司资 本运 营部总 经理 、 五 矿投 资发 展有限 责任 公司 副总 经 理 。 现任 五矿 资本 控股有 限公 司( 原五 矿投 资发展 有限 责任 公司 )总 经理兼 五矿 证券 有限 公司 董事长 。 王晓东 先生 , 董 事, 经济 学硕士 。 历 任中 国五 金矿 产进出 口总 公司 财务 部科 员, 日 本五 金矿产 株式 会社 财务 部科 员, 中 国外 贸金 融租 赁有 限公司 副总 经理 , 中 国五 矿集团 公司 财务 总部副 总经 理。 现任 五矿 资本控 股有 限公 司( 原五 矿投资 发展 有限 责任 公司 )副总 经理 。 李益翔 先生 , 董 事, 工商 管理硕 士。 历任 岭澳 核电 有限公 司电 气工 程师 , 中 国广东 核电 集团有 限公 司财 务部 电力 市场分 析员 、 研 究中 心战 略与策 略研 究员 、 战 略规 划部规 划管 理主 任, 中 广核 财务 有限 责任 公司资 金部 战略 规划 高级 经理。 现任 中广 核财 务有 限责任 公司 投资 银行部 总经 理。 徐景安先 生, 独立董 事 ,1964 年 毕业于 复旦大 学新 闻学专业 。历 任中央 马列 主义研 究 院干部 , 中 共中 央政 策研 究 室干部 , 北 京军 区炮 兵政 治 部教员 , 国 家计 划委 员会 研 究室科 长, 国务院 经济 体制 改革 办公 室科长 , 国 家经 济体 制改 革委员 会处 长, 中国 经济 体制改 革研 究会 副所长 , 深圳 市经济 体制 改革委 员会 主任 , 深 圳市 士必达 国际 投资 公司 董事 长, 深圳 市徐 景 安投资 顾问 公司 董事 长。 现任深 圳市 景安 文化 传播 公司董 事长 。 高正平 先生 , 独 立董 事, 管理学 博士 。 曾 任天 津财 经大学 教授 。 现 任天 津财 经大学 珠江 学院院 长、 教授 。 郑斌先 生, 独立 董事 , 法 学硕士 。 历 任中 央组 织部 干部, 国家 国有 资产 管理 局综合 司副 处长, 北京 市正 平律 师事 务所主 任。 现任 北京 市金 诚同达 律师 事务 所高 级合 伙人。 2 、基 金管 理人 监事 会成 员 王晓荷 女士 , 监 事会 主席 , 经济 学硕 士。 曾任 中国 证券监 督管 理委 员会 干部 。 现任 安信 证券股 份有 限公 司监 事会 主席。 刘国威 先生 , 监 事, 工商 管理硕 士。 历任 五矿 集团 财务有 限责 任公 司资 金部 副经理 、 经 4 理, 香 港企 荣财 务有 限公 司资金 部高 级经 理, 五矿 投资发 展有 限责 任公 司综 合管理 部副 总经 理、 规划 发展 部总经 理 、 资本运 营部 总经 理, 中国 五 矿集 团公 司金 融业 务中 心资本 运营 部总 经理兼 五矿 投资 发展 有限 责任公 司纪 委委 员 。 现 任中 国五矿 集团 公司 金融 业务 中心副 总经 理 兼金融 业务 中心 资本 运营 部总经 理。 姜志刚 先生 , 职工监 事 , 理学硕 士 。 历 任 中国 银行 股份有 限公 司深 圳软 件开 发中心 高级 程序员 , 深 圳发 展银 行股 份有限 公司 总行 电脑 部项 目经理 , 招 商证 券股 份有 限公司 信息 技术 中心主 机开 发工 程师 , 安 信证券 股份 有限 公司 信息 技术部 副总 经理 。 现 任安 信基金 管理 有限 责任公 司运 营部 总经 理。 3 、基 金管 理人 高级 管理 人员 王连志 先生 ,董 事, 总经 理,经 济学 硕士 。简 历同 上。 汪建先 生, 副总 经理 , 经 济学 硕 士。 历任 国泰 君安 证券股 份有 限公 司研 究所 研究员 , 衍 生产品 部一 级研 究员 、 董 事总经 理 , 资 产委托 管理 总部副 总经 理 。 现任 安信 基金管 理有 限 责 任公司 副总 经理 ,分 管投 资、研 究业 务。 孙晓奇 先生 , 督 察长 , 经 济学硕 士。 历任 上海 石化 董事会 秘书 室高 级经 理, 上海证 券交 易所债 券基 金部 执行 经理 。现任 安信 基金 管理 有限 责任公 司督 察长 。 4 、本 基金 基金 经理 李勇先 生 , 经 济学硕 士 。 历任中 国农 业银 行股 份有 限公司 总行 金融 市场 部交 易员 、 高 级 投资经 理。 现任 安信 基金 管理有 限责 任公 司固 定收 益部总 经理 。2012 年 9 月 25 日 至今 , 任 安信目 标收 益债 券型 证券 投资 基 金的 基金 经理 ;2012 年 12 月 18 日至 今, 任 安信平 稳增 长 混合型 发起 式证 券投 资基 金的基 金经 理 ;2013 年 2 月 5 日至 今, 任安 信现 金 管理货 币市 场 基金的 基金 经理 。 5 、投 资决 策委 员会 成员 主任委 员: 王连志 先生 ,董 事, 总经 理,经 济学 硕士 。简 历同 上。 委员: 汪建先 生, 副总 经理 ,经 济学硕 士。 简历 同上 。 陈振宇 先生 , 经济学 硕士 。 历 任大 鹏证 券有限 责任 公司证 券投 资部 经理 、 资 产管理 部 总 经理, 招商 证券 股份 有限 公司福 民路 证券 营业 部总 经理, 安信 证券 股份 有限 公司资 产管 理部 副总经 理 (主 持工 作) 、 证券投 资部 副总 经理 ( 主 持工作) 。 现 任安 信 基金 管理有 限责 任公 司基金 投资 部总 经理 。


5 姜诚先 生 , 经 济学 硕士 。 历 任国泰 君安 证券 股份 有限 公司资 产委 托管 理总 部助 理研究 员、 研究员 、投 资经 理。 现任 安信基 金管 理有 限责 任公 司研究 部总 经理 。 李勇先 生, 经济 学硕 士。 简历同 上 。 6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 二、基金托管人 1 、基 本情 况 名称: 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国农 业银行 ) 住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东 座 9 层 法定代 表人 : 蒋 超良 成立日 期:2009 年 1 月 15 日 注册资 本:32,479,411.7 万 元人民 币 存续期 间: 持续 经营 联系电 话:010-63201510 传真:010-63201816 联系人 : 李 芳菲 中国农 业银 行股 份有 限公 司是中 国金 融体 系的 重要 组成部 分, 总行 设在 北京。 经国务 院 批准, 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。 中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ,成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广、 服务领 域最 广 、 服务对 象最 多 、 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 作 为一 家城乡 并举 、 功 能齐 备的 大 型国有 商业 银行 , 中 国农 业银行 一贯 秉承 以客 户为 中心的 经营 理念 , 坚 持审 慎稳健 经营 、 可 持续发 展, 立足 县域 和城 市两大 市场 , 实 施差 异化 竞争策 略, 依托 覆盖 全国 的分支 机构 、 庞 大的电 子化 网络 和多 元化 的金融 产品 , 致 力为 广大 客户提 供优 质的 金融 服务 , 与广 大客 户共 创价值 、共 同成 长。 2011 年 ,在 美国 《财 富》 杂志全 球 500 强 排名 中, 中国农 业银 行位 列第 127 位。2011 年,中 国农 业银 行穆 迪长 期存款 评级/ 前景 展望为 A1/ 稳定; 惠誉 长期 主体 评 级/ 银行 稳定 评 级为 A/B+ , 前景 展望 为 “ 稳定” 。 第 六届 21 世纪 亚 洲金融 年会 隆重 推出 《2011 年亚 洲银 行 竞争力 排名 研究 报告 》 , 中国 农业 银行 从参 与排 名 的 199 家 亚洲 银行 中脱 颖而 出, 位列 2011 6 年亚洲银 行竞 争力排 行榜 第三名 。 近期 , 英国 《银 行家》杂 志发 布“2012 年 全球银行 品牌 500 强 排行 榜” , 中国 农业 银行以 99.29 亿美 元的 品 牌价值 ,位 居全 球 18 位 ,排名 较 2011 年提升 了 5 位。 面对 新的 历史机 遇, 中国 农业 银行 将积极 推进 创新 发展 、 转 型发展 、 跨 境发 展,向 着国 际一 流银 行的 战略目 标不 断迈 进。 2 、主 要人 员情 况 中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 146 名 , 其 中高 级 会计师 、 高 级经 济师、 高级 工程师 、 律师等 专家 10 余 名, 服务 团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强, 高级管 理层 均 有 20 年以 上金 融从 业经 验 和高级 技术 职称 ,精 通国 内外证 券市 场的 运作 。 3 、基 金托 管业 务经 营情 况 截至 2013 年 3 月 25 日 , 中 国农业 银行 托管 的封 闭式 证券投 资基 金和 开放 式证 券投资 基 金共 148 只。 三、相关服务机构 ( 一) 基金 份额 发售 机构 1 、直 销机 构 名称: 安信 基金 管理 有限 责任公 司 住所: 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层 办公地 址: 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层 法定代 表人 :牛 冠兴 电话:0755 -82509820 传真:0755 -82509920 联系人 :陈婕 客户服 务电 话:4008-088-088 公司网 站:www.essencefund.com


2 、代 销机 构 (1) 中国 农业 银行 股份 有 限公司 住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座 九层 法定代 表人 : 蒋 超良


7 电话:010-85108227 传真:010-85109219 联系人 : 刘 一宁 客户服 务电 话:95599 网址:www.abchina.cn


(2) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 联系人 :王 琳 客户服 务电 话:95533 网址:www.ccb.com (3) 广发 银行 股份 有限 公 司 住所: 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号 法定代 表人 :董 建岳 联系人 :李 静筠 客户服 务电 话:400-830-8003 网址:www. gdb.com.cn (4) 安信 证券 股份 有限 公 司 住所: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 34 层、28 层 A02 单元 法 定代 表人 :牛 冠兴 联系人 :陈 剑虹 客户服 务电 话:400-800-1001 网址:www.essence.com.cn (5) 招商 证券 股份 有限 公 司 住所: 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦 A 座 38-45 层 法定代 表人 :宫 少林 联系人 : 黄 婵君 客户服 务电 话:95565


8 网址:www.newone.com.cn (6) 海通 证券 股份 有限 公 司 住所: 上海 市淮 海中 路 98 号 法定代 表人 :王 开国 联系人 : 李 笑鸣 客户服 务电 话:95553 网址:www.htsec.com (7) 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 住所: 上海 市浦 东新 区商 城路 618 号 法定代 表人 :万 建华 联系人 :吴 倩 客户服 务电 话:400-888-8666 网址:www.gtja.com (8) 中信 证券 股份 有限 公 司 住所: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 A 层 法定代 表人 :王 东明 联系人 :腾艳 客户服 务电 话:95558 网址:www. citics.com (9) 中信 证券 (浙 江) 有 限责任 公司 住所: 浙江 省杭 州市 中河 南路 11 号 万凯 庭院 商务 楼 A 座 法定代 表人 :沈 强 联系人 :周 妍 客户服 务电 话:0571-95698 网址:www.bigsun.com.cn (10) 中信 万通 证券 有限 责 任公 司 住所: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层


法定代 表人 :张 智河 联系人 :吴 忠超


9 客户服 务电 话:96577 网址:www.zxwt.com.cn (11 )上 海天 天基 金销 售 有限公 司 住所: 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 10 楼 法定代 表人 :其 实 联系人 :高 莉莉 客户服 务电 话:400-181-8188 网址:www.1234567.com.cn (12) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 住所: 上海 市浦 东新 区高 翔路 526 号 2 幢


法定代 表人 :张 跃伟 联系人 :彭 志强 客户服 务电 话:400-089-1289 网址:www.erichfund.com (13) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 住所: 杭 州市 余杭 区仓 前 街道海 曙路 东 2 号 法定代 表人 :陈 柏青 联系人 : 周 嬿旻 客户服 务电 话:400-076-6123 网址:www.fund123.cn ( 二) 基金 份额 登记 机构 名称: 安信 基金 管理 有限 责任公 司 住所: 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层 办公地 址: 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层 法定代 表人 :牛 冠兴 电话:0755 -82509861 传真:0755 -82560289 联系人 :魏峰 ( 三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所


10 名称: 上海 市 通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市银 城中 路 68 号 19 楼 办公地 址: 上海 市银 城中 路 68 号 19 楼 负责人: 韩炯 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人 :黎 明 经办律 师: 吕红 、黎 明 ( 四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 名称: 安永 华明 会计 师事 务所 ( 特殊 普通 合伙 ) 住所: 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室 法定代 表人 :Ng Albert Kong Ping 吴港 平 电话: (010 )58153000、( 0755 )25028288 传真: (010 )85188298、( 0755 )25026188 签章注 册会 计师 :张 小东 、 陈立 群 联系人 :李 妍明 四、基金名称 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金 五、基金类型 契约型 开放 式 六、投资目标 在严格 控制 风险 的前 提下 ,以 3 个 月期 上海 银行 间 同业拆 放利 率(Shibor 3M)为收 益 跟踪目 标, 并力 争实 现超 越目标 基准 的投 资回 报。


11 七、投资范围 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括 国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据、 地方 政府 债、 金融 债、公 司债 、企 业债 、短 期融资 券、 资产 支持 证券 、可转 换债 券 、 可分离 债券 、 回购 和银 行存 款等金 融工 具以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 固 定收益 类证 券品 种( 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定) 。 本基金 不直 接在 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产, 也不 参与 一级 市场 新股申 购或 增发新 股, 仅可 持有 因可 转债转 股所 形成 的股 票、 因所持 有股 票所 派发 的权 证以及 因投 资可 分离债 券而 产生 的权 证。 因上 述 原因 持有 的股 票和 权 证等 资产 , 本 基金 应在 其可交 易之 日起 的 30 个交 易日 内卖 出。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人履 行适 当程 序后, 可以 将其纳 入投 资范 围, 其投 资比例 遵循 届时 有效 法律 法规或 相关 规定 。 本基金各类资产投 资比例范围为:固定收益 类资产的比例不低于基金资 产的 80%;现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 八、投资策略 (一) 资产 配置 策略 本基金 为债 券型 基金 , 不 直接从 二级 市场 买入 股票 , 也不 参与 一级 市场 新股 申购或 增发 新股 。 本 基金 的资产 配置 策略主 要基 于宏 观经 济研 究、 货币 政策 研究 、 利 率 研究和 证券 市场 政策分 析等 宏观 基本 面研 究, 对 普 通债 券、 浮动 利 息债券 、 可转 换债券 和资 产支持 证券 等大 类 资产 的风 险和 收益 进行 分析与 预测 。 在 此基 础上, 本基金 根据 资产 的风 险收 益特征 确定 前 述 大类 资产 的配 置比 例。 (二) 普通 债券 投资 策略 1 、品 种配 置策 略 在债券 研究 中 , 本 基金 从信 用和利 息两 个维 度将 债券 品种划 分为 : 利率 品种 和信 用品 种 , 固定利率 品 种和 浮动 利率 品种。 本基 金采 取 “ 自上 而下” 的二 维品 种配 置原 则, 将 固定 收益 类资产 在不 同债 券品 种之 间进行 配置 。 利 率品 种主 要包括 国 债 、 金 融债 、 央 行票据 等, 信用 品种主 要包 括企 业债 、 公 司债 、 短 期融 资券等 。 固 定利率 债券 是指 在发 行时 规定利 率在 整个 偿还期 内不 变的 债券 ;浮 动利率 品种 是指 发行 时规 定债券 利率 随市 场利 率定 期浮动 的债 券 , 其利率 通常 根据 市场 基准 利率加 上一 定的 利差 来确 定。


12 2 、收 益率 曲线 配置 策略 在投资 过程 中, 本基 金将 通过预 期收 益率 曲线 形态 变化来 调整 投资 组合 的头 寸。 在 考察 收益率 曲线 的基 础上 , 本 基金将 确定 采用 子弹 策略 、 哑 铃策 略或 梯形策 略等 , 以 从收 益率 曲 线的形 变中 获利 。 一 般而 言, 当 收益 率曲 线变 陡时, 将采用 子弹 策略 ; 当 收益 率曲线 变平 时, 将采用 哑铃 策 略 ;在 预期 收益率 曲线 不变 或平 行移 动时, 则采 用梯 形策 略。 3 、利 率策 略 利率是影响债券投资 收益 的重要指标,利率研 究是 本基金投资决策前最 重要 的研究工 作。 本基 金将 深入研 究宏 观经济 运行 的可 能情 景, 预测财 政政 策 、 货币 政策 等宏观 经济 政 策 取向, 分析 金融 市场 资金 供 求状况 变化 趋势 。 在 此基 础 上, 预 测金 融市 场利 率水 平 变动趋 势, 以及金 融市 场收 益率 曲线 斜度变 化趋 势, 为本 基金 的债券 投资 提供 策略 支持 。 4 、信 用策 略 信用类 品种 相比 利率 类产 品具有 较高 收益 和较 高风 险。 本基 金投 资信 用类 品种 主要面 临 信用风 险和 流动 性风 险。 本基金 在行 业分 析的 基础 上 , 根据 债券 发行主 体所 处行业 、 发展 前 景、竞 争地 位、 财务 状况 、公司 治理 等因 素, 评价 债券发 行人 的信 用风 险。 5 、债 券选 择策 略 根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度 , 结 合其 信用 等级 、 流 动性 、 选择权 条款 、 税赋特 点等 因素 , 确 定其 投资价 值 , 主要选 择定 价合 理或 价值 被低估 的债 券进 行投资 。 6 、回 购策 略 本基金将密切跟踪不 同市 场和不同期限之间的 利率 差异,在精确的投资 收益 测算基础 上, 积 极采 取回 购杠 杆操 作 , 在有 效控 制风 险的 条件 下 为基金 资产 增加 收益 。 在 银 行间市 场, 本基金 将在 相关 规定 的范 围内积 极进 行债 券回 购; 在交易 所市 场, 本基 金也 将充分 利用 回购 策略放 大投 资。 (三) 浮动 利息 债券 投资 策略 国内浮 息债 市场 已经 具有 一定的 规模 。 相 对固 定利 息债券 而言 , 浮 息债 的利 率通常 为基 准利率 加上 一定 幅度 的利 差。 投 资浮 息债 可以 在一 定程度 上规 避利 率风 险, 因为其 收益 率随 市场利 率波 动而 波动 , 市 场利率 大幅 波动 对它 的价 值影响 就比 较小 。 本 基金 重点研 究基 准利 率类型 、 利 差水 平、 市场 发行情 况、 发行 主体 、 债 券类型 及剩 余期 限分 布等 因素, 并结 合市 场预期 分析 和对 市场 基准 利率走 势的 判断 ,制 定浮 息债的 投资 策略 。


13 (四) 债券 一级 市场 投资 策略 债券一 级市 场也 就是 债券 的发行 市场 。 债 券发 行市 场的作 用是 将政 府、 金融 机构以 及工 商 企 业 等 为 筹集 资 金 向 社会 发 行 的 债 券通 过 承 销 商销 售 给 投 资 者。 由 于 债 券发 行 的 特 殊机 制, 发行 市场 通常存 在供 求失衡 现象 , 从而导 致债 券一级 市场 与二 级市 场的 价差 。 本 基金 密 切跟踪 债券 发行 市场 的供 应状况 , 深入 研究 利差 变动 , 在 重点 研究 发行 人特 征及 其信用 水平 、 债券类 型、 担保 情况 、发 行利率 和承 销商 构成 的基 础上积 极参 与债 券一 级市 场投资 。 (五) 可转 换债 券投 资策 略 本基金 的可 转债 的投 资采 取基本 面分 析和 量化 分析 相结合 的方 法 。 本 基金 管理 人行业 研 究 员 对 可 转 债发 行 人 的 公司 基 本 情 况 进行 深 入 研 究, 对 公 司 的 盈利 和 成 长 能力 进 行 充 分论 证。 在对 可转 债的价 值评 估方面 , 由于 可转换 债券 内含权 利价 值 , 本基 金将 利用期 权定 价 模 型等数 量化 方法 对可 转债 的价值 进行 估算 ,选 择价 值低估 的可 转换 债券 进行 投资。 (六) 资产 支持 证券 投资 策略 本基金 将持 续研 究和 密切 跟踪国 内资 产支 持证 券品 种的发 展 , 对 普通 的和 创新 性的资 产 支持证 券品 种进 行深 入分 析, 制定 周密 的投资 策略 。 在 具体 投资 过程中 , 重 点关注 基础 资产 的类型 和资 产池 的质量 , 特别加 强对 未来 现金 流稳 定性的 分析 。 在 资产 支持 证券的 价值 评估 方面综 合运 用定 性基 本面 分析和 定量 分析 。 此 外, 流 动性风 险是 资产 支持 证券 配 置过 程中 需 要考虑 的重 要因 素, 为此 本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 量规 模, 不片 面追求 收益 率水 平,实 现资 产支 持证 券对 基金资 产的 最优 贡献 。 九、业绩比较基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :3 个 月期 上海 银行 间同 业拆放 利率 (Shibor 3M)。 上海银 行间 同业 拆放 利率 (Shanghai Interbank Offered Rate , 简称 Shibor ) , 以 位于上 海 的全国 银行 间同 业拆 借中 心为技 术平 台计 算、 发布 并命名 , 是 由信 用等 级较 高的银 行组 成报 价团自 主报 出的 人民 币同 业拆出 利率 计算 确定 的算 术平均 利率 , 是单利 、 无 担保 、 批 发性 利 率 。 中 国人 民银 行成 立 Shibor 工作 小组 , 依 据 《 上海 银行间 同业 拆放 利率 (Shibor ) 实 施准 则》 确定 和调 整报 价银 行 团成员 、 监督 和管 理 Shibor 运行 、 规 范报 价行 与指 定 发布人 行为 。 3 个月 期上 海银 行间 同业 拆放利 率 是 Shibor 系列 品 种中具 有代 表性 的利 率品 种, 目 前已 经成 为票据 贴现 、 协议存 款 、 浮息债 等产 品的 定价 参照 基准 。 由 于同 业拆放 利率 在数值 上的 恒正 属性 , 本 基金 以 Shibor 3M 为业绩 比较 基准 , 符合 本 基金追 求绝 对收 益的 投资 理念和 为基 金 14 份额持 有人 实现 超越 基准 收益的 投资 目标 。 如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或 者有 更权 威的 、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推 出, 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 债券 指数 时, 基金 管理人 和基 金托 管人协 商一 致并 报中 国证 监会备 案后 , 可 以变 更本 基金业 绩比 较基 准并 及时 公告 , 而无 须召 开基金 份额 持有 人大 会 。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金 ,其 长期平均风险水平和 预期 收益率低于股票型基 金和 混合型基 金,但 高于 货币 市场 基金 ,属于 中低 风险 和收 益水 平的投 资品 种。 十一、 基金投资组合 报告 安信目标收益债券型证券投资基金管理人- 安信基金管理有限责任公司的董事会及董 事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误 导性 陈述 或重大 遗漏 , 并对其 内容 的真实 性 、 准 确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 根据 本基 金合 同规定 ,复 核了 本报 告中 的净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容 , 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年 12 月 31 日, 来源于 《安 信目 标收 益债 券型证 券 投资基 金 2012 年第 4 季 度 报告》 。 本 报告 中所 列财 务 数据已 经审 计。 1、报告期末基金资 产组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 752,267,621.90 94.79 其中: 债券 752,267,621.90 94.79








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 - -


15 售金融 资产 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,678,450.06 1.60 6 其他各 项资 产 28,660,937.48 3.61 7 合计 793,607,009.44 100.00 2、报告期末按行业 分类的 股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 3、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 4、报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 652,243,621.90 167.33 5 企业短 期融 资券 100,024,000.00 25.66 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 752,267,621.90 192.99 5、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 16 比例( %) 1 122012 08保利 债 626,370 63,357,325.50 16.25 2 011210007 12中电 投 SCP007 500,000 49,990,000.00 12.82 3 1280405 12豫铁 投债 500,000 49,905,000.00 12.80 4 122051 10石化01 479,810 47,165,323.00 12.10 5 122831 11惠通 债 422,830 43,623,371.10 11.19 6、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8、投资组合报告附 注 (1)报 告期内 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体未 有被监管 部门 立案调 查, 不存在 报 告编制 日前 一年 内受 到 公 开谴责 、处 罚的 情形 。 (2)本 基金投 资的前 十名 股票没有 超出 基金合 同规 定的备选 股票 库,本 基金 管理人 从 制度和 流程 上要 求股 票必 须先入 库再 买入 。 (3) 期末 其他 各项 资产 构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 250,000.00 2 应收证 券清 算款 13,664,276.66 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,511,176.69 5 应收申 购款 1,235,484.13 6 其他应 收款 -


17 7 其他 - 8 合计 28,660,937.48 (4) 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 (5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 十二、基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较。 1 、安 信目 标收 益债 券 A : 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 2012.9.25-2012.12.31 1.00% 0.04% 1.03% 0.01% -0.03% 0.03% 2 、安 信目 标收 益债 券 C : 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 2012.9.25-2012.12.31 0.90% 0.03% 1.03% 0.01% -0.13% 0.02% 十三、基金的费用概 览 (一) 基金 费用 的种 类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ; 2 、基 金托 管人 的托 管费 ;


18 3 、销 售服 务费 :本 基金 从 C 类基 金份 额的 基金 资 产中计 提销 售服 务费 4 、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 用; 5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 6 、基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费; 7 、基 金的 证券 交易 费用 ; 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ; 9 、按 照国 家有 关规 定可 以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 (二) 上述 基金 费用 由基 金管理 人在 法律 法规 规定 的范围 内按 照公 允的 市场 价格确 定 , 法律法 规和 基金 合同 另有 规定时 从其 规定 (三) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1 、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下 , 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E × 年管 理费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 管理 费率 为 0.7% H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E × 年托 管费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 托管 费率 为 0.2% H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3 、销 售服 务费 本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费,C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。 本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。


19 计算方 法如 下: H=E ×0.4% ÷当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 销售服 务费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 销售 服务 费划 付指令 , 经基金托 管人 复核后 于次 月首日 起 3 个 工作 日内从 基金财产 中一 次性支 付给 基金相关 销售 机构, 若遇 法定 节假 日、 休息日 ,支 付日 期顺 延。 销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。 4 、上 述( 一) 中 4 到 9 项费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定 , 按费用 支出 金额 支付 ,列 入或摊 入当 期基 金费 用。 (四) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出 或基 金财 产 的 损 失, 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前的 相关 费用, 包括 但不 限于 验资 费、会 计师 和律 师费 、信 息披露 费等 费用 不列 入基 金费用 。 (五) 基金 管理 人和 基金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调整 基金 管理 费率 、 基 金托管 费率 和销售 服务 费率 。 降 低基 金管理 费率 、 基金托 管费 率和销 售服 务费 率, 无须 召开基 金份 额 持 有人大 会。 基金 管理 人必 须依照 有关 规定 最迟 于新 的费率 实施 日前 在指 定媒 体上刊 登公 告 (六) 基金 税收 基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十四、对招募说明书 更新 部分的 说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的 要求, 对 本基 金管 理人 于 2012 年 8 月 23 日 刊登 的本 基金原 招募 说明 书 ( 《 安信 目标收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ) 进 行了 更新, 并根 据本 基金管 理人 对本 基金 实施 的投资 经营 活 动进行 了内 容补 充和 更新, 主要更 新的 内容 如下 : 1 、对 “重 要提 示” 部分 进 行了更 新。 2 、 “第 三部 分 基金 管理 人 ”部分 ,更 新 基 金管 理人 主要人 员情 况 的 内容 。 3 、 “第 四部 分 基金 托管 人 ”部分 ,更 新了 基金 托管 业务经 营情 况 的 内容 。


20 4 、 “第 五部 分 相 关服 务机 构 ”部 分, 更新 代销 机构 、会计 师事 务所 的信 息。 5 、对 “第 六部 分 基 金的 募集” 部分 进行 了更 新。 6 、对 “第 七部 分 基 金合 同的生 效” 部分 进行 了更 新。 7 、 “ 第八 部分 基金 份额 的 申购与 赎回 ” 部分 , 对 申 购和赎 回的 开始 日 及 业务 办理时 间 、 基金转 换、 定期 定额 投资 计划 的 内容 进行 了更 新。 8 、 “第九 部分 基金的 投资 ”部分, 更新 了投资 决策 流程的内 容, 增加“ 十 三 、基金 投 资组合 报告 ”的 内容 。 9 、增 加“ 基金 的业 绩” 为 第十部 分的 内容 ,并 更新 后续编 号。 10 、增加 “ 其他 应披 露事 项” 为 第二 十二 部分 的内 容 ,并 更新 后续 编号 。 安信基 金管 理有 限责 任公 司 2013 年 4 月 26 日