长安宏观策略股票型证券投资基金
更新招募说明书
（2013 年第1 号）
基金管理 人：长 安 基金管理 有限公 司
基金托管 人：中 国 邮政储蓄 银行股 份 有限公司
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重 要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年12 月9 日证 监 许可[2011]1950 号文 核准 。 本基 金
基金合 同于2012 年3 月9 日 正式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完 整。 本基 金由 基金 管理 人 依照 《基
金法》 、本 基金合 同和其他 有关法律 法规规定 募集， 并经中国 证监会核 准。中 国证监会 对 本
基金募 集的 核准 ， 并不 表 明其对 本 基 金的 价值 和收 益做出 实质 性判 断或 保证 ， 也 不表 明投 资
于本基 金没 有风 险。
证券投 资基 金 （ 以下 简称 “基金” ） 是一 种长 期投 资 工具， 其主 要功 能是 分散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资者 购买 基 金， 既可 能按 其持 有份 额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金 投资者应 当充分了解基金 定期定额 投资和零存整取 等储蓄方 式的区别。定期 定额
投资是 引导 投资 者进 行长 期投资 、 平均 投资 成本 的 一种简 单易 行的 投资 方式 ， 但 并不 能规 避
基金投 资所 固有 的风 险， 不能保 证投 资者 获得 收益 ，也不 是替 代储 蓄的 等效 理财方 式。
基金 在投资运 作过程中可能面 临各种风 险，既包括市场 风险，也 包括基金自身的 管理
风险 、 技 术风 险、 合规 风 险等 。 巨 额赎 回风 险是 开 放式基 金所 特有 的一 种风 险， 即当 单个 开
放日基金 的净赎回 申请超 过上一日 基金总份 额的10% 时，投资 者将可能 无法及 时赎回持 有的
全部基 金份 额。
基金 分为股票 型基金、混合型 基金、债 券型基金、货币 市场基金 等不同类型，投 资者
投资不 同类 型的 基金 将获 得不同 的收 益预 期 ， 也 将 承担不 同程 度的 风险 。 一 般来说 ， 基金 的
收益预 期越 高， 投资 者所 承担的 风险 也越 大。
因分 红、拆分 等 行为导致基金 份额净值 变化，不会改变 基金的风 险收益特征，不 会降
低基金 投资 风险 或提 高基 金投资 收益 。
本基 金是股票 型基金，其预期 风险和预 期收益高于混合 型基金、 债券型基金和货 币市
场基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较高 风险 、 较高 预 期收益 品种 。 本基 金投 资 于证券 市场 ， 基
金份额 净值 会因 为证 券市 场波动 等因 素产 生波 动 ， 投资者 在投 资本 基金 前 ， 应仔细 阅读 本基
金的《招 募说明书 》及《 基金合同》 ，全面 认识本基 金的风险 收益特征 和产品 特性，充 分 考
虑自身的 风险承受 能力， 理性判断 市场，对 认购/申 购基金份 额的意愿 、时机 、数量等 投 资
行为做 出独 立 、 谨 慎的 决 策， 获得 基金 投资 收益 ， 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包括：
因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的
非系统 性风 险 、 由 于基 金 投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 、 基 金 管理人 在基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等 。
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本基 金按照基 金份额初 始面值1.00 元 发售，在 市场波动 等因素的 影响下， 基金份 额净
值可能 低于 基金 份额 初始 面值， 投资 者存 在遭 受损 失的风 险。
投资 者应当认 真阅读基金合同 、招募说 明书等基金法律 文件，了 解本基金的风险 收益
特征 ， 并 根据 自身 的投 资 目的 、 投 资期 限、 投资 经 验、 资产 状况 等判 断基 金 是否和 投资 者的
风险承 受能 力相 适应 。 投 资者应 当通 过基 金管 理人 或代销 机构 购买 本基 金 ， 基金代 销机 构名
单详见 本基 金份 额发 售公 告。
基金 管理人承 诺依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的 原则管理 和运用基金财产 ，但
不保证 本基 金一 定盈 利 ， 也不保 证最 低收 益 。 本 基 金的过 往业 绩及 其净 值高 低并不 预示 其未
来表现 ， 基金 管理 人管 理 的其他 基金 的业 绩也 不构 成对本 基金 业绩 表现 的保 证。 基金 管理 人
提醒投 资者 基金 投资 的 “ 买者自 负 ” 原 则， 在做 出 投资决 策后 ， 基金 运营 状 况与基 金净 值变
化引致 的投 资风 险， 由投 资者自 行承 担。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2013 年3 月9 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为
2012 年12月31日。
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一、基金管 理人
( 一) 基金 管理 人情 况
基金管 理人 ：长 安基 金管 理有限 公司
住所： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 层
法定代 表人 ：万 跃楠
成立日 期：2011 年9 月5 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
及批准 设立 文号 ：中 国证 监会证 监许 可【2011 】1351 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：2 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：
陈楠
电话：021-20329852
股权结 构：
股东名 称
出资比 例
长安国 际信 托股 份有 限公 司 40%
上海美 特斯 邦威 服饰 股份 有限公 司 33%
上海磐 石投 资有 限公 司 18%
兵器装 备集 团财 务有 限责 任公司 9%
合计 100%
( 二) 主要 人员 情况
1、董 事会 成员
万跃楠 先生 ， 董事 ， 中 南 财经政 法大 学经 济学 博士 。 曾 任南 昌保 险学 校教 师 、 中 国证 监
会处长 、 长沙 通程 实业 集 团有限 公司 总裁 、 特华 投 资控股 有限 公司 执行 总裁 、 兵 器装 备集 团
财务有 限责 任公 司副 总经 理和安 信期 货有 限责 任公 司董事 长等 职， 现任 长安 基 金管理 有限 公
司董事 长。
柳志伟 先生 ， 董事 ， 法 学 博士 。 曾 任海 南省 汇通 国 际信托 投资 有限 公司 董事 会秘书 ， 长
城证券 有限 责任 公司 投资 银行部 总经 理 ， 国 信证 券 有限责 任公 司收 购兼 并部 总经理 ， 新疆 汇
通集团 股份 有限 公司 董事 长、 总经 理， 长安 国际 信 托股份 有限 公司 副董 事长 等职 ， 现 任深 圳
市淳大 投资 有限 公司 董事 长、 上海 金融 与法 律研 究 院董事 长 、 长 安国 际信 托 股份有 限公 司监
事。
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王尚钧 女士 ， 董事 ， 硕 士。 曾任上 海美 特斯 邦威 服饰 股份有 限公 司总 经理 助理 ， 现 任 上
海华服 投资 有限 公司 总经 理助理 。
纪艳丽 女士 ，董 事， 硕士 。曾任 石家 庄轻 型汽 车厂 ，河北 省汽 车集 团公 司助 理工程师，
中华企 业咨 询公 司项 目经 理， 清华 大学 工业 工程 系 教师 ， 兵 器装 备集 团财 务 有限责 任公 司风
险稽核 部副 经理 ， 北京 中 兵保险 经纪 有限 公司 副总 经理等 职 ， 现 任兵 器装 备 集团财 务有 限责
任公司 投资 业务 部总 经理 、北京 中兵 保险 经纪 有限 公司执 行董 事兼 总经 理。
张俊瑞先 生，独立 董事， 经济学博 士。曾任 陕西财 经学院会 计系/财会 学院、 西安交 通
大学会 计学 院教 授、 副院 长等职 ，现 任西 安交 通大 学管理 学院 教授 、博 士生 导师。
李步云 先生 ， 独立 董事 ， 法学研 究生 毕业 。 曾任 中 国人民 解放 军四 野炮 一师 二十六 团政
治处干 事 ， 东 北军 区第 二 十六陆 军医 院书 记 ， 江 苏 太仓县 人 民 政府 水利 局秘 书， 中国 社会 科
学院荣 誉学 部委 员 、 博 士 生导师 等职 ， 现任 广州 大 学人权 研究 中心 主任 ， 兼 任湖南 大学 法学
院名誉 院长 。
刘熀松 先生 ， 独立 董事 ， 经济学 博士 。 曾任 上海 市 统计局 副主 任科 员 、 科 长 ， 中 国华 源
集团部 门总 经理 、集 团总 裁助理 等职 ，现 任上 海社 会科学 院经 济所 研究 员、 博士生 导师 。
2、监 事会 成员
孙广民 先生 ， 监事 ， 涉 外 经济管 理本 科 。 曾 任中 国 船舶工 业总 公司 财务 局副 处长 、 江 南
船舶 （集 团） 有限 责任 公 司财务 总监 、 中国 船舶 工 业集团 公司 财务 部副 主任 、 兵 器装 备集 团
财务有 限责 任公 司稽 核审 计部总 经理 等职 ， 现 任兵 器 装备集 团财 务有 限 责 任公 司投资 业务 部
专务。
张淦泉 先生 ， 监事 ， 金 融 与财务 专业 硕士 。 曾任 上 海证大 投资 管理 有限 公司 研究员 、 研
究部副 总 、 研 究部 总经 理 、 投 资部 总经 理、 投资 总 监， 长安 国际 信托 股份 有 限公司 自营 部总
经理、 投资 管理 部总 经理 等职， 现任 长安 国际 信托 股份有 限公 司投 资总 监。
吴缨女 士 ， 职 工监 事， 上海 财经大 学金 融学 研究 生 ， 理学学 士 。 曾 任江 西电 力 职大助 教，
亚龙湾 开发 股份 有限 公司 董事会 秘书 兼资 金证 券部 经理， 海南 欣龙 无纺 股份 有 限公司 董事 会
秘书 ， 上 海君 创财 经顾 问 有限公 司副 总经 理 ， 上 海 鼎立实 业投 资有 限公 司副 总经理 等职 。 现
任长安 基金 管理 有限 公司 综 合管 理部 总经 理。
3、公 司高 级管 理人 员
万跃楠 先生 ，董 事长 ，简 历同上 。
黄陈先 生 ， 总 经理 ， 金融 学博士 。 曾任 中国 工商 银 行总行 政策 室 、 发 展规 划 部、 投资 银
行部等 部门 主任 科员 、 副 处长 ， 工 银瑞 信基 金管 理 有限公 司战 略发 展部 总监 ， 汤 森路 透中 国
区投资 及咨 询业 务董 事总 经理、 中国 区机 构投 资者 业务负 责人 等职 。
张洪水 先生 ，督 察长 ，中 国科学 院研 究生 院管 理学 博士。 曾任 中央 财政 金融 学院助 教 ，
中国长 城计 算机 集团 公司 职员 ， 中 国证 监会 机构 监 管部主 任科 员 、 副 处长 ， 中国证 券业 协会
资格管 理部 、场 外市 场委 、发展 战略 委主 任等 职。
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盛军先 生 ， 副 总经 理， 硕 士。 曾任 日本 大和 证券 上 海代表 处首 席交 易员 ， 华 夏证券 有限
公司高 级投 资经 理 ， 首 创 证券有 限责 任公 司公 司研 究员 ， 中 邮创 业基 金管 理 有限公 司策 略研
究员、 中邮 核心 成长 股票 基金基 金经 理助 理和 基金 经理等 职。
4、本 基金 基金 经理
雷宇先 生 ， 中 国人 民大 学 经济学 硕士 ， 十二 年证 券 及相关 工作 经验 。 曾任 中 国技术 进出
口总公 司项 目经 理 、 研 究 员， 上海 中技 投资 顾问 有 限公司 研究 员 、 投 资经 理 ， 通 用技 术集 团
投资管 理有 限公 司投 资经 理、 投资 部副 总监 ， 国金 通 用基金 管理 有限 公司 筹备 期基金 经理 助
理、风 险管 理部 负责 人， 长安基 金管 理有 限公 司基 金经理 助理 等职 。
5、投 资决 策委 员会 成员
盛军先 生， 简历 同上 。
雷宇先 生， 简历 同上 。
王磊先 生 ， 吉 林大 学经 济 学硕士 ， 六年 基金 从业 经 历。 曾任 中邮 创业 基金 管 理有限 公司
战略发 展部 副总 经理 、 国 金通用 基金 管理 有限 公司 筹备期 研究 员 、 长 安基 金 管理有 限公 司基
金经理助 理等职， 现任长 安基金管 理有限公 司长安 沪深 300 非周 期行业指 数 基金的基 金经
理。
府春江 先生 ， 上海 财经 大 学经济 学硕 士 ， 十 二年 的 证券 、 基 金从 业经 历。 曾 任元富 证券
（香港 ） 有限 公司 上海 代 表处研 究员 ， 金信 证券 有 限责任 公司 研究 员 ， 国 金 证券研 究所 宏观
分析师 ， 国泰 基金 管理 有 限公司 宏观 策略 分析 师 ， 国金 通 用基 金管 理有 限公 司筹备 期宏 观策
略分析 师等 职 ， 现 任长 安 基金管 理有 限公 司基 金经 理助理 等职 ， 现任 长安 基 金管理 有限 公司
长安货 币市 场基 金的 基金 经理。
乔哲先生， 山东大 学毕业 ，获工商管 理硕士 学位，16 年债券及 相关金 融工作 经验。曾
任中国 农业 发展 银行 山东 省分行 资金 计划 处资 金科 科长、 中国 农业 发展 银行 总 行资金 计划 部
债券发 行与 资金 交易 负责 人、 东亚 银行 （中 国） 有限 公司资 金中 心高 级助 理经 理、 法国 巴 黎
银行 （中 国） 有限 公司 固 定收益 部债 务资 本市 场主 管等职 ， 现任 长安 基金 管 理有限 公司 长安
货币市 场基 金的 基金 经理 。
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
二、基金托 管人
( 一) 基本 情况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司( 简称 ：中 国 邮政储 蓄银 行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 A 座
法定代 表人 ：李 国华
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成立时 间：2007 年3 月6 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：450 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：证监 许可 【2009 】673 号
联系人 ：王 瑛
联系电 话：010 －68858126
经营范 围 ： 吸 收公 众存 款 ； 发 放短 期、 中期 、 长 期 贷款 ； 办 理国 内外 结算 ； 办理票 据承
兑和贴 现 ； 发 行金 融债 券 ； 代理发 行 、 代 理兑 付 、 承 销 政府债 券 ； 买 卖政 府债 券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借 ； 买 卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从事 银行 卡 业务 ； 提 供信 用证 服务 及 担保 ； 代 理收 付
款项及 代理 保险 业务 ； 提 供保险 箱服 务 ； 经 中国 银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。
经国务院同意并经中国银 行业监督管理委员会批准 ，中国邮政储蓄银行有限 责任公司
（成立 于2007 年3 月 6 日 ）于2012 年 1 月 21 日 依 法整体 变更 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有
限公司 。 中 国邮 政储 蓄银 行 股份有 限公 司依 法承 继原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 全部 资
产、 负债 、 机 构、 业务 和人 员， 依法 承担 和履 行原 中 国邮政 储蓄 银 行 有限 责任 公司在 有关 具
有法律 效力 的合 同或 协议 中的权 利 、 义 务， 以及 相 应的债 权债 务关 系和 法律 责任 。 中 国邮 政
储蓄银行 股份有限 公司坚 持服务“ 三农” 、 服务中小 企业、服 务城乡居 民的大 型零售商 业 银
行定位 ， 发挥 邮政 网络 优 势， 强化 内部 控制 ， 合 规 稳健经 营 ， 为 广大 城乡 居 民及企 业提 供优
质金融 服务 ，实 现股 东价 值最大 化， 支持 国民 经济 发展和 社会 进步 。
（二） 主要 人员 情况
徐进，托管 业务部 总经理 ，15 年金 融从业 经历， 曾 就职于中国 邮政储 蓄银行 汇兑业务
部、代 理业 务部 ，具 有丰 富的金 融业 务管 理经 验。
（三） 托管 业务 经营 情况
2009 年 7 月 23 日， 中国 邮 政储蓄 银行 经中 国证 券监 督管理 委员 会和 中国 银行 业监督 管
理委员 会联 合批 准， 获得 证券投 资基 金托 管资 格， 是我国 第 16 家 托管 银行 。 中国邮 政储 蓄
银行坚 持以 客户 为中 心 、 以服务 为基 础的 经营 理念 ， 依 托专 业的 托管 团队 、 灵活的 托管 业务
系统 、 规 范的 托管 管理 制 度、 健全 的内 控体 系、 运 作高效 的业 务处 理模 式 ， 为广大 基金 份额
持有人 和众 多资 产管 理机 构提供 安全 、 高效 、 专 业、 全面的 托管 服务 ， 并获 得 了合作 伙伴 一
致好评 。
截至2012 年 12 月 31 日 ， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金 共17 只 ， 包 括中欧 中
小盘股票型 证券投资 基金 （LOF ）(166006)、长 信中 短债证券投 资基金(519985) 、东方保 本
混合型 开放 式证 券投 资基 金 （400013 ） 、 万 家添 利分 级债券 型证 券投 资基 金 （161908 ） 、 长信
利鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 （163003 ） 、 天弘 丰利 分级债 券型 证券 投资 基金 （164208 ） 、 鹏
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华 丰 泽 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （160618 ） 、 东 方 增 长 中 小 盘 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金
（400015 ） 、 长 安宏 观策 略 股票型 证券 投资 基金 （740001 ） 、 金 鹰持 久回 报分 级 债券型 证券 投
资基金 （162105 ） 、 中 欧信 用增利 分级 债券 型证 券投 资基金 （166012 ） 、 农 银汇 理消费 主题股
票型证 券投 资基 金（660012 ） 、浦 银安 盛中 证锐 联基 本面 400 指 数证 券投 资基 金（519117）、
天 弘 现 金 管 家 货 币 市 场 基 金 （420006 ） 、 汇 丰 晋 信 恒 生 A 股 行 业 龙 头 指 数 证 券 投 资 基 金
（540012 ） 、 华安 安心 收益 债券型 证券 投资 基 金 040036 、 东方 强化 收益 债券 型 证券投 资基 金
（400016 ） 。托 管的 特定 客 户资产 管理 计划 共 14 只， 其中 9 只 已到 期， 包括 南 方-灵 活配 置
之出口 复 苏1 号 资产 管理 计划、 景顺 长城 基金- 邮储 银行- 稳健 配置 型特 定多 个 客户资 产管 理
计划 、 银 华灵 活精 选资 产 管理计 划 、 长 盛灵 活配 置 资产管 理计 划 、 富 国基 金- 邮储银 行- 绝对
回报策 略混 合型 资产 管理 计划 、 光 大保 德信-邮 储银 行-灵 活配 置1 号客 户资 产 管理计 划 、 大
成-邮 储银 行-灵 活配 置 1 号特定 多个 客户 资产 管理 计划 、 银 华灵 活配 置资 产 管理计 划 、 长 盛
-邮储- 灵活 配 置2 号 资产 管理计 划 、 南 方灵 活配 置2 号资 产管 理计 划 、 鹏 华基 金鹏诚 理财 高
息债分 级2 号资 产管 理计 划等 。 至 今中 国邮 政储 蓄 银行已 形成 涵盖 证券 投资 基金 、 基 金公 司
特定客户 资产管理 计划、 信托计划 、银行理 财产品 （本外币） 、私募 基金、证 券公司定 向 资
产管理 计划 、保 险资 金等 多种资 产类 型的 托管 产品 体系， 托管 规模 达1,943.87 亿 元。
三、相 关服 务机构
( 一) 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 楼
法定代 表人 ：万 跃楠
联系电 话：021-20329866
传真：021-20329899
联系人 ：徐 东青
投资者可 以通过本 公司网 上交易系 统办理本 基金的 开户、认 购、申购 及赎回 等业务, 具
体交易 细则 请参 阅本 公司 网站公 告。
网上交 易网 址：www.changanfunds.com
2、代 销机 构
（1） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 A 座
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法定代 表人 ： 李 国华
客服电 话：95580
公司网 站：www.psbc.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客服电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址: 北京 市 东 城区 建 国门内 大 街 69 号
办公地 址: 北京 市东 城区 建 国门内 大 街 69 号
法定代 表人:蒋 超良
联系人:滕涛
客服电话:95599
公司网址:www.abchina.com
（4） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
联系人 ：曹 榕
客服电 话：95559
公司网 址：www.bankcomm.com
（5） 西安 银行
注册地 址： 西安 市高 新区 高新 路 60 号
办公地 址： 西安 市高 新区 高新 路 60 号
法定代 表人:王 西省
联系电 话: 029-88992881
传真: 029-88992891
联系人 ：白 智
客服电 话 ： 400-869-6779
公司网 址： www.96779.com.cn
（6） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦Ｃ座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦Ｃ座
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法定代 表人 ： 陈 有安
电话：010-66568430
传真：010-66568990
联系人 ：田 薇
客服电 话：400-888-8888
公司网 址：www.chinastock.com.cn
（7） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：万 建华
电话：021-38676161
传真：021-38670161
联系人 ：芮 敏祺
客服电 话：400-888-8666
公司网 址：www.gtja.com
（8） 海通 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
客服电 话：95553
公司网 址：www.htsec.com
（9） 中信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 Ａ 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人 ：陈 忠
客服电 话：95558
公司网 址：www.cs.ecitic.com
（10） 广发 证券 股 份 有限 公司
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注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址 ： 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43、44
楼
法定代 表人 ：孙 树明
电话：020-87555888
传真：020-87555305
联系人 ：黄 岚
客服电 话：95575
公司网 址：www.gf.com.cn
（11） 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址: 北京 市朝 阳区 安 立路 66 号 4 号楼
办公地 址: 北京 市朝 阳门 内 大街 188 号
法定代 表人:张 佑君
联系人 ：权 唐
客服电话:400-888-8108
传真:010-65182261
公司网 址: www.csc108.com
（12） 光大 证券 股份 有限 公司
注 册地 址: 上海 市静 安 区新闸 路 1508 号
办 公地 址: 上海 市静 安 区新闸 路 1508 号
法 定代 表人: 徐 浩明
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联 系人:刘晨
客服电 话：95525
公司网 址:www.ebscn.com
（13） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册 地 址： 福州 市湖 东路 99 号 标力 大厦
办公地 址： 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场 1 号楼 21 层
法 定代 表人:兰荣
电话:021-38565785
联 系人:谢 高得
客 服电 话:400-888-8123
公 司网 址: www.xyzq.com.cn
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（14） 招商 证券 股份 有限 公司
注 册地 址: 深圳 市福 田 区益田 路江 苏大 厦 38-45 层
法 定代 表人:宫 少林
联 系人:林 生迎
传真:0755-82943636
客 服务 电话:95565
公 司网 址:www.newone.com.cn
（15） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦34 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-8255855
联系人 ：陈 剑虹
客服电 话：400-800-1001
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（16） 恒泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街 111 号
办 公地 址： 内蒙 古呼 和浩特 市新 城区 新华 东 街111 号
法 定代 表人 ：庞 介民
电 话：0471-4972343
传真：0471-4961259
联 系人 ：王 旭华
客 服电 话：400-660-9926
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（17） 信达 证券 股份 有限 公司
住所： 北京 市西 城区 闹市 口大街 ９号 院１ 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街 ９号 院１ 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人 ：唐 静
客服电 话：400-800-8899
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14
（18） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室)
办公地 址 ： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 20 层
法定代 表人 ：张 智河
联系电话 ：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人 ：吴 忠超
客服电 话：0532-96577
公司网址 ：www.zxwt.com.cn
（19） 华安 证券 股份 有限 公司
注册地 址: 安徽 省合 肥市 长 江中路 357 号
办公地 址: 安徽 省合 肥市 阜 南路 166 号润 安大 厦 A 座
法定代 表人:李工
联系电话:0551-5161666
联系人 ：甘 霖
客服电 话：400-809-6518
公司网 址：www.hazq.com
（20） 中信 证券(浙江)有 限责任 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
联系人 ：丁 思聪
客服电 话：0571-96598
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（21） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯 戎
联系电 话：010 －88085201
联系人 ：李 巍
客服电 话：400-800-0562
公司网 址：www.hysec.com
15
（22） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址: 内蒙 古呼 和浩 特 市锡林 南 路 18 号
办公地址: 内蒙 古呼 和浩 特 市锡林 南 路 18 号
法定代 表人:孔 佑杰
联系电话:010-83991737
传真:010-66412537
联系人: 文 思婷
客服电 话: 400-660-9839
公司网址:www.rxzq.com.cn
（23） 恒泰 长财 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 中国 长春 市长 江路经 济开 发区 人民 大 街280 号 科技 城2 层A-33 段
办公地 址： 吉林 省长 春市 宽城区 珠江 路 439 号
法定代 表人 ：赵 培武
联系电 话：0431-82945299
传真：0431-82951657
联系人 ：曲 志诚
客服电 话：0431-82951765
公司网 站：www.cczq.net
（24） 天风 证券 股份 有限 公司
天风证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址： 湖北 省武 汉市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
法定代 表人 ：余 磊
联系电 话：027 －87618882
传真：027 －87618863
联系人 ：陈 璐
客服电 话：027 －87618882
公司网 站：www.tfzq.com
（25） 万联 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋18 、19 层
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场Ｆ 栋 18 、19 层
法定代 表人 ：张 建军
联系电 话：020-37865070
传真：020-22373718-1013
16
联系人 ：罗 创斌
客服电 话 ： 400-888-8133
公司网 址：www.wlzq.com.cn
(26) 深圳 众禄 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
联系电 话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ： 童彩平
客服电 话：400-6788-887
公司网 址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(27)杭 州数 米基 金销 售有 限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
联系电 话：0571-28829790
联系人 ：周 嬿旻
客服电 话：400-076-6123
公司网 址：www.fund123.cn
(28) 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址 ： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 9 楼
法定代 表人 ：杨 文斌
联系电 话：021-58870011
传真：021-68596916
客服电话 ：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（29） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
联系电 话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
客服电话 ：400-181-8188
17
公司网 址：www.1234567.com.cn
（30） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系电 话：021-58788678
客服电话 ：400-089-1289
公司网 址：www.erichfund.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求选 择其 他机 构代理 销售 基金 ，并 及时 公告。
(二) 注册 登记 机构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址： 上海 市虹 口区 丰镇 路 806 号 3 幢 371 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区芳甸 路 1088 号紫 竹国 际 大厦 16 楼
法定代 表人 ：万 跃楠
联系电 话：021-20329772
传真：021-20329888
联系人 ：王 峰
( 三) 出具 法律 意见 书的 律 师事务 所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：安 冬
经办律 师： 吕红 、安 冬
( 四) 审计 基金 财产 的会 计 师事务 所
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 东长 安 街1 号东 方广 场东2 座8 层
办公地 址： 上海 市南 京西 路 1266 号 恒隆 广场1 期50 楼
法定代 表人 ：姚 建华
电话：021-22122888
传真：021-62881889
联系人 ：王 国蓓
18
经办注 册会 计师 ：石 峰、 王国蓓
四、基金名 称
长安宏 观策 略股 票型 证券 投资基 金
五、基金类 型
股票型 证券 投 资 基金
六、基金投 资目标
本基金 在宏 观策 略研 判的 基础上 ， 通过 强化 配置 景 气行业 及精 选基 本面 良好 、 成 长性 突
出的上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值 。
七、基金投 资范围
本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票(包含
中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) 、债券、货币市场工具、 银行存款 、
权证、 资产 支持 证券 、股 指期货 以及 法律 法规 和中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 ，
但需符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 如法 律法 规 或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金
管理 人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为
60%-95% ， 债 券 、 货 币市 场工具 、 银行 存款 、 权证 、 资 产支 持证 券 以 及法 律 法规和 中国 证监
会 允 许基 金投 资的 其他 证券 品 种 占 基金 资产 的 比 例为 0-40% ， 其中 权证 占基金 资 产净 值的
0%~3% ，任 何交 易日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 现金 或者 到期 日在一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，其 他金 融工 具的 投 资比例 符合 法
律法规 和监 管机 构的 规定 。 如 法律 法规 或中 国证 监 会变更 投资 品种 的比 例限 制的 ， 基 金管 理
人可依 据相 关规 定履 行适 当程序 后调 整本 基金 的投 资比例 规定 。
八、基金投 资策略
本基金 从全 球视 野的 角度 出发 ， 把 握全 球经 济一 体 化、 国际 产业 格局 调整 与 转移以 及国
内经济 工业 化 、 城 市化 、 产业结 构升 级与 消费 结构 升级所 带来 的投 资机 遇 ， 自上而 下地 实施
股票 、 债 券、 现金 等大 类 资产之 间的 战略 配置 和各 行业之 间的 优化 配置 ， 并 结合自 下而 上的
个股精 选策 略和 债券 投资 策略， 构建 投资 组合 ，力 争获取 超额 投资 收益 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 深入 分析 宏观 经济、 政策 环境 、 估 值水 平 和市场 情绪 等因 素， 综合 评 判股票 、
债券等 各类 资产 的风 险收 益特征 的相 对变 化， 根据 不同的 市场 形势 ，适 时动 态地调 整股 票 、
19
债券、 现金 之间 的配 置比 例。
（1） 宏观 经济 分析
本基金 对宏 观经 济的 分析 主要基 于经 济周 期运 行规 律和宏 观经 济指 标两 方面 。 实践经 验
表明 ， 经 济运 行存 在着 周 期波动 ， 并表 现为 繁荣 、 衰退 、 萧 条、 复苏 等阶 段 ， 各 类资 产在 不
同的经 济周 期阶 段会 呈现 出不同 的收 益特 征。 本基 金 采用定 量和 定性 相结 合的 方法预 测经 济
周期的 未来 走向 ， 从而 指导 大类资 产配 置 。 具 体研 判的 宏观经 济指 标主 要包 括国 内生产 总值 、
工业增 加值 、 固定 资产 投 资、 消费 者价 格指 数、 生 产者价 格指 数 、 社 会消 费 品零售 总额 以及
其他一 些宏 观经 济领 先指 标和同 步指 标。
（2） 政策 环境 分析
本基金 将重 点分 析国 内外 的财政 政策 、货 币政 策和 资本市 场政 策， 比如 国家 产业政 策 、
信贷政 策、 利率 政策 、汇 率政策 以及 与资 本市 场相 关的股 权制 度、 发行 制度 等相关 政策 ；
（3） 估值 水平 分析
估值水 平决 定了 各类 资产 的相对 投资 价值 和预 期风 险状况 。 本 基金 将主 要考 察 市场整 体
的估值 水平 与长 期均 值的 偏离程 度 、 债 券收 益率 曲 线变化 、 长期 国债 收益 率 与市场 整体 市盈
率倒数 的比 较以 及股 票市 场波动 率等 估值 参考 指标 。
（4） 市场 情绪 分析
分析市 场情 绪有 助于 判断 市场短 期波 动 ， 辅 助大 类 资产配 置比 例的 调整 。 本 基 金将 主要
通过相 关舆 情指 标、 市场 交易特 征、 资金 供求 分析 等方面 来判 断。
上述四 个方 面是 影响 本基 金大类 资产 配置 决策 的四 大基本 因素 。 本 基金 将对 上 述四个 因
素的状 态及 未来 的趋 势进 行仔细 分析 和预 测， 并重 点 考察该 四个 因素 形成 的综 合效应 及对 资
本市场 的走 势影 响 ， 在 此 判断的 基础 上形 成对 大类 资产的 风险 收益 预期 。 随 着上述 四大 因素
的不断 变化 ，本 基金 将根 据现实 的状 况与 之前 预期 的差异 进行 动态 调整 。
本基金 在综 合以 上分 析结 果后 ， 得 出对 股票 、 债 券 等各类 资产 未来 走势 的理 性预期 ， 并
在此基 础上 合理 分配 基金 资产在 股票 、 债券 、 现 金 上的配 置比 例 。 在 宏观 经 济向好 且股 票市
场预期 上涨 的情 况下 ， 本 基金将 加大 股票 资产 的配 置比例 以分 享市 场上 涨的 收益 ； 而 在宏 观
经济走 弱且 股票 市场 预期 下跌的 情况 下， 本基 金将 相 应降低 股票 资产 的配 置比 例以回 避市 场
系统性 风险 。 在基 金合 同 约定的 投资 比例 范围 之内 ， 通 过对 市场 上涨 的充 分 暴露以 及市 场下
跌的风 险回 避， 本基 金将 力争在 大类 资产 配置 层面 获取超 越市 场平 均的 收益 水平。
2、行 业配 置策 略
本基金 在大 类资 产配 置的 框架下 ， 实施 积极 主动 的 行业配 置策 略 。 本 基金 将 首先确 定宏
观 经济及 产 业 政 策 等因 素 对不同行业的潜在影 响， 通过行业生命周期分 析和 行业景气度分
析， 筛选 出处 于成 长期 和 景气度 上升 的行 业 ， 进 行 重点配 置和 动态 调整 。 具 体的行 业配 置策
略主要 包括 以下 几方 面：
（1）从全 球视野的 角度出 发，遵循 从国际到 国内、 从宏观到 行业的分 析思路 ，通过 对
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经济周 期 、 产 业环 境、 产 业政策 和行 业竞 争格 局的 分析和 预测 ， 密切 跟踪 受 益于国 际经 济一
体化 、 国 际产 业变 迁趋 势 的产业 和行 业 ， 寻 找和 挖 掘符合 国际 产业 演变 趋势 、 切 合国 内经 济
未来发 展规 划的 产业 和行 业。
（2）结合 国内经济 的结构 性变革趋 势和产业 政策导 向，在深 刻理解经 济转型 主要驱 动
力的基 础上 ， 通过 对经 济 结构调 整和 产业 升级 方向 的前瞻 性分 析 ， 把 握新 兴 产业的 崛起 以及
传统产 业的 升级 换代 所带 来的中 长期 投资 机会 。
（3）行业 生命周期 分析。 从行业发 展历史经 验来看 ，每个行 业都将经 历从成 长到衰 退
的发展 演变 过程 。 一般 来 说分为 四个 阶段 ， 即初 创 期、 成长 期 、 成 熟期 和衰 退期 。 其 中成 长
期行业 的利 润增 长率 将超 过市场 平均 水平 ， 投 资于 该 阶段行 业获 得超 额收 益的 可能性 将大 大
提高 。 本 基金 将根 据行 业 整体增 长率 、 销售 额、 利 润率 、 竞 争状 况、 定价 方 式、 进入 壁垒 等
方面进 行综 合分 析 ， 判 断 行业所 处的 生命 周期 ， 确 定行业 中长 期发 展前 景和 投资价 值 ， 重 点
关注处 于成 长期 的行 业。
（4）行业 景气度分 析。在 经济周期 的不同阶 段，各 个 行业的 发展速度 、盈利 水平等 存
在差异 ，从 而呈 现出 不同 的行业 景气 程度 。行 业景 气度上 升预 示着 该行 业的 发展趋 势向 好 ，
盈利能 力将 提高 。本 基金 将结合 行业 主营 业务 收入 增长率 、主 营业 务利 润增 长率、 毛利 率 、
净利润 增长 率以 及其 他行 业领先 指标 和同 步指 标来 判断行 业的 景气 度， 重点 投 资景气 度上 升
的行业 。
（5）本基 金还将紧 密跟踪 国家政府 在某一时 期针对 部分行业 出台的产 业提振 政策， 以
及在某 些市 场阶 段下 涌现 出的特 定投 资主 题， 及时 把握受 益于 此的 中短 期行 业投资 机会 。
3、个 股选 择策 略
本基金 在行 业配 置的 基础 上， 将充 分发 挥基 金管 理 人在股 票研 究方 面 的 专业 优势 ， 采用
定量分 析与 定性 分析 相结 合的方 法 ， 精 选 基 本面 良 好、 成长 性突 出的 上市 公 司， 构建 投资 组
合。
（1） 定量 分析
本基金 管理 人将 重点 考察 以下定量 指标 对 个股 进行 分析：
成长指 标： 本基 金通 过考 察过去 三年 平均 主营 业务 收入增 长率 、主 营业 务利 润增长 率 、
未来一 年预 测每 股收 益增 长率等 指标 来衡 量上 市公 司的成 长性 。
盈利指 标 ： 除 了成 长性 之 外， 本基 金还 将通 过考 察 过去三 年平 均总 资产 报酬 率和净 资产
收益率 等指 标来 衡量 上市 公司的 盈利 质量 。
估值指 标 ： 个股 的 估值 水 平在一 定程 度上 反映 了未 来获利 空间 和 投 资安 全边际 。 本基 金
将针对 不同 行业 特点， 采 用市盈 率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈 增长 比率 （PEG ） 等估值 指
标 ， 并参 考国 际估 值分 析 方法 ， 将 公司 估值 水平 与 行业估 值水 平以 及市 场整 体估值 水平 进行
比较， 选择 具有 动态 估值 优势的 公司 。
（2） 定性 分析
21
在定量 分析 的基 础上 ， 本 基金还 将通 过实 地调 研和 利用卖 方研 究报 告等 方式 ， 从 定性 的
角度对 上市 公司 进行 深入 分析。 定性 分析 主要 包括 以下几 个方 面：
突出的 行业 地位 或具 备核 心竞争 优势 ： 公 司在 所属 行 业或细 分行 业中 处于 领先 地位或 者
具备独 特的 核心 竞争 优势 ， 比 如具 有垄 断的 资源 优 势、 先进 的经 营模 式、 稳 定良好 的销 售网
络、著 名的 市场 品牌 、优 秀的创 新能 力等 。
公司经 营及 业绩 增长 可持 续： 公司 外部 经营 环境 、 内 部核心 竞争 力以 及业 绩增 长的驱 动
因素在 短期 内不 会发 生重 大改变 ，具 有可 持续 性。
稳健的 公司 运营 状况 ： 股 东和管 理层 结构 稳定 ， 公司 营运 能力 和经 营效 率良 好 ， 各项 财
务指标 健康 ， 公 司具 有清 晰的发 展战 略。
良好的 公司 治理 结构 ： 公 司治理 结构 完善 、 管理 规 范， 已建 立市 场化 经营 机 制、 决策 效
率高、 对市 场变 化反 应灵 敏并内 控有 力。
本基金所认为的基本面良 好、成长性突出的上市公 司应同时具备企业盈利质 量状况良
好、成 长潜 力高 于平 均水 平并具 有可 持续 性、 企业 经营稳 健、 公司 治理 完善 等条件 。
因此 ， 对 于上 述定 量分 析 ， 本 基金 将在 计算 各个 具 体定量 指标 的基 础上 ， 对 各项指 标进
行排序 并评 分， 将处 于全 市场平 均水 平之 上的 个股 纳入重 点研 究范 围。 对于 重点研 究个 股 ，
本基金 还将 从上 述定 性方 面进行 进一 步的 基本 面分 析， 从 而筛 选出 符合 本基 金 衡量标 准的 基
本面良 好、 成长 性突 出的 个股进 行投 资。
4、债 券投 资策 略
本基金 将债 券投 资作 为控 制基金 整体 投资 风险 和提 高非股 票资 产收 益率 的重 要手段 ， 在
控制流 动性 风险 的基 础上 ， 通过 久 期管 理、 期限 结 构配置 、 类属 配置 和个 券 选择 等 层次 进行
积极主 动的 组合 管理 。
（1） 久期 管理
久期管 理是 债 券 组合 管理 的核心 环节 ， 是提 高收 益 、 控 制风 险的 有效 手段 。 本基金 通过
全面分 析宏 观经 济 、 货 币 政策与 财政 政策 、 物价 水 平变化 等因 素 ， 对 未来 市 场利率 走势 形成
合理预 期 。 当 预期 利率 下 降时 ， 本 基金 将适 度提 高 组合久 期 ， 以 较多 地获 得 债券价 格上 升带
来的收 益 ； 当预 期利 率上 升时， 本基 金将 适度 降低 组合久 期 ， 以规 避债 券价 格下降 的 风 险 。
（2） 期限 结构 配置
由于期 限不 同 ， 债 券价 格 变化对 市场 利率 的敏 感程 度也不 同 ， 本 基金 将在 确 定组合 久期
后， 结合 收益 率曲 线变 化 的预测 ， 进行 期限 结构 的 配置 。 主 要的 配置 方式 有 ： 梯 形组 合 、 哑
铃组合 、子 弹组 合 等 。
（3） 类 属 配置
类属配 置主 要体 现在 对不 同类型 债券 的选 择 ， 实 现 债券组 合收 益的 优化 。 主 要包括 银行
间市场 和交 易所 市场 之间 ， 以 及各 个市 场内 不同 债 券类型 之间 的选 择 。 本 基 金 将 在 充分 考虑
不同类 型债 券 的 流动 性 、 赋税特 点 以 及信 用风 险等 因素 的 基础 上 ， 进 行类 属 配置 ， 优 化组 合
22
收益。
（4） 个 券 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 的基 础上 ， 通过 对 个券的 价值 分析 ， 重点 考 察各券种 的
收益率 、 流动 性 、 信 用等 级等 ， 选 择流 动性 较好 、 风险水 平合 理 、 到 期收 益 率与信 用质 量相
对较高 的债 券品 种 。 本 基金 还将采 取积 极主 动的 策略 ， 针对市 场定 价错 误和 回购 套利机 会等 ，
在确定 存在 超额 收益 的情 况下， 积极 把握 市场 机会 。
未来随 着国 内债 券市 场的 不断发 展， 本基 金将 根据 实 际情况 不断 研究 使用 更多 的债券 投
资盈利 模式 ，在 控制 风险 的前提 下谋 求高 于市 场平 均水平 的投 资回 报。
5、权 证投 资策 略
本基金 对权 证的 投资 以对 冲下跌 风险 、 实现 保值 和 锁定收 益为 主要 目的 。 本 基金在 权证
投资中 以对 应的 标的 证券 的基本 面为 基础 ， 结合 权 证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设
计等多 种因 素对 权证 进行 定价 ， 利 用权 证衍 生工 具 的特性 ， 通过 权证 与证 券 的组合 投资 ， 来
达到改 善组 合风 险收 益特 征的目 的 ， 包 括但 不限 于 杠杆交 易策 略 、 看 跌保 护 组合策 略 、 保护
组合成 本策 略、 获利 保护 策略、 买入 跨式 投资 策略 等。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据有 关法 律法 规和政 策的 规定 ，在 严格 控制风 险的 前提 下， 本着 谨慎原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的 ， 参与股 指期 货的 投资 ， 以 管理投 资组 合的 系统 性风 险， 改善 投资 组
合的风 险收 益特 征 。 此 外 ， 本 基金 还将 运用 股指 期 货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、 大量 分
红等特 殊情 况下 的流 动性 风险 ， 以 进行 有效 的现 金 管理 。 为 此， 基金 管理 人 制定了 股指 期货
投资决 策流 程和 风险 控制 制度并 经董 事会 审议 通过 。 此 外 ， 基 金管 理人 建立 了 股指期 货交 易
决策小 组， 授权 相关 管理 人员负 责股 指期 货的 投资 审批事 项。
如未来 法律 法规 对于 基金 投资股 指期 货的 投资 策略 另有规 定的 ， 本 基金 将按 法 律法规 的
规定执 行。
7、其 他金 融工 具的 投资 策 略
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在 谨慎 分析 收益 率、 风险水 平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 ， 以 降低 组合 风险 ， 实现 基 金资产 的保 值
增值。
九、 业绩比 较基准
本基金 整体业绩比较 基准构成为 ： 沪深 300 指数收益率 ×80% ＋中证 全债指数收益 率
×20%
沪深 300 指数 是由 中证 指 数公司 开发 的中 国 A 股市 场统一 指数, 该 指数 的样 本选自 沪深
两个证 券市 场, 具有 市场 代表性 强 、 流 动性 好， 市 场影响 力高 等特 点, 能够 反映中 国 A 股市
场总体 发展 趋势 ，适 合作 为本基 金股 票投 资业 绩比 较基准 。
23
中证全债指数是由中证指 数公司开发的综合反映银 行间债券市场和沪深交易 所债券市
场的跨 市场 债券 指数 ， 也 是中证 指数 公司 编制 并发 布的首 只债 券类 指数 。 该 指数的 样本 由银
行间市 场和 沪深 交易 所市 场的国 债 、 金 融债 及企 业 债组成 ， 为债 券投 资者 提 供投资 分析 工具
和业绩 评价 基准 。
基于本 基金 的投 资范 围和 投资比 例 ， 选 用上 述业 绩 比较基 准能 够真 实 、 客 观 地反映 本基
金的风 险收 益特 征。
随着市 场环 境的 变化 ， 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金或 市 场 推出 代表 性更强 、 投
资者认 同度 更高 且更 能够 表征本 基金 风险 收益 特征 的指数 时， 本基 金管 理人 可 以依据 维护 基
金份额 持有 人合 法权 益的 原则 ， 根 据实 际情 况对 业 绩比较 基准 进行 相应 调整 。 调 整业 绩比 较
基准应 经基 金托 管人 同意 ， 报 中国 证监 会备 案 ， 基 金 管理人 应在 调整 前 3 个工 作日在 中国 证
监会指 定的 信息 披露 媒体 上刊登 公告 。
十、 风险收 益特征
本基金 为股票 型 证券 投资 基金 ， 其 预期 风险 和预 期 收益高 于 混 合型 基金 、 债 券型基 金和
货币市 场基 金， 属于 证券 投资基 金中 的较 高风 险、 较高预期 收 益品 种。
十一、基金 投资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告 所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 复核 了本 报告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或重 大遗 漏。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。本 报告 期 自 2012 年 3 月 9 日起至 12 月 31 日止 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 49,298,593.66 84.55
其中： 股票 49,298,593.66 84.55
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
24
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,492,271.53 5.99
6 其他各 项资 产 5,516,960.74 9.46
7 合计 58,307,825.93 100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采掘业 1,542,500.00 2.81
C 制造业 28,731,373.66 52.26
C0
食品 、饮 料
3,318,650.00 6.04
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,797,931.40 3.27
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、化 学、 塑胶 、 塑料 3,044,179.26 5.54
C5
电子 5,294,200.00 9.63
C6
金属 、非 金属 5,839,263.00 10.62
C7
机械 、设 备、 仪表 7,214,600.00 13.12
C8
医药 、生 物制 品 2,222,550.00 4.04
C99
其他 制造 业 － －
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 888,000.00 1.62
E 建筑业 － －
F 交通运 输、 仓储 业 850,800.00 1.55
G 信息技 术业 480,000.00 0.87
H 批发和 零售 贸易 1,692,000.00 3.08
I 金融、 保险 业 7,755,220.00 14.11
J 房地产 业 2,586,500.00 4.70
K 社会服 务业 4,312,200.00 7.84
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L 传播与 文化 产业 460,000.00 0.84
M 综合类 － －
合计 49,298,593.66 89.67
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002049 同方国 芯 180,000 3,929,400.00 7.15
2 000415 渤海租 赁 500,000 3,285,000.00 5.98
3 000423 东阿阿 胶 55,000 2,222,550.00 4.04
4 600030 中信证 券 150,000 2,004,000.00 3.65
5 000401 冀东水 泥 140,000 1,932,000.00 3.51
6 000528 柳
工 180,000 1,801,800.00 3.28
7 601233 桐昆股 份 250,060 1,797,931.40 3.27
8 000876 新 希 望 140,000 1,748,600.00 3.18
9 000861 海印股 份 120,000 1,692,000.00 3.08
10 600316 洪都航 空 120,000 1,646,400.00 2.99
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
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9 合计 － －
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、投 资组 合报 告附 注
8.1 ．报告 期内， 本基金 投 资决策程序 符合相 关法律 法规的要求 ，未发 现本基 金投资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制日 前一 年 内受到 公开 谴
责、处 罚的 情形 。
8.2 ．报告 期内， 本基金 投 资的前十名 股票中 ，没有 超出基金合 同规定 的备选 股票库之
外的股 票。
8.3 ． 期末 其他 各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 306,501.66
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,851.57
5 应收申 购款 4,458,607.51
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 5,516,960.74
8.4 ． 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.5 ． 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.6 ． 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，本 报告中 涉及 比例 计算 的分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾 差 。
十二、基金 的业绩
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原则 管理 和运 用基 金财 产, 但 不保
证 基金 一定 盈利, 也 不保 证 最低收 益。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 日为2012 年3月9 日， 基金 业绩 截止 日 为2012 年12月31日。
1 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.27% 1.15% 7.92% 1.02% -3.65% 0.13%
过去六个月 -3.73% 1.02% 1.79% 0.99% -5.52% 0.03%
自基金合同生效日起
至今（2012年03月09
日-2012 年12月31日）
-7.20% 0.91% -3.27% 0.96% -3.93% -0.05%
数据来 源： 长安 基金 中 证 指数
2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率
变动的比较
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长安宏观策略股票 基金基准
2012-03-09 2012-04-23 2012-06-05 2012-07-16 2012-08-24 2012-10-10 2012-11-20 2012-12-31
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
数据来 源： 长安 基金 中 证 指数
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2012 年3月9 日 ， 基 金 合同生 效日 至本 报告 期期 末， 本基 金
运作时 间未 满一 年。 截止6 个月建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配 置 比例 已符 合基金 合同 约
定。
十三、基金 的费用 与税收
( 一) 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 用；
4、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
5、基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金财 产拨 划支 付的 银 行费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定可 以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
( 二) 上述 基金 费用 由基 金管 理人 在法 律法 规规 定的范 围内 按照 公允 的市 场价格 确定 ，
法律法 规 和 基金 合同 另有 规定时 从其 规定 。
( 三) 基金 费用 计提 方法 、 计提标 准 和 支付 方式
1、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E × 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
29
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺 延至 法定 节假 日 、 休 息日 结束 之
日起 3 个工 作日 内或 不可 抗力情 形消 除之 日 起 3 个 工作日 内支付 。
2、基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E × 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺 延至 法定 节假 日 、 休 息日 结束 之
日起 3 个工 作日 内或 不可 抗力情 形消 除之 日 起 3 个 工作日 内支 付 。
3、上述( 一) 中 3 到 7 项 费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定 ，
按费用 支出 金额 支付 ，列 入或摊 入当 期基 金费 用。
( 四) 不列 入基 金费 用的 项 目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 之前 的律
师费 、 会 计师 费和 信息 披 露费用 等不 得从 基金 财产 中列支 ， 基金 收取 认购 费 的， 可以 从认 购
费中列 支。
( 五) 基金 管理 费和 基金 托 管费的 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须依 照有 关规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体和 基金 管理 人网站 上刊 登公 告。
( 六) 基金 税收
基金运 作过 程中 涉及 的各 纳税主 体根 据国 家法 律法 规的规 定， 履行 纳税 义务 。
十四、对招 募说明 书更新部分 的说明
（一） “重 要提 示” 部分
更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 及有 关财 务数 据和净 值表 现的 截止 日期 信息。
（二） “第 三部 分 基 金管 理人”
1、更 新了 基金 管理 人的 注 册资本 。
30
2、更 新了 基金 管理 人的 股 东及股 权比 例。
3、更 新了 基金 管理 人的 主 要人员 情况 。
（三） “第 四部 分 基 金托 管人”
1、更 新了 主要 人员 情况 。
2、更 新了 基金 托管 业务 经 营情况 。
（四） “第 五部 分 相 关服 务机构 ”
1、更 新了 代销 机构 方面 信 息。
2、更 新了 注册 登记 机构 联 系人和 联系 电话 。
3、更 新了 会计 师事 务所 的 经办注 册会 计师
（五） “第 九部 分 基 金的 投资”
更新了 基金 投资 组合 报告 ，报告 期自2012 年9 月9日 起至2012 年12月31日 止。
（六） “第 十部 分 基 金的 业绩”
更新了 截 止 2012 年 12 月 31 日 基金 的业 绩。
（七） “第 二十 部分 托管 协议的 内容 摘要 ”
更新了 基金 托管 人的 名称 、法定 代表 人、 经营 范围
（八） “第 二十 二部 分 其 他应披 露事 项”
更新 了 2012 年 9 月 9 日至 2013 年 3 月 9 日 期间 涉 及本基 金的 相关 公告 。
长安基 金管 理有 限公 司
2013 年 4 月 23 日
