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国泰精选(020003)

国泰精选:2013年第一季度报告查看PDF公告

 
国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 
第 1 页 共 22 页 
 
 
 
 
国泰金龙系列证券投资基金 
2013年第 1季度报告 
(本系列基金由国泰金龙债券证券投资基金 
和国泰金龙行业精选证券投资基金组成) 
2013年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一三年四月二十二日 
国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 
 2 
国泰金龙债券证券投资基金 2013年第 1季度报告 
 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根 据 本基金 合同规定 , 于 2013年 4 月 17日复核了 本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 和投资组 合 报告 等 内容,保证 复核 内 容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。 基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基 金 一定盈利 。 基金的 过往 业 绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ,投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 。 本报告 中财务 资料 未经审计 。 本报告 期自 2013年 1月 1日起至 3月 31日止 。 § 2


基金产品概况 基金 简称 国泰金龙债券 基金 主代码 020002 系列基金 名称 国泰金龙系列证券投资基金 系列其 他子 基金 名称 国泰金龙行业 混合 (020003) 基金 运作方式 契约型开放式 基金 合同生效日 2003年 12月 5日 报告 期末 基金份 额总额 3,141,026,933.23份 投资 目标 在保证投资组 合低风险 和 高流动 性的 前提下 , 追求较 高 的 当 期 收入 和 总 回 报, 力求 基金资 产 的 稳 定 增 值 。 投资 策 略 以 长 期利 率趋势分析为 基 础 , 结 合中 短 期 的 经 济周 期 、 宏观政 策方 向 及 收益率曲线分析 , 通 过 债券 置换 和 收 益率曲线配置 等方 法 ,实 施积极 的债券投资管理。在 对 拟 公 开 发行股 票 的公司 进 行 充分研究 的基 础 上, 择 机参与拟 公 开 发行股 票 的 申购 。 因申购 所 持 有的股 票 资 产自 可 上 市交易之 日起 在 180个 自 然 日 内 卖 出 ;因可 转 债 转 股所 持 有的股 票 资 产自 可 上 市交易之 日起 在 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 3 180个 自 然 日 内 卖 出 。


业 绩 比较 基准 本基金 以中信 全 债 指 数收益率 作 为衡量 基金业 绩 的 比 较 基准。


风险 收益特征 本基金 属 于 收益稳 定 、 风险 较 低 的 品种 。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下 属两级 基金的基金 简称 国泰金龙债券 A 国泰金龙债券 C 下 属两级 基金的 交易 代码 020002 020012 报告 期末下 属两级 基金的 份 额总额 2,117,044,696.88份 1,023,982,236.35份 § 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人 民币元 报告 期 (2013年 1月 1日 -2013年 3月 31日 ) 主 要 财务指标 国泰金龙债券 A 国泰金龙债券 C 1.本 期 已 实 现 收益 33,801,839.32 15,876,530.20 2.本 期利 润 51,117,905.40 23,884,052.03 3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 0.0236 0.0223 4.期末 基金资 产净值 2,196,795,359.85 1,060,967,802.82 5.期末 基金份 额净值 1.038 1.036 注: ( 1)本 期 已 实 现 收益 指 基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 (不 含 公 允价 值 变 动 收益 ) 扣除相关 费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加 上本 期 公 允价 值 变 动 收益 。 ( 2)所述基金业 绩指标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各项费 用 , 计 入 费 用 后 实 际 收益 水 平要 低于 所列 数 字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰金龙债券 A: 阶段 净值 增 长率 ① 净值 增 长率 标 准 差② 业 绩 比较 基准 收益 率 ③ 业 绩 比较 基 准 收益率 标 准 差④ ①-③ ②-④


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 4 过 去三 个 月 2.31% 0.07% 1.64% 0.03% 0.67% 0.04% 2、国泰金龙债券 C: 阶段 净值 增 长率 ① 净值 增 长率 标 准 差② 业 绩 比较 基准 收益 率 ③ 业 绩 比较 基 准 收益率 标 准 差④ ①-③ ②-④ 过 去三 个 月 2.20% 0.06% 1.64% 0.03% 0.56% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国泰金龙债券证券投资基金 累 计 份 额净值 增长率与 业 绩 比较 基准 收益率 的 历史走 势 对 比 图 ( 2003年 12月 5日至 2013年 3月 31日 ) 1. 国泰金龙债券 A: 注: 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 , 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。 2. 国泰金龙债券 C:


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 5 注: 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 , 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。


§ 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理 小组)简介 任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务 任 职 日期 离 任 日期 证券 从 业 年限 说明 吴晨 本基金 的基金 经 理、 国泰 信 用 互 利 分级 债 券、国 泰 6个 月 短 期 理 财 债 券的基 金 经 理 2010-4-29 - 11 硕士 研究 生 , CFA, FRM。 2001年 6 月 加入 国泰基金管理有限公司, 历 任 股 票交易 员 、债券 交易 员 ; 2004年 9 月至 2005年 10月 , 英 国 城 市 大 学卡斯 商学院 金 融 系 学习 ; 2005年 10月至 2008年 3月 在国泰基金管理有限公司 任基金 经 理 助 理 ; 2008年 4月至 2009 年 3月 在 长 信 基金管理有限公司 从 事 债券 研究; 2009年 4月至 2010年 3月 在 国泰基金管理有限公司任投资 经 理。 2010年 4月起 担任国泰金龙债券证券 投资基金的基金 经 理 ; 2010年 9月至 2011年 11月 担任国泰金 鹿 保本 增 值 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 6 混合 证券投资基金的基金 经 理 ; 2011 年 12月起 任国泰 信用 互 利 分级 债券 型 证券投资基金的基金 经 理 ; 2012年 9月起 兼 任国泰 6个 月 短 期 理 财 债券 型 证券投资基金的基金 经 理。 注: 1、 此处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 公司 决定生效 之 日 , 首 任基金 经 理,任 职 日 期 为 基金 合同生效日 。 2、证券 从 业的 含 义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。 4.2 报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况 说明 本报告 期 内,本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 等 有 关法 律 法 规 的 规定 , 严格遵守 基金 合同 和 招募说明 书约定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 控制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋 求 最 大 利 益 。 本报告 期 内,本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ,投资 运作 符 合 法 律 法 规 和基金 合同 的 规定 , 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市 场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 , 信 息 披露 及 时 、准确、完整,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资组 合 与 公司资 产 之 间严格 分 开 、公 平 对 待 ,基金管理 小 组保 持 独立 运作 ,并 通 过 科学 决 策 、 规 范 运作 、精 心 管理和 健 全 内 控 体 系,有 效 保 障 投资人的 合 法权益 。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公 平交易 制 度的 执 行 情况 本报告 期 内,本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 的 相关 规定 , 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ,对 各 环节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效 控制 , 严格控制 不 同 投资组 合 之 间 的 同日 反 向交易 , 严格 禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 同日 反 向交易 ,确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资组 合 , 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。 4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明 本报告 期 内,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资组 合未 发 生 大 额同日 反 向 交易 。本报告 期 内, 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。 4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分析 2013年 一 季度国内 宏观 经 济 形 势 处 于 弱 复 苏 的 态 势 ,由 于 劳 动 年 龄 人 口 增长 放 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 7 缓 、 外需疲软 以 及 转变 经 济 发展 方式 使得 经 济 刺激 政 策作用 有限,在 当 前 结 构 性和 周 期 性 因 素 的 综 合 影响 下 , 我们 认 为 潜 在 经 济增 速 可 能 出现 阶段 性 放 缓 。 2月 份 官 方 PMI 回 落 0.3个 百 分 点 至 50.1%, 主 要因 PMI新订 单 和 新 出 口订 单回 落幅 度 较 大所 致 , 但 从 PMI季 节 性 规 律 来 看 , 2月 PMI回 落 符 合 季 节 性 走 势 。基 建 投资 继续 发 力 , 1-2月 份,基 建 投资 同 比增长 23.2%, 较 去 年 同期高 25个 百 分 点 , 较 去 年 12月 份 高 8.5个 百 分 点 , 是支撑固 定 资 产 投资 平稳增长 的 主 要因 素 。 受 结 构 性 调 整 打压 的 影响 , 制 造 业投资 表现 较 弱 , 1-2月 份 制 造 业 同 比增 速 为 17%, 较 去 年 12月 份 回 落 4.8个 百 分 点 。 与 此 同 时 , 今 年 2月 份 CPI同 比 达到 3.2%的 水 平 , 显著超 过 市 场 一 致预 期 , 主 要因 非 食 品价 格 环 比 高于 季 节 性 涨幅 , 反映 出 劳 动 力 成本、资 源 品 、 部 分 非贸 易品 存在 趋势 性上 涨压 力 , 通 胀 对 需 求 扩张 和 政 策 刺激 的 敏感 性在上 升 。在 此 背景 下 货 币政 策一 改 前期 宽松态 势 偏 向 中 性, 但 资金 面仍 然充 裕 。股 票市 场 一 季度大 幅 上 涨 。债券 市 场 在 前期 调 整 后 受 资金 面宽松推 动 继续 上 涨 , 信用利 差 进 一 步 收 窄 , 利 率 产 品 基本 维 持 震 荡 态 势 , 而 中等 级 信用 债 收益率 则 较 四 季度 末下 行 超 过 30个 bp。 本基金在 四 季度 末开 始适 度 拉 长 组 合 久 期 , 维 持 高 的 信用 债投资 比 例 , 取 得 一 定 投资 收益 。 4.4.2报告 期 内基金的业 绩表现 国泰金龙债券 A类 在 2013年第 一 季度的 净值 增长率为 2.31%,同期 业 绩 比较 基 准 收益率为 1.64%。国泰金龙债券 C类 在 2013年第 一 季度的 净值 增长率为 2.20%, 同 期 业 绩 比较 基准 收益率为 1.64%。 4.5 管理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的 简 要展 望 2013年 二 季度国内 经 济 有 望 继续 小 幅 回 升 , 随 着 年 初 开 工旺 季 来 临 ,基 建 投资有 望 继续 回 升 , PMI等指标 或 将 继续反 弹 。 受 欧 元 区 债 务 危 机 以 及 美 国 财 政 悬崖 影响 , 全 球 金 融 市 场 仍 然 将 处 于动 荡 不 安 之 中 。 货 币政 策方 面 , 经 济增长 弱 势 复 苏 , 潜 在 经 济增 速 或 出现 阶段 性 放 缓 , 也就 意 味 着 央 行 可 以 接 受 的 经 济增长 中 枢 水 平 在 下 移 , 同 时 出于 管理 通 胀预 期 的 必 要 , 我们 认 为 央 行大 幅 放 松货 币政 策以 刺激 经 济增长 的 可 能 性不大。 今 年 1月 外 汇占款 增量 显著超预 期 、国内 房地 产 价 格 继续 上 涨 、 以 及 非食 品 价 格 超预 期 上 涨 导 致 的 通 胀预 期 都 使得 央 行 更 有 可 能 采取谨慎 偏 紧 的 货 币政 策 立场 。 2013年 二 季度 预 计 票息 将 成 为 债券 市 场 主 要收益 来 源 ;资金 面 波 动 和 通 胀预 期 或 加 大 信用 债 调 整 风险 , 信用利 差 有 从历史 偏 低 水 平向 历史 中 位数 恢 复 的 需 要 。 而且 在 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 8 短 期 供给 压 力较 大 时 ,不 排 除 利 差 短 时 冲 高 到 中 位数 以 上的 可 能 。 2013年 二 季度本基金 我们 将适 当收 缩 组 合 久 期 , 维 持 一定 波 段操 作 ;权益 类 资 产 维 持 谨慎 的投资 策 略 , 积极 降 低 组 合 波 动 率 , 继续 寻 求 基金 净值 的 平稳增长 。 § 5


投资 组 合报告 5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况 序号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %) 1 权益 投资 - - 其 中 : 股 票 - - 2 基金投资 - - 3 固 定 收益 投资 4,375,565,648.78 95.20 其 中 : 债券 4,375,565,648.78 95.20








资 产 支 持 证券 - - 4 金 融 衍 生 品 投资 - - 5 买 入 返售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - - 6 银行存 款 和 结 算备付 金 合计 102,288,754.45 2.23 7 其 他 各项 资 产 118,236,772.04 2.57 8 合计 4,596,091,175.27 100.00 5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组 合 本基金本报告 期末未 持 有股 票 。 5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 投资 明细 本基金本报告 期末未 持 有股 票 。 5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资 组 合 序号 债券 品种 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( % ) 1 国 家 债券 161,328,833.20 4.95


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 9 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债券 - - 其 中 :政 策 性金 融 债 - - 4 企 业债券 2,097,862,815.58 64.40 5 企 业 短 期 融 资券 2,116,374,000.00 64.96 6 中期 票 据 - - 7 可转 债 - - 8 其 他 - - 9 合计 4,375,565,648.78 134.31 5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 债券投资 明细 序号 债券 代码 债券 名称 数量 ( 张 ) 公 允价 值 (元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( % ) 1 041261016 12浙 商 集 CP001 1,000,000 101,190,000.00 3.11 2 019219 12国债 19 860,000 86,197,800.00 2.65 3 041253055 12太西煤 CP002 700,000 70,686,000.00 2.17 4 112056 11远兴 债 627,400 65,870,098.60 2.02 5 122776 11新 光 债 601,050 63,705,289.50 1.96 5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券投资 明细 本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。 5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名权 证投资 明细 本基金本报告 期末未 持 有 权 证。 5.8 报告期 末 本基金投资的股指期 货交易情 况 说明 5.8.1 报告期 末 本基金投资的股指期 货持仓 和 损 益 明细 本基金本报告 期末未 持 有股 指期 货 。 5.8.2 本基金投资股指期 货 的投资 政策





本基金本报告 期未 投资股 指期 货 。 若 本基金投资股 指期 货 ,本基金 将 根 据风险 管 理的 原则 , 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的,有选 择 地 投资 于 股 指期 货 。 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流动 性 好 、 交易 活跃 的 期 货 合约 。


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 10





本基金在 进 行股 指期 货 投资 时 , 将 通 过 对证券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋势 的 研究 , 并 结 合 股 指期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理的 估 值 水 平 。





本基金管理人 将 充分 考虑 股 指期 货 的 收益 性、 流动 性及 风险 特征 , 通 过 资 产 配置 、 品种 选 择 , 谨慎 进 行投资, 以 降 低 投资组 合 的整 体 风险 。





法 律 法 规 对 于 基金投资股 指期 货 的投资 策 略 另 有 规定 的,本基金 将按 法 律 法 规 的 规定 执 行。 5.9 投资 组 合报告 附注 5.9.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的发行 主 体 没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或在报 告 编 制 日前一 年 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。


5.9.2


基金投资的 前 十 名 股 票 中 , 没 有投资 于 超 出 基金 合同规定 备 选股 票 库 之 外 的 情 况 。 5.9.3 其 他 各项 资 产 序号 名称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保证金 87,221.43 2 应 收 证券 清 算款 22,627,767.13 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 95,051,802.70 5 应 收申购 款 469,980.78 6 其 他应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合计 118,236,772.04 5.9.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可转换 债券 明细 本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可转换 债券。 5.9.5 报告 期末前 十 名 股 票 中 存在 流 通 受 限 情况 的 说明 本基金本报告 期末未 持 有股 票 。 § 6


开放式 基金份额变动 单位: 份 项 目 国泰金龙债券 A


国泰金龙债券 C 本报告 期期 初 基金份 额总额 2,143,269,903.08 1,497,228,402.92 本报告 期 基金 总 申购 份 额 417,717,886.26 584,579,819.18 减 : 本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 443,943,092.46 1,057,825,985.75


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 11 本报告 期 基金 拆 分变 动 份 额 - - 本报告 期期末 基金份 额总额 2,117,044,696.88 1,023,982,236.35 § 7


备查文件目录 7.1 备查 文件 目 录 1、 关 于同 意 设 立 国泰金龙系列证券投资基金的 批 复 2、国泰金龙系列证券投资基金基金 合同 3、国泰金龙系列证券投资基金托管 协 议 4、报告 期 内 披露 的 各项 公告 5、 法 律 法 规 要求 备查 的其 他 文件 7.2 存 放 地 点 本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上海 市 世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 7.3 查 阅方式 可 咨询 本基金管理人 ; 部 分 备查 文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。 客户服 务中 心 电话 :( 021) 38569000, 400-888-8688 客户 投 诉电话 :( 021) 38569000 公司 网址 : http://www.gtfund.com











国泰基金管理有限公司


二〇一三年四月二十二日 国泰金龙行业 精选 证券投资基金 2013年第 1季度报告 § 1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根 据 本基金 合同规定 , 于 2013年 4 月 17日复核了 本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 和投资组 合 报告 等 内容,保证 复核 内 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 12 容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。 基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基 金 一定盈利 。 基金的 过往 业 绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ,投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 。 本报告 中财务 资料 未经审计 。 本报告 期自 2013年 1月 1日起至 3月 31日止 。 § 2


基金产品概况 基金 简称 国泰金龙行业 混合 基金 主代码 020003 交易 代码 020003 系列基金 名称 国泰金龙系列证券投资基金 系列其 他子 基金 名称 国泰金龙债券 A(020002)、国泰金龙债券 C(020012) 基金 运作方式 契约型开放式 基金 合同生效日 2003年 12月 5日 报告 期末 基金份 额总额 853,760,356.52份 投资 目标 有 效 把握 我 国行业的发展 趋势 ,精 心 选 择 具 有 良 好 行 业 背景 的成 长 性 企 业, 谋 求 基金资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。 投资 策 略 本基金 采取 定 量分析与 定 性 分析相结 合 的 方式 , 通 过 资 产 配置 有 效规 避 资本 市 场 的系 统 性 风险 ;通 过 行业 精选,确 定 拟 投资的 优 势 行业及 相 应 比 例 ;通 过 个股 选 择 , 挖掘具 有 突 出 成 长 潜 力 且被 当 前 市 场 低 估 的上 市 公司。 业 绩 比较 基准 本基金股 票 投资 部 分 的业 绩 比较 基准 是 上证 A股 指 数 和 深圳 A股 指 数 的 总 市 值 加权平均 ,债券投资 部 分 的业 绩 比较 基准 是 上证国债 指 数 。


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 13 基金整 体 业 绩 比较 基准 =75%× [上证 A股 指 数 和 深圳 A 股 指 数 的 总 市 值 加权平均 ]+25%× [上证国债 指 数 ]。 风险 收益特征 承担 中等风险 , 获 取 相 对 超 额 回 报。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 § 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人 民币元 主 要 财务指标 报告 期 (2013年 1月 1日 -2013年 3月 31日 ) 1.本 期 已 实 现 收益 26,036,873.07 2.本 期利 润 14,261,328.19 3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 0.0164 4.期末 基金资 产净值 385,203,391.94 5.期末 基金份 额净值 0.451 注: ( 1)本 期 已 实 现 收益 指 基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 (不 含 公 允价 值 变 动 收益 ) 扣除相关 费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加 上本 期 公 允价 值 变 动 收益 。 ( 2)所述基金业 绩指标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各项费 用 , 计 入 费 用 后 实 际 收益 水 平要 低于 所列 数 字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值 增 长率 ① 净值 增 长率 标 准 差② 业 绩 比较 基 准 收益率 ③ 业 绩 比较 基 准 收益率 标 准 差④ ① -③ ② -④ 过 去三 个 月 3.68% 1.17% -0.92% 0.96% 4.60% 0.21%


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 14 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国泰金龙行业精选证券投资基金 累 计净值 增长率与 业 绩 比较 基准 收益率 的 历史走 势 对 比 图 ( 2003年 12月 5日至 2013年 3月 31日 ) 注: 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 , 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。


§ 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理 小组)简介 任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务 任 职 日期 离 任 日期 证券 从 业 年限 说明 周 广山 本基金 的基金 经 理 2012-1-19 - 9 硕士 研究 生 , 长 江 商学院 MBA; 2005 年 12月至 2007年 3月 在 凯 基证券大 陆 研究 所任行业 研究 员 ; 2007年 4月 加入 国泰基金管理有限公司, 历 任行业 研 究 员 、基金 经 理 助 理 ; 2011年 4月至 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 15 2012年 8月 任国泰 估 值 优 势可分 离 交 易 股 票 型 证券投资基金的基金 经 理 ; 2012年 1月 19日起 兼 任国泰金龙行业 混合型 证券投资基金的基金 经 理。 刘夫 本基金 的基金 经 理、国 泰 估 值 优 势 股 票 ( LOF) ( 原 国 泰 估 值 优 势分 级 封闭 ) 的基金 经 理、公 司投资 副 总 监 2012-8-6 - 19 硕士 研究 生 , 曾 就 职 于 人 民 银行 深圳 外 汇 经 纪 中 心 , 中 创 证券, 平 安 保 险 集 团 公司, 2000年 12月至 2005年 4月 任 宝 盈 基金管理有限公司债券组 合经 理, 2005年 4月至 2008年 4月 任 嘉 实基 金管理有限公司基金 经 理。 2008年 4 月 加入 国泰基金管理有限公司, 2008 年 6月起 任公司投资 副 总 监 , 2008年 6 月至 2011年 1月 兼 任 财 富 管理 中 心 投 资 总 监 , 2011年 3月至 2012年 8月 任金 鑫 证券投资基金的基金 经 理, 2011年 12月起 任国泰 估 值 优 势 股 票 型 证券投 资基金( 原 国泰 估 值 优 势可分 离 交易 股 票 型 证券投资基金)的基金 经 理, 2012年 8月起 任国泰金龙行业 混合型 证券投资基金的基金 经 理。 注: 1、 此处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 公司 决定生效 之 日 , 首 任基金 经 理,任 职 日 期 为 基金 合同生效日 。 2、证券 从 业的 含 义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。 4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期 内,本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 等 有 关法 律 法 规 的 规定 , 严格遵守 基金 合同 和 招募说明 书约定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 控制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋 求 最 大 利 益 。 本报告 期 内,本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ,投资 运作 符 合 法 律 法 规 和基金 合同 的 规定 , 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市 场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 , 信 息 披露 及 时 、准确、完整,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资组 合 与 公司资 产 之 间严格 分 开 、公 平 对 待 ,基金管理 小 组保 持 独立 运作 ,并 通 过 科学 决 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 16 策 、 规 范 运作 、精 心 管理和 健 全 内 控 体 系,有 效 保 障 投资人的 合 法权益 。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公 平交易 制 度的 执 行 情况 本报告 期 内,本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 的 相关 规定 , 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ,对 各 环节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效 控制 , 严格控制 不 同 投资组 合 之 间 的 同日 反 向交易 , 严格 禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 同日 反 向交易 ,确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资组 合 , 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。 4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明 本报告 期 内,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资组 合未 发 生 大 额同日 反 向 交易 。本报告 期 内, 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。 4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分析 2013年 一 季度, 中 国 经 济持 续反 弹 的 力 度 出现了 逐 步弱 化 的 迹象 , 经 济 弱 复 苏 的 格 局似乎 已 得到 市 场 的 一 致 确 认 , 另 一方 面 , 房地 产 市 场 价 格 的 持 续 上 涨 招 致 了中 央 政 府 压 制 房 价 的 强 力 措 施 , 也 导 致 市 场 对 中 国 经 济 下一 步 增长 幅 度 产生了 担 忧 。 一 季 度 A股 市 场 呈 现出 先扬 后 抑 的 走 势 , 以 医药 、 TMT、 家 电 为 代表 的 消 费 成 长 股 走 势 强 劲 , 而 大 部 分周 期 类 行业 则 在季度 后 半 段 出现了 较 大的 调 整。本基金在 一 季度 逐 步 增 持 了 家 电 、 TMT、 汽车 和 医药 行业, 逐 步 减 持 了 钢铁 等 周 期 性行业 以 及 装饰 、 零 售 、 纺织服装 等利 润增 速 出现下 降 的 消 费 成 长 行业, 同 时 也 因 预 期 兑 现 而 逐 步 减 持 了前期 布局 的 环 保和 铁路 相关 个股。 4.4.2 报告 期 内基金的业 绩表现 本基金在 2013年第 一 季度的 净值 增长率为 3.68%, 同期 业 绩 比较 基准 收益率为 -0.92%。 4.5 管理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的 简 要展 望 展 望 2013年 二 季度,本基金 认 为 , 尽 管 一 季度 经 济增长 的 很多 数 据 不 如 期 望 般 强劲 , 但 企 业 利 润增 速 、银行 信 贷 增长 等 关 键 数 据 依 然可 圈 可 点 , 另 一方 面 , 新 一 届 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 17 政 府 雷厉 风 行, 很多 改 革 措 施 推 动 的 速 度和 力 度 都 超 出 市 场 预 期 , 这 将十 分 有 利于提 高 市 场 对 中 国 经 济 未来 增长 前 景 的 信 心 。 因 此 ,本基金 认 为 , 二 季度的 经 济 形 势 并不 值 得 悲 观 , 而 A股 市 场 在 二 季度 仍 然 有 众 多 的投资 机 会 值 得 期 待 , 无论 是继续 高 速 增 长 的 消 费 成 长 类 行业和个股, 还 是 业 绩明 显改 善 的 周 期 类 行业和个股, 都将 会有不 错 的 表现 机 会。本基金在 二 季度 将 继续 努 力 , 争 取 为 基金 持 有人 创 造 一 个 稳 健 、 持 续 的 投资 回 报。 § 5


投资 组 合报告 5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况 序号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %) 1 权益 投资 283,489,950.16 69.56 其 中 : 股 票 283,489,950.16 69.56 2 基金投资 - - 3 固 定 收益 投资 90,395,808.00 22.18 其 中 : 债券 90,395,808.00 22.18








资 产 支 持 证券 - - 4 金 融 衍 生 品 投资 - - 5 买 入 返售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - - 6 银行存 款 和 结 算备付 金 合计 31,897,274.54 7.83 7 其 他 各项 资 产 1,782,623.00 0.44 8 合计 407,565,655.70 100.00 5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组 合 代码 行业 类 别 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产净值 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 18 比 例 ( % ) A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - B 采 矿 业 11,362,565.68 2.95 C 制 造 业 192,003,486.50 49.84 D 电 力 、 热 力 、 燃气 及 水 生产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 43,883,982.26 11.39 F 批 发和 零 售 业 6,799,797.76 1.77 G 交通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住宿 和 餐饮 业 - - I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技术 服 务 业 - - J 金 融 业 18,043,645.72 4.68 K 房地 产 业 - - L 租赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科学 研究 和 技术 服 务 业 - - N 水 利 、 环 境 和公共 设 施 管理业 11,396,472.24 2.96 O 居 民 服 务 、 修 理和其 他 服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文化 、 体 育 和 娱乐 业 - - S 综 合 - - 合计 283,489,950.16 73.59 5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 投资 明细 序号 股 票 代码 股 票 名称 数量 (股) 公 允价 值 (元 ) 占 基金资 产 净值 比 例 ( % ) 1 000651 格 力 电 器 798,975 22,826,715.75 5.93


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 19 2 601117 中 国 化 学 2,100,771 19,495,154.88 5.06 3 002035 华帝 股份 1,150,350 12,630,843.00 3.28 4 600060 海 信 电 器 979,842 12,473,388.66 3.24 5 002140 东 华 科 技 430,016 12,461,863.68 3.24 6 600201 金 宇 集 团 661,298 11,843,847.18 3.07 7 000521 美 菱 电 器 2,814,230 11,650,912.20 3.02 8 601633 长 城 汽车 355,479 11,538,848.34 3.00 9 002664 信 质 电 机 499,026 11,502,549.30 2.99 10 002450 康 得新 359,304 11,497,728.00 2.98 5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资 组 合 序号 债券 品种 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( % ) 1 国 家 债券 90,395,808.00 23.47 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债券 - - 其 中 :政 策 性金 融 债 - - 4 企 业债券 - - 5 企 业 短 期 融 资券 - - 6 中期 票 据 - - 7 可转 债 - - 8 其 他 - - 9 合计 90,395,808.00 23.47 5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 债券投资 明细 序号 债券 代码 债券 名称 数量 ( 张 ) 公 允价 值 (元 ) 占 基金资 产净值 比 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 20 例 ( % ) 1 019302 13国债 02 460,000 46,119,600.00 11.97 2 010308 03国债 ⑻ 231,900 23,264,208.00 6.04 3 130002 13付 息 国债 02 100,000 10,014,000.00 2.60 4 030002 03国债 02 100,000 10,001,000.00 2.60 5 019035 10国债 35 10,000 997,000.00 0.26 5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券投资 明细 本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。 5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名权 证投资 明细 本基金本报告 期末未 持 有 权 证。 5.8 报告期 末 本基金投资的股指期 货交易情 况 说明 5.8.1 报告期 末 本基金投资的股指期 货持仓 和 损 益 明细 本基金本报告 期末未 持 有股 指期 货 。 5.8.2 本基金投资股指期 货 的投资 政策





本基金本报告 期未 投资股 指期 货 。 若 本基金投资股 指期 货 ,本基金 将 根 据风险 管 理的 原则 , 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的,有选 择 地 投资 于 股 指期 货 。 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流动 性 好 、 交易 活跃 的 期 货 合约 。





本基金在 进 行股 指期 货 投资 时 , 将 通 过 对证券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋势 的 研究 , 并 结 合 股 指期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理的 估 值 水 平 。





本基金管理人 将 充分 考虑 股 指期 货 的 收益 性、 流动 性及 风险 特征 , 通 过 资 产 配置 、 品种 选 择 , 谨慎 进 行投资, 以 降 低 投资组 合 的整 体 风险 。





法 律 法 规 对 于 基金投资股 指期 货 的投资 策 略 另 有 规定 的,本基金 将按 法 律 法 规 的 规定 执 行。 5.9 投资 组 合报告 附注 5.9.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的发行 主 体 没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或在报 告 编 制 日前一 年 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。


5.9.2


基金投资的 前 十 名 股 票 中 , 没 有投资 于 超 出 基金 合同规定 备 选股 票 库 之 外 的 情 国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 21 况 。 5.9.3 其 他 各项 资 产 构 成 序号 名称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保证金 489,555.58 2 应 收 证券 清 算款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 998,754.28 5 应 收申购 款 294,313.14 6 其 他应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合计 1,782,623.00 5.9.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可转换 债券 明细 本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可转换 债券。 5.9.5 报告 期末前 十 名 股 票 中 存在 流 通 受 限 情况 的 说明 本基金本报告 期末前 十 名 股 票 中 不存在 流 通 受 限的 情况 。 § 6


开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初 基金份 额总额 886,189,720.72 本报告 期 基金 总 申购 份 额 34,206,995.59 减 : 本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 66,636,359.79 本报告 期 基金 拆 分变 动 份 额 - 本报告 期期末 基金份 额总额 853,760,356.52 § 7


备查文件目录


国泰金龙系列证券投资基金 2013年第 1季度报告 22 7.1 备查 文件 目 录 1、 关 于同 意 设 立 国泰金龙系列证券投资基金的 批 复 2、国泰金龙系列证券投资基金基金 合同 3、国泰金龙系列证券投资基金托管 协 议 4、报告 期 内 披露 的 各项 公告 5、 法 律 法 规 要求 备查 的其 他 文件 7.2 存 放 地 点 本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上海 市 世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 7.3 查 阅方式 可 咨询 本基金管理人 ; 部 分 备查 文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。 客户服 务中 心 电话 :( 021) 38569000, 400-888-8688 客户 投 诉电话 :( 021) 38569000 公司 网址 : http://www.gtfund.com








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二〇一三年四月二十二日