富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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富 兰克林国 海沪深 300 指数增强 型证券投 资基金
2013 年第 1 季度报 告
2013 年 3 月 31 日
基金 管理人 ：国海 富兰克林基 金管理有限 公司
基金 托管人 ：中国 农业银行股 份有限公司
报告 送出日期 ： 二〇一三年 四月二十二日富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏 ， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2013 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复
核内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保
证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富沪深300 指数增强
基金主代码 450008
交易代码 450008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年9 月3 日
报告期末基金份额总额 1,070,539,849.52 份
投资目标
本基金采用指数增强投资策略 。 通过量化风险管理方
法 ， 控制基金投资组合与标的指数构成的偏差 ， 同时
结合主动投资方法 ， 在严格控制跟踪偏离风险的基础
上 ， 力争获得超越业绩比较基准标的投资收益 ， 追求
基金资产的长期增值 。 在正常市场情况下 ， 本 基金对
业绩比较基准的年跟踪误差不超过8% 。 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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投资策略
资产配置策略 ：
本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗旨 ，
在股票市场上进行指数化被动投资的基础上 ， 基金管
理人在债券 （ 国债为主 ） 、 股票 、 现金等各 类 资产之
间仅进行适度的主动配置 。 通过运用深入的基本面分
析及先进的数量技术 ， 控制与目标指数的跟踪误差 ，
追求适度超越目标指数的收益 。
股票投资策略 ：
本基金以指数化投资为主 ， 以最小化跟踪误差为组合
的投资控制目标 ， 本基金所跟踪的目标指数为沪深
300 指数 。
本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操
作 （ 优化调整 ） 及一级市场股票投资 。 具体而 言 ， 基
金将基本依据目标指数的成份股构成权重 ， 并借助数
量化投资分析技术构造和调整指数化投资组合 。 在投
资组合建立后 ， 基金定期对比检验组合与比较基准的
偏离程度 ， 适时对投资组合进行调 整 ， 使指数 优化组
合与目标指数的跟踪误差控制在限定的范围内 。 在正
常市场情况下 ， 本基金对业绩比较基准的年跟踪误差
不超过8% 。 此外 ， 本基金将利用所持有股票市 值参
与一级市场股票投资 ， 以在不增加额外风险的前提下
提高收益水平 ， 争取获得超过指数的回报 。
债券投资策略 ：
本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础
上 ， 对利率结构 、 市场利率走势进行分析和预测 ， 综
合考虑中债国债指数各成份券种及金融债的收益率
水平 、 流动性的好坏等因素 ， 进行优化选样构 建本基
金的债券投资组合 。
本基金以富兰克林邓普顿投资集团固定收益类资产富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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投资研究平 台及本基金管理人的投资研究平台为依
托 ， 采取积极主动的投资策略 ， 以中长期利率 趋势分
析为主 ， 结合经济周期 、 宏观经济运行中的价格指数 、
资金供求分析 、 货币政策 、 财政政策研判及收 益率曲
线分析 ， 在保证流动性和风险可控的前提下 ， 实施积
极的债券投资组合管理 。
业绩比较基准 95% × 沪深300 指数 + 5% × 银行同业存款利 率
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金 ， 属于较高风险 、 较高
预期收益的证券投资基金 。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位 ： 人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年3 月31 日)
1. 本期已实现收益 25,566,620.69
2. 本期利润 -9,256,670.33
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0087
4. 期末基金资产净值 1,001,396,725.27
5. 期末基金份额净值 0.935
注 ：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用 （ 例如 ，
开放式基金的申购赎回费等 ） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。
2. 本期 已 实现 收益 指 基金 本期 利 息收 入 、 投资 收 益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允
价值变动收益 ） 扣除相关费用后的余额 ， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。
3.2 基金净值 表现 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.16% 1.43% -1.01% 1.48% -0.15% -0.05%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累 计份额净值增长 率变动及其 与同期业 绩 比较基
准收 益率变动的比 较
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基 金
累计 份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 9 月 3 日 至 2013 年 3 月 31 日 ）
注 ：1. 本基金的基金合同生效日为 2009 年 9 月 3 日 ， 本基金 在 6 个月建仓
期结束时 ， 各项投资比例符合基金合同约定 。
2. 截至 报 告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资 比例 符合 基 金合 同 的约 定 。 基 金合 同
中关于基金投资比例的约定如下 ：
股票资产占基 金资产的 比例为 85%-95% ， 投 资于标的指数 成份股 、 备选成富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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份股的资产占基金资产的比例不低于 80% ， 现金 、 债券 资产以及中国证监会允许
基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-15% ， 其中现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 权证占基金资产净值的比例不
高于 3% 。
因证券市场波动 、 上市公司合并 、 基金规模变动 、 股权分置改革中支付对价
等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 不 符 合 上 述规 定 或 者 基 金 合 同 约 定 的 投 资 组
合限制的 ， 基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调整 。
3. 本基金本报告期遵守法律 、 法规和基金合同 的比例限制进行证券投资 。
§4
管 理人报告
4.1 基金经理 （ 或基金经理 小组 ） 简介
姓名 职务
任 本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵晓东
本 基 金 基
金经理 、 富
兰 克 林 国
海 中 小 盘
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2009-9-3 - 9 年
赵晓东先生 ， 香港大学MBA ，
辽 宁 工 程 技 术 大 学 经 济 学 学
士 。 曾任淄博矿业集团项目经
理 ， 浙江证券分析员 ， 上海交
大 高 新 技 术 股 份 有 限 公 司 高
级投资经理 ， 国海证券有限责
任公司行业研究员 。 加入国海
富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司
后曾任研究员 、 高级研究员 、
富 兰 克 林 国 海 弹 性 市 值 股 票
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理
助 理 和 富 兰 克 林 国 海 潜 力 组
合 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理助理 。 现 任富兰克林国
海 沪 深300 指 数 增 强 型 证 券 投
资 基 金 和 富 兰 克 林 国 海 中 小
盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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张志强
本 基 金 基
金经理 、 量
化 与 指 数
投 资 总 监
兼 金 融 工
程 部 总 经
理 ， 首席数
量分析师
2013-3-21 - 10 年
张志强先生 ，CFA ， 纽约州立
大学 （ 布法罗 ） 计算机科学硕
士 ， 中国科学技术大学数学专
业 硕 士 。 曾 在 美 国 Enreach
Technology Inc. 、 海 通 证 券 股
份有限公司 、 友邦华泰基金管
理 有 限 公 司 工 作 。2007 年4 月
加 入 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理
有限公司 ， 先后担任风险控制
部 总 经 理 ， 业 务 发 展 部 总 经
理 ， 现任本基金基金 经理 ， 量
化 与 指 数 投 资 总 监 兼 金 融 工
程部总经理 ， 首席数量分析师
注 ： 表中“ 证券从业年限” 的计算标准为该名员 工从事过的所有诸如基金 、 证券 、
投资等相关金融领域的工作年限的总和 。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内 ， 本基金管理人严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 及其
他有关法律 、 法规和 《 富兰克林国海沪深 300 指 数增强型证券投资基金基金合同 》
的规定 ， 本着诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 在严格控制风险
的基础上 ， 为基金份额持有人谋求最大利益 ， 无 损害基金份额持有人利益的行为 。
基 金投资组合符合有关法律 、 法规的规定及基金合同的约定 。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 ， 公司在研究报告发布公平性 、 投资决策独立性 、 交易公平分配 ，
信息隔离等方面 均能严格执行 《 公平交易 管理 制度 》 ， 严格按 照制度要求对 异常
交易进行控制和审批 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《 异常交易监控与报告制度 》 和 《 同日反向交易管理办法 》 对
异常交易进行监控 。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易 ， 其富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年第 1 季度 ， 国内的证券市场在出现了先扬后抑的走势 。 一季度业绩
基准下跌 1.01% 。 一季度 ， 中央政府的高层领 导实现顺利交接 ， 经济政策也开始
实施 。 从宏观经 济来看 ， 国 内经济出现 的复苏 不算强劲 ， 同时 ，2013 年春节比
去年晚一些 ， 使得较多的基础建设等投资项目也有所推迟 。 因此 ， 相关投资产业
链的复苏也不明显 。 但是 ， 严厉房地产政策的实 施使得大城市的成交量大幅上升 ，
房地产企业的库存降低 ， 也加快了房地产的投资 。 由于限制“ 三公” 消费 ， 消费数
据也低于预期 ； 相比之下 ， 由于季节等因素 ， 外贸数据超预期 ， 弥补了投资和消
费增速下滑的不利局面 。 经济的低位复苏和未来经济增长的不确定性 ， 使得投资
者更加钟爱成长股 ， 因此医药和电子 ， 及新兴产业成为市场的热点 ， 周期股等在
上涨之后出现了明显的回调 。
一季度 ， 从长期投资的角度出发 ， 积极配置了食品饮料的白酒板块和估值优
势明显的地产板块 ； 同时 ， 逐渐减持了涨幅过大的银行和市场估值过高的环保等
新兴产业板块 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 3 月 31 日 ， 本基金份额净值为 0.935 元 ， 本报告期份额净值下
跌 1.16% ， 同期业绩基准下跌 1.01% ， 落后业 绩基准 0.15% 。 由于本基金行业配
置较多的白酒板块 ， 是一季度跑输业绩标准的主要原因 。
§5
投 资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额 （ 元 ）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 947,425,759.83 94.13 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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其中 ： 股票 947,425,759.83 94.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,076,976.00 0.31
其中 ： 债券 3,076,976.00 0.31
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,700,000.00 0.17
其中 ： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 52,798,293.41 5.25
7 其他各项资产 1,501,502.54 0.15
8 合计 1,006,502,531.78 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （ 元 ）
占基金资产净值
比例 （％）
A 农 、 林 、 牧 、 渔业 - -
B 采矿业 3,695,000.00 0.37
C 制造业 105,485,724.10 10.53
D
电力 、 热力 、 燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输 、 仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - - 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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I
信息传输 、 软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 41,232,269.20 4.12
K 房地产业 15,441,760.71 1.54
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、 环境和公 共设施
管理业
- -
O
居民服务 、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化 、 体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 165,854,754.01 16.56
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （ 元 ）
占基金资产净值
比例 （％）
A 农 、 林 、 牧 、 渔业 4,179,402.75 0.42
B 采矿业 70,360,809.35 7.03
C 制造业 269,796,159.72 26.94
D
电力 、 热力 、 燃气及水
生产和供应业
22,420,520.69 2.24
E 建筑业 27,995,890.70 2.80
F 批发和零售业 20,997,038.97 2.10
G
交通运输 、 仓储和邮政
业
19,634,353.12 1.96 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输 、 软件和信息
技术服务业
13,831,461.13 1.38
J 金融业 270,904,373.03 27.05
K 房地产业 41,760,073.11 4.17
L 租赁和商务服务业 4,091,831.68 0.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、 环境和公共设施
管理业
5,350,628.81 0.53
O
居民服务 、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化 、 体育和娱乐业 1,479,278.40 0.15
S 综合 8,769,184.36 0.88
合计 781,571,005.82 78.05
5.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资明 细
5.3.1 期末 指数投资按公允价值 占基金资产 净 值比例大小排序 的前 十 名股 票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （ 股 ） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 2,708,359 27,435,676.67 2.74
2 600036 招商银行 2,141,500 27,047,145.00 2.70
3 600016 民生银行 2,242,728 21,619,897.92 2.16
4 601328 交通银行 4,203,569 19,798,809.99 1.98 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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5 601318 中国平安 458,053 19,132,873.81 1.91
6 601818 光大银行 5,918,461 19,057,444.42 1.90
7 000002 万
科 Ａ 1,354,774 14,577,368.24 1.46
8 601166 兴业银行 825,827 14,286,807.10 1.43
9 601939 建设银行 2,881,078 13,195,337.24 1.32
10 601601 中国太保 688,852 12,599,103.08 1.26
5.3.2 期末 积极 投资按公允价值 占基金资产 净 值比例大小排序 的前五名股 票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （ 股 ） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600809 山西汾酒 1,986,040 59,601,060.40 5.95
2 601166 兴业银行 999,963 17,299,359.90 1.73
3 600000 浦发银行 1,521,610 15,413,909.30 1.54
4 000002 万
科 Ａ 996,700 10,724,492.00 1.07
5 002304 洋河股份 160,000 9,979,200.00 1.00
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值 （ 元 ）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中 ： 政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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7 可转债 3,076,976.00 0.31
8 其他 - -
9 合计 3,076,976.00 0.31
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （ 张 ） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110023 民生转债 29,050 3,076,976.00 0.31
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证 。
5.8 报告期末 本基金投资的 股指期货交 易 情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
公允价值变 动总额合 计 0.00
股指期货投 资本期收 益 0.00
股指期货投 资本期公 允价值变 动 0.00
注 ： 本基金本报告期末未持有股指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金不投资股指期货 。
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5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 本基金本期投资的前十名证券中 ， 无报 告期内发行主体被监管部门立案调
查的 ， 或在报告编制日前一年内受到证监会 、 证 券交易所公开谴责 、 处罚的证券 。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中 ， 没有投资 于超出 基金合同规定备选股票库之
外的股票 。
5.9.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额 （ 元 ）
1 存出保证金 102,902.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,751.42
5 应收申购款 1,386,848.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,501,502.54
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
5.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况 。
5.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况 。
§6
开 放式基金份额 变动
单位 ： 份
本报告期期初基金份额总额 1,046,139,182.18
本报告期基金总申购份额 196,240,060.00 富兰 克林 国海 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 2013 年 第 1 季度 报告
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减 ： 本报告期基金总赎回份额 171,839,392.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,070,539,849.52
§7
备 查 文件目录
7.1 备查文件目录
1 、 中国证监会批准富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金设立的
文件 ；
2 、 《 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投 资基金基金合同 》 ；
3 、 《 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投 资基金招募说明书 》 ；
4 、 《 富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投 资基金托管协议 》 ；
5 、 中国证监会要求的其他文件 。
7.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
www.ftsfund.com 。
7.3 查阅方式
1 、 投资者在基 金开放日内 至基金管理 人或基 金托管人住 所免 费查阅 ， 并可
按工本费购买复印件 。
2 、 登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅 。
国海 富兰克林基金 管理有限公 司
二〇 一三年四月二 十二日
