富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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富 兰克林国 海中国 收益证券 投资 基金
2013 年第 1 季度报 告
2013 年 3 月 31 日
基金 管理人 :国海 富兰克林基 金管理有限 公司
基金 托管人 :中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期 : 二〇一三年 四月二十二日富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏 , 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定 , 于 2013 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资 组合报告等内容 , 保证复
核内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 但不保
证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 , 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年6 月1 日
报告 期末基金份额总额 1,400,323,225.61 份
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平
台为依托 , 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则
下 , 通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券 , 达
到基金资产稳健增长的目的 , 为投资者创造长期稳定
的投资收益 。
投资策略
资产配置量化策略 :
一般情况下 , 投资决策委员会负责基金资产的配置策富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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略 , 并采用资产配置分析会的形式来实施 , 以 资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和
科学性 。
本基金通常以每个季度为一个调整周期 , 在资产配置
分析会上 , 对拟定的投资组合 调整方案进行检验 。 基
金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议
的调整报告 , 供委员会讨论 , 形成最终结论 , 投资总
监在投资决策委员会的授权下 , 根据市场变化情况拥
有一定权限对投资组合进行灵活调整 。
股票选择策略 :
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全
球化标准 , 股票分析员必须对行业的整体趋势和该行
业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究 。 之
后 , 股票分析员以行业整体趋势为背景 , 寻找 最契合
所在行业发展趋势的公司 , 并着重评估公司管理层 、
公司战略 、 公司品质以及潜在的变化和风险等基本因
素 ; 通过综合最优评价系统对潜在的 股票进行优化分
析 。
债券投资策略 :
本基金债券组合的回报来自于三个方面: 组合的久期
管理 、 识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类 ( 例如企业债存在信用升级
的潜力 )。
业绩比较基准
40%× 富时中国A200 指数+ 55%× 中国国债指数( 全
价 )+5%× 同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定 、 风险较低的品
种 。 风险系数介于股票和债券之间 。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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§3
主 要财务指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位 : 人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年3 月31 日)
1. 本期已实现收益 19,940,124.59
2. 本期利润 15,689,879.66
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0111
4. 期末基金资产净值 693,037,789.49
5. 期末基金份额净值 0.4949
注 :1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用 ( 例如 ,
开放式基金的申购赎回费等 ) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 。
2. 本期 已 实现 收益 指 基金 本期 利 息收 入 、 投资 收 益 、 其 他收 入 ( 不 含公 允
价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额 , 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.25% 0.91% -0.47% 0.63% 2.72% 0.28%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累 计份额净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
富兰克林国 海中国收益证券投资基金 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005 年 6 月 1 日 至 2013 年 3 月 31 日 )
注 :1. 本基金的基金合同生效日为 2005 年 6 月 1 日 。 本基金 在 6 个月建仓
期结束时 , 各项投资比例符合基金合同约定 。
2. 截至 报 告期 末 , 本 基金 的各 项 投资 比例 符合 基 金合 同 的约 定 。 基 金合 同
中关于基金投资比例的约定如下 :
股票投资为基金资产的 20%-65% , 债券为 35%-75% , 现金类资产为 5%-20% 。
本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司 , 该部分股票和债券
投资比例将不低 于本基金资产的 80% 。
由于证券市场波动 、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因
导致投资组合不符合上述约定比例的 , 基金管理人应在 10 个交易日内进行调整 ,
以达到标准 。 法律法规另有规定的除外 。
3. 本基金本报告期遵守法律 、 法规和基金合同 的比例限制进行证券投资 。
§4
管 理人报告
4.1 基金经理 ( 或基金经理 小组 ) 简介 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡敏
本基金基金
经理 、 富兰
克林国海强
化收益债券
型证券投资
基金基金经
理 、 富兰克
林国海恒久
信用债券型
证券投资基
金基金经理
2010-3-27 - 9 年
刘怡敏女士 ,CFA , 四川大学
金融学硕士 。 曾任西南证券研
究发展中心债券研究员 , 并曾
在 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从
事债券投资及研究工作 。 现任
富 兰 克 林 国 海 恒 久 信 用 债 券
型证券投资基金基金经理 、 富
兰 克 林 国 海 强 化 收 益 债 券 型
证券投资基金基金经理 , 以及
富 兰 克 林 国 海 中 国 收 益 证 券
投资基金基金经理 。
徐荔蓉
本基金基金
经理 、 富兰
克林国海研
究精选股票
型证券投资
基金的基金
经理, 并同
时担任研究
分析部总经
理和投资总
监
2010-9-29 - 15 年
徐荔蓉先生 ,CFA ,CPA ( 非
执业 ) , 律师 ( 非执业 ) , 中
央财经大学经济学硕士 , 曾任
职 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究策划部副总监 、 通乾基金经
理助理 、 通利债券基金基金经
理 , 申万巴黎基金有限公司盛
利精选基金基金经理 , 国海富
兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 分 析 部 总 经 理 和 资 产 管 理
部 总 经 理 兼 专 户 投 资 经 理 等
职 。 现任富兰克林国海研究精
选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 与 富
兰 克 林 国 海 中 国 收 益 证 券 投
资基金的基金经理 , 并同时担
任 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 分 析 部 总 经 理 和
投资总监 。
注 : 表中“ 证券从业年限” 的计算标准为该名员 工从事过的所有诸如基金 、 证券 、
投资等相关金融领域的工作年 限的总和 。
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4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内 , 本基金管理人严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 及其
他有关法律 、 法规和 《 富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同 》 的规定 ,
本着诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 在严格控制风险的基础上 ,
为基金份额持有人谋求最大利益 , 无损害基金份额持有人利益的行为 。 基金投资
组合符合有关法律 、 法规的规定及基金合同的约定 。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 , 公司在研究报告发布公平性 、 投资决策独立性 、 交 易公平分配 、
信息隔离等方面 均能严格执行 《 公平交易 管理 制度 》 , 严格按 照制度要求对 异常
交易进行控制和审批 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《 异常交易监控与报告制度 》 和 《 同日反向交易管理办法 》 对
异常交易进行监控 。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易 , 其
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年中国经济基本保持平稳 , 而股票市场表现十分曲折 , 沪深 300 指数
先扬后抑 , 当季下 跌 1.1% , 以创业板和中小板指数为代表的中小市值公司表现
远强于大市值公司 , 中小板综合指数上涨 7.7% , 创业板指数上涨 16.9% 。 总体
来看以银行为代表的大市值蓝筹股在经历了前期大幅度上涨后出现较大的回落 ,
而成长类公司总体仍保持较好的上涨格局 。 我们在一季度基本保持股票仓位的稳
定 , 投资组合上保持了周期类公司和消费类公司的均衡配置 , 但总体仍偏向于消
费类公司 , 同时对部分周期公司进行了波段操作 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
一季度基金净值上涨 2.25% , 业绩基准下跌 0.47% , 基金略跑赢业绩基准 ,富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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从归因分析的角度看 , 主要的正面贡献来自于个股选择 , 但行业配置对基金带来
了一定的负面贡献 , 特别是重点配置的食品饮料行业 。
§5
投 资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额 ( 元 )
占基金总资产
的比例 (% )
1 权益投资 439,765,857.82 63.02
其中 : 股票 439,765,857.82 63.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 230,860,690.00 33.08
其中 : 债券 230,860,690.00 33.08
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中 : 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,466,827.54 0.78
7 其他各项资产 21,737,923.42 3.12
8 合计 697,831,298.78 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值 ( 元 )
占基金资产净值
比例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔业 - -
B 采矿业 - - 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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C 制造业 360,934,469.34 52.08
D
电力 、 热力 、 燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,244,000.00 0.61
G
交通运输 、 仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输 、 软件和信息
技术服务业
10,821,000.00 1.56
J 金融业 - -
K 房地产业 48,862,388.48 7.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、 环境和公共设施
管理业
11,404,000.00 1.65
O
居民服务 、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化 、 体育和娱乐业 3,500,000.00 0.51
S 综合 - -
合计 439,765,857.82 63.45
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
10
(%)
1 300124 汇川技术 1,862,618 48,558,451.26 7.01
2 600519 贵州茅台 259,808 43,871,178.88 6.33
3 000581 威孚高科 999,820 37,633,224.80 5.43
4 002250 联化科技 1,216,742 30,734,902.92 4.43
5 000651 格力电器 900,000 25,713,000.00 3.71
6 600559 老白干酒 494,381 16,225,584.42 2.34
7 600048 保利地产 1,399,964 16,071,586.72 2.32
8 002106 莱宝高科 621,400 15,448,004.00 2.23
9 300128 锦富新材 595,812 15,020,420.52 2.17
10 600809 山西汾酒 500,000 15,005,000.00 2.17
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值 ( 元 )
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 1,003,200.00 0.14
2 央行票据 90,622,000.00 13.08
3 金融债券 30,243,000.00 4.36
其中 : 政策性金融债 30,243,000.00 4.36
4 企业债券 8,790,024.00 1.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 100,202,466.00 14.46
8 其他 - -
9 合计 230,860,690.00 33.31
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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序号 债券代码 债券名称
数量
( 张 )
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例 (%)
1 110015 石化转债 606,650 67,969,066.00 9.81
2 1101081 11 央行票据81 500,000 50,650,000.00 7.31
3 1001060 10 央行票据60 400,000 39,972,000.00 5.77
4 110317 11 进出17 300,000 30,243,000.00 4.36
5 110007 博汇转债 210,000 21,483,000.00 3.10
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
5.7 报告期末 按公允 价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证 。
5.8 报告期末 本基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.8.1 报告 期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
公允价值变 动总额合 计 0.00
股指期货投 资本期收 益 0.00
股指期货投 资本期公 允价值变 动 0.00
注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 。
5.8.2 本基 金投资股指 期货的投资 政策
本基金不投资股指期货 。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 本基金本期投资的前十名证券中 , 无报 告期内发行主体被监管部门立案调
查 的 , 或在报告编制日前一年内受到证监会 、 证 券交易所公开谴责 、 处罚的证券 。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中 , 没有投资 于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票 。 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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5.9.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额 ( 元 )
1 存出保证金 184,198.80
2 应收证券清算款 18,970,181.03
3 应收股利 -
4 应收利息 2,566,834.42
5 应收申购款 16,709.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,737,923.42
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110015 石化转债 67,969,066.00 9.81
2 110007 博汇转债 21,483,000.00 3.10
3 110013 国投转债 10,750,400.00 1.55
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
§6
开 放式基金份额 变动
单位 : 份
本报告期期初基金份额总额 1,428,840,035.64
本报告期基金总申购份额 5,677,105.81
减 : 本报告期基金总赎回份额 34,193,915.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,400,323,225.61 富兰 克林 国海 中国 收益 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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§7
备 查文件目录
7.1 备查文件目录
1 、 中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件 ;
2 、 《 富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同 》 ;
3 、 《 富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书 》 ;
4 、 《 富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议 》 ;
5 、 中国证监会要求的其 他文件 。
7.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 :
www.ftsfund.com 。
7.3 查阅方式
1 、 投资者在基 金开放日内 至基金管理 人或基 金托管人住所免 费查阅 , 并可
按工本费购买复印件 。
2 、 登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅 。
国海富兰 克林基金管 理有限公司
二〇一三 年四月二十 二日