方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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方正富邦 红利精选股票型证券投 资基金
2013年第1 季度 报告
2013年3 月31 日
基 金管理人 ：方正富邦基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2013 年4 月22 日 方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于2013 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 方正富邦红利精选股票
基金主代码 730002
基金运作方 式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月20日
报告期末基金份额总额 36,007,931.61份
投资目标
在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈利增长
稳定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资
价值的股票进行投资， 追求基金资产的长期稳定增值，
力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策
略， 对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段 （包
括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情
况、 证券市场估值水平等） 进行判断， 并对股 票市场、
债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预
测，据此灵活调整股票、债券、现金三类资产的配置
比例。此外，本基金也将根据股市运行周期的演变规
律定期，或者根据宏观经济重大变化不定期地进行资
产配置比例的调整，保持基金资产配置的有效性，规方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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避市场风险，追求基金资产的长期稳定回报。
本基金不作主动的行业资产配置，为控制个别行业投
资过于集中的风险，基金管理人根据业绩比较基准作
相应的行业调整。
业绩比较基准
80% ×中证红利指数收益率+20% ×中证全债 指数收
益率
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的品
种，理论上其预期风险和预期收益高于货币型基金、
债券型基金和混合型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年1月1日-2013年3 月31日）
1.本期已实现收益 660,375.14
2.本期利润 259,269.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0092
4.期末基金资产净值 36,137,348.25
5.期末基金份额净值 1.004
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ 方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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④
过去三个月 -0.10% 0.97% 0.16% 1.43% -0.26% -0.46%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
方正富邦红利精选股票 基金基准
2012-11-20 2012-12-06 2012-12-24 2013-01-14 2013-01-31 2013-02-25 2013-03-13 2013-03-31
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注：1 、本 基金合 同于2012 年11月20 日生效 ，至报 告期末未 满一年 。
2 、按基金 合同和 招募说 明书的约 定，本 基金自 基 金合同生 效日起6 个月内 为建仓期 ，截至 报告
期末本基 金仍处 于建仓 期 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张璐
本基金
基金经
理
2012 年11月
20日
－ 5年
本科毕业于北京大学计算
数学及经济学专业，硕士
毕业于北京大学经济学专
业。2008年7 月至2011年8
月，任中国国际金融有限
公司资产管理部研究员、
高级经理；2011 年8月至
2012年4月， 任方正富邦基
金有限管理公司研究部研方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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究员；2012年5月至2012
年11月，任方正富邦基金
管理有限公司基金投资部
基金经理助理。2012年11
月，任基金经理。
注：①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期；担 任新成 立
基金基金 经理的 ，任职 日 期为基金 合同生 效日。
②证券从 业的含 义遵从 行 业 协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的 管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
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4.4 报告期内 基金的投资策略和 运 作分析
2013 年1季度， 海外市场热情较高， 美国经济复苏， 日本汇率贬值是两大关注重点，
流动性相对比较充裕。国内方面，整体经济呈现弱复苏局面，但从12年4 季度开始市场
对弱复苏的预期逐渐升温， 而经济数据受季节性变化、 政府换届等因素影响， 并未显著
跟上预期。因此A 股市场也呈现出先涨后跌的走势。以春节为分水岭，其后经济复苏相
关周期股和成长股走出了较大差异的走势。
报告期内， 本基金处于初始建仓期， 仓位相对较低， 对部分现金或股票红利较高的
股票进行投资，符合本基金契约。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年3月31日，本基金份额净值为1.004 元，本报告期份额净值增长率为
-0.10% ，同期业绩比较 基准增长率为0.16% 。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2013 年2季度，我们认为国内流动性可能已经出现了边际向下的拐点，尤其是在政
府大力整顿影子银行、 券商加杠杆进程放缓这些信号在两会后逐渐显现。 因为流动性最
宽裕的时间点可能已经过去，但大概率上2季度还未有明显收紧的状态。从经济增长的
角度看， 消费复苏的动力不强， 对美出口可能还能维持一段时间的向好势头， 也是本基
金重点关注的投资方向之一。 但整体来说 ， 投 资仍将是决定经济走势以及A 股的重要点，
一方面4月的投资数据可能会有季节性向好， 但另一方面5-6月的持续性仍值得怀疑， 而
通胀则是另一个值得探讨的问题。 国际方面， 我们更关注美元走势以及欧元区是否会出
现新的黑天鹅事件。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 13,300,620.00 36.51
其中：股票 13,300,620.00 36.51
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － － 方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 15,000,000.00 41.18
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 1,202,770.58 3.30
6 其他各项资产 6,923,043.54 19.01
7 合计 36,426,434.12 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 362,600.00 1.00
B 采矿业 138,000.00 0.38
C 制造业 10,350,920.00 28.64
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,001,000.00 2.77
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 570,000.00 1.58
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 589,680.00 1.63
J 金融业 288,420.00 0.80
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － － 方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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合计 13,300,620.00 36.81
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002042 华孚色纺 142,000 617,700.00 1.71
2 002405 四维图新 43,200 589,680.00 1.63
3 600500 中化国际 100,000 570,000.00 1.58
4 600978 宜华木业 100,000 556,000.00 1.54
5 000726 鲁
泰Ａ 71,500 552,695.00 1.53
6 002583 海能达 32,200 534,520.00 1.48
7 601139 深圳燃气 50,000 507,500.00 1.40
8 002138 顺络电子 29,500 492,355.00 1.36
9 002376 新北洋 30,000 484,500.00 1.34
10 002444 巨星科技 29,100 362,295.00 1.00
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五 名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本 报告期 末未持有 股指期货 。
5.9 投资组合 报告附注 方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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5.9.1 报告期 内， 本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求， 未发现本基 金投资的
前十名证 券的发行主体本期出现 被监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一年 内受到公
开谴责、 处罚的情形。
5.9.2 本基金 投资的前十名股票 中，没有超出基金合同 规定的备选股票库之外 的股票。
5.9.3 期末其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 24,932.31
2 应收证券清算款 1,598,893.80
3 应收股利 －
4 应收利息 3,665.71
5 应收申购款 5,295,551.72
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,923,043.54
5.9.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 60,159,452.63
本报告期基金总申购份额 70,713,716.42
减：本报告期基金总赎回份额 94,865,237.44
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 36,007,931.61
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2013年第1 季 度报告
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§7
备查 文件目录
7.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《方正 富邦红利精选 股票型证券投资基金托管协议》；
3、《方正富邦 红利精选 股票型证券投资基金基金合同》；
4、《方正富邦 红利精选 股票型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一三 年四月二十二日
