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安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金2013 年第1 季度报 告
安信平稳 增长混合型发起式证券 投资基金
2013年第1 季度 报告
2013 年3 月31 日
基 金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基 金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2013 年4 月22 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 安信平稳增长混合发起
基金主代码 750005
交易 代码 750005
基金运作方式 契约型开放式 发起式
基金合同生效日 2012年12月18日
报告期末基金份额总
额
108,482,500.93 份
投资目标
通过稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和固定
收益类资产之间灵活配置，并通过积极主动的股票投资和债
券投资，把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严格控制
下行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
投资策略
1、 资产配置策略： 研究与跟踪宏观经济运行状况和资本市场
变动特征，分析类别资产预期收益和预期风险，根据最优风
险报酬比原则确定资产配置比例并进行动态调整。
2、 上市公司研究方法： 以深入细致的公司研究推动股票的精
选与投资。在对上市公司的研究中，采用安信基金三因素分
析法，即重点分析上市公司的盈利模式、竞争优势和其所处
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行业的发展环境。
3、股票投资策略：坚持价值投资理念，以PE/PB 等估值指标
入手对价值型公司进行评估， 在扎实深入的公司研究基础上，
重点发掘出价值低估 的股票。
4、 债券投资策略： 采 取利率策略、 信用策略、 相对价值策略
等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市
场失衡提供的投资机会。
业绩比较基准 50% ×中证800指数收益率+50% ×中债总指 数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险
水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年1月1日-2013 年3月31日）
1.本期已实现收益 3,089,750.60
2.本期利润 -935,568.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0064
4.期末基金资产净值 106,416,397.82
5.期末基金份额净值 0.981
注：1 、 所述 基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
2 、本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已 实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 -2.00% 1.04% 0.54% 0.75% -2.54% 0.29%
注： 业绩比 较基准 收益率 ＝50% ×中证800 指数 收 益率+50% × 中债总 指数 收益率， 业 绩比较 基准
在每个交 易日实 现再平 衡 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动 及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
安信平稳增长混合发起份额累计净值增长率
业绩比较基准收益率
2012-12-18 2012-12-31 2013-01-16 2013-01-30 2013-02-19 2013-03-05 2013-03-18 2013-03-31
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
注：1 、 本基金 的建仓 期 为2012 年12 月18 日至2013 年6 月17 日 ， 截 至本报 告 期期末 （2013 年3 月31
日），本 基金尚 在建仓 期 。
2 、 本基 金基金 合同生 效 日为2012 年12 月18 日， 基 金合同生 效日至 报告期 期 末， 本基 金运作
时间未满 一年。 图示日 期 为2012年12 月18 日至2013 年3月31日。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （ 或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪建
本基金
的基金
经理、 公
司副总
2012年12月
18日
－ 12
汪建先生，副总经理，经
济学硕士。历任国泰君安
证券股份有限公司研究所
研究员，衍生产品部一级
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经理 研究员、董事总经理，资
产委托管理总部副总经
理。现任安信基金管理有
限责任公司副总经理，分
管投资、研究业务。
李勇
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总经
理
2012年12月
18日
－ 7
李勇先生，经济学硕士。
历任中国农业银行股份有
限公司总行金融市 场部交
易员、高级投资经理。现
任安信基金管理有限责任
公司固定收益部总经理。
2012 年9月25日至今， 任安
信目标收益债券型证券投
资基金的基金经理；2012
年12 月18日至今，任安信
平稳增长混合型发起式证
券投资基金的基金经理；
2013 年2月5日至今，任安
信现金管理货币市场基金
的基金经理。
注：1 、此 处的任 职日期 为本基金 合同生 效日。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业
人员范围 的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人 严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤
勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对 待旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2013 年第一季度， 我国经济继续去年以来的弱复苏状态， 物价基本稳定， 货币政策
稳健，市场流动性尚可。1-2月进出口数据令人满意但投资和消费恢复仍比较脆弱。证
券市场方面， 股票市场在2012年末的反弹高位持续震荡， 期间大蓝筹股票走势较弱， 主
题类和成长类股票有出色的表现，特别是医药、环保、军工等行业领涨市场。
本基金坚持价值投资理念， 重点布局了金融、 地产、 能源、 建筑建材 等行业的优势
企业。 考虑到这些公司的长期竞争优势， 且具有非常便宜的估值， 因此长期来看会有较
好回报。 但很遗憾的是， 一季度价值类股票持续跑输成长类股票， 也没有体现出绝对收
益。 另一方面， 产品成立和运作时点起于本轮行情的偏高位置， 因此建仓成本较高， 市
场近期的调整使得净值略有损失。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年3月31日， 本基金份额净值为0.981元， 报告期份额净值增长率为-2.00% ，
同期业绩比较基准增长率为0.54% 。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
管理人认为 ， 中国经济处于十年高增长之后的持续调整期， 未来的宏观增速会逐级
放缓， 但增长的质量有可能显著提高， 这有利于持续改善上市公司的资产回报率。 随着
产业结构变迁， 医药、 消费、 环保、 高端制造业等依旧有广阔发展空间， 自下而上会有
一批优秀公司脱颖而出。 2013年是中国经济重要的转型年份， 股票市场也会随政策预期、
经济环境和周边市场反复震荡。 我们一方面要把握投资标的的确定性， 另一方面要关注
标的的合理估值，才可能在市场的震荡调整中获得主动。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 73,730,718.38 67.99
其中：股票 73,730,718.38 67.99
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2 固定收益投资 17,016,997.60 15.69
其中：债券 17,016,997.60 15.69
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 10,000,000.00 9.22
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 5,970,963.32 5.51
6 其他各项资产 1,731,280.59 1.60
7 合计 108,449,959.89 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 5,521,768.91 5.19
C 制造业 21,239,898.91 19.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,956,267.89 4.66
E 建筑业 4,323,060.56 4.06
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,471,320.56 4.20
J 金融业 24,440,276.47 22.97
K 房地产业 8,778,125.08 8.25
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
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Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合
计 73,730,718.38 69.29
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 523,583 5,633,753.08 5.29
2 601939 建设银行 1,189,777 5,449,178.66 5.12
3 601166 兴业银行 259,139 4,483,104.70 4.21
4 601288 农业银行 1,545,640 4,173,228.00 3.92
5 300182 捷成股份 112,902 3,651,250.68 3.43
6 002271 东方雨虹 249,014 3,498,646.70 3.29
7 600016 民生银行 356,862 3,440,149.68 3.23
8 601318 中国平安 78,565 3,281,660.05 3.08
9 601088 中国神华 150,572 3,279,458.16 3.08
10 600642 申能股份 729,493 3,275,423.57 3.08
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 12,348,500.00 11.60
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
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7 可转债 4,668,497.60 4.39
8 其他 － －
9 合计 17,016,997.60 15.99
5.5 报告期 末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 126011 08石化债 95,000 9,249,200.00 8.69
2 122093 11中孚债 30,000 3,099,300.00 2.91
3 110023 民生转债 23,750 2,515,600.00 2.36
4 113001 中行转债 21,140 2,152,897.60 2.02
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.8.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金尚未 在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基
金暂不参与股指期货交易 。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 报告期 内基金投资的前十 名证券的发行主体未有 被监管部门立案调查， 不存在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.9.2 本基金 投资的前十名股票 没有超出基金合同规定 的备选股票库， 本基金 管理人从
制度和流 程上要求股票必须先入 库再买入。
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5.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,823.83
2 应收证券清算款 1,504,739.24
3 应收股利 －
4 应收利息 129,751.98
5 应收申购款 28,965.54
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,731,280.59
5.9.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 2,152,897.60 2.02
5.9.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 300182 捷成股份 3,651,250.68 3.43
重大资产
重组停牌
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 206,476,629.44
本报告期基金总申购份额 34,193,241.12
减：本报告期基金总赎回份额 132,187,369.63
本报告期基金拆分变动份额 －
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本报告期期末基金份额总额 108,482,500.93
注: 总申 购份额 含红利 再 投和转换 入份额 ， 总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
报告 期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数（份）
持有份额
占 基金总
份额比例
发起份额总
数（份）
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理公司
固有资金
- - - - -
基金管理公司
高级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理公司
股东
9,999,000.00 9.22% 9,999,000.00 9.22%
3年
其他 - - - - -
合计
9,999,000.00 9.22% 9,999,000.00 9.22%
3年
注：本报告期内本基 金 发起资金持有份额未 发 生变动。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准安信平稳增长混合型发起式证券投资基金募集的文件；
2、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
8.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
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信基金管理有限责 任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一三 年四月二十二日
