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安信策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2013年第1季 度报 告
安信策略 精选灵活配置混合型证 券投资基金
2013年第1 季度 报告
2013 年3 月31 日
基 金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2013 年4 月22 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募 说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 安信灵活配置混合
基金主代码 750001
交易代码 750001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
报告期末基金份额总额 93,890,951.47 份
投资目标
灵活运用多种投资策略，深入挖掘和把握市场投资机
会，分享中国经济增长和资本市场发展的成果，力争
为基金份额持有人创造当期收益和长期稳定的投资回
报
投资策略
本基金采取“自上 而下”和“自下而上”相结合的模
式， 在对中国经济结构和发展趋势进行分析的基础上，
以行业运行周期和公司竞争优势分析为根本，结合金
融市场行为分析，根据大类资产的收益与风险特征及
其变化趋势的判断，动态运用并不断优化资产配置策
略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券投资
策略、权证投资策略等多种策略，实现基金资产长期
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稳定增值
业绩比较基准 60% ×沪深300指数收益率+40% ×中债总指 数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益 和预期风险水平的投资品种
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年1月1日-2013 年3月31日）
1.本期已实现收益 11,566,228.75
2.本期利润 2,328,723.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0195
4.期末基金资产净值 98,210,388.66
5.期末基金份额净值 1.046
注：1 、 所述 基金业绩 指 标不包括 持 有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
2 、本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.87% 1.44% -0.33% 0.93% 1.20% 0.51%
注： 业绩比 较基准 收益率 ＝60% ×沪深300 指数 收 益率+40% × 中债总 指数 收益率， 业 绩比较 基准
在每个交 易日实 现再平 衡 。
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3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
安信灵活配置混合份额累计净值增长率 业绩比较基准收益率
2012-06-20 2012-07-27 2012-09-04 2012-10-17 2012-11-23 2013-01-07 2013-02-20 2013-03-31
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
注： 1 、 根据 基金合 同的约 定， 本 基金将 基金资 产的30 ％-80％投资于股票 ， 将 基金资产 的20％-70％
投资于债 券和其 他金融 工 具（其中 ，现金 或者到 期 日在一年 以内的 政府债 券 合计比例 不低于 基
金资产净 值的5％ ），本 基金可以 投资权 证，权 证 的投资比 例不高 于基金 资 产净值的3 ％。本 基
金的建仓 期为2012 年6 月20 日至2012 年12月19日 ， 截至建仓 期结束 时， 各项 资产配置 比例均 符合
本基金合 同的约 定。
2 、本基金 基金合 同生效 日为2012 年6月20 日，基 金合同生 效日至 报告期 期 末，本基 金运作
时间未满 一年。 图示日 期 为2012年6 月20日至2013 年3月31日。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈振宇
本基金
的基金
经理、 基
金投资
部总经
理
2012年6月
20日
－ 19
陈振宇先生， 经济学硕士。
历任大鹏证券有限责任公
司证券投资部经理、资产
管理部总经理，招商证券
股份有限公司福民路证券
营业部总经理，安信证券
股份有限公司资产管理部
副总经理（主持工作）、
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证券投 资部副总经理（主
持工作）。现任安信基金
管理有限责任公司基金投
资部总经理。
注：1 、此 处的任 职日期 为本基金 合同生 效日。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业
人员范围 的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤
勉尽责、 安 全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2013 年1季度，相继公布的宏观数据继续验证经济的弱复 苏趋势，市场也在相对宽
松的货币环境下创下阶段新高，安信策略精选灵活配置基金延续2012年4季度以来的投
资策略， 重点建仓估值较低、 业绩增长明确的金融、 地产、 建筑建材 、 生物医药、 消费
电子等行业。 春节过后， 实地调研的信息显示企业开工情况低于预期， 同时考虑到房地
产调控、 银行理财产品清理等政策， 将对前期经济复苏主动力的基建投资、 房地产投资
增速形成一定压力， 我们略微调低了权益类资产配置比例， 行业配置方面根据自下而上
的调研也进行了调整，期间获得了一定的超额收益。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年3月31日，本基金份额净值为1.046元，本报告期份额净值增长率为
0.87% ，同期业绩比较基准增长率为-0.33% 。
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4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
依靠地产和基建投资的传统增长模式已经受到通胀、 高房价、 产 能过剩、 环境问题
等种种因素的制约， 同时投资的拉动效应减弱也促使 新政府主动出台房地产调控和限制
地方债务扩张的政策， 未来一段时间投资增速将不可能避免下降。 另外一方面， 收入增
速放缓的滞后影响及限制" 三公" 消费的反腐举 措对消费增速也将形成较大压力。此外，
银行理财产品整治， 很可能通过表外业务压缩引发 社会总体资金成本的上升， 增加短期
经济复苏的不确定性，加上IPO 启动预期，A 股市场还将以宽幅振荡为主。
转变传统经济增长方式， 应该首先理顺要素价格市场化形成机制， 以市场化的手段
解决过度依赖投资、 产能过剩的问题， 才能促进新产能周期的启动。 因此， 在未来一段
时间，我们将重点关注受益于因经济增长方式转型而受益的行业，如清洁能源、环保、
TMT 、医药、大众消费等行业。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 67,135,602.74 67.58
其中：股票 67,135,602.74 67.58
2 固定收益投资 10,918,835.20 10.99
其中：债券 10,918,835.20 10.99
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 16,000,000.00 16.11
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 2,805,049.87 2.82
6 其他各项资产 2,487,782.03 2.50
7 合计 99,347,269.84 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
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代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 34,884,351.80 35.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,097,287.50 1.12
E 建筑业 3,458,864.42 3.52
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,409,186.39 2.45
J 金融业 13,196,064.54 13.44
K 房地产业 8,115,727.53 8.26
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 1,610,739.56 1.64
N 水利、环境和公共设施管理业 2,363,381.00 2.41
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合
计 67,135,602.74 68.36
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 370,697 3,573,519.08 3.64
2 601998 中信银行 734,391 3,429,605.97 3.49
3 601166 兴业银行 197,302 3,413,324.60 3.48
4 000001 平安银行 135,162 2,719,459.44 2.77
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5 002230 科大讯飞 66,301 2,391,477.07 2.44
6 600332 广州药业 71,904 2,351,979.84 2.39
7 000002 万
科Ａ 213,892 2,301,477.92 2.34
8 002271 东方雨虹 154,405 2,169,390.25 2.21
9 600383 金地集团 314,989 2,069,477.73 2.11
10 600196 复星医药 170,151 2,058,827.10 2.10
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 5,014,000.00 5.11
其中：政策性金融债 5,014,000.00 5.11
4 企业债券 5,210,000.00 5.30
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 694,835.20 0.71
8 其他 － －
9 合计 10,918,835.20 11.12
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122541 12宁上陵 50,000 5,210,000.00 5.30
2 110312 11进出12 50,000 5,014,000.00 5.11
3 110023 民生转债 6,560 694,835.20 0.71
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前 十名资产支持证 券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.8.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金尚未 在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基
金暂不参与股指期货交易 。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 报告期 内基金投资 的前十 名证券的发行主体未有 被监管部门立案调查， 不存在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.9.2 本基金 投资的前十名股票 没有超出基金合同规定 的备选股票库， 本基金 管理人从
制度和流 程上要求股票必须先入 库再买入。
5.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 112,953.72
2 应收证券清算款 2,006,235.67
3 应收股利 －
4 应收利息 283,615.33
5 应收申购款 84,977.31
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,487,782.03
5.9.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 177,261,689.05
本报告期基金总申购份额 5,571,126.35
减：本报告期基金总赎回份额 88,941,863.93
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 93,890,951.47
注: 总申 购份额 含红利 再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
影响 投资者决策的其他重 要信息
2013 年1月8日， 公司根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在指定
媒体和管理人网站披露了 《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金2013年第一次分
红公告》。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、 《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
8.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
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信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一三 年四月二十二日
