广发标普全球农业指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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广 发 标普 全 球农 业 指数 证 券投 资 基金
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 四月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 广发全球农业指数（QDII ）
基金主代码 270027
交易代码 270027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年6月28日
报告期末基金份额总额 291,381,277.62 份
投资目标
本 基 金 采 用 被 动 式 投 资 策 略 ， 通 过 严 格 的 投 资 程 序
约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 力 争 控 制 本 基 金 的 净
值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 小
于0.5% ， 年跟踪误 差不 超过5% ，实现对 标普 全球农
业指数的有效跟踪。
投资策略 本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗
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旨 ， 在 降 低 跟 踪 误 差 和 控 制 流 动 性 风 险 的 双 重 约 束
下构建指数化的投资组合。
本 基 金 将 不 低 于85% 的 基 金 资 产 投 资 于 标 普 全 球 农
业 指 数 成 份 股 、 备 选 成 份 股 ； 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年以内的政府债券不低于基金 资产净值的5% 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币 计 价 的 标 普 全 球 农
业指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较
高 预 期 收 益 的 特 征 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 主 要 采
用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境 外 资 产 托 管 人 英 文 名
称
Brown Brothers Harriman & Co.
境 外 资 产 托 管 人 中 文 名
称
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3月31日)
1. 本期已实现收益 6,306,202.76
2. 本期利润 16,207,733.48
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 0.0542
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润
4. 期末基金资产净值 289,530,385.46
5. 期末基金份额净值 0.994
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 5.74% 0.65% 6.16% 0.67% -0.42% -0.02%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其 与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发标普全球农业指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年6 月28 日至2013 年3 月31 日）
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注： 本基金建仓期为基金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100指
数
(QDII)
基金
2011-6-28 - 6
男， 中国籍， 统计学博 士， 持
有证券业执业资格证书，2007
年5 月至2008 年7 月 在 摩 根 大
通集团 （纽约） 任高级 分析师
兼助理副总裁，2008 年7 月至
2011 年6 月 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 国 际 业 务 部 研 究 员 ，
2011 年6 月28 日 起 任 广 发 标 普
全 球 农 业 指 数 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2012 年8 月15 日
起任广发纳斯达克100 指数证
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的基
金经
理
券投资基金的基金经理。
注： 1.“任职日期” 和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发标 普全球 农业指 数证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过 实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价 格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程 的独立监察稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年 1 季度美国三 大股指均是持续小步上扬的走势，在年初财政悬崖有
惊无险之后市场风险偏好明显上升， 加上美国经济数据的持续走稳， 使得市场基
本未能展开有效调整， 仅仅在美联储一月份公开市场会议记录披露之后市场对提
前退出QE 的担忧导致了短暂的调整。
一季度 农产 品价 格基本 是保持 区间 震荡 ，其中 芝加哥 玉米 下跌 1% ， 芝加哥
大豆微 涨 0.4% 。同时 ，在中 国签 订大额 钾肥 合同之 后， 印度也 于二 月份签 订了
钾肥合同， 渠道钾肥库存下降较快， 其他农业生产资料如农药价格上涨幅度较大。
本季度标普全球农业指数上涨 6.16%，在总共 58 个交易日中，正收益为 35
天，平均正收益为 0.505%，负收益为 22 天，平均负收益为-0.497% ，整体走势
较为稳健。 本季度我们严格按照指数复制操作， 严格按照基金合同允许的范围对
日常申购赎回进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内， 本基金净值上涨 5.74%， 日均偏离度为 0.075%， 报告期间跟踪误
差0.101%，年化跟踪误差为 1.59%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度 前期 全球市 场大 概率事 件将 会维持 一季 度的慢 牛走 势,但 是会 因为某
些事件导致部分投资者获利了结, 从 而 带 动 市 场 进 行 微 调, 而 我 们 预 计 即 使 调 整
幅度和 时间均 不明 显, 其根本 原因就 是美 国经 济确实 开始走 向复 苏， 而且迹 象较
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为明显， 更多的场外资金将借市场调整过后进入， 所谓 ”以时间换空间 ”式的调
整， 预计二季度后期经济数据和政策方向更为明确之后市场将恢复到稳健上升的
走势中来， 而且如果二季度企业盈利较为突出的话， 不排除三季度将出现较为明
显的向上空间。
对于农业指数来说， 二季度将维持较为稳健的走势， 因为基本面 导致的农业
企业的盈利能力将在二季度开始体现出来， 同时对农业生产资料的持续需求使得
供给瓶颈逐步显现出来， 故市场若出现调整时农业指数预计将维持整理或是小于
市场的幅度调整，我们看好二季度后半期以及今年全年的走势。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 276,740,356.67 93.20
其中：普通股 243,884,744.59 82.13
存托凭证 32,855,612.08 11.06
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
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权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,177,583.97 5.11
8 其他各项资产 5,018,721.27 1.69
9 合计 296,936,661.91 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （ ％）
美国 171,523,000.53 59.24
英国 23,449,009.22 8.10
瑞士 21,707,354.11 7.50
新加坡 18,126,385.60 6.26
日本 16,164,674.70 5.58
挪威 9,328,179.16 3.22
加拿大 8,334,484.74 2.88
德国 4,794,001.93 1.66
以色列 3,313,266.68 1.14
合计 276,740,356.67 95.58
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ADR。
3、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的GDR 。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
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能源 - -
材料 106,693,808.85 36.85
工业 29,386,168.55 10.15
非必须消费品 - -
必须消费品 140,660,379.27 48.58
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 276,740,356.67 95.58
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
CO
Archer-Daniels-Midland
公司
ADM
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 126,000 26,642,699.62 9.20
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2
BRF - BRASIL FOODS
SA-ADR
BRF- 巴西食品股份公
司
BRFS
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 178,200 24,699,478.54 8.53
3 MONSANTO CO 孟山都
MON
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 36,520 24,182,956.28 8.35
4 SYNGENTA AG-REG 先正达股份公司
SYNN
VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞士 8,300 21,707,354.11 7.50
5
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯喀彻温省钾肥股
份有限公司
POT
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 80,000 19,684,346.00 6.80
6 DEERE & CO 迪尔 DE 纽 美国 36,200 19,511,800.80 6.74
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US 约
证
券
交
易
所
7 BUNGE LTD Bunge 有限公司
BG
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 41,100 19,022,431.66 6.57
8
ASSOCIATED BRITISH
FOODS PLC
英国联合食品集团
ABF
LN
伦
敦
证
券
交
易
所
英国 99,500 18,038,998.67 6.23
9
WILMAR INTERNATIONAL
LTD
丰益国际有限公司
WIL
SP
新
加
坡
证
券
交
易
所
新加
坡
710,000 12,380,609.97 4.28
10 TYSON FOODS INC-CL A 泰森食品公司 TSN 纽 美国 79,100 12,307,493.15 4.25
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US 约
证
券
交
易
所
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末 未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算 款 142,255.97
3 应收股利 293,905.97
4 应收利息 631.42
5 应收申购款 30,827.89
6 其他应收款 4,488,097.17
7 待摊费用 63,002.85
8 其他 -
9 合计 5,018,721.27
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 305,007,663.68
本报告期基金总申购份额 20,613,382.20
减：本报告期基金总赎回份额 34,239,768.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 291,381,277.62
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§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限 公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可 咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或 020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发 基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年四 月二 十二日
