广发核心精选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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广 发 核心 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 四月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 广发核心精选股票
基金主代码 270008
交易代码 270008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月16日
报告期 末基金份额总额 2,294,446,123.78 份
投资目标
通过认真、细致的宏观研究，合理配置股票、债券、
现金等资产。 应用 “核 心--卫星”投资策略， 投资于
具有较高投资价值的股票；在利率合理预期的基础
上， 进行久期管理， 稳 健地投资于债券市场。 在控制
风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1.资产配置策略
本基金资产配置比例范围为： 股票资产占基金资产的
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60%-95%；现金、债券、权证以及中国证监会允许基
金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，
基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基
金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
2.“核心-卫星 ”投资策略
本基金采用“核心--卫星”的投资策略，在沪深300
指数成分股及其备选成分股中精选成长性 较强， 质地
优良， 投资价值高的股 票构成 “核心股票” ， 本基金
将较长时间的持有核心股票， 直到该股票市场价格超
过合理价值。 一般情况下， 本基金持有的 “核心股票”
的市值不低于本基金股票市值的80%。
本基金投资于沪深300指数成分股 （包括备选成分股）
外的A股市值不超过本基金股票市值的20% ， 本基金投
资的这部分股票为 “卫星股票”,“卫星股票 ”采用
主题投资方法， 力争通过适度提前把握市场热点， 精
选个股，提高基金 “卫星股票”的投资收益率。
业绩比较基准 80%*沪深300指数+20%*上证国债指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高风险、 较高预期收益
的特征， 其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金 净 值表现
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3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3 月31日)
1. 本期已实现收益 125,950,371.37
2. 本期利润 487,458,228.23
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2465
4. 期末基金资产净值 4,172,133,789.99
5. 期末基金份额净值 1.818
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期已 实现 收益 指基金 本期利 息收 入、 投资收 益、其 他收 入（ 不含公 允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 15.36% 1.47% -0.71% 1.24% 16.07% 0.23%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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（2008 年 7 月 16 日至 2013 年 3 月 31 日）
注： 本基金建仓期为基金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱纪
刚
本基
金的
基金
经理
2009-9-10 - 7
男， 中国籍， 理学硕士 ， 持有
证券业执业资格证书，2006 年
7 月至2006 年12 月 任 职 于 招 商
证券股份有限公司，2006年12
月至2009 年7 月 先 后 任 广 发 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部
研究员、 研究小组组长 、 广发
大 盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金 经
理 助 理 、 研 究 发 展 部 副 总 经
理，2009 年7 月 调 入 投 资 管 理
部，2009 年9 月10 日 起 任 广 发
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核 心 精 选 股 票 基 金 的 基 金 经
理，2011 年3 月15 日至2012 年
10 月22 日 任 广 发 聚 祥 保 本 混
合基金的基金经理。
注： 1.“任职日期” 和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信 情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发核 心精选 股票型 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规，
无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规
定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监 控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价 格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽 核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
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4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理 的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度，市场先涨后跌。1、2 月份延续了 12 月份开始的情绪，在经济见底
和政策刺激的预期下，在金融股的带领下，大盘继续上涨，一度逼近去年高点。
但是随着经济数据的出台， 部分数据如 PMI 低于预期导致大家开始怀疑之前的判
断，进入3 月份，微观行业旺季不旺，国家加强房地产调控和银行流动性监控，
彻底打破 了之前上涨的逻辑。 整个 1 季度， 沪深 300 指数微跌。 不过行业分化很
大， 周期性较弱的社会服务、 信息技术、 传媒 涨幅居前， 金融基本走平指数， 房
地产、采掘等投资品跌幅较大。
1 季度走势基本在我们预期之内。 我们一直认为， 带动反弹的两个 预期都是
站不住脚的， 不可对指数预期过高， 最大的机会来自于不受经济影响的业绩持续
成长的股票， 当然这些股票的绝对收益的大小取决于指数能否平稳。 因此我们判
断一季度指数行情不大， 但是市场环境尚可的情况， 我们重行业个股， 对仓位没
有太多的管理， 基本维持在 90%以上； 临近季末， 随着越来越多的股票接近估值
上限， 我们略降了一些仓位到 86%。 行业方面变动也不太大， 主要持有业绩确定
增长的医药、 电子、 传媒， 以及一些景气度不错的子行业如油气设备、 化工新材
料等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
由于持 有的 大部 分股 票 收益率 尚可 ，因 此我 们 净值上 涨了 15.36% ， 跑赢基
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准的-0.71%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2 季度， 我们并不乐观。 经济方面， 旺季不旺的特征应该会越来越明显，
而从高层的政策看， 并未有大规模放松的迹象， 相反却在不断收紧流动性， 重点
还是调结构， 这对整体市场盈利和估值都会有抑制。 而市场方面，1 季度指数虽
然没有 上涨 ，但是 很多 个股逆 市表 现，上 涨幅 度都超 过 20% ，已经 开 始接近 13
年估值的上限区间， 已经不能算便宜。 而且二季度存在 IPO 开闸的预期， 供给增
加也会短期冲击市场。 因此我们会适当降低仓位， 减持基本面恶化或者估值到位
的股票，待回调时再买入业绩确定增长的股票。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 3,621,988,990.38 84.26
其中：股票 3,621,988,990.38 84.26
2 固定收益投资 3,749,568.00 0.09
其中：债券 3,749,568.00 0.09
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 507,858,303.01 11.82
6 其他各项资产 164,775,712.70 3.83
7 合计 4,298,372,574.09 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,140,631,367.44 51.31
D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
54,569,376.72 1.31
E 建筑业 180,450,700.00 4.33
F 批发和零售业 - -
G
交通运输 、 仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
376,612,105.96 9.03
J 金融业 41,520,000.00 1.00
K 房地产业 237,269,324.24 5.69
L 租赁和商务服务业 315,169,308.35 7.55
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公共设施
管理业
105,609,100.00 2.53
O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 170,157,707.67 4.08
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合计 3,621,988,990.38 86.81
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002236 大华股份 4,100,000 284,950,000.00 6.83
2 002450 康得新 8,198,030 262,336,960.00 6.29
3 300058 蓝色光标 5,205,000 162,916,500.00 3.90
4 002241 歌尔声学 3,059,649 154,206,309.60 3.70
5 600256 广汇能源 6,902,393 146,261,707.67 3.51
6 002353 杰瑞股份 1,525,000 119,026,250.00 2.85
7 002038 双鹭药业 1,890,726 118,170,375.00 2.83
8 600535 天士力 1,680,000 117,516,000.00 2.82
9 002400 省广股份 2,509,897 114,325,808.35 2.74
10 000002 万
科Ａ 10,600,000 114,056,000.00 2.73
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债 3,749,568.00 0.09
8 其他 - -
9 合计 3,749,568.00 0.09
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 110023 民生转债 35,400 3,749,568.00 0.09
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未 持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
注： （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 根据公开市 场信 息，报告期内 本基金投 资的前十名股 票的发行 主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
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体未受到公开谴责和处罚。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票未 超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,447,803.50
2 应收证券清算款 33,102,184.74
3 应收股利 -
4 应收利息 82,472.19
5 应收申购款 130,143,252.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 164,775,712.70
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十 名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 300058 蓝色光标 162,916,500.00 3.90
重大事
项
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
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8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总 额 1,652,901,117.54
本报告期基金总申购份额 1,446,320,751.89
减：本报告期基金总赎回份额 804,775,745.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,294,446,123.78
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发核心精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发核心精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发核心精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.《广发核心精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
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7.3 查阅方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
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2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金 管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
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二 〇 一 三年 四月 二十 二日
