富 国 强 收 益 定 期开 放 债 券 型 证 券投 资 基 金
2013 年第 1 季 度报 告
2013 年 03 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2013 年 04 月 22 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2013 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1 月1 日起至2013 年 3 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国强收益定期开放债券
基金主 代码 100070
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年12 月18 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 788,776,368.54
投资目标
本 基 金 投 资 目 标 是 在 追 求 本 金 长 期 安
全 的 基 础 上 ， 力 争 为 基 金 份 额 持 有 人
创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本 基 金 在 普 通 债 券 的 投 资 中 主 要 基 于
对 国 家 财 政 政 策 、 货 币 政 策 的 深 入 分
析 以 及 对 宏 观 经 济 的 动 态 跟 踪 ， 采 用
久 期 控 制 下 的 主 动 性 投 资 策 略 ， 主 要
包 括 ： 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信
用 风 险 控 制 、 跨 市 场 套 利 和 相 对 价 值
判 断 等 管 理 手 段 ， 对 债 券 市 场 、 债 券
收 益 率 曲 线 以 及 各 种 债 券 价 格 的 变 化
进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准
同 期 中 国 人 民 银 行 公 布 的 一 年 期 定 期
存款基准利率（税后）+0.5%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资
基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 ， 其 预 期 风 险
与 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 富国强收益 A 富国强收益 C
下属两级基金的交易代码 100070 100071
报告期末下属两级基金的份额总额
（单位：份）
384,038,425.01 404,737,943.53
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
A 级
报告期 （2013 年01 月 01 日-2013 年
03 月31 日）
C 级
报告期 （2013 年 01 月01 日-2013 年
03 月31 日）
1.本期 已实 现收益 5,783,621.10 6,788,517.96
2.本期 利润 9,269,684.98 11,137,348.25
3
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0246 0.0230
4.期末 基金 资产 净值 393,807,668.45 414,482,533.99
5.期末 基金 份额 净值 1.025 1.024
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他 收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.40% 0.08% 0.88% 0.01% 1.52% 0.07%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个 月 2.30% 0.09% 0.88% 0.01% 1.42% 0.08%
注：过去三个月指2013 年1 月1 日－2013 年 3 月31 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累计份 额 净 值 增长率变 动 及 其 与 同期业绩比较
基准 收 益率变动 的 比较
（1）自基金合同生效 以来富国强收益 A 基金 累计 净值增长率变动及其与同期业
绩比较基准收益率变动的比较
4
（2）自基金合同生效 以来富国强收益 C 基金 累计 净值增长率变动及其与同期业
绩比较基准收益率变动的比较
注：截止日期为2013 年3 月31 日。
本基金于2012 年12 月18 日成立，自合同生效 日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，即从 2012 年 12 月 18 日起至 2013 年 6 月 17 日，截至本 5
报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
冯彬
本基金 基金
经理兼 任富
国7 天 理财
宝债券 型证
券投资 基金
基金经 理、
富国纯 债债
券型发 起式
证券投 资基
金基金 经理
2012-12-18 － 6 年
硕士 ， 曾 任平 安证 券有 限 责任
公司债 券交 易员 ； 光大 证 券股
份有限公司债券投资经理；
2012 年7 月至2012 年11 月任
富国基金管理有限公司基金
经理助 理，2012 年 11 月 起任
富国7 天 理财 宝债 券型 证 券投
资基金 基金 经理 ，2012 年 12
月起任富国纯债债券型发起
式证券 投资 基金 、 富国 强 收益
定期开放债券型证券投资基
金基金 经理 。 具有 基金 从 业资
格，中 国国 籍。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国强收益定期开放债券型证券投资
基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国
证券法》 、 《富国强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可
能减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为
目标， 管理和运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信 息知情权、 均 6
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进 行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未
出现成 交较少 的单 边交 易量超 过该证 券当 日成 交量 5% 的情况 ，亦 未 受到监 管机
构的相关调查。
7
4.4 报 告期 内 基金 的 投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年一季度国内经济小幅回升，投资出口等数据都较强劲，但 CPI 仍维
持在较低位置。 央行在公开市场上持续采用正回购方式调节流动性。 货币政策总
体较为宽松， 加上一季度外汇占款增长较快， 银行间资金面呈现宽松格局。 但 2
月末时资金出现小幅紧张。 企业 债、 中票、 短融等收益率总体下行为主， 但季度
中间时收益有所波动。
本季度， 基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理， 在利率下行的环
境中， 维持较高的债券仓位水平。 杠杆率从建仓初期上升到约 180％的目标水平，
且杠杠部分以1 到2 年期限债券为主， 组合内债券的期限分布也较均衡， 有效 降
低了组合波动率。
展望 2013 年，宏观经 济的复苏仍将缓慢，通货膨胀也将在较低水平，债券
供给压力可控， 整体环境仍将有利于债市。 投资的操作仍以较高仓位为主， 等待
票息积累，同时根据信用状况变化进行个券替换，优化组合，降低组合风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金净值增长率 A 级 2.40% 、C 级 2.30%；业绩比较基准收益
率A 级0.88%、C 级0.88% 。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 1,375,404,959.16 95.92
其中： 债券 1,346,394,789.30 93.89
资产 支持 证券 29,010,169.86 2.02
3 金融衍生 品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－
－
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,823,975.94 1.94
6 其他资 产 30,734,951.10 2.14
7 合计 1,433,963,886.20 100.00
8
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 5,097,259.20 0.63
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 1,179,897,530.10 145.97
5 企业 短 期融 资券 90,625,000.00 11.21
6 中期票 据 70,775,000.00 8.76
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 1,346,394,789.30 166.57
5.5 报告 期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 122033 09 富 力债 771,910 80,124,258.00 9.91
2 122904 10 长 城投 700,000 70,665,000.00 8.74
3 1080026 10 广 州建 投债 600,000 60,138,000.00 7.44
4 1282535 12 正泰 MTN1 500,000 50,745,000.00 6.28
5 122866 10 杭 交投 500,000 50,400,000.00 6.24
5.6 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量 （份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （% ）
1 119023 侨城 01 290,000 29,010,169.86 3.59
5.7 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许 投资股指期货。
9
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 52,847.31
2 应收证 券清 算款 3,110,040.71
3 应收股 利 －
4 应收利 息 27,572,063.08
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 30,734,951.10
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告 期 末前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.9.6
投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分 。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
10
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A 级 C 级
报告期 期初 基金 份额 总额
376,263,547.28 498,293,407.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,415,952.05 9,567,703.15
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 3,641,074.32 103,123,166.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ） － －
报告期 期末 基金 份额 总额 384,038,425.01 404,737,943.53
§7
备 查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国强收益定期开放债券型证券投资基金的文件
2、富国强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同
3、富国强收益定期开放债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国强收益定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2013 年04 月22 日
