国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2013年第 1季度报告
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国泰纳斯达克 100指数证券投资基金
2013年第 1季度报告
2013年 3月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年四月二十二日
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2
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 4
月 17日复 核了 本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容，保证复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保 证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中 财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2013年 1月 1日 起至 3月 31日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰纳斯达克 100指数 （ QDII）
基金 主代码 160213
交易代码 160213
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2010年 4月 29日
报告 期末 基金份 额总额 267,757,062.11份
投资 目标
通过严格 的投资 程序约束 和数 量化风险 管理 手段 ， 以低成 本、 低换手率 实 现 本基金对纳斯达克 100 指 数 （ Nasdaq-100 Index,以下简称 “ 标 的指数 ” ） 的 有 效 跟踪 ， 追求跟踪 误 差最小 化 。
投资 策 略
本基金 原则 上采取 完 全 复 制 策 略 ， 即按照 标 的指数 的 成 份股 构 成 及其 权 重 构 建基金股 票 投资 组 合，并
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根据 标 的指数 成 份股及其 权 重的 变动进 行 相 应 调
整。 但 因特殊情况 导 致 基金 无法 及 时获得足够 数 量 的股 票时 ，基金管理人 将 运用 其 他 合理的投资 方 法 构 建本基金的实 际 投资 组 合， 追求 尽 可能贴近 目标 指数的 表现 。
本基金的 风险 控制 目标 是追求 日 均跟踪 误 差 不 超
过 0.5%，年 跟踪 误 差 不 超 过 5%（ 注： 以 美元 资 产 计 价 计 算 ） 。
业绩 比较 基准
纳斯达克 100指数 （ Nasdaq-100 Index） 收益 率（总 收益 指数 收益 率）（ 注： 以 美元 计 价 计 算 ） 。
风险 收益特征
本基金 属 于股 票 型 基金， 预 期风险 与收益高 于 混 合 型 基金、 债 券 型 基金 与货币市场 基金。本基金 为 指 数 型 基金， 跟踪 标 的指数 市场 表现 ， 目标 为获取市 场平均收益 ， 是 股 票 基金中 处 于中 等风险 水平 的基 金 产 品 。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外 资 产 托管人 英文名 称 State Street Bank and Trust Company
境外 资 产 托管人中 文名 称 美 国 道富 银行
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民币元
主 要 财务 指 标 报告 期 (2013年 1月 1日 -2013年 3月 31日 )
1.本 期 已 实 现 收益 1,244,890.47
2.本 期利 润 16,806,836.61
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 0.0614
4.期末 基金资 产净值 329,210,860.44
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5.期末 基金份 额净值 1.230
注： （ 1） 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他收入 （ 不 含 公 允 价 值 变动收益 ） 扣除相 关费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
（ 2） 所述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际收益水平要 低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净值 增
长 率 ①
净值 增 长 率标 准 差
②
业绩 比 较 基准 收益 率 ③
业绩 比 较 基准 收益 率 标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 5.31% 0.71% 6.25% 0.76% -0.94% -0.05%
注： 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ，不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累 计净值 增长 率 与 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史走势 对 比 图
（ 2010年 4月 29日 至 2013年 3月 31日 ）
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注： （ 1） 本基金在 六 个月建 仓 期 结 束 时 ， 各项 资 产 配置 比 例符 合合同 约 定。
（ 2） 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ，不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
崔涛
本基金的 基金 经 理、国泰 大 宗商 品 配置 证券 投资基金 (LOF)的
基金 经 理、国 际 业务 部 总 监助 理
2011-5-11 - 9
硕士研究 生 。 曾 任 职 于 Paloma
Partners资 产 管理公司、 富 通 银行
（ 纽 约） 。 2009年 6月 加入 国泰基
金管理有限公司，任 高 级 经 理 （量 化 研究 方 向 ） ， 从 事 量化 及 衍 生 品 投资、指数基金和 ETF的投资 研究 以 及 境外市场 投资 研究 。 2011年 5
月 起 任国泰纳斯达克 100指数证券
投资基金的基金 经 理， 2011年 5月 起 任国 际 业务 部 总 监助 理， 2012年 5月 起 任国泰大 宗商 品 配置 证券投
资基金 (LOF)的基金 经 理。
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注： 1、 此 处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指公司 决 定 生效 之 日， 首 任基金 经 理，任 职 日 期 为 基金合同 生效 日。
2、证券 从 业 的 含 义遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定。
4.2报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平 交易 制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规定， 严格 遵守 基金合同和 招募说明书约 定，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法权益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上为 持 有人 谋 求最 大 利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当关联 交易 及其 他 违 规行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产 之间 严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组 保 持独立 运作 ，并 通过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ，有 效 保 障 投资人 的合 法权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平 交易 制 度的 执 行 情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度 指导 意见》 的 相 关 规定， 通过严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各 环节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控制 ， 严格 控制 不同投资 组 合 之间 的同日 反 向 交易 ， 严 格 禁 止 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的同日 反 向 交易 ，确保公 平 对 待 所管理的 所有基金和投资 组 合， 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同日 反 向 交易 。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
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4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分 析
在 截 止 2013年 3月 31日的本报告 期 内，基金 单位 净值 从 1.168元上 涨到 1.230元 ，基金在报告 期 内的 净值 增长 率 为 5.31%； 基金份 额 从 2.78亿 份 下 降到 2.68亿 份。
2013年 一 季度 美 国股 市 表现 亮丽 ，是 自 1998年 以来一 季度 表现 最 好 的 一 年， 道 琼 斯指数 上 涨 11.3%， 标 普 500指数 上 涨 10.0%， 均 创 出 历史 新 高 。 持 续 复 苏 的 宏观 经 济 、 强劲 的公司 盈利 能 力 、 宽松 的 货币 政 策 刺激 、 市场 风险 偏好逐渐改 善 等 多 方 面 原 因 ，共同 促 成了 美 股 一 季度的 良好 开 局 。
一 季度中 尽 管 也 出现过 美 国 财 政悬崖谈判 、 塞浦路 斯银行 业 危机 等风险 事
件 ， 但 对 市场 整 体 走势 的 影响 较为 有限， 一 季度 美 国股 市 基本 处 于 持 续稳步 上 涨 的 趋 势 。 这也显示 投资 者 对 欧 债 危机 、 美 国 财 政悬崖问题 的 恐慌 情 绪 已 经 大 为 消 散 ，不 再 担 忧恶 性 风险 事 件 的 发 生 ， 注 意 力更多转 向 宏观 经 济 基本 面 和公司 盈利 上 来 。 市场情 绪趋 于 乐观 ， 也 导 致 资金 回流 股 票 资 产 ， 促 进 了 股 市 的 上 涨 。整个 报告 期 内纳斯达克 100全收益 指数 上 涨 6.25%。
本报告 期 内， 如统 一以 美元 资 产计 价 计 算 ，本基金日 均跟踪 误 差为 0.09%， 对 应 年 化 跟踪 误 差为 1.47%， 符 合基金合同 约 定的日 均跟踪 误 差 不 超 过 0.5%、年
跟踪 误 差 不 超 过 5%的限 制 。 跟踪 误 差 主 要 来 源 为 股 票 组 合 最高 仓 位 限 制 以 及 申
购 赎回 的 冲击 。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
本基金在 2013年第 一 季度的 净值 增长 率 为 5.31%，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 6.25%。 （ 注： 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ，不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应） 。
4.5 管理人 对宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的 简 要 展望
尽 管 美 国股 市 一 季度达 到 历史 新 高 ， 我 们仍然看 好 纳斯达克 100指数的 后 续 表现 。 从 宏观 经 济 的 层 面 ， 美 国 各项 经 济 数据 持 续好转 ， 经 济 复 苏 势 头 确 立 已无 疑 问 。 市场 现 在担 忧 的 反 而 是 经 济 复 苏 过 于 强劲 ， 可能 导 致美 联 储提 前 结 束量化 宽松刺激 。 这 一 点 我 们 并不担 心 ，在 全 球 其 它 经 济体 复 苏 缓慢 、 美 国 政 府 财 政 支 出 削减 的大 环 境 下 ， 美 国 经 济 2013年大 概 率 是将 延 续 平 稳 复 苏 的 态 势 。 这 样 经 济 平 稳 复 苏 、 通 胀温 和、 利率 超 低 的 环 境 ， 非 常 有 利 于股 市 的 表现 。
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从 上市 公司基本 面 的 角 度， 我 们 也 有理 由 保 持 乐观 。 美 国 上市 公司 盈利 能 力 强劲 ， 2012年 累 计 分 红逾 2800亿 美元 ， 创 历史 新 高 ，同 时 公司 账 面 现 金 比 例 也 为 历史 高 点 ，资 产 负 债 表 非 常健 康 。纳指 100成 分 股 目前 平均 估 值 在 17倍左右 ， 也 低 于 历史 平均 ， 处 于 较为 合理的 水平 。
因 此 ， 我 们 对纳斯达克 100指数的 后 续 表现 仍 持 乐观 的 态 度， 虽然短 期 内在 创新 高 后 存在 获 利 回 吐 的 压 力 ， 但 美 股整 体 上 涨 的 趋 势 尚 未 看 到反转 的 迹象 。
§ 5
投资 组 合报告
5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况
序 号 项 目
金 额（ 人 民币 元 ）
占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 权益 投资 293,099,537.54 86.27
其中 ： 普 通 股 293,099,537.54 86.27
存托 凭 证 - -
优先 股 - -
房地 产信 托 - -
2 基金投资 16,775,802.08 4.94
3 固 定 收益 投资 - -
其中 ：债 券 - -
资 产 支 持 证券 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
其中 ： 远 期 - -
期 货 - -
期 权 - -
权 证 - -
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5 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买断 式 回 购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存 款 和 结 算 备付 金合 计 29,040,945.01 8.55
8 其 他 各项 资 产 820,484.99 0.24
9 合 计 339,736,769.62 100.00
5.2 报告期 末在各个 国 家 （ 地区） 证券 市场 的股 票 及 存 托 凭 证投资 分布
国 家 （ 地区 ） 公 允价 值 (人 民币元 ) 占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
美 国 293,099,537.54 89.03
合 计 293,099,537.54 89.03
5.3 报告期 末按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资 组 合
5.3.1 报告期 末 指数投资 按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资 组 合
行 业 类 别 公 允价 值（ 人 民币元 ） 占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
信 息 技术 179,011,227.74 54.38
非必需 消 费 品 51,337,748.88 15.59
保 健 38,525,975.26 11.70
必需 消 费 品 13,541,274.74 4.11
工 业 6,239,577.33 1.90
电 信 服 务 3,223,330.46 0.98
材 料 1,220,403.13 0.37
合 计 293,099,537.54 89.03
注： 以 上 分 类 采 用 全 球 行 业 分 类 标 准 （ GICS)。
5.3.2 报告期 末积极 投资 按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资 组 合
本基金本报告 期末未 持 有 积极 投资的股 票 及存托 凭 证。
5.4 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的股 票 及 存 托 凭 证投资
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明细
5.4.1 期 末 指数投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投资 明细
序 号
公司 名 称 （ 英 文 ）
公司 名 称（ 中 文 ）
证券
代码
所在 证
券 市 场
所 属 国 家
（ 地 区 )
数 量
（ 股 ）
公 允价 值（ 人
民币元 ）
占 基金
资 产净
值 比 例
（ ％ ）
1 APPLE INC
苹果 公 司
AAPL
US
纳斯 达克
美 国 13,446 37,312,532.67 11.33
2
MICROSOFT
CORP
微软 公 司
MSFT
US
纳斯 达克
美 国 118,735 21,291,783.99 6.47
3
GOOGLE
INC-CL A
谷歌 公 司
GOOG
US
纳斯 达克
美 国 3,711 18,475,900.62 5.61
4 ORACLE CORP
甲骨 文 公司
ORCL
US
纳斯 达克
美 国 68,779 13,939,683.20 4.23
5
AMAZON.COM
INC
亚马逊
公司
AMZN
US
纳斯 达克
美 国 6,422 10,728,587.81 3.26
6
QUALCOMM
INC
高 通 公
司
QCOM
US
纳斯 达克
美 国 23,937 10,044,926.65 3.05
7
CISCO
SYSTEMS INC
思 科 公 司
CSCO
US
纳斯 达克
美 国 75,846 9,934,966.32 3.02
8 INTEL CORP
英特 尔 公司
INTC
US
纳斯 达克
美 国 71,696 9,813,851.11 2.98
9
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡 斯 特
CMCSA
US
纳斯 达克
美 国 30,331 7,982,161.41 2.42
10 AMGEN INC 安 进
AMGN
US
纳斯 达克
美 国 10,585 6,802,184.98 2.07
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5.4.2 期 末积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前五名 股 票 及 存 托 凭 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 积极 投资的股 票 及存托 凭 证。
5.5 报告期 末按债 券 信用等级分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.8 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 金 融衍 生品投
资 明细
本基金本报告 期末未 持 有金 融 衍 生 品 。
5.9 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 基金投资 明细
序 号 基金 名 称 基金 类 型
运作方 式
管理人
公 允价 值
（ 人 民币元 ）
占 基金 资 产净 值 比 例 (%)
1
POWERSH
ARES QQQ
NASDAQ
100
ETF基金 开放式
Invesco
PowerSha
res Capital
Managem
ent,LLC
16,775,802.08 5.10
5.10 投资 组 合报告 附注
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5.10.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查
或在报告 编 制 日 前一 年 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.10.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资于 超 出 基金合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情况 。
5.10.3 其 他 各项 资 产 构 成
序 号 名 称 金 额（ 人 民币元 ）
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 163,280.96
4 应 收 利 息 3,738.55
5 应 收 申 购 款 606,392.94
6 其 他 应 收 款 47,072.54
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 820,484.99
5.10.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券。
5.10.5.1 报告 期末 指数投资 前 十 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 指数投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
5.10.5.2报告 期末 积极 投资 前 五 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 五 名 积极 投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 278,388,922.54
本报告 期 基金 总 申 购 份 额 39,387,426.45
减 ： 本报告 期 基金 总 赎回 份 额 50,019,286.88
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本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 267,757,062.11
§ 7
备查文件目录
7.1 备 查 文 件 目 录
1、 关 于 核 准国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 募 集 的 批 复
2、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要求 备 查 的其 他文 件
7.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部分 备 查 文 件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务 中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 ：（ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
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