国泰信用债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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国泰信用债券型证券投资基金
2013年第 1季度报告
2013年 3月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年四月二十二日
国泰信用债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 4月 17
日复核了本报告中的 财务指标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实信用、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运 用基金资 产 ， 但 不保证基 金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中 财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2013年 1月 1日 起至 3月 31日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰信用债券
基金 主代码 020027
基金 运作方式 契约 型 开放式
基金合同 生效 日 2012年 7月 31日
报告 期末 基金份 额总额 1,128,279,143.32份
投资 目标
在有 效控制 投资 风险 的 前提下 ， 通过积极主动 的投资
管理， 力争获取超越业绩比较 基准的投资 收益 ， 追求
基金资 产 的 长期稳 定 增值 。
投资 策 略
1、大 类 资 产 配置 策 略
本基金根据对 宏观 经 济 运 行 周 期 和国内 外 经 济形势 的
分析 和 判断 ， 综 合 考察货币 财 政政 策 、证券 市场走势 、 资金 面状况 、 各类 资 产 流 动 性 等 多 方 面因素 ， 自 上而
下 确定本基金的大 类 资 产 配置 比 例 。
2、债券投资 策 略
本基金在债券投资中 将 根据对 经 济周 期 和 市场环境 的
把握 ，基于对 财 政政 策 、 货币政 策 的 深入分析 以 及对
宏观 经 济 的 持续跟踪 ， 灵活 运 用 久 期策 略 、 收益 率曲
线 策 略 、信用债 策 略 、 可转 债 策 略 、 回购交易套 利策
略 等 多种 投资 策 略 ， 构建 债券资 产组 合，并根据对债
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券 收益 率曲线形态 、 息差变化 的 预测 ， 动 态 的对债券
投资 组 合 进 行 调 整。
3、股 票 投资 策 略
本基金的股 票 投资 包括新 股 申购 、 增 发 等一 级市场 投
资 以 及 二级市场 的股 票 投资。
（ 1） 一 级市场申购 策 略
在 参与 股 票 一 级市场 投资的 过 程 中，本基金管理人 将
全面深入地把握上市 公司基本 面 ， 运 用基金管理人的
研究平台 和股 票估 值 体系 ， 深入发掘新 股内在 价 值 ，
结 合 市场估 值 水 平 和股 市 投资 环境 ， 充 分考 虑 中 签 率 、 锁 定 期等 因素 ，有 效 识 别并 防范 风险 ， 以获取较 好 收 益 。
（ 2）二级市场 股 票 投资 策 略
本基金 适当 投资于股 票二级市场 ， 以 强 化 组 合 获利 能
力 ， 提 高 预 期收益 水 平 。本基金股 票 投资 以 价 值 选 股、 组 合投资 为 原则 ， 通过 选择高 流 动 性股 票 ，保证 组 合 的 高 流 动 性 ； 通过 选择具 有 高安 全 边际 的股 票 ，保证
组 合的 收益 性 ； 通过 分 散 投资、 组 合投资， 降低 个股
风险 与 集 中性 风险 。
本基金 采 用定 量 分析与 定性 分析 相 结 合的 方 法 ， 选 取
主业 清晰 ， 具 有 持续 的核 心竞 争力 ，管理 透 明 度 较 高 ， 流 动 性 好且 估 值 具 有 高安 全 边际 的个股 构建 股 票 组
合。
4、 权 证投资 策 略
权 证 为 本基金 辅助 性投资工 具 ，其投资 原则 为 有 利 于 基金资 产增值 。本基金在 权 证投资 方 面将 以 价 值 分析
为 基 础 ，在 采 用 数量 化 模 型 分析 其合理定 价 的基 础 上 ， 立足 于 无 风险 套 利 ， 尽力 减少 组 合 净值 波 动 率 ， 力求
稳 健 的 超额收益 。
业绩比较 基准
中证 企 业 债 指 数 收益 率 × 60%+中证国债 指 数 收益 率
× 30%+沪 深 300 指 数 收益 率 × 10%
风险收益 特征
从 基金资 产 整 体 运作来 看 ，本基金 为 债券型基金， 属
于证券投资基金中的中 低 风险 品 种 ，其 预 期风险 与预
期收益 高 于 货币市场 基金， 低 于 混 合型基金和股 票 型 基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下 属两 级 基金的基金 简称 国泰信用债券 A类 国泰信用债券 C类
下 属两 级 基金的 交易 代码 020027 020028
报告 期末下 属两 级 基金的 份 额总额
290,703,053.24份 837,576,090.08份
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民 币 元
报告 期 (2013年 1月 1日 -2013年 3月 31日 )
主 要 财务指标
国泰信用债券 A类 国泰信用债券 C类
1.本 期 已 实 现收益
18,603,721.18 17,265,687.27
2.本 期利 润
26,986,779.97 23,876,824.39
3.加权 平 均 基金份 额 本 期 利 润
0.0303 0.0281
4.期末 基金资 产净值
304,342,765.50 874,569,760.53
5.期末 基金份 额净值
1.047 1.044
注： （ 1） 本 期 已 实 现收益指 基金本 期利 息 收 入 、投资 收益 、其 他 收 入（ 不 含 公 允 价 值
变 动收益 ） 扣除相关费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润为 本 期 已 实 现收益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动收益 ；
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括持 有人 认 购 或 交易 基金的 各 项费 用， 计 入 费 用 后 实 际 收益 水 平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰信用债券 A类：
阶段
净值增 长 率 ①
净值增 长 率 标 准 差 ②
业绩比 较 基准 收益 率 ③
业绩比 较 基准 收益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去三 个月 2.95% 0.08% 1.41% 0.15% 1.54% -0.07%
2、国泰信用债券 C类：
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①－③ ②－④
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长 率 ① 长 率 标 准 差 ②
较 基准 收益 率 ③
较 基准 收益 率 标 准 差 ④
过 去三 个月 2.76% 0.08% 1.41% 0.15% 1.35% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较
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累 计 份 额净值增长 率与 业绩比较 基准 收益 率 的 历史 走势 对 比 图
（ 2012年 7月 31日 至 2013年 3月 31日 ）
1． 国泰信用债券 A类 ：
注： 1、本基金的合同 生效 日 为 2012年 7月 31日， 截 至 2013年 3月 31日，本基金 运作 时间 不 满 一 年 ；
2、本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束时 ， 各 项 资 产 配置 比 例 符 合合同 约 定。
2． 国泰信用债券 C类 ：
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注： 1、本基金的合同 生效 日 为 2012年 7月 31日， 截 至 2013年 3月 31日，本基金 运作 时间 不 满 一 年 ；
2、本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束时 ， 各 项 资 产 配置 比 例 符 合合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
胡永青
本基金 的基金 经 理、国
泰 双 利
债券、国
泰 货币 市场 的 基金 经 理
2012-7-31 - 10
硕士 研究 生 ， 2003年 2月 至 2008年 8
月在 天 安 保 险 担任 固 定 收益组 合 经
理 ； 2008年 8月 至 2011年 8月在信 诚 基金担任投资 经 理 ； 2011年 8月 加 入 国泰基金管理有限公司， 自 2011年
12月 起 担任国泰 双 利 债券证券投资
基金、国泰 货币市场 证券投资基金
的基金 经 理， 2012年 7月 起 兼 任国泰 信用债券型证券投资基金的基金 经 理。
注： 1、 此处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指 公司 决 定 生效 之 日， 首 任基金 经 理，任 职 日 期 为 基金合同 生效 日。
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2、证券 从 业 的 含 义遵 从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2 报告期 内 本基金 运作遵规守 信 情 况 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 等 有 关法 律 法 规的规定， 严格遵守 基金合同和 招募说明 书约 定，本 着 诚 实信用、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法权 益等原则 管理和 运 用 基金资 产 ，在 控制风险 的基 础 上 为 持 有人 谋 求 最 大 利益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产 之间严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组 保 持 独 立 运作 ，并 通过 科学 决 策 、规 范 运作 、 精 心 管理和 健 全 内 控 体系 ，有 效 保 障 投资人的合 法权 益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平交易 制 度的 执 行 情 况
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 的 相关 规定， 通过 严格 的内 部 风险控制制 度和 流程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效控制 ， 严格 控制 不同投资 组 合 之间 的同日 反向 交易 ， 严格禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利益 输送 的同日 反向 交易 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组 合， 切 实 防范 利益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同日 反向 交易 。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分析
今 年 以来 ，国内 经 济 呈 现 弱 复 苏 态势 ， 但 复 苏 持续 性 仍 有 待 观察 。 两 会 召 开 后 ,
政 府 人事 换届 完 成 大 局 已 定 ,新 一 届 政 府 强 调转 型和 改革 的 意图十 分 明 确 ,市场 对于
经 济 增 速 可 能 下 滑 以 及 改革 提 速 的 预 期 也更 为强 烈 。股 票市场 先涨 后 跌 ， 上 涨 的 动力 来自 弱 复 苏 、 改革 红 利 释 放 预 期 和 流 动 性 改 善 ， 下 跌 的导 火索 则 源 自 流 动 性 收 紧 的 猜 想 、 房 地 产 调 控 加 码 和 经 济 数 据 差 于 预 期 。 沪 深 300指 数 先 上 涨 超过 10%，其 后 又 下 跌 超过 10%， 全 季 收 跌 1.1%， 从 行 业 和 风 格 来 看 ， 符 合 转 型 方 向 的 医药 、 环 保和中 小 成 长 性公司 涨 幅居 前 ， 强 周 期 的 煤炭 和有 色 类 公司 跌 幅 较 大。 一 季度 以来 ，银行 间 市
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场流 动 性 处 于 较 为 宽松 状态 ， 主 要 原 因 在于 外 汇占款剧 增 和信 贷 节 制 投 放 ， 尽 管 央 行 适 度 收 紧 ， 但经 济 下 行 预 期下 ， 通 胀 反 弹幅 度有限， 现 券 收益 率 整 体 下 行，信用 利 差 进 一 步 收 窄 。
本基金在 一 季度整 体上 保 持 了 较 高 比 例 的信用债 配置 和 较 低 的 权 益 类配置 ，在 控
制产 品 净值 波 动 的 情 形 下 ， 取 得 了 一 定的 绝 对 回 报。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
国泰信用债券 A 在 2013年第 一 季度的 净值增长 率 为 2.95%，同 期业绩比较 基准 收益 率 为 1.41%。
国泰信用债券 C 在 2013年第 一 季度的 净值增长 率 为 2.76%，同 期业绩比较 基准 收益 率 为 1.41%。
4.5 管理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的 简 要 展望
我们 对 2013年 二 季度 宏观 经 济 的 判断 如 下 ：
海 外 经 济 有 望 在 美 国 经 济 引领 下 继 续 小 幅 反 弹 ， 美 国的 劳 动力 和 房 地 产 两 大 市场 回 升趋 势 明 确， 企 业 核 心竞 争力 继 续 维 系 ， 全 球 资本 持续流入 美 国 ； 欧洲 经 济 在 欧央 行 全 力 救 助 下 ， 将可 能 在 2013年 下 半 年 逐步探底 ， 但 复 苏之 路崎岖 ； 日本 经 济 则 相 对 低 迷 ， 最 激 进 的 宽松 货币政 策 刺激 效 果还 有 待 观察 。国内 经 济 一 季度 可 能 保 持 最 近 的 弱反 弹 态势 ， 但 难 以 确 认 进入新 一 轮 上 升 周 期 ， 原 因 在于 企 业产 能 过 剩 局 面 仍 未 改 观 ， 新政 府 的 经 济政 策 路径倾 向 于 低 增长下 的 结构转 型。
股 票市场 展望 ： 经 济 尽 管中 期增长前 景依旧 不 明 ， 但 环 比 企 稳 趋 势 已 经出现 ， 市 场 对于 硬 着 陆 的担 忧 降 得 以 缓解 ， 流 动 性整 体 维 持 中性 偏宽松 的 格局 ，有 利 于 情 绪 和
估 值 的 恢 复， 系 统 性行 情 难 有， 结构 性 机 会 依然 较 多 。 从 行 业 上 来 看 ， 短 期 内金 融 地 产等 低 估 值 和基 建 等 周 期 性行 业 会 受到 市场 追 捧 ， 但长期来 看 还是需 要选择 符 合 经 济 转 型， 满 足 内 需 发 展 要 求 和 政 策 支 持 的行 业 ， 比 如医药 、 节 能 环 保、 农 业等 ， 而 能 够 穿 越经 济周 期 ， 盈利增长 能 持续 超 预 期 的公司 则 享受 较 高 的 估 值 溢 价 。
债券 市场 展望 ： 2013年债 市 最 大的不确定 可 能 来自通 胀 ， 短 期 看 ， 农 产 品 和 猪 肉 价 格 下 行，工 业 品 价 格 低位 徘徊 ， CPI的 反 弹 压 力较 小 ， 但 中 期 如果农 产 品 和 猪 禽 等 去 产 能 过 度， 加 之 全 球 量 化 宽松 政 策 的 竞相 发 酵 ， 将 对大 宗 商 品特 别 是农 产 品 价 格 产 生 显著拉 动 ， 物 价上 行的 压 力值 得 警惕 。 类 别资 产表现来 看 ， 预 计利 率 产 品 在 经 济 小 幅 反 弹 和 流 动 性 宽松 状态 下 窄幅 波 动 ，中 低 等 级 信用债 则 在 经 济 复 苏 和 配置 需 求 的 支
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撑 下 ，有 望维 系 供 求 平 衡 格局 ， 但 已 经 不 太 可 能 复 制 2012年的大 幅 上 涨 了。 此 外 ， 产 能 过 剩 和 盈利 能 力 剧 降 的行 业 信用 风险 依然 值 得 高 度重 视 。
权 益运作方 面 ，本基金 将 继 续 以 绝 对 回 报 为 目标 ，保 持 较 低 的 权 益比 例 ， 利 用 相 对 灵活 的 操 作 ， 长期 投资 具 有核 心竞 争力 ， 能 在 经 济 下 行 周 期 中保 持 高 成 长 性的公司， 阶段 性 利 用 市场回 暖 机 会，投资 符 合 经 济结构转 型 思 路 和 改革 创 新 方 向 的 医药 、 环 保 和 精 细 化 工 等 行 业 ， 关注 供给 收 缩 和 受 益 于资 源 品 价 格改革 的公用事 业等 ； 二 季度， 本基金 还 将 关注 新 股 IPO重 启 后 的 低 风险获利 机 会， 固 定 收益运作方 面 ， 我们 仍 将把 重 点 放 在 配置 中 低 等 级 信用债 上 ， 以 持 有 期 高 收益 为 目标 ，保 持 较 高 杠杆 ， 但 逐步 缩 短 久 期 ， 兑 现盈利 ， 如果 利 率 债 出现一 定的 调 整，有 望 提 供 波段 运作 的 机 会。
未来 ，本基金 将 秉 持 绝 对 收益 的理 念 ， 力争 在复 杂 多变 的 市场 中理 清 大 类 资 产 配 置 的 思 路 ， 将 积极 依 托公司内 外 部 研究 力 量 ， 密 切 跟踪 国内 外 经 济形势 的 发 展 ， 研究 分析各 方 面因素 对 市场 的 影响 和 变化 ，完 善 优 化 投资 策 略 ， 奉 行国泰基金 “ 长期 投资、 价 值 投资、责任投资 ” 的投资理 念 ，规 范 运作 ， 审 慎 投资， 勤勉尽 责 地 为 基金 持 有人 谋 求长期 、 稳 定的 回 报。
§ 5
投资 组 合报告
5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况
序号 项 目 金 额 （ 元 ）
占 基金 总 资 产 的 比 例（ %）
1 权 益 投资 112,771,381.67 5.53
其中 ： 股 票 112,771,381.67 5.53
2 基金投资 - -
3 固 定 收益 投资 1,783,552,407.82 87.40
其中 ： 债券 1,783,552,407.82 87.40
资 产 支 持 证券 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
6 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 72,548,743.37 3.56
7 其 他 各 项 资 产 71,700,859.55 3.51
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8 合 计 2,040,573,392.41 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分 类的股 票 投资 组 合
代码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基金资 产净值 比 例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 5,912,000.00 0.50
C 制 造 业 70,745,237.99 6.00
D 电 力 、 热 力 、 燃气 及 水 生产 和 供 应业 32,982,973.66 2.80
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零售 业 - -
G 交 通运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住宿 和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和信 息 技术服 务业 3,131,170.02 0.27
J 金 融 业 - -
K 房 地 产业 - -
L 租赁 和商 务 服 务业 - -
M 科学 研究 和 技术服 务业 - -
N 水 利 、 环境 和公共 设施 管理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理和其 他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 112,771,381.67 9.57
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数量 （ 股 ） 公 允 价 值 (元 )
占 基金资 产净 值比 例（ ％ ）
1 600900 长 江电 力 4,439,162 32,982,973.66 2.80
2 002457 青 龙 管 业 2,421,040 26,244,073.60 2.23
3 300165 天 瑞仪器 1,636,999 22,279,556.39 1.89
4 300216 千山 药机 1,129,600 15,622,368.00 1.33
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5 600028 中国 石 化 800,000 5,912,000.00 0.50
6 600267 海 正 药 业 300,000 4,401,000.00 0.37
7 002063 远光软件 199,947 3,131,170.02 0.27
8 300119 瑞 普 生 物 99,920 2,198,240.00 0.19
5.4 报告期 末按 债券品 种分 类的债券投资 组 合
序号 债券 品 种 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基金资 产净 值比 例（ ％ ）
1 国 家 债券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 84,907,500.00 7.20
其中 ： 政 策 性金 融 债 84,907,500.00 7.20
4 企 业 债券 1,277,491,023.00 108.36
5 企 业 短 期 融 资券 362,504,000.00 30.75
6 中 期 票 据 10,247,000.00 0.87
7 可转 债 48,402,884.82 4.11
8 其 他 - -
9 合 计 1,783,552,407.82 151.29
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 债券投资 明细
序号 债券 代码 债券 名 称 数量 （ 张 ） 公 允 价 值 (元 )
占 基金资 产 净值比 例 （ ％ ）
1 122801 11焦 作 债 800,000 81,600,000.00 6.92
2 124104 12巢城 投 600,000 61,500,000.00 5.22
3 122181 12山 鹰 债 599,730 61,436,341.20 5.21
4 122566 12库城 建 499,800 52,454,010.00 4.45
5 122135 12宝 泰 隆 500,000 51,750,000.00 4.39
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名权 证投资 明细
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本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 报告期 末 本基金投资的股指期 货交易情 况 说明
5.8.1 报告期 末 本基金投资的股指期 货持仓 和 损 益 明细
本基金本报告 期末未 持 有股 指期 货 。
5.8.2 本基金投资股指期 货 的投资 政策
本基金本报告 期未 投资股 指期 货 。 若 本基金投资股 指期 货 ，本基金 将 根据 风险 管 理的 原则 ， 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的，有 选择 地 投资于股 指期 货 。 套 期 保 值 将 主 要采 用 流 动 性 好 、 交易活 跃 的 期 货 合 约 。
本基金在 进 行股 指期 货 投资 时 ， 将 通过 对证券 市场 和 期 货市场 运 行 趋 势 的 研究 ， 并 结 合股 指期 货 的定 价 模 型 寻 求 其合理的 估 值 水 平 。
本基金管理人 将 充 分考 虑 股 指期 货 的 收益 性、 流 动 性及 风险 特征 ， 通过 资 产 配置 、 品 种 选择 ， 谨 慎 进 行投资， 以 降低 投资 组 合的整 体 风险 。
法 律 法 规对于基金投资股 指期 货 的投资 策 略 另 有规定的，本基金 将 按 法 律 法 规的 规定 执 行。
5.9 投资 组 合报告 附注
5.9.1 本报告 期 内基金投资的 前 十名 证券的 发 行 主 体 没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或在报 告 编 制 日 前一 年 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情 况 。
5.9.2 基金投资的 前 十名 股 票 中， 没 有投资于 超出 基金合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 况 。
5.9.3 其 他 各 项 资 产
序号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保证金 80,416.21
2 应收 证券 清 算 款 31,573,475.34
3 应收 股 利 -
4 应收利 息 39,786,958.01
5 应收 申购 款 260,009.99
6 其 他 应收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 71,700,859.55
5.9.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可转 换 债券 明细
序号 债券 代码 债券 名 称 公 允 价 值 (元 )
占 基金资 产净 值比 例 (%)
国泰信用债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
13
1 110015 石 化转 债 39,516,508.00 3.35
2 113003 重工 转 债 5,782,500.00 0.49
3 125887 中 鼎 转 债 3,042,945.22 0.26
5.9.5 报告 期末前 十名 股 票 中存在 流 通 受 限 情 况 的 说明
本基金本报告 期末前 十名 股 票 中不存在 流 通 受 限 情 况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位： 份
项 目 国泰信用债券 A类
国泰信用债券 C
类
本报告 期期 初 基金份 额总额 1,023,682,182.87 1,054,707,723.62
本报告 期 基金 总 申购 份 额 36,346,736.57 172,818,724.80
减： 本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 769,325,866.20 389,950,358.34
本报告 期 基金 拆 分变 动 份 额 - -
本报告 期期末 基金份 额总额 290,703,053.24 837,576,090.08
§ 7 备查文件目录
7.1 备 查 文件 目 录
1、 关 于同 意 国泰信用债券型证券投资基金 募 集 的 批 复
2、国泰信用债券型证券投资基金基金合同
3、国泰信用债券型证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各 项 公告
5、 法 律 法 规 要 求 备 查 的其 他 文件
7.2 存 放 地 点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备 查 文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务 中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
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国泰基金管理有限公司
二〇一三年四月二十二日
